📌 Прогнозная дивидендная доходность компаний индекса MOEX на 2022 год.
💡 Во время текущего обвала самое время вспомнить о дивидендах, которые будут выплачены в текущем году. После коррекции цифры выглядят еще более внушительно.
1️⃣ Северсталь (#CHMF)
Цена: 1425 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~301,4 руб. (21%)
Прогноз ближайшей выплаты: 01.06.2022
Как часто платят: 4 раза в год.
От чего зависят выплаты: если чистый долг/EBITDA 0,5х-1х, компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока.
За прогноз: всегда уважительно относится к выплатам, инвестпрограмма подходит к концу.
Против прогноза: -
2️⃣ НЛМК (#NLMK)
Цена: 197 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 39,4 руб. (20%)
Прогноз ближайшей выплаты: 11.05.2022
Как часто платят: 4 раза в год.
От чего зависят выплаты: если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1, компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока.
За прогноз: у эмитента хорошая история выплат.
Против прогноза: -
3️⃣ ММК (#MAGN)
Цена: 57 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 11,6 руб. (20,3%)
Прогноз ближайшей выплаты: 17.06.2022
Как часто платят: 4 раза в год.
От чего зависят выплаты: если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1, компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока.
За прогноз: у эмитента хорошая история выплат.
Против прогноза: -
4️⃣ ЛУКОЙЛ (#LKOH)
Цена: 6471 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 1061 руб. (16,3%)
Прогноз ближайшей выплаты: 05.07.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: на дивиденды будут направлять не менее 100% свободного денежного потока.
За прогноз: с конца 2019 года выплата дивидендов в приоритете, хорошая история.
Против прогноза: -
5️⃣ Татнефть-п (#TATNP)
Цена: 420 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 64,5 руб. (15,4%)
Прогноз ближайшей выплаты: 09.07.2022
Как часто платят: 3 раза в год.
От чего зависят выплаты: не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от большей величины.
За прогноз: высокие цены на нефть.
Против прогноза: выплатили ниже прогноза в 2020 и 2021 годах.
5️⃣ Татнефть-ао (#TATN)
Цена: 477 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 64,5 руб. (13,5%)
Прогноз ближайшей выплаты: 09.07.2022
Как часто платят: 3 раза в год.
От чего зависят выплаты: не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от большей величины.
За прогноз: высокие цены на нефть.
Против прогноза: выплатили ниже прогноза в 2020 и 2021 годах
6️⃣ Газпром (#GAZP)
Цена: 303 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 44,6 руб. (14,7%)
Прогноз ближайшей выплаты: 15.07.2022
Как часто платят: 1 раз в год.
От чего зависят выплаты: 50% от чистой прибыли по МСФО.
За прогноз: длительная история выплат.
Против прогноза: -
7️⃣ ВТБ (#VTBR)
Цена: 0,0429 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 0,0063098 руб. (14,7%)
Прогноз ближайшей выплаты: 15.07.2022
Как часто платят: 1 раз в год.
От чего зависят выплаты: не менее 25% от прибыли по МСФО.
За прогноз: Как госкомпания должна платить 50%, но пренебрегает этим правилом в случае сложной макроэкономической ситуации.
Против прогноза: исторически не соответствует собственным прогнозам по див. выплатам.
8️⃣ Алроса (#ALRS)
Цена: 107 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 14,8 руб. (13,8%)
Прогноз ближайшей выплаты: 04.07.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х.
За прогноз: Текущий уровень долговой нагрузки 0,7х позволяет направлять на дивиденды весь свободный денежный поток.
Против прогноза: -
9️⃣ Детский мир (#DSKY)
Цена: 105 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 14,1 руб. (13,4%)
Прогноз ближайшей выплаты: 11.07.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но не более 100% прибыли по РСБУ. Обычно выплачивают по верхней границе
За прогноз: стабильный рост выплат даже в сложнейший для непродовольственного ритейла 2020.
Против прогноза: -
🔟 ЮНИПРО (#UPRO)
Цена: 2,406 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 0,3172 руб. (13,2%)
Прогноз ближайшей выплаты: 22.06.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: В течение 2021-2022 года обещают поддерживать дивиденды на уровне 20 млрд рублей в год или 0,3172 рубля на акцию.
За прогноз: Материнской компании нужны дивиденды.
Против прогноза: При условии проблем с Березовской ГРЭС могут быть снижены.
1️⃣1️⃣ (#MTSS)
Цена: 279 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 36 руб. (12,9%)
Прогноз ближайшей выплаты: 08.07.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: В марте 2019 года приняли новую дивидендную политику, которая предполагает выплаты в размере 28 руб. на акцию по итогам 2019-2022 г.
За прогноз: длительная и стабильная история выплат.
Против прогноза: -
1️⃣2️⃣ Фосагро (#PHOR)
Цена: 5404 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 699,8 руб. (12,9%)
Прогноз ближайшей выплаты: 07.06.2022
Как часто платят: 4 раза в год.
От чего зависят выплаты: на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании меньше 1. Минимальный размер дивидендов: 50% от скорректированной чистой прибыли.
За прогноз: длительная история выплат со стабильным ростом.
Против прогноза: -
1️⃣3️⃣ Норильский никель (#GMKN)
Цена: 21 404 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 2768 руб. (12,9%)
Прогноз ближайшей выплаты: 01.06.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: Менеджмент предлагает направлять на дивиденды 60% EBITDA, если соотношение чистого долга к EBITDA на конец года менее 1,8x.
За прогноз: выплачивали даже в сложный для бизнеса период, несмотря на штрафы.
Против прогноза: -
1️⃣4️⃣ Сургутнефтегаз-п (#SNGSP)
Цена: 36,5 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 4,4 руб. (12%)
Прогноз ближайшей выплаты: 20.07.2022
Как часто платят: 1 раз в год.
От чего зависят выплаты: дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли.
За прогноз: знаменитая «валютная» подушка.
Против прогноза: -
1️⃣5️⃣ ФСК ЕЭС (#FEES)
Цена: 0,14478 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 0,0165 руб. (11,4%)
Прогноз ближайшей выплаты: 16.07.2022
Как часто платят: 1 раз в год.
От чего зависят выплаты: не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от большей величины.
За прогноз: Все МРСК стабильно выплачивают 50% от прибыли.
Против прогноза: -
1️⃣6️⃣ Х5 (#FIVE)
Цена: 1627 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 185 руб. (11,3%)
Прогноз ближайшей выплаты: 28.05.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: Коэффициент чистый долг/EBITDA на уровне ниже 2,0. В этом случае выплачивает около 185 рублей на акцию.
За прогноз: стабильно следует своей див. политике.
Против прогноза: -
1️⃣7️⃣ Сбербанк-п (#SBERP)
Цена: 232 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 24,8 руб. (10,7%)
Прогноз ближайшей выплаты: 12.05.2022
Как часто платят: 1 раз в год.
От чего зависят выплаты: 50% чистой прибыли по МСФО.
За прогноз: длительная история выплат.
Против прогноза: -
1️⃣7️⃣ Сбербанк-ао (#SBER)
Цена: 240 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 24,8 руб. (10,3%)
Прогноз ближайшей выплаты: 12.05.2022
Как часто платят: 1 раз в год.
От чего зависят выплаты: 50% чистой прибыли по МСФО.
За прогноз: длительная история выплат.
Против прогноза: -
1️⃣8️⃣ Магнит (#MGNT)
Цена: 4907 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 512,2 руб. (10,4%)
Прогноз ближайшей выплаты: 10.06.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: нет див. политики, по решению СД.
За прогноз: стабильная история выплат.
Против прогноза: -
1️⃣9️⃣ Globaltrans (#GLTR)
Цена: 516 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 50,8 руб. (9,8%)
Прогноз ближайшей выплаты: 29.04.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: при коэффициенте Чистый долг / скорр. EBITDA.< 1.0 - не менее 50% свободного денежного потока.
За прогноз: приемлемый уровень долга.
Против прогноза: -
2️⃣0️⃣ Роснефть (#ROSN)
Цена: 548 руб.
Прогноз по совокупным дивидендам на 12 месяцев: ~ 51,6 руб (9,4%)
Прогноз ближайшей выплаты: 15.06.2022
Как часто платят: 2 раза в год.
От чего зависят выплаты: не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.
За прогноз: у эмитента хорошая история выплат.
Против прогноза: -