Принятие биткоина неизбежно
Если судить по последним 700 годам, резервные валюты имеют срок годности примерно 100 лет. Доллар США (USD) официально стал мировой резервной валютой 77 лет назад (Бреттон-Вудс, 1944 год), а вся текущая ФРС система появилась в 1912 году. Возможно, доллар США был резервом еще в конце 1920-х годов.
С исторической точки зрения, доллар США находится на закате своего резервного статуса. Соедините это с тем фактом, что Соединенные Штаты также увеличивают денежную массу в геометрической прогрессии (при этом происходит девальвация покупательной способности существующей денежной массы в долларах США), и, мягко говоря, такой темп роста является неустойчивым.
Напомню, что Федеральная резервная система США не работает изолированно. Большинство крупных центральных банков по всему миру следуют этой тенденции. Примеры включают Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Японии (POJ) и Народный банк Китая (НБК). Откровенно говоря, большинство крупных центральных банков соревнуются друг с другом, чтобы выяснить, кто быстрее обесценит их валюту.
Стэнли Дракенмиллер, которого считают легендарным инвестором отчасти благодаря его изучению истории и макроэкономики, считает, что доллар США потеряет статус резервной валюты в течение 15 лет.
Итак, если доллар США имеет срок годности частично из-за исторического прецедента и частично из-за фискальной безответственности (печать денежной массы), что будет дальше? Чем заменить доллар? Еще одна фиатная валюта? Это возможно, но я предполагаю, что дни доверия централизованной стороне для поддержания стабильного предложения валюты прошли. Зачем доверять, когда можно просто проверить? Можно привести аргумент, что сегодня золото является резервным активом, поскольку им владеет большинство центральных банков.
Для меня золото — это прошлое, а биткоин — будущее. Биткоин децентрализован, легко поддается проверке, неизменен, делится с известным запасом и легко интегрируется в постоянно растущую цифровую глобальную экономику. Биткоин уже является законным платежным средством в Сальвадоре, и золото будет трудно сравнить с этим статусом из-за его ограничений на транспортировку и делимость. В разных секторах экономики происходит бурное внедрение биткоина.
Розничная торговля, учреждения, правительства, пенсионные фонды, REITS и банки накапливают биткоины. Разнообразие накоплений приводит к принятию «теории игр», накоплению, которое происходит гораздо быстрее, чем можно было бы предсказать. Например, Сальвадор стал первым правительством, которое сделало биткоин законным платежным средством в сентябре 2021 года. Сегодня количество жителей с биткойн-кошельками больше, чем с традиционными банковскими счетами. По состоянию на октябрь 2021 года экспорт товаров в Сальвадоре вырос на 34% уже в 2021 году, в то время как валовой внутренний продукт (ВВП) превысил 5% в 2021 году, что сделало Сальвадор одной из самых быстрорастущих экономик в Центральной Америке.
Сальвадор и сейчас продолжает накапливать биткоины быстрыми темпами. Принятие биткоина — это гонка за накоплением. Дело в том, что большинство не понимает, что стартовый пистоле уже выстрелил и гонка началась. Спросите Майкла Сэйлора из MicroStrategy, планируют ли они продавать биткоины, не говоря уже о том, чтобы прекратить накапливать их.
На правительственном уровне Лаос занимается добычей биткоина. Они рассчитывают заработать 190 миллионов долларов на добыче биткоина до конца 2022 года. Тонга активно разрабатывает закон, чтобы осенью 2022 года сделать биткоин законным платежным средством. Панама и Зимбабве рассматривают возможность его принятия. Сингапур стремится стать биткоин центром.
Президент Сальвадора недавно прибывал в Турции , первой стране G20, которая столкнулась с гиперинфляцией. Я предполагаю, что Наиб Букеле расскажет о преимуществах, которые принятие биткоина в качестве законного платежного средства может принести турецкому народу.
На каждый случай, подобный Китаю, который решил закрыть свои двери для биткоина, есть две другие страны, готовые его принять. Вы не можете запретить биткоин, страна может только проигнорировать его, но биткоин не исчезнет. Игнорируйте на свой страх и риск. Болгарии принадлежит 213 518 ВТС, Украине — 46351 ВТС, Финляндии — 1 981 ВТС, Сальвадору — 2381 ВТС, а Грузии 66 ВТС.
Даже в странах, где правительства не проводят благоприятную политику в отношении принятия биткоина, высокий уровень принятия граждан может заставить правительство действовать. Нигерия один из ярких тому примеров.
Корпоративное накопление также имеет место. По состоянию на июнь 2021 года 34 публичные компании в совокупности владеют более 257954 ВТС. MicroStrategy является крупнейшей. Большинство компаний, внедривших биткоин, сделали это за последние 18 месяцев.
Google сотрудничает с Bakkt для предоставления платежных решений в биткоине. Twitter разрешил оставлять чаевые через сеть Bitcoin Lightning.
Один из самых известных американских инвестиционных фондов недвижимости (REITS), SL Green Realty Corp. (NYC Office REIT), погрузился в биткоин, вложив 10 миллионов долларов в биткоин-фонд. Банки — еще один корпоративный сектор, активно использующий биткоин после многолетних попыток игнорировать этот актив и бороться с ним. Банки зарабатывают деньги, ссужая свои активы. Commonwealth Bank of Australia позволил 6 миллионам своих клиентов купить биткоины. Банки должны принять биткоин, иначе они рискуют стать неактуальными.
Следующим большим шагом для принятия станут пенсионные фонды и страховые компании, которые также начинают получать доступ к биткоину. Хьюстонский фонд помощи пожарным и пенсионный фонд (HFRRF) в партнерстве с NYDIG приобрел 25 миллионов долларов в биткоинах в октябре 2021 года. MassMutual также приобрела 100 миллионов долларов в биткоине которые по прежнему находятся у них.
Причина, по которой пенсионные и страховые фонды обращаются к биткоину, заключается в том, что им нужно сохранить свою денежную энергию (покупательную способность) для будущего. При уровне инфляции на десятилетних максимумах денежные сбережения (в бумажных деньгах) обесцениваются. Эти фонды вынуждены брать на себя более рискованные инвестиции в поисках более высокой доходности, чтобы поддерживать свою покупательную способность, которая обесценивается инфляцией.
Хранить биткоин проще, так как биткоин позволяет экономить из-за его дефляционной природы.
Зубная паста (принятие биткоина) не может вернуться в тюбик. Принятие выросло до уровня насыщения (с точки зрения масштаба и разнообразия), что делает неизбежным будущий стандарт биткоина для всего мира. Большинство людей в мире зашорены и не могут видеть ни этого, ни фундаментальной волны принятия и накопления.
Лучше всего об этом сказал Пол Тюдор Джонс:
