Повышение финансового состояния "Экспресс-гарант" - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Повышение финансового состояния "Экспресс-гарант"

Экономическая сущность и классификация дебиторской задолженности, методы управления данным показателем. Краткая характеристика исследуемого предприятия, анализ и оценка его дебиторской задолженности, разработка мероприятий по улучшению управления.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


управление задолженность дебиторский
Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.
Согласно наблюдениям специалистов Высшей школы экономики просроченная дебиторская задолженность составила около 1/3 от общей суммы задолженности по стране, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии взаиморасчетов между российскими предприятиями. При этом предприятия и организации не могут отказаться от коммерческого кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов продаж. [10]
Все это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с неплатежами предприятий, и показывает, что проблема оптимизации управления дебиторской задолженностью является одной из первоочередных.
Как показывает практика, в настоящее время трудности на пути оптимизации управления дебиторской задолженностью связаны с острой нехваткой методических подходов к управлению дебиторской задолженностью. Выработка таких подходов необходима для создания организационно-экономического механизма управления дебиторской задолженностью; необходимо располагать методическими разработками, которые наверняка могут снизить и оптимизировать уровень дебиторской задолженности. [7]
Научная разработанность исследования заключается в разработке научно-обоснованных теоретических подходов, принципов по управлению дебиторской задолженностью, а также практических рекомендаций и методических положений по совершенствованию этого процесса, направленных на восстановление и поддержание финансовой устойчивости страховых компаний Российской Федерации.
Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.
Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.
Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). [10]
Объектом данной работы является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Экспресс Гарант».
Предметом исследования является система управления дебиторской задолженностью.
Цель курсовой работы: проанализировать и разработать направления совершенствования системы управления дебиторской задолженностью предприятия ОАО «Экспресс Гарант».
· рассмотреть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации;
· провести анализифинансово-хозяйственной деятельности ОАО «Экспресс Гарант»;
· проанализировать текущее состояние управления его дебиторской задолженности;
· разработатьпнаправления совершенствования управления дебиторской задолженностью.
1. Политика управления дебиторской задолженностью
1.1 Экономическая сущность и классификация дебиторской задолже н ности
Одной из отличительных особенностей российской экономики последних лет стала проблема неплатежей. Неплатежи предприятий свойственны и странам с развитой рыночной экономикой. Наличие неплатежей напрямую не связано с финансовым неблагополучием. Это действенный метод приспособления предприятия к конкретным условиям функционирования и ситуации на рынке, особенно в фазе ограничения банковского кредита. В западных экономиках крупные и авторитетные компании могут позволить себе задерживать платежи, в то время как для небольших и неизвестных фирм соблюдения платежной дисциплины ими самими и другими компаниями по отношению к ним - вопрос выживания.
В России неплатежами признаются все счета, не оплаченные после доставки товаров или оказания услуг после наступлении срока платежа. В западных странах поставщики дают, согласно законодательству, своим потребителям от 30 до 90 дней для того, чтобы оплатить счета, только по истечении этого срока задолженность считается просроченной. Это отражает нормальные отношения доверия и взаимопонимания предприятий-участников в рыночной системе. [3]
Однако, в условиях конкурентной рыночной экономики предприятия не могут длительное время существовать с большой дебиторской задолженностью. Этому мешают обычаи делового оборота, т.е. разумные ограничения по срокам и форме расчетов, возможность выбора партнеров. Массовые неплатежи оказались возможными в условиях российской экономики вследствие высокой степени монополизации, межрегионального разделения труда, устойчивых хозяйственных связей и социально-политической установки на то, что всякое производство непременно должно работать. [8]
Следует отметить, что значимость проблемы неплатежей для предприятий объясняется тем, что каждое предприятие осуществляет ряд обязательных платежей, не зависящих от финансового результата его деятельности (заработная плата работников, коммунальные платежи, некоторые налоги). Таким образом, отсутствие своевременно поступивших платежей может поставить под угрозу нормальное функционирование предприятия - поставщика, поэтому управление и постоянный контроль над уровнем дебиторской задолженности является одной из основных задач российских предприятий.
Прежде всего, необходимо дать определение понятию «дебиторская задолженность». В различной литературе встречаются различные формулировки определения дебиторской задолженности.
Одно из наиболее распространенных определений термина дебиторской задолженности - это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами).
В соответствии с последним определением необходимо четко понимать, что дебиторская задолженность возникает именно вследствие предоставления коммерческого кредита покупателям, но как таковая кредитом не является. [7]
Отсрочка платежа наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям, как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов. Однако следует иметь в виду, что временное отвлечение денежных средств из оборота предприятия в форме дебиторской задолженности вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.
Очевидно, что если определять понятие дебиторской задолженности как сумму долгов в пользу предприятия, то вся концепция управления дебиторской задолженностью будет сводиться к ее минимизации, так как в большинстве случаев предприятия стремятся получить оплату за реализованную продукцию в полном объеме. На это указывает В.В. Ковалев в книге «Финансовый анализ: методы и процедуры». [10]
Однако, дебиторская задолженность является также и неполученной выручкой предприятия за реализованную продукцию. В этом случае меняется и сам подход к определению понятия дебиторской задолженности. Если произведена неполная оплата отгруженной продукции, то выручка определяется как сумма поступления дебиторской задолженности (в частности, непокрытой поступлением). Выручкой считается и поэтапная оплата выполненных работ с длительным производственным циклом по мере готовности (строительство, научно-исследовательская работа и т.д.) [4]
Поскольку выручка является основным доходом предприятия, формирующим его финансовый результат, следовательно, предприятие стремится к его увеличению. Однако в этом случае предприятие неизбежно будет увеличивать и дебиторскую задолженность как одну из составляющих частей выручки. Следовательно, в этом случае на дебиторскую задолженность действуют те же факторы, что и на выручку предприятия.
С другой стороны, дебиторская задолженность может быть определена с той позиции, что дебиторская задолженность является составной частью оборотных активов. В этом случае принципы управления оборотными активами действительны и для дебиторской задолженности. Известно, что одним из основных элементов управления оборотными активами является их нормирование. С помощью нормирования обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, необходимая для успешной предпринимательской деятельности. Таким образом, дебиторскую задолженность также можно классифицировать по степени обеспеченности и по возможности взыскания.
По степени обеспеченности следует различать:
· дебиторская задолженность, обеспеченная залогом, поручительством;
· дебиторская задолженность, не обеспеченная залогом, поручительством.
По обеспеченной залогом дебиторской задолженности предприятие-продавец имеет право получить в возмещение долга часть или полную стоимость заложенного имущества. Залогодателем может являться как само предприятие-должник, так и третье лицо. [6]
По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение им его долгового обязательства полностью или частично.
Следовательно, благодаря данной группировке дебиторской задолженности предприятие-продавец может определить, какая доля общей дебиторской задолженности гарантированно может оказаться весьма полезной при оценке структуры оборотных активов предприятия-продавца, так как обеспеченная залогом или поручительством дебиторская задолженность свидетельствует о том, что данная задолженность будет инкассирована независимо от финансового состояния должника. [9]
Безнадежной считают дебиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможную к получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидацией организации - дебитора или банкротства.
Группировка дебиторской задолженности по возможности ее взыскания позволяет выявить также и надежность покупателей. Покупателю, за которым числится безнадежная дебиторская задолженность, скорее всего, будет присвоен низкий кредитный рейтинг, что автоматически сделает невозможным предоставление ему коммерческого кредита. [7]
Разумеется, каждое предприятие само решает, по каким критериям классифицировать дебиторскую задолженность. Однако, на наш взгляд, чем большее количество критериев используется предприятием, тем меньше потребуется усилий со стороны финансовых служб, определения приоритетных направлений в работе по оптимизации объема дебиторской задолженности. Одним из таких направлений, независимо от принятого способа классификации, является формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
1.2 Методы управления дебиторской задолженностью
Все фирмы стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность.
Проблема ликвидности (способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене) дебиторской задолженности становится ключевой почти в каждой организации. В ней, в свою очередь, выделяют несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из способов укрепления финансового положения фирмы. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. [8]
Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие.
Дефицит денежных средств в экономике заставил предприятия изменить условия реализации своей продукции, что, в свою очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации.
Неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию политики в области закупок и политики продаж, что придало дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации.
Учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов. [3]
Перечислим основные приемы управления дебиторской задолженностью:
· учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;
· анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;
· уменьшение задолженности на сумму безнадежных долгов;
· контроль за соотношением дебиторской задолженности;
· определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
· оценка факторинга - продажи дебиторской задолженности.
Наиболее часто употребляемыми способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.
Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики - свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. [5]
Целями кредитной политики должны быть повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства.
Помимо формализации целей управления дебиторской задолженностью в кредитной политике следует определить задачи, решение которых позволит достичь целевых значений (например, выход на новые рынки сбыта, завоевание большей доли существующего рынка, формирование репутации, минимизация стоимости кредитных ресурсов). Каждая сформулированная задача должна иметь количественное измерение и сроки выполнения.
В процессе формирования принципов кредитной политики необходимо решить, каким образом руководству фирмы следует достигать компромисса между риском и ликвидностью своего бизнеса, учитывая влияние на этот выбор периода предоставления кредита, скидок, стандартов кредитоспособности и политики инкассации.
Тип кредитной политики неразрывно связан с типом политики управления оборотными активами. Различают три принципиальных типа комплексного управления оборотными активами - консервативный, умеренный и агрессивный. Применительно к кредитной политике фирмы характерными признаками каждой из стратегий являются отношение к кредитному риску и различная степень ликвидности дебиторской задолженности. [10]
Покупатели, как правило, имеют различные возможности по объемам закупок, своевременности оплаты и претендуют на различные условия предоставления отсрочки платежа.
Для того чтобы дифференцировать условия коммерческого кредитования, но избежать при этом злоупотреблений со стороны менеджеров отдела продаж, необходимо раз работать алгоритм оценки покупателей.
Создание алгоритма дифференциации условий предоставления отсрочки платежа предполагает выполнение ряда шагов.
1. Отбор показателей, на основании которых будет проводиться оценка кредитоспособности контрагента (своевременность погашения ранее предоставленных отсрочек платежа, прибыльность бизнеса, ликвидность, размер чистых оборотных активов и т.д.).
2. Определение принципов присвоения кредитных рейтингов клиентам компании. Рейтинг присваивается на определенный период, по истечении которого должен пересматриваться, например, один раз в месяц.
3. Разработка кредитных условий для каждого кредитного рейтинга, т.е. установление:
· максимального размера коммерческого кредита;
Необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. Нередко за продажи и взыскание задолженности отвечают разные подразделения, имеющие противоречивые задачи. [7]
Финансовая служба формирует основные принципы управления дебиторской задолженностью подразделения, задействованные в управлении дебиторской задолженностью лимиты, сроки, условия предоставления кредита, контроль погашения. Если просрочка составляет больше 30 дней, то информация об этом передается руководителю службы продаж для контроля. На определенном этапе выставляется претензия, подключаются служба безопасности и юридический отдел. Если выясняется, что платеж от покупателей не пришел по вине менеджера, компания может его оштрафовать или потребовать компенсировать часть убытков.
2. Анализ дебиторской задолженности предприятия
2.1 Краткая экономическая характеристика
ОАО «Экспресс Гарант» было зарегистрировано в Екатеринбурге в 1991 году и практически сразу вошло в число лидеров отечественного страхового рынка. На сегодняшний день «Экспресс Гарант» - одна из ведущих страховых компаний России.
Открытое акционерное общество «Экспресс Гарант» создано в соответствии с нормами Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. №208 - ФЗ. [2]
Место нахождения определяется в соответствии с местом нахождения его исполнительного органа и определяется по адресу: 620144, г. Екатеринбург, ул. 8 марта, 120 Б
ОАО «Экспресс Гарант» является коммерческой организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством (Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.92 №4015 - 1, Федеральным законом «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» от 25. 04,02 №40 - ФЗ), на основании лицензии Федеральной службы страхового надзора Российской Федерации №С-299277 от 11.01.06 и на основании Устава. [1]
Основными уставными видами деятельности является страхование и перестрахование, помимо этих видов в соответствии с данными лицензиями Компания осуществляет операции. [12]
ОАО «Экспресс Гарант» обладает одной из самых развитых региональных сетей в России: 95 филиалов и более чем 150 представительств, агентств и отделений на территории РФ осуществляют страховую защиту граждан по всей стране.
Руководство текущей деятельностью ОАО «Экспресс Гарант» осуществляется единоличным исполнительным органом общества - Генеральным директором - Президентом. Руководство в каждом представительстве осуществляется директором.
Сегодня в компании работают более 2000 только штатных высокопрофессиональных сотрудников. В филиалах ОАО «Экспресс Гарант» и агентствах работают 3896 страховых агентов.
Рассмотрим состав имущества ОАО «Экспресс Гарант». Для этого составим аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (приложения 1) предприятия за 2010-2012 годы (таблица 2).
Таблица 2 - Анализ состава имущества ОАО «Экспресс Гарант» за 2010-2012 годы [Приложения 1]
За рассматриваемый период с 2010 по 2012 годы валюта баланса ОАО «Экспресс Гарант» увеличилась на 9483449 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности организации.
Наибольшую долю в составе активов занимают инвестиции, на долю которых в 2012 году приходилось 54,3% валюты баланса, еще 15,41% валюты баланса приходилось на долю перестраховщиков в страховых резервах, 11,4% на дебиторскую задолженность по операциям страхования, сострахования, а 7,6% - на долю основных средств. Величина дебиторской задолженности увеличилась на 220882 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организацией своим клиентам. За период с 2010 года величина основных средств увеличилась на 798066 тыс. рублей, что связано с покупкой помещений, транспортных средств для новых представительств.
Рассмотрим анализ финансовых результатов ОАО «Экспресс Гарант» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4 - форма №2 за 2010-2012 годы) (таблица 4.).
Таблица 4 - Анализ основных финансовых результатов ОАО «Экспресс Гарант» за 2010-2012 годы
Изменение, 2010 г. к 2012 г., тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения
Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2010-2012 годы финансовые результаты в разделе «Страхование жизни» увеличились в 7,1 раз: с 3376 тыс. рублей в 2010 году до 23965 тыс. рублей в 2012 году. За этот же период финансовые результаты по разделу «Страхование иное, чем жизнь» увеличились на 43,7%, или на 1115458 тыс. рублей. Одновременно с ростом финансовых результатов по вышеуказанным разделам шло увеличение по статье «Прочие доходы» - на 88%. Также шло увеличение по статье «Прочие расходы» - на 198,8%, т.е. почти в 2 раза, что привело к уменьшению объемов прибыли (убытка) до налогообложения, которая составила в 2012 году 387115 тыс. рублей и уменьшилась на 166885 тыс. рублей, или на 61,1%.
Падение прибыли обусловило уменьшение в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 348571 тыс. рублей до 181686 тыс. рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2012 году, составила 225907 тыс. рублей, что ниже уровня 2010 года на 65,1%, или на 420906 тыс. рублей.
Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации показал, что ОАО «Экспресс Гарант» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за доходов от страховых взносов и инвестиционной деятельности.
2.2 Оценка дебиторской задолженности
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- ориентироваться на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным клиентам.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной. [6]
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в форме №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант» за 2012 год.
Данные показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 8,87%. В структуре дебиторской задолженности преобладает дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, на долю которой приходится 64,54% общей задолженности. Ее доля в общей величине дебиторской задолженности за год уменьшилась на 0,86%: с 3333264 тыс. рублей на начало года до 3304864 тыс. рублей на конец года. В результате доля дебиторской задолженности по операциям перестрахования увеличилась с 9,22% на 9,58% на конец года.
В общей структуре дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант» на долю краткосрочной задолженности приходится 24,89%. За год эта доля увеличилась на 36,24 процентных пункта. Долгосрочная дебиторская задолженность также возросла во множество раз по сравнению с остатком на начало года. Также стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения по операциям страхования, сострахования свыше 3 месяцев увеличился в 2,5 раза; а по операциям перестрахования - в 3,2 раза.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2012 году составила:
Одз =19067177 / ((4702960 + 5120556) / 2) = 3,88 оборота
Теперь рассчитаем средний срок погашения (период погашения) дебиторской задолженности:
ППдз = 360 дней / 3,88 = 92,78 дней.
Учитывая, что в 2010 году средний срок погашения дебиторской задолженности составляла 79,82 дней, можно говорить о том, что в 2012 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант», следовательно, предприятие продлевает кредит, предоставляемый клиентам.
Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов. Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.
Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 6.
Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности [Приложения 4]
Приведенные в таблице 6 данные показывают, что состояние расчетов с клиентами в 2012 году по сравнению с 2011 годом несколько ухудшилось: возросла с 4,51 до 3,88 оборотов оборачиваемости дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился почти на 13 дней, на что в первую очередь повлияло ухудшение состояния расчетов по дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров увеличилась с 16,1% до 26,8%.
Для определения состояния обязательств в исследуемой организации ОАО «Экспресс Гарант» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 7 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия. [12]
Как видно из приведенных в таблице 7 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2012 г. значительно уменьшилась и уменьшение составило 1508635 тыс. руб. На данное уменьшение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: «кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования», удельный вес которой в структуре краткосрочных обязательств составляет 6,49% за 2011 г. и 7,50% за 2012 г., а также статьи «кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования» (79,86 в 2011 г. и 7,40 в 2012 г. соответственно, задолженность уменьшилась почти в 11 раз) и «прочие кредиторы» (79,35 и 6,48 в 2011 и в 2012 годах соответственно, задолженность здесь уменьшилась в 11 раз). Уменьшение по данным статьям говорит о погашении предприятием этих статей.
В 2012 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в возросла в 6,5 раз.
Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к уменьшению, что говорит об уменьшении зависимости ОАО «Экспресс Гарант» от заемных источников.
В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов. [9]
Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ОАО «Экспресс Гарант»:
К тек. з. (2011) = 4433764 + 4702960 / 943940 + 4180901 = 1,78;
К тек. з. (2012) = 4702960 + 5120556 / 4180901 + 2048474 = 1,57
Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской и кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ОАО «Экспресс Гарант» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.
Дебиторская задолженность ОАО «Экспресс Гарант» напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:
- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;
- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса;
- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности;
- наличие сомнительной дебиторской задолженности ведет к снижению ликвидности.
Проведенный мной анализ дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант» за 2012 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:
- увеличение дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, платежи по которой ожидаются в течение 3-х месяцев с 12,63 до 28,45, т.е. почти в 2 раза;
- рост дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, платежи по которой ожидаются в течение 3-х месяцев на 36% (на 2270 тыс. рублей);
- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта - до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.
Таким образом, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый резуль
Повышение финансового состояния "Экспресс-гарант" курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Поздняя Осень Сочинение 5
Дипломная работа по теме Разработка программы для проведения мониторинга учебного процесса
Реферат по теме Проблема самоактуализации личности
Сколько Стоит Защита Диссертации
Курсовая Работа Собака
Реферат: My Trip To The Philippines Essay Research
Исторический Портрет П А Столыпина Эссе
Курсовая работа по теме Проект системы управления электроприводом
Курсовая работа: Ликург
Доклад: Какое топливо лучше
Курсовая работа по теме Розробка інформаційно-довідкової системи
Организация деятельности предприятия по производству паркета
Я И Другие Итоговое Сочинение Цитаты
Итоговое Сочинение На Максимум Пример
Реферат: GrecoRoman History Essay Research Paper The extent
Реферат: Hdtv The 2Nd Coming Essay Research Paper
Сочинение По Картине Цветы Бабочка Птичка
Курсовая работа: Аналіз обліку витрат виробництва
Как Правильно Написать Сочинение Будущее Друзей
Курсовая работа: Учет резервных фондов
Маркетинговый анализ фирмы "Пассажир" - Маркетинг, реклама и торговля курсовая работа
Заочний розгляд справи в цивільному процесі України - Государство и право курсовая работа
Оценка инструментальных погрешностей при экспериментальных исследованиях - Физика и энергетика контрольная работа