Private Banking 2021
🔞 ALL INFORMATION CLICK HERE 👈🏻👈🏻👈🏻
Каждую неделю только самое важное и интересное.
Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Все права защищены.
Финансы и инвестиции | 15.03.2021 13:41
Фото Deng Heping / VCG via Getty Images
В этом году у клиентов private banking могут измениться предпочтения в инвестициях. Управляющие советуют им присмотреться к таким секторам, как зеленая энергетика и космические технологии
Энергетика Байдена: чем грозит России зеленый курс США
Инвесторы уходят в космос: как развивается коммерческая сторона освоения Вселенной
Цена страха: почему лучше всех инвестируют мертвые и неактивные инвесторы
Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Все права защищены.
В 2020 году у состоятельных клиентов проснулся аппетит к риску — они забирали деньги с депозитов и инвестировали в акции. Именно во время пандемии ВТБ, к примеру, зафиксировал рекордный рост интереса клиентов Рrivate Вanking к иностранным акциям: доля вложений в них выросла с 22% до 45%, сообщила Forbes пресс-служба банка. А в «Сбере» у состоятельных клиентов в 2020-м доля инвестиционных продуктов в портфеле впервые превысила 50%, сказала руководитель Sber Private Banking Евгения Тюрикова. Доля облигаций, напротив, снизилась с 63% до 49%. По словам Тюриковой, больше всего в прошлом году клиенты Sber private banking покупали акции Сбербанка, «Лукойла» и «Газпрома», а также компаний Amazon, Tesla, Alibaba и Apple.
Среди состоятельных клиентов «Альфа-Капитал» в 2020 году особенно популярными были бумаги IBM, Apple, Intel, Adobe, Microsoft, Google, Samsung и Facebook, а также фармакологических компаний Bayer, Sanofi, Bristol-Myers и United Health Group, рассказал Forbes директор Alfa Capital Wealth УК «Альфа-Капитал» Андрей Бабиян.
Наиболее агрессивные инвесторы в прошлом году предпочитали пострадавшие от пандемии секторы, например авиаперевозчики (таких как Delta Air Lines) и компании, связанные с туристической отраслью (как Royal Caribbean Cruises), рассказала руководитель «Открытие Private Banking» Виктория Денисова.
В этом году состоятельным клиентам private banking стоит обратить внимание на такие секторы, как зеленая энергетика и космические технологии, считает Евгения Тюрикова. По ее словам, объем рынка мировой космической отрасли составляет около $400 млрд, и может вырасти до $1,4 трлн уже к 2030 году. Зеленая энергетика активно развивается и поддерживается на государственном уровне во многих странах», — добавила Тюрикова. Одна из таких стран, к примеру, США, где президент Джо Байден обещал государственную поддержку зеленым технологиям еще во время предвыборной гонки.
«Эпоха низких ставок позволяет инвестировать вдолгую, а космическая отрасль как раз предполагает долгосрочные инвестиции. Пандемия внесла коррективы в потребительские предпочтения и вывела вопросы экологии на первую линию. С восстановлением экономики снова растут цены на нефть, что стимулирует интерес инвесторов к альтернативным источникам энергии», — объясняет она.
Старший вице-президент Росбанк L’Hermitage Private Banking Дмитрий Енуков говорит, что наиболее актуальными сейчас являются бумаги энергетических компаний, которые занимаются генерацией солнечной и ветряной энергии и производством электромобилей.
По словам Бабияна, в акциях состоятельным клиентам стоит обратить внимание на «компании стоимости» — те, чьи бумаги недооценены в силу каких-то внешних факторов. В качестве примеров Бабиян приводит бумаги Exxon Mobil, BP, Total, Procter and Gamble, BMW, Daimler и General Motors. Также он советует обратить внимание на облигации компаний из развивающихся экономик c короткой и средней дюрацией — к примеру, «Газпрома», мексиканской лизинговой компании Unifin и мексиканской нефтегазовой компании Pemex.
В «Альфа-Капитале» ожидают высокой волатильности на рынках в течение года, предупреждает Бабиян. И руководитель «Открытие Private Banking» Виктория Денисова считает, что для состоятельных клиентов, которые сталкиваются с инвестициями впервые, по-прежнему лучшей стратегией будет вложение денег в валютные облигации развивающихся рынков с погашением до 2025 года. «Здесь все еще можно найти бумаги с доходностью 3-5%», — сказала она.
Евгения Тюрикова из Сбербанка предлагает обратить внимание на бумаги китайских компаний. Китай оказался единственной страной из крупнейших экономик мира с положительными темпами экономического роста в 2020 году, по итогам которого его ВВП вырос на 2,3%, а согласно последним прогнозам Центра экономических и бизнес-исследований, Китай может стать крупнейшей экономикой мира уже в 2028 году.
Директор департамента частного банковского обслуживания «ЮниКредит Банка» Игорь Рябов уже видит у клиентов рост интереса к инвестициям в китайские компании.
Хотя бум блокчейна уже прошел, а Китай ужесточил законодательство в сфере криптовалют, местные компании по-прежнему работают в этой сфере. Производитель устройств для майнинга и один из крупнейших их владельцев Bitmain первым начал производить ASIC (специализированные чипы) по техпроцессу 16 нанометров. Это несколько хуже, чем у современных процессоров, но достаточно производительно для специализированных чипов.
В августе 2018 года компания привлекла инвестиции на сумму в $1 млрд от китайской технологической компании Tencent и японской корпорации SoftBank, капитализация достигла $14 млрд. Компания подавала документы на IPO, но не воспользовалась возможностью выйти на биржу, видимо, из-за падения курса криптовалют в конце 2018 года.
Можно засомневаться, что в Европе можно воспроизвести такую бизнес-модель. Однако Валерий Вавилов и его коллеги создали на постсоветском пространстве компанию Bitfury, которая, начав с майнинга, зарабатывает на создании ASIC и реализации проектов на блокчейне.
В области здравоохранения в Китае сегодня работает почти 600 стартапов, а общий объем рынка медицинских услуг составляет сегодня $911 млрд.
Один из самых заметных единорогов в этой отрасли — Ping An Healthcare and Technology, дочерняя компания страхового гиганта Ping An Insurance, основанная в 2016 году Ваном Тао. С 2007 по 2009 год он работал старшим вице-президентом Alibaba, где отвечал за развитие B2B-направления в Taobao и Alipay. В 2013-м его пригласили в Ping An, где он стал заниматься медицинским мобильным приложением Ping An Good Doctor. Затем оно выделилось в отдельную компанию, и в мае 2016-го она привлекла $500 млн по оценке $3 млрд (здесь и дальше по тексту капитализация компаний приведена из отчета института Хужунь). В 2018-м компания провела IPO в Гонконге, продав бумаг на $1,1 млрд при оценке в $7,5 млрд. На сегодняшний день Ping An Healthcare and Technology имеет 192,8 млн зарегистрированных пользователей, с ней работает 3100 больниц и 7500 аптек.
Сингапурское подразделение Ping An — One Connect — тоже стало единорогом, но работает в сфере финансовых услуг для небольших и средних банков. В 2018 году компания привлекла $650 млн по оценке $7,4 млрд.
В период 2013–2016 годов правительство Китая активно субсидировало индустрию электромобилей: например, в 2015 году за счет налоговых льгот и прямых субсидий в нее было вложено 4,9 млрд. В итоге это привело к ежегодному росту продаж на 180%.
Сейчас в Китае работает 500 стартапов-производителей электромобилей, благодаря чему страна сможет производить по 20 млн таких машин в год уже к 2020 году. В 2019 году официальные планы — продажа 2 млн электромобилей. Прогноз Bloomberg чуть скромнее, но тоже впечатляет — 1,5 млн авто.
Электромобили активно выпускают лидеры местного рынка — YD, BAIC Motor, Geely, но есть и компании, которые специализируются только на «зеленых» авто. Основа технологий Xpeng Motors — сотни патентов Tesla, открытых Илоном Маском. Компания также переманила многих сотрудников Tesla и теперь предлагает электромобили в Китае по привлекательным ценам — в три-четыре раза дешевле, чем сам творения Илона Маска. Компания была основана в 2014 году и уже привлекла свыше $1,4 млрд инвестиций. В 2019 году планируется получить еще $500 млн от продажи ценных бумаг после IPO.
С учетом роста населения в Китае (+0,6% в год) рынок аренды жилья стал основным двигателем роста в секторе недвижимости КНР. Крупнейшим стартапом на этом рынке стал Ziroom — платформа для долгосрочной аренды жилья.
Бизнес-модель компании отличается от традиционных посредников: это целая экосистема, в которой арендаторы могут находить и снимать комнаты или квартиры целиком, оплачивать аренду через мобильное приложение, а также заказывать через программу услуги — от уборки до ремонта. Компания работает в девяти городах с крупнейшими рынками аренды жилья: Пекине, Шанхае, Шэньчжэне, Ханчжоу, Нанкине, Ухане, Гуанчжоу, Тяньцзине и Чэнду. В настоящее время количество домов, управляемых компанией, достигло 600 000, количество домовладельцев — 300 000, а независимых пользователей — 1,4 млн. В январе 2018 года компания привлекла инвестиции на сумму $600 млн при оценке почти в $3 млрд.
В 2017 году рынок искусственного интеллекта в Китае достиг $3 млрд, увеличившись на 67% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Количество китайских компаний, занимающихся искусственным интеллектом (ИИ), начало расти с 2012 года, и к июню 2018 года их общее число достигло 1011 — страна заняла второе место в мире, хотя все еще значительно уступает США, где насчитывается 2028 компаний, занимающихся ИИ.
Единорогами в индустрии ИИ в 2018 году стали Cloudwalk, Horizon Robotics и Zuoyebang и другие компании. Перечисленные три компании сейчас оценивают примерно в 20 млрд юаней (около $2,8 млрд) каждую.
Cloudwalk занимается разработкой ПО для распознавания лиц. Компания обслуживает четверку крупнейших китайских банков и поставляет свою систему для полицейских участков в 29 провинциях Китая, а также правительству Зимбабве и еще 1200 клиентам.
Horizon Robotics занимается энергоемкими и недорогими устройствами с искусственным интеллектом, например, компания выпускает чипы с ИИ для автономных автомобилей, камер видеонаблюдения и прочих интеллектуальных устройств, подключенных к интернету. В 2018 году Horizon Robotics привлекла $1 млрд инвестиций. В настоящее время компания сотрудничает с Audi в создании беспилотных автомобилей.
Zuoyebang — специалисты по онлайн-образованию. Ее платформой пользуются университет Цинхуа, Пекинский педагогический университет и китайская телевизионная компания CCTV.
Индустрия развлечений активно впитывает в себя всевозможные инновации. По данным Morgan Stanley, расходы китайцев на онлайн-игры, онлайн-видео и стриминг в 2015-2018 годах возросли с $54 млрд до $116 млрд (по некоторым прогнозам — до $120 млрд). Повышение спроса на онлайн-развлечения привело к тому, что ряд компаний из этой сферы смогли стать единорогами в 2018 году.
Bona film была основана еще в 1999 году и стала первой частной китайской кинокомпанией. За первые пять лет после получения лицензии она распространила около 120 фильмов, собрав около $130 млн кассовых сборов. В 2015 компания оценивалась в $542 млн, а к концу 2018 года ее стоимость достигла $2,98 млрд.
Онлайн-видеоплатформа Bilibili вышла на IPO еще в 2018 году по оценке $3,2 млрд, сейчас ее стоимость достигла $5,6 млрд. Компания фокусируется на пользовательском видео и онлайн-стриминге в различных категориях: музыка, танцы, наука и технологии, развлечения, фильмы, спектакли и мода. Основную прибыль компания получает за счет рекламы в видео и партнерского маркетинга. Аудитория сайта составляет 100 млн активных пользователей ежедневно. В марте 2018 года компания объявила в США IPO, сейчас ее стоимость достигла $5,6 млрд. В марте 2019 года о приобретении доли в компании объявила крупнейшая частная китайская компания Alibaba. Интересно, что при этом Bilibili столь востребована, что сотрудничает и с видеосервисом конкурента Alibaba — Tencent Video.
Хотя бум блокчейна уже прошел, а Китай ужесточил законодательство в сфере криптовалют, местные компании по-прежнему работают в этой сфере. Производитель устройств для майнинга и один из крупнейших их владельцев Bitmain первым начал производить ASIC (специализированные чипы) по техпроцессу 16 нанометров. Это несколько хуже, чем у современных процессоров, но достаточно производительно для специализированных чипов.
В августе 2018 года компания привлекла инвестиции на сумму в $1 млрд от китайской технологической компании Tencent и японской корпорации SoftBank, капитализация достигла $14 млрд. Компания подавала документы на IPO, но не воспользовалась возможностью выйти на биржу, видимо, из-за падения курса криптовалют в конце 2018 года.
Можно засомневаться, что в Европе можно воспроизвести такую бизнес-модель. Однако Валерий Вавилов и его коллеги создали на постсоветском пространстве компанию Bitfury, которая, начав с майнинга, зарабатывает на создании ASIC и реализации проектов на блокчейне.
В области здравоохранения в Китае сегодня работает почти 600 стартапов, а общий объем рынка медицинских услуг составляет сегодня $911 млрд.
Один из самых заметных единорогов в этой отрасли — Ping An Healthcare and Technology, дочерняя компания страхового гиганта Ping An Insurance, основанная в 2016 году Ваном Тао. С 2007 по 2009 год он работал старшим вице-президентом Alibaba, где отвечал за развитие B2B-направления в Taobao и Alipay. В 2013-м его пригласили в Ping An, где он стал заниматься медицинским мобильным приложением Ping An Good Doctor. Затем оно выделилось в отдельную компанию, и в мае 2016-го она привлекла $500 млн по оценке $3 млрд (здесь и дальше по тексту капитализация компаний приведена из отчета института Хужунь). В 2018-м компания провела IPO в Гонконге, продав бумаг на $1,1 млрд при оценке в $7,5 млрд. На сегодняшний день Ping An Healthcare and Technology имеет 192,8 млн зарегистрированных пользователей, с ней работает 3100 больниц и 7500 аптек.
Сингапурское подразделение Ping An — One Connect — тоже стало единорогом, но работает в сфере финансовых услуг для небольших и средних банков. В 2018 году компания привлекла $650 млн по оценке $7,4 млрд.
2020 was a year that almost made predictions obsolete. The amount of twists and turns in global markets, and the world at large, were incalculable. However, things are calming down and it is time to prepare private banking for 2021. Patrick Brusnahan and Hannah Wright asked the industry what they are preparing for and what they are excited for.
So what is private banking in 2021 going to look like?
Nobody saw 2020 coming, but the wealth management industry has shown its resilience and ability to quickly identify solutions to maintain operations and strengthen client relationships. We see a number of the themes brought about by COVID-19 as here to stay.
During lockdown, and as a consequence of spending more time at home, we’ve seen far more engagement in wealth management discussions. Clients are scrutinising their wealth manager’s response to the pandemic, its treatment of employees, and support for the wider community; conversations have become more personal and relationships have deepened for good.
In many virtual conversations, we find that clients either want to have their spouse present, or at least state their spouse or family’s priorities and objectives as equally important in decision making. While there are huge benefits to being able to sit down with clients in person, meetings would often have been with only one family member pre 2020, and relationship managers would have had to delve much deeper for this sort of information. This openness is also resulting in greater demand from clients, particularly women, for support in building their financial literacy and boosting confidence to make financial decisions. We see this continuing as restrictions are eased and ‘normality’ prevails.
In recent times, technology has significantly disrupted where and how wealth is made. It’s now quicker, cheaper, and easier to set up a business online from the home office or kitchen table. This has given rise to a new era of working mums setting up successful businesses by virtue of being at home and providing the flexibility to fit around their family, personal life, and aspirations. Going forward, this will no doubt be exacerbated by COVID-19 and the blurring of traditional work and home time, for both women and men.
The pandemic has accelerated a common acceptance that you should be able to balance a career with your own interests and lifestyle and going forward. It may no longer be prevalent to have a corporate career that doesn’t mesh with one’s family and home life. This is particularly the case with younger generations who are rejecting career options that don’t marry up with their own moral compass and lifestyle.
For many, the pandemic has provoked a far greater sense of their own mortality which has escalated conversations around wealth transfer, succession planning, wills, and life assurance. Our wealth planning team is frequently engaged with clients on these topics and this looks set to continue. When conversations turn to succession or wealth transfer, wealth managers are increasingly playing a role in facilitating conversations between the generations – which we know define wealth very differently.
Finally, the looming potential of a UK tax overhaul to fund the response to COVID-19 is likely to influence wealth planning discussions for the coming months.
The ESG investment theme isn’t new. Even before the virus hit, sustainable investing was a hot topic with investors across the board, particularly among younger generations. While some investment fads come and go, the trends driving the need for sustainable business practices are here for the long term. Embracing investments in forthcoming ESG trends is a way of readying a portfolio for the coming changes in the global economy.
Similarly, we are having more conversations than ever with socially conscious investors around philanthropy and impact investing, both for tax efficiency, and social and economic good.
In a health crisis like the one we are currently experiencing; the private banking business model has been affected like many other sectors.
Therefore, the challenge is not only to remain fully operational at all times, but to be able to maintain continuous and open communication with our clients, despite the restrictions affecting our ability to interact with clients face to face. What our clients value is that we are by their side via a range of channels, staying in close contact with them, explaining the situation from our perspective as an adviser, providing insights into market movements and updating information in real time.
In this particular crisis, clients valued the ability to access all services online so they can continue operating without restrictions, as well as accessing a range of secure communication channels with their managers such as our Wall service or video calls. All this allows them to continue interacting with us as normal. As we continue to monitor and react to the effects of the pandemic, further innovation in omnichannel communications and digital management services will surely continue.
Furthermore, the growing demand from customers for greater digital capabilities is paving the way to entry for new competitors with value propositions focused on online advisory services. For incumbents, it will therefore be key to be able to continue to innovate in not only products and service models, but also in the way we interact with clients, especially in terms of transparency.
For exampl
Топ-5 технологий в банках: эксперты назвали главные тренды 2021 года
Космос, зеленая энергетика и Китай: во что инвестировать состоятельным...
After an unpredictable 2020, what will happen in private banking in 2021 ?
Private Banking ВТБ | Новости
Инвестиции и Private Banking Конференция 2021 в г. | All-events - Все...
Russian Drunk Wife
Female Taker Pov
Www Only Moms Ru
Private Banking 2021
