Продажи электрокаров в мире снова выросли
Роман Романович
2017 год стал еще одним рекордным годом продаж электромобилей. Общее количество электромобилей (EV) на дорогах в прошлом году превысило три миллиона, что на 54% больше чем в 2016. Из них 720 тысяч в Соединенных Штатах, а 820 000 в Европе. Электрические и гибридные автомобили получили большой успех в Китае, который может похвастаться самым большим парком таких авто - 1,23 миллиона авто.
В докладе Международного энергетического агентства был представлен обзор глобального рынка электрокаров в 2017 году. В Китае были самые высокие продажи электрических (BEV) и гибридных (PHEV) транспортных средств - за прошлый год объем продаж вырос на 72% по сравнению с 2016 годом и составил 579 000 машин - половина проданных в мире электрокаров за 2017 год. В Поднебесной доля электромобилей - 2,2%, в то время как в США только 1,2%.
Водители США купили 198 350 электрокаров в прошлом году, а во Франции было продано 118 770 машин.
Это стало возможным благодаря щедрыми стимулами и исключительной инфраструктуре. В 2017 году продажи по-прежнему были сильными - 62 260 автомобилей.
В развивающихся странах проблема с инфраструктурой и качеством дорог, поэтому пока продажи низкие. В прошлом году в Индии продали только 2000 автомобилей, а в Бразилии продажи составили всего лишь 300 электрокаров.
Электрическая мобильность не ограничивается легковыми машинами. В 2017 году парк электрических автобусов вырос до 370 000 с 345 000 в 2016 году, а количество электрических двухколесных транспортных средств достигли 250 миллионов.
Один из сдерживающих факторов для популяризации электротранспорта - зарядная инфраструктура. В 2017 году количество зарядных устройств в домах и на рабочих местах оценивалось в 3 миллиона во всем мире. Кроме того, в 2017 году в мире было доступно около 430 000 общедоступных зарядных устройств, четверть из которых были быстрыми зарядными устройствами. Быстрые зарядные устройства особенно важны в густонаселенных городах и играют важную роль в повышении привлекательности EV.
С другой стороны государства принимают различные программы и финансовые стимулы, снижающие стоимость электрокаров, а также ужесточают политику в области топливных стандартов.
Быстрому проникновению EV также помог прогресс, достигнутый в последние годы для повышения производительности и снижения стоимости литий-ионных батарей. Дальнейшее снижение затрат на батареи и повышение производительности имеют важное значение для улучшения их привлекательности. Но здесь не все так просто. Для производства батарей кроме лития и никеля используется кобальт, а 60% мировых запасов кобальта расположены в Демократической Республике Конго. Кроме того, способность очищать и перерабатывать сырой кобальт сильно сконцентрирована, а Китай контролирует 90% мощности по переработке.
Политическая поддержка и сокращение расходов, очень вероятно, приведут к дальнейшему существенному росту на рынке электрокаров. В сценарии новой политики Международного Энергетического Агентства, который учитывает текущую и планируемую политику, к 2030 году ожидается, что количество электромобилей достигнет 125 миллионов единиц. Если политические амбиции повысятся для достижения целей в области климата, то количество электромобилей на дороге может достигнуть 220 миллионов в 2030 году.
Как заработать
В США торгуется несколько фондов так или иначе связанных с сектором электрокаров, но я остановлюсь на двух из них.
KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (NYSEARCA: KARS)
Фонд, запущенный в январе 2018 года, собрал к сегодняшнему дню $31,7 миллионов активов. Пока мало, но по мере роста популярности электрокаров в мире активы фонда должны также расти. Комиссия за управление 0,69% в год. Активы размещены в акциях 63 компаний. Первые позиции по весу в фонде у акций BMW, General Motors и Ford. Среди других автопроизводителей: Daimler AG, Volkswagen AG, Porsche Automobil Holding SE. Также в составе активов представлены компании технологического сектора - Alphabet Inc, NVIDIA Corp, NXP Semiconductors NV, которые разрабатывают системы для электромобилей, различные контроллеры, батареи и другие комплектующие.
Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (NASDAQ: DRIV)
Еще один молодой фонд, запущенный в апреле 2018 года. Несмотря на более поздний запуск этот фонд уже собрал $42 миллиона. Комиссия за управление немного ниже предшественника - 0,69% в год. Количество акций в составе - 76. В отличии от первого фонда первые позиции по весу занимают технологические компании: Intel Corp, Microsoft Corp, Texas Instruments Inc, Samsung Electronics Co Ltd. Первая автомобильная компания - Toyota Motor Corp занимает 7 место по активам в фонде.
Несмотря на то, что современные электромобили буквально "напичканы" электроникой и различными датчиками и технологические компании получают от роста сектора вполне понятную выгоду, масштабы их вовлеченности в автомобильную промышленность крайне малы с масштабами основного бизнеса. Поэтому в случае проблем на основных рынках они будут падать в цене даже при росте в сегменте электрокаров. Это обязательно стоит учитывать.
В целом сегмент электромобилей, безусловно, интересен и потенциал роста с текущих 3 миллионов автомобилей до 150 миллионов в ближайшие 12 лет - впечатляет. Поэтому на часть портфеля в длинной перспективе покупка этих фондов будет полезной, на мой взгляд, но доля не должна быть больше 5%.
Удачных инвестиций!
Альтернативные каналы связи