Правовые основы функционирования суверенных фондов благосостояния в Российской Федерации - Государство и право контрольная работа

Главная

Государство и право
Правовые основы функционирования суверенных фондов благосостояния в Российской Федерации

Эволюция правового регулирования суверенных фондов благосостояния Российской Федерации. Уровни правового регулирования Фонда национального благосостояния и Резервного фонда Российской Федерации. Страховой и накопительный способы формирования фонда.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Правовые основы функционирования суверенных фондов благосостояния в Российской Федерации
фонд национальное благосостояние резервный
возможности инвестирования средств фонда и доходность инвестиций значительно выше, чем при любом альтернативном варианте управления средствами фонда;
сокращаются транзакционные издержки, связанные с необходимостью неоднократной конвертации средств фонда;
повышается прозрачность инвестирования средств фонда, так как Банк России и его активные операции проходят не только проверку Счетной палаты Российской Федерации, но и получают независимое аудиторское заключение;
отсутствие достаточного опыта управления финансовыми активами и инвестиционным портфелем у Министерства финансов Российской Федерации (исключая управление госдолгом) Золотарева А.Б., Дробышевский С.М., Синельников С.Г., Кадочников П.А. Перспективы создания Резервного фонда в Российской Федерации // Институт экономики переходного периода. 2001. № 27. URL: http: //www.iep.ru/ru/publikatcii/publication/380.html (дата обращения: 07. 09.2015). .
Таким образом, среди последствий передачи средств фонда в оперативное управление не Банку России, а одному из департаментов Министерства финансов Российской Федерации или специальному государственному агентству, авторы видели риск непрофессионального управления средствами фонда, затягивание срока размещения средств, сокращение выбора инструментов, куда могут быть инвестированы средства фонда, снижение прозрачности операций со средствами фонда Там же. URL: http: //www.iep.ru/ru/publikatcii/publication/380.html (дата обращения: 07. 09.2015). . В то же время признавалась необходимость участия Министерства финансов Российской Федерации при использовании средств фонда в части, направляемой на погашение или выкуп долга.
В приложении вышеуказанной работы был приведён проект Федерального Закона "О Стабилизационном фонде", однако практического воплощения в предложенной форме данная разработка не получила. Более того, Федеральным законом "О федеральном бюджете на 2002 год" было предусмотрено формирование финансового резерва в составе федерального бюджета Федеральный закон от 30 декабря 2001 года № 194-ФЗ (ред. от 10. 11.2004) «О федеральном бюджете на 2002 год" // Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». . При этом, решено распорядиться суммой превышения доходов над расходами в 2002 году следующим образом:
68 566,6 млн. рублей направить на погашение государственного долга Российской Федерации;
109 765,3 млн. рублей направить на образование финансового резерва Там же. Ст. 5030. .
То есть, по существу, был выбран иной путь создания дополнительного резерва - инвестиционный и в составе бюджета. Были установлены и некоторые правила.
В случае поступления доходов федерального бюджета в суммах, менее утвержденных в сводной бюджетной росписи (с поквартальным распределением), по итогам отчетного периода зачисление средств в финансовый резерв уменьшается на величину разницы между утвержденной и фактически полученной по итогам этого периода суммой доходов федерального бюджета. При этом утверждённые расходы федерального бюджета и погашение государственного долга Российской Федерации исполняются в полном объеме в соответствии с утвержденной сводной бюджетной росписью.
Если положительная разница между утвержденной на соответствующий период суммой доходов федерального бюджета и фактически поступившими средствами превышает запланированный на этот период объем средств на образование финансового резерва, пополнение финансового резерва не осуществляется, а финансирование расходов федерального бюджета переносится на более поздние сроки по мере исполнения доходов федерального бюджета в соответствии с основными характеристиками федерального бюджета на 2002 год. Во избежание образования дефицита федерального бюджета в 2002 году не допускается использование средств финансового резерва, сформированных за счет свободных остатков средств федерального бюджета по состоянию на 1 января 2002 года, на финансирование расходов федерального бюджета.
Федеральным законом о бюджете установлены следующие цели использования средств финансового резерва:
1) замещение внутренних источников финансирования дефицита федерального бюджета;
2) замещение внешних источников финансирования дефицита федерального бюджета;
3) погашение государственного долга Российской Федерации Федеральный закон от 30 декабря 2001 года № 194-ФЗ (ред. от 10. 11.2004) «О федеральном бюджете на 2002 год" // Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». .
Установление порядка управления средствами финансового резерва было делегировано Правительству Российской Федерации. Непосредственное управление средствами передано Министерству финансов Российской Федерации. Разрешено размещать средства финансового резерва на финансовых рынках в первоклассных высоколиквидных государственных ценных бумагах (в том числе правительств иностранных государств).
В целом, доводы и предложения, изложенные в рассмотренной нами научной работе, на тот момент не были реализованы: фонда как такового не создано, аккумулирование средств происходило в форме резерва в составе федерального бюджета, управление не было передано Центральному Банку.
В 2003 году формирование финансового резерва продолжилось - согласно закону о бюджете на соответствующий финансовый год вся сумма превышения доходов федерального бюджета над расходами в размере 148 254,7 млн. рублей направлена в финансовый резерв Федеральный закон от 24 декабря 2002 года № 176-ФЗ (ред. от 10. 11.2004) «О федеральном бюджете на 2003 год" // Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». . Цели использования его средств остались прежними.
Новый виток правовое регулирование суверенных фондов получило с принятием Федерального закона от 23 декабря 2004 года № 184-ФЗ "О внесении дополнений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части создания Стабилизационного фонда Российской Федерации". В Бюджетный кодекс РФ была введена новая глава 13.1 "Стабилизационный фонд Российской Федерации". По содержанию она включала в себя пять статей, раскрывающих понятие Стабилизационного фонда Российской Федерации, порядок формирования и использования средств Фонда, порядок управления, учёт и отчётность по операциям со средствами Фонда.
Стабилизационный фонд Российской Федерации, являясь частью средств федерального бюджета, зависимой от цены на нефть, подлежал уже обособленному учёту Федеральный закон от 23 декабря 2003 года № 184-ФЗ (утратил силу) «О внесении дополнений в Бюджетный Кодекс Российской Федерации в части создания Стабилизационного фонда Российской Федерации" // Собрание законодательства РФ. 2003. № 52. Ст. 5036. . Формирование фонда происходило за счёт двух источников: дополнительных доходов федерального бюджета, образуемых за счёт превышения цены на нефть сырую марки "Юралс" над её базовой ценой - 20 долларов США за один баррель (фактически это соответствующая часть вывозной таможенной пошлины на нефть сырую и НДПИ на нефть) и остатков средств федерального бюджета на начало финансового года Там же. Ст. 5036. .
Использование средств Фонда могло осуществляться на финансирование дефицита федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой и иные цели в случае, если накопленный объём Фонда превышает 500 млрд. рублей. Что подразумевает формулировка "иные случаи" Бюджетным Кодексом не раскрывалось. Фактически средства Фонда инвестировались в высоколиквидные долговые обязательства, а в 2005 году часть средств была направлена на погашение внешних долгов Российской Федерации и покрытие дефицита Пенсионного фонда Кудрин А.Л. Стабилизационный фонд: зарубежный и российский опыт // Вопросы экономики. 2006. № 2.С. 13. . Объёмы использования средств Фонда определялись федеральным законом о бюджете на соответствующий финансовый год.
Управление средствами Стабилизационного фонда по-прежнему осуществлялось Министерством финансов Российской Федерации (при определении порядка управления Правительством Российской Федерации). Банку России делегировались отдельные полномочия по управлению Фондом.
Учёт операций со средствами Фонда осуществлялся в порядке, аналогичном осуществлению учёта операций со средствами федерального бюджета. Операции со средствами Фонда подлежали отражению в отчёте об исполнении федерального бюджета. В составе отчётности об исполнении федерального бюджета Правительством Российской Федерации направлялась Федеральному Собранию отчётность о поступлении, размещении и использовании активов Стабилизационного фонда Федеральный закон от 23 декабря 2003 года № 184-ФЗ (утратил силу) «О внесении дополнений в Бюджетный Кодекс Российской Федерации в части создания Стабилизационного фонда Российской Федерации" // Собрание законодательства РФ. 2003. № 52. Ст. 5036. . Министерству финансов надлежало ежемесячно публиковать сведения об остатках, объёме поступлений и использовании средств Фонда Там же. Ст. 5036. .
В 2008 году Стабилизационный фонд был преобразован в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (в первой редакции - Фонд будущих поколений) - с 1 января вступила в действие новая глава Бюджетного кодекса Российской Федерации 13.2 "Использование нефтегазовых доходов федерального бюджета", а глава 13.1 "Стабилизационный фонд Российской Федерации" утратила силу Федеральный Закон от 26 апреля 2007 года № 63-ФЗ (ред. от 29. 11.2014) «О внесении изменений в Бюджетный Кодекс Российской Федерации в части урегулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации от отдельных законодательных актов Российской Федерации" // Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». . Появился новый базовый актив - природный газ.
Бюджетное законодательство Российской Федерации в части правового регулирования суверенных фондов во многом базируется на прежних нормах. Бюджетный Кодекс охватывает не только легальные определения существующих суверенных фондов, но и порядок их формирования и расходования, цели управления средствами и органы, осуществляющие такое управление, порядок учёта и отчётности по операциям со средствами фондов. В настоящей редакции Бюджетного кодекса Резервный фонд и Фонд национального благосостояния по-прежнему регулируются ст.96.9 - 96.12 БК РФ, объём которых значительно увеличился.
Со вступлением в силу нового Бюджетного кодекса Российской Федерации можно будет говорить о некотором преобразовании в правовом регулировании бюджетных отношений. Последняя редакция проекта Бюджетного кодекса Российской Федерации по структуре имеет мало общего с настоящим Бюджетным кодексом, и положения о суверенных фондах, содержавшиеся ранее в одной статье или главе 13.2 БК РФ, теперь оказались разрозненными. Резервному фонду Российской Федерации посвящена ст.115 БК РФ, а Фонду национального благосостояния - ст.116 БК РФ главы 13 "Источники финансирования бюджета". Данные статьи содержат дефиниции, источники формирования, порядок и направления использования средств фондов, а также нормативную величину (для Резервного фонда) и порядок формирования (Фонд национального благосостояния). Следует заметить, что теперь они не так перегружены, как прежде - нормы о замещении непоступающих доходов федерального бюджета содержатся в ст.109 БК РФ, структура нефтегазовых доходов содержится в ст.49 БК РФ, порядок отчётности о формировании, расходовании и управлении средствами суверенных фондов - в ст.297, 301 БК РФ, органы управления средствами суверенных фондов - в ст.249 БК РФ.
Таким образом, можно выделить три этапа в истории нормативного правового регулирования суверенных фондов в Российской Федерации:
1) создан финансовый резерв, основные начала закреплены в Федеральном законе о федеральном бюджете на соответствующие финансовые года (2002 - 2003 гг.);
2) создан Стабилизационный фонд, основные начала закреплены в главе 13.1 Бюджетного кодекса РФ (2004 - 2008 гг.);
3) созданы Резервный фонд и Фонд национального состояния, основные начала закреплены в главе 13.2 Бюджетного кодекса РФ (2008 г. - настоящее время).
Принципы Сантьяго (24 добровольных принципа)
Федеральные законы Российской Федерации
Постановления Правительства Российской Федерации
Бюджетный кодекс Российской Федерации;
Федеральный закон, вносящий изменения и дополнения в Бюджетный кодекс Российской Федерации;
Федеральный закон, вносящий изменения и дополнения в Федеральный закон о бюджете;
Федеральный закон от 13 октября 2008 года № 173-ФЗ "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации".
постановление Правительства РФ от 29 декабря 2007 года № 955 "О порядке управления средствами Резервного фонда";
постановление Правительства РФ от 14 августа 2013 года № 699 "О
Приказы Министерства финансов Российской Федерации (далее - Минфин России)
проведении расчётов и перечислении средств в связи с формированием и использованием дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета <…>";
постановление Правительства РФ от 19 января 2008 года № 18 "О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния".
приказ Минфина России от 16 января 2008 года № 3 "Об утверждении нормативных долей разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Резервного фонда <…>";
приказ Минфина России от 26 октября 2010 года № 507 "О долговых обязательствах иностранных государств, в которые могут размещаться средства Резервного фонда";
приказ Минфина России от 24 января 2008 года № 24 "Об утверждении нормативной валютной структуры средств Фонда национального благосостояния <…>";
приказ Минфина России от 24 января 2008 года № 25 "Об утверждении нормативов минимального и максимального сроков до погашения долговых обязательств иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков, международных финансовых организаций, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния";
приказ Минфина России от 24 января 2008 года № 22 "Об утверждении перечня иностранных государственных агентств, в долговые обязательства которых могут размещаться средства Фонда национального благосостояния";
приказ Минфина России от 17 апреля 2013 года № 112 "О номинальном объеме приобретенных за счет средств Фонда национального благосостояния долговых обязательств одного выпуска".
Существует также ряд подведомственных актов, которые не являются нормативными. Например, технические регламенты Федерального Казначейства, связанные с выполнением механических функций по перечислению средств дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета на счета по учёту Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, учётными операциями и отчётностью Функции Федерального Казначейства // Официальный сайт Федерального Казначейства. URL: http: //www.roskazna.ru/o-kaznachejstve/funkcii-fk/ (дата обращения: 10. 02.2016). .
Отметим также Послания Президента Российской Федерации. Они не являются нормативными правовыми актами, однако не упомянуть о них нельзя, поскольку изначально задача создания суверенного фонда в Российской Федерации была поставлена именно в Послании.
Таким образом, система правового регулирования суверенных фондов в Российской Федерации составляет два уровня: международный и национальный. Международный уровень представлен Принципами Сантьяго, а национальный уровень - федеральными законами и подзаконными актами.
Правовая основа суверенного фонда благосостояния (далее - СФБ) должна быть надежной и способствовать его эффективной работе и достижению его заявленной цели (целей).
Правовая основа СФБ должна обеспечивать юридическую правомочность СФБ и его операций.
Основные характеристики правовой основы и структуры СФБ, а также юридических отношений между СФБ и другими государственными органами должны раскрываться общественности.
Цель политики СФБ должна быть четко определена и должна раскрываться общественности.
Если деятельность СФБ оказывает существенное прямое воздействие на внутреннюю макроэкономическую ситуацию, эта деятельность должна тщательно координироваться с национальными органами налогово-бюджетного и денежно-кредитного регулирования, с тем чтобы обеспечить ее согласованность с общей макроэкономической политикой.
Должны существовать четкие и раскрываемые общественности политика, правила, процедуры или механизмы, касающиеся общего подхода СФБ к операциям финансирования, изъятия и расходования средств.
Источник финансирования СФБ должен раскрываться общественности.
Общий подход к изъятию средств из СФБ и расходованию их от имени органов государственного управления должен раскрываться общественности.
Актуальные статистические данные о СФБ должны своевременно представляться собственнику или, если требуется, иным лицам, для включения их в соответствующих случаях в системы макроэкономических данных.
Основа управления СФБ должна быть прочной и устанавливать четкое и действенное разделение функций и обязанностей, способствующее подотчетности и операционной независимости при управлении СФБ для достижения его целей.
Собственник должен устанавливать цели СФБ, назначать членов его руководящего органа (органов) в соответствии с четко определенными процедурами, а также осуществлять надзор за операциями СФБ.
Руководящий орган (органы) должен действовать в наилучших интересах СФБ и иметь четкий мандат и надлежащие права и полномочия для выполнения своих функций.
Оперативное руководство СФБ должно реализовывать стратегические принципы СФБ независимым образом и в соответствии с четко определенными обязанностями.
Основа подотчетности операций СФБ должна быть четко определена в соответствующем законодательном акте, уставе, иных учредительных документах или соглашении об управлении.
Годовой отчет и прилагаемая к нему финансовая отчетность об операциях и результатах деятельности СФБ должны готовиться своевременно и составляться последовательно в соответствии с общепризнанными международными или национальными стандартами бухгалтерского учета.
Операции и финансовая отчетность СФБ должны последовательным образом проходить ежегодный аудит в соответствии с общепризнанными международными или национальными стандартами аудита.
Профессиональные и этические нормы должны быть четко определены и должны быть известны членам руководящего органа (органов), руководству и сотрудникам СФБ.
Сделки с третьими сторонами для целей оперативного управления СФБ должны иметь экономические и финансовые основания и проводиться в соответствии с четкими правилами и процедурами.
Операции и деятельность СФБ в принимающих странах должны осуществляться с соблюдением всех применимых нормативных требований и требований по раскрытию информации стран, в которых они ведут свои операции.
Основу управления и цели СФБ, а также способ обеспечения оперативной независимости его руководства от собственника необходимо раскрывать общественности.
Актуальную финансовую информацию о СФБ необходимо раскрывать общественности, с тем чтобы продемонстрировать его экономическую и финансовую направленность в целях содействия стабильности международных финансовых рынков и укрепления доверия в странах-получателях.
Инвестиционная политика СФБ должна быть четкой и соответствовать его заявленным целям, допустимому уровню рисков и инвестиционной стратегии, установленным собственником или руководящим органом (органами), а также опираться на обоснованные принципы управления портфелем.
Инвестиционная политика должна определять подверженность СФБ финансовым рискам и возможное использование заемных средств.
Инвестиционная политика должна определять степень привлечения внутренних и/или внешних управляющих инвестициями, сферу их деятельности и полномочий, а также порядок их отбора и мониторинга результатов их деятельности.
Описание инвестиционной политики СФБ должно раскрываться общественности.
Инвестиционные решения СФБ должны быть направлены на максимизацию скорректированной с учетом риска финансовой прибыли, получаемой в соответствии с его инвестиционной политикой, и должны иметь экономические и финансовые основания.
Если инвестиционные решения зависят не от экономических и финансовых, а от иных соображений, эти соображения должны быть четко изложены в инвестиционной политике и раскрыты общественности.
Управление активами СФБ должно осуществляться в соответствии с общепризнанными методами обоснованного управления активами.
Конкурируя с частными структурами, СФБ не должен стремиться к получению преимущества, связанного с наличием привилегированной информации или ненадлежащим влиянием более широкого круга органов государственного управления, или использовать такое преимущество.
СФБ рассматривают права собственности акционеров как фундаментальный элемент стоимости их инвестиций в инструменты участия в капитале. В случае принятия СФБ решения об осуществлении им своих прав собственности, осуществление этих прав должно согласовываться с его инвестиционной политикой и обеспечивать защиту финансовой стоимости его инвестиций. СФБ должен раскрывать общественности общий подход к голосующим ценным бумагам котируемых компаний, в том числе основные факторы, определяющие осуществление им своих прав собственности.
СФБ должен иметь систему, позволяющую выявлять риски, связанные с его операциями, оценивать их и управлять ими.
Система управления рисками должна включать надежную информационную систему и систему своевременного представления отчетности, которые должны обеспечивать возможность надлежащего мониторинга соответствующих рисков и управления ими в пределах приемлемых параметров и уровней, механизмы контроля и стимулирования, кодексы поведения, планирование бесперебойной деятельности и независимую службу аудита.
Общий подход к системе управления рисками СФБ необходимо раскрывать общественности.
Финансовые результаты управления активами и инвестиций СФБ (абсолютные и в сравнении с эталонами, если таковые имеются) следует оценивать и сообщать собственнику в соответствии с четко определенными принципами или стандартами.
СФБ должен участвовать в процессе периодической проверки реализации ОПП или давать поручение о ее проведении.
Изучение истории создания, структуры и источников финансирования Фонда социального страхования Российской Федерации. Исследование его роли в социальной поддержке населения. Нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность Фонда социального страхования. курсовая работа [48,4 K], добавлен 02.03.2017
Понятие и виды внебюджетных фондов. Методы мобилизации национального дохода в процессе перераспределения при формировании фондов. Правовое регулирование Пенсионного фонда Российской Федерации, Федерального фонда обязательного медицинского страхования. контрольная работа [28,9 K], добавлен 13.02.2013
Правовые субъекты Российской Федерации, особенности их правового статуса. Система нормативно-правовых актов субъектов Российской Федерации. Муниципальный правовой акт. Актуальные проблемы правового регулирования по принятию и регистрации уставов. курсовая работа [64,9 K], добавлен 16.06.2015
Изучение понятия, структуры и классификации жилищного фонда. Рассмотрение права граждан на получение жилья из государственного жилищного фонда социального использования. Проблемы управления многоквартирным домом в муниципальном фонде Российской Федерации. курсовая работа [53,6 K], добавлен 29.08.2014
История формирования и современные аспекты правового регулирования отношений лесопользования в России. Понятие и состав лесного фонда Российской Федерации. Особенности правоотношений субъектов и объектов лесопользования, договорные формы лесопользования. дипломная работа [124,7 K], добавлен 14.11.2014
Рассмотрение структуры Пенсионного Фонда Российской Федерации, а также его нормативно-правового обеспечения. Характеристика особенностей пенсионной реформы в России. Анализ структуры финансового обеспечения данного социального института государства. дипломная работа [162,9 K], добавлен 20.02.2015
Понятие и сущность конституционного (уставного) правосудия субъектов Российской Федерации. Особенности нормативно-правового и организационно-правового регулирования деятельности конституционных (уставных) судов в субъектах Российской Федерации. дипломная работа [82,1 K], добавлен 08.09.2016
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Правовые основы функционирования суверенных фондов благосостояния в Российской Федерации контрольная работа. Государство и право.
Реферат по теме Социальная коммуникация и ее выражение в справочном консалтинге
Курсовая работа по теме Сущность и способы предупреждения квартирных краж
II. Функция денег как средства обращения
Реферат: Проведение переговоров. Скачать бесплатно и без регистрации
Лисина Александра Собрание Сочинений Скачать
Реферат по теме Релігія і наука – конфронтація чи синергія
Сочинение Про Маму 8 Класс По Русскому
Информационное Общество Практические Работы
Реферат: Kashmir Essay Research Paper KASHMIRGeographyKashmir is located
Курсовая работа по теме Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО 'Пуциловское'
Здоровье Человека Как Ценность Реферат
Какого Человека Можно Назвать Красивым Сочинение Рассуждение
Инновация Производственных Процессов Реферат
Курсовая работа по теме Физическая и психологическая подготовка бегунов на средние и длинные дистанции
250 Золотых Сочинений Скачать Бесплатно
Примерные Темы На Итоговое Сочинение 2022
Контрольная Работа По Географии 9 Класс
Реферат по теме Культурологическая концепция преподавания русского языка
Курсовая работа: Антикризисная стратегия и тактика. Скачать бесплатно и без регистрации
Принцип Работы Скрепера Реферат
Осуществление административного надзора - Государство и право дипломная работа
Анализ основных аспектов аудита операций с нематериальными активами в соответствии с требованиями законодательства РФ - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа
Меловой период - Биология и естествознание презентация