Про Conomy.ru и робо-эдвайзер Right. Интервью с продакт-менеджером сервиса.

Привет, спасибо, что согласился ответить на наши вопросы про Right. Представься, пожалуйста.

Привет. Меня зовут Михаил Тарасов, я product manager сервиса RIGHT. 

Ваш сервис бесплатный. Традиционный вопрос: а как вы зарабатываете, если клиент не платит?

Это не совсем так. До середины прошлого года сервис был действительно бесплатный и зарабатывали мы на партнерских комиссиях от брокера FINAM. Такая модель монетизации стала практически невозможной после вступления в силу документов регламентирующих деятельность инвестиционных советников. Появились дополнительные затраты, отчетность и ограничения. В середине прошлого года мы перешагнули значимый для нас объем клиентов, а так же подписали нового значимого партнера (Anderida). Совместно мы проанализировали результаты по клиентским портфелям и начали тестировать модель монетизации, при которой клиент напрямую оплачивает наши услуги в форме подписки. На текущий момент мы готовим большое техническое обновление нашей платформы, вместе с которым предполагается внедрение клиентских подписок. Мы ожидаем завершения обновления платформы и перевода всех наших клиентов на новую версию в течение мая 2021 года.

Какие еще проекты вы делаете для b2b? Вы говорите, что заключили партнерство с финансовой группой Anderida. В чем здесь заключалась ваша работа?

Anderida является для нас важным стратегическим партнером. Anderida (ООО «Финансовый план») является аккредитованным ЦБ инвестиционным советником, внесенным в реестр и обладающим лицензией на осуществление деятельности по инвестиционному консультированию. Таким образом, для всех наших клиентов именно компания Anderida дает инвестиционный эдвайс. Наше партнерство сложилось на симбиозе. Мы даем возможность автоматизировать бизнес процессы, а компания Anderida осуществляет инвестиционный эдвайс.

Можете раскрыть цифры по количеству клиентов? О каком росте идет речь?

К сожалению, коммерческий отдел не дает возможности раскрыть точные цифры.

Будет ли возможность проводить сделки на СПБ бирже?

Технически такая возможность у нас уже есть. Алгоритмическая составляющая по акциям США так же есть. Сейчас такая возможность используется нашими b2b партнерами. Точная дата внедрения для нашего b2c сегмента пока не обозначена.

Какие риски учитывает сервис? Что произойдет при появлении серьезных геополитических факторов?

Такие геополитические факторы найдут отражение в моделях деятельности компаний. Если такое влияние будет серьезным, это приведет к постепенному пересмотру инвестиционного портфеля. Но каких-то быстрых распродаж, или расчета моделей тех. анализа происходить не будет. Спекулятивный аспект в сервисе минимален. Основная задача сервиса — найти компании с крепким производственным и финансовым потенциалом. А далее составить из них диверсифицированный портфель с учетом взаимных ковариаций. Для сервиса важно чтобы фундаментальные показатели компаний оставались сильными – это основной маркер.

А если инвестор резко поменяет свою стратегию?

Для увеличения риска клиенту придется заново пройти процедуру риск профилирования, после чего портфель будет пересобран с учетом нового профиля. Уменьшать риск от расчетного (полученного в результате профилирования) можно в любой момент. 

Я так понимаю, что сервис работает на базе вашего другого проекта — Сonomy.ru. Какую роль играет последний?

Для сервиса необходим поставщик даты. Мы предпочитаем работать на базе данных, которую формируем самостоятельно, но часть наших b2b партнеров используют крупных поставщиков даты (прим.: Reuters) или собственную аналитику. Есть пример и комбинированного формата. Статистические данные являются одним из главных элементов работы алгоритма. Поэтому можно смело утверждать, что данный аспект является одним из ключевых для функционирования сервиса. 

Как робот принимает решения? С одной стороны есть база отчетностей компаний, актуальные мультипликаторы, а с другой риск-профиль и ожидаемая доходность. Что дальше? 

Процесс достаточно прост. Для сборки портфеля используется современная портфельная теория Марковица и модель Блэка-Литтермана. Это позволяет осуществлять сборку портфеля. Ребалансировать и контролировать портфели позволяет система триггеров, которые запускают те или иные процессы. (прим.: рост цены инструмента более чем на 25%, запускает его частичную фиксацию).

Можно ли составить портфель из ETF, или сервис поддерживает только одиночные акции?

В нашей базе сейчас около 2000 ETF. Наш алгоритм способен формировать из них портфели. Этим активно пользуются наши b2b клиенты. Мы рассматриваем возможность доступа к таким портфелям для наших b2c клиентов через Санкт-Петербургскую биржу. Пока нас останавливают юридические вопросы, в т.ч. вопрос с определением квалификации клиента. 

А какие у вас отношения с "Солид" брокером? Это тот самый b2b клиент?

Это один из наших потенциальных b2b партнеров. Сейчас мы лишь частично интегрированы и наш сервис не может полноценно функционировать на мощности данного брокера. Однако, мы достаточно давно работаем над финальной интеграцией с данным брокером и надеемся на успешное сотрудничество.

Всю работу с налогами берет на себя брокер? Или все же придется заполнять декларации?

Брокер является налоговым агентом для клиента. Однако если клиент не обеспечил наличие свободных денежных средств на своем счете в момент, когда брокер исполняет свои обязанности как налоговый агент, эта обязанность перейдет на самого клиента и ему придется самостоятельно заполнять декларацию.

Может ли робот торговать без моего ведома? Или есть защита от самодеятельности?

Нет, провести сделки самостоятельно сервис не может. Мы аккредитованы и внесены в реестр программ авто консультирования. Программы автоконсультирования не могут отправлять ордера брокеру на безакцептной основе. Поэтому сервис формирует лимитированные ордера (где прописана цена и лимиты по бумаге), но их отправка брокеру происходит только после того как клиент инициирует эту процедуру. Для этого ему необходимо в специальном интерфейсе вбить код валидации, который приходит клиенту по смс.

Как сервис оформлен юридически? Финансовый советник или ДУ?

Первое — договор оферты клиента и инвестиционного советника, который внесен в реестр ЦБ. Второе, о чем я уже говорил раньше —  сервис является аккредитованной программой автоконсультирования (эту информацию можно проверить в НАУФОР).

Появится ли в сервисе поддержка других брокеров, или работаете эксклюзивно с Финамом?

Такая возможность доступна для наших b2b клиентов. Для b2c это реализовать сложнее. Мы планируем интегрироваться с как минимум одним дополнительным брокером в этом году.  

Кто является вашим прямым конкурентом? Представитель FinEx в интервью указал, что вы сильно отличаетесь от их "Финансового автопилота".

Если говорить именно о сервисах-советниках, то информация на которую мы сейчас ориентируемся описана в нашей статье.

Расскажите про Conomy.ru. Почему приняли решение изменить сайт? 

Причин достаточно много. В свое время сайт conomy был своеобразной пробой пера. Мы совершили много ошибок при его проектировании и реализации. Начиная со стека выбранных технологий, архитектуры, стиля подачи информации и заканчивая пониманием процессов монетизации ресурсов. Поэтому мы приняли решение в этом году изменить ситуацию. В текущий момент времени мы адаптируем собственную базу данных, дорабатываем API. Мы переосмыслили структуру сайта, и планируем больше внимания уделять текстовой аналитике. При этом мы обязательно заберем и перенесем лучшие элементы контента со старой версии и постараемся преподнести их проще и понятнее. Все карточки эмитентов и подробная статистика по ним будут сохранены.

Вы запустили новую версию с неполным функционалом. У этого был смысл?

На наш взгляд был. Мы практически сразу начали тестировать новые гипотезы, выкладывать текстовую аналитику (чего не делали раньше), работать с SEO. Мне не кажется, что мы потеряли что-то существенное.

Планируете ли монетизировать сам Conomy или он будет работать как магнит в привлечении пользователей?

Conomy даже в таком виде, как сейчас, является монетезируемым ресурсом. Основная статья монетизации —  это доступ к базе данных по API. Далее conomy действительно выступает как магнит.. Ну и понемногу оживает продажа контекстной и прямой рекламы. Но самое ценное это генерация клиентов на сервис RIGHT.