Прогноз финансового рынка от Степана Демуры в России и мире

Финансовый аналитик и трейдер Степан Демура в этой статье поделится своей точкой зрения на мировой финансовый кризис, экономику России, политическую обстановку в США и Беларуси, а также даст прогноз по курсу доллара, рубля, золота и акций S&P 500.

Из этой статьи вы узнаете, как банки готовятся к кризису 2020-2021, что такое дефляционный коллапс и японизация экономики. Почему Трамп одержит уверенную победу на выборах в США и после этого возобновит торговые войны с Китаем. Как Лукашенко действует по указке Кремля и кто стоит за протестами в Беларуси. Какие дальнейшие перспективы у российской экономики, когда покупать доллары и будет ли курс 150 рублей.

Экономика

Разбор прогнозов от Степана Демуры хотим начать с напоминания важного принципа: смотри не что они говорят, а что они делают. И наш сегодняшний гость указывает на то, что ведущие международные банки полным ходом готовятся к кризису. При этом сам фондовый рынок уверенно растет, а компании получив дешевые, а, точнее, практически бесплатные кредиты от ФРС отчитываются о росте доходов, после чего акции дорожают еще быстрее.

Также Демура оценивает ситуацию как стабильную на рынке облигаций и РЕПО. То есть все, казалось бы, хорошо, но банки в своих резервах на будущие непогашенные кредиты уже собрали больше средств, чем во время кризиса 2008 года.

Такая подготовка объясняется тем, что по различным оценкам, реальное падение ВВП США может превышать 30%.

И то, что после снятия карантина мы увидели рост, на практике очень мало в сравнении с тем, что было до того как закрылась международная торговля. Этот показатель Демура отслеживает по активности на рынке фрахта судоходства, то есть грузов между странами перевозится слишком мало.

А причина этого в огромном падении спроса, потому что очень большое количества бизнеса разорилось, как, собственно, и простые люди — у кого были сбережения, их проели. А то, что российские банки рапортуют о росте уровня кредитования населения, Демура рассматривает как желание кушать самых бедных людей, у которых закончились сбережения или их просто никогда и не было.

Сам кризис может начаться через полгода, а, может, продержимся и дольше за счет печатного станка — этот процесс спрогнозировать сложно. Но очевидно, что его причиной является то, что мировая экономика уже заняла и перезаняла средства под будущие доходы на много лет вперед.

Дальше обслуживать этот долг является невозможным, и это приводит США и весь мир вместе с ней к дефляционному коллапсу. Так что не за горами эра отрицательных процентных ставок как в Японии, и то, что японцы живут с ними уже не первый год — это не выход из ситуации.

Ведь в Японии все это время падение внутреннего спроса компенсировалось продажами за границу, а теперь, когда в результате коронавируса перекрылся и этот источник дохода, наступает самое время для кризиса, который будет сопоставим с «Великой депрессией». Демура называет это японизацией мировой экономики.

И тут еще отметим, что он не верит в страшный коронавирус в том плане, что именно он привел к текущей ситуации. Сам коронавирус Демура пренебрежительно называет «чумка» и считает, что его просто использовали в качестве повода, чтобы создать коллапс в экономике.

Политика

Теперь давайте о политике, и начнем с США, где 3 ноября будут президентские выборы и которые многие связывают с отправной точкой второй волны обрушения на фондовом рынке. По мнению Демуры, все опросы, которые говорят о победе Байдена — это полная чушь, и Трамп буквально сметет его во время президентских выборов. 

В понимании Демуры все, что происходит в США, в том числе протесты Black Lives Matter является частью его плана переизбираться на второй срок. Фактически это наглядная демонстрация того, что будет с обычным американским обывателем, который пойдет и проголосует за Байдена.

При этом Трамп выступает в роли спасителя, который способен сохранить порядок в стране. А после того как он сохранит за собой или, точнее, под собой, президентское кресло, вот тогда начнется настоящая финансовая атака на Китай.

Демура рассказывает, что Huawei уже пролетают мимо 5G, потому что чипы для их технологий изготовлялись в Тайване. И так будет и по остальным секторам китайской экономики, ведь США станут активно поддерживать Тайвань и давить на компании, работающие в Китае, чтобы те сворачивали свое производство.

Как подтверждение того, что меры США эффективны, Демура приводит данные о подписанном торговом соглашении между Китаем и США, согласно которому Поднебесная, которая вроде как не обделена плодородными землями, вынуждена закупать сою и другую сельскохозяйственную продукцию у американцев. Потому что так захотел Трамп ради поддержки собственных фермеров.

И теперь ненадолго заглянем в Беларусь, ведь это наиболее актуальные и важные политические события в нашей части света на данный момент. И пока российские пропагандисты сидят в Минске и хвалят «крепкого орешка» Лукашенко, Россия оказывает поддержку, но при этом якобы не вмешивается, а сам любитель побегать с автоматом и полетать на вертолете бредит о натовских танках на границе. Пока все это происходит, Демура видит данный политический кризис как операцию Кремля по принципу, дальше снова цитата: «Напугай дурака, а остальное он сделает сам».

И действительно, героический Лукашенко, который рассказывал о независимой Беларуси, всячески тормозил интеграцию в рамках Союзного государства и постоянно клянчил более дешевую нефть. Теперь поджал хвост, прибежал на ковер к Путину и согласен на все условия Кремля, лишь бы ему помогли удержать власть в Беларуси. Даже готов позориться и нести откровенную чушь о том, что Навального отравили немцы с поляками, чтобы отвлечь Россию от событий в Беларуси.

Исходя из этой точки зрения и глядя на текущие события, действительно можно предположить, что Степан Геннадьевич прав, и Кремль доведет свой план до победного, в результате которого Беларусь потеряет если не всю, то очень большую часть суверенитета. При чем вполне возможно, что Лукашенко все равно уберут с шахматной доски за ненадобностью, поставив на его место другого полностью лояльного к Кремлю кандидата.

Прогноз

Демура — сторонник технического анализа и особое внимание он уделяет волнам Эллиотта. Согласно его видению графика, мы можем ожидать существенно укрепление доллара по отношению к евро с текущего уровня €1,18 до €1,12.

По индексу S&P 500 Демура не видит признаков проблем в ближайшее время, а следующую цель ставит на 3 700 пунктов.

Он отмечает, что на рынке полно ликвидности, и тянут его за уши акции пяти компаний, это Apple, Amazon, Facebook и так далее. При чем покупают различные «робингуды», это про одноименное приложение для торговли акциями без комиссии для частных инвесторов.

Наш сегодняшний гость утверждает, что пузырь огромный и он обязательно лопнет, но никто не может предсказать, когда именно. Все, что остается делать, это следить за рынком при помощи теории Эллиотта и она пока указывает на продолжение роста.

Перед этим самым ростом до 3 700 по S&P 500 может быть коррекция на 10% и это может подтолкнуть рубль в моменте к 80 рублей за доллар, и график тоже показывает, что есть потенциал падения до 79,5 рублей.

Это конец для рубля, ближайшие месяцы Демура видит как достаточно спокойные и дальше тоже может быть восстановление. Но долгосрочный прогноз крайне плохой и на вопрос, когда покупать доллар за рубли, Демура отвечает, что делать это нужно всегда, когда есть свободные рубли.

Суть в том, что желающие поспекулировать на курсе валют обязательно накажут сами себя, а те, кто ждет более дешевый доллар, не захотят покупать по 75. Потом точно также им будет очень дорого покупать по 80, а вот когда рухнем на 150, вот тогда они поймут, что время пришло. Такую логику он объясняет тем, что российский рубль не имеет дна.

Демура приводит статистику, что еще в 2010 году каждые 4 из 5 рублей для покрытия внутренних потребностей добывались за счет экспорта и вряд ли с тех пор что-то поменялось в лучшую сторону. В условиях того, что цены на нефть и газ упали и роста ждать не приходится. А данные говорят, что население стремительно беднеет, и уже более 40% процентов живут на 15 000 рублей в месяц. Таким образом мы приходим к выводу, что и у российской экономики дна не существует.

А то, что Центробанк рапортует о замедлении инфляции, так это, наоборот, проблема. Ведь падает она по причине того, что люди банально не могут покупать, у них просто нет денег. И дальше будет становиться только хуже, потому что из класса нищих вырваться и вернуться к нормальной жизни, а, значит, к нормальному уровню потребления, могут лишь единицы.

Большинство из таких людей не может увеличить свой доход, потому что у них нет денег, чтобы повысить квалификацию, купить какие-то орудия производства, вложить в бизнес и т.д. Добавьте сюда еще тот фактор, что когда у тебя нет денег, это огромнейший стресс, из-за которого ты неспособен принимать правильные решения по улучшению своего благосостояния.

Так что снижение инфляции — это совсем нехороший признак и не результат мудрых действий Эльвиры Набиуллиной. На самом деле, это показатель того, что люди становятся нищими и ничего хорошего от экономики такой страны ждать не приходится.

И в завершении два слова по золоту: технический анализ подсказывает нашему гостю, что сейчас мы рисуем коррекцию, но после нее должен быть еще один импульс роста.

Цели он ставит как $2 100 или $2 150 за унцию.

Но других подробностей Демура пока не сообщил.

Источник

Читайте также: 

Падение фондового рынка в 2020 году: 3 главных причины 

Возможен ли дефолт 2020 в России 

Прогноз рубля в сентябре: стоит ли ждать доллар по 80 рублей