Поступление денежных средств в инвестиционной деятельности выражается
Поступление денежных средств в инвестиционной деятельности выражается🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥
✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?
✅Ты ошибаешься!
✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:
✅Юридическая гарантия
✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой
(лицензия ЦБ прикреплена выше).
Дорогие инвесторы‼️
Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис
г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17
ОГРН : 1152468048655
ИНН : 2464122732
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️
‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :
Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
АНАЛИЗ ИНФОРМАЦИИ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
В основе реализации любого управленческого решения лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов, обслуживание задолженности, оплату труда, уплату налогов и отчислений. Денежные средства используются и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, проектные и научные исследования, финансовые вложения. Для осуществления своих расходов предприятие должно обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж, поступления дивидендов, получения временных заемных денежных средств. Таким образом, деятельность предприятия является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств. Целью управления денежными активами является определение оптимального остатка денежных средств, необходимых для расчета по своим неотложным финансовым обязательствам, а также определение инвестиционных возможностей осуществления краткосрочных финансовых вложений. Объектами финансового управления являются денежные средства в кассе, на банковских счетах, в пути и их резервы в форме текущих финансовых инвестиций в денежные инструменты и их эквиваленты. Денежные средства — активы, выраженные в денежных единицах, такие как деньги в кассе или дебиторская задолженность. Эквивалентами денежных средств являются краткосрочные финансовые инвестиции, которые могут быть свободно конвертированы в известную сумму средств и имеют незначительный риск изменения стоимости. Обычно такими эквивалентами являются высоколиквидные инвестиции в ценные бумаги на срок, который не превышает 3 месяца казначейские векселя, депозитные сертификаты. В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций предприятия генерируют движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во временя процесс и определяется понятием «денежный поток». Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выбытия денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью. Поступление приток денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие отток денежных средств — отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком. Управление денежными активами необходимо рассматривать как последовательный процесс постановки заданий и их выполнения, который включает реализацию таких этапов:. На каждом из определенных этапов используются специфические методы управления, которые отвечают потребностям соответствующего этапа. Планирование и прогнозирование денежных потоков являются составными элементами внутрифирменного финансового прогнозирования и планирования в компании, путем внедрения которых достигается согласованность величины ожидаемых денежных потоков с потребностями финансового обеспечения отдельных хозяйственных операций предприятия в рамках операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности. Имплементация результатов финансового планирования и прогнозирования предусматривает осуществление финансово-хозяйственной деятельности предприятия соответственно запланированным параметрам и может включать такие операции:. Этот этап управления денежными потоками компании неразрывно связан с организацией финансового контроллинга и корректировки прогнозных и плановых показателей. Корректировка отдельных показателей финансовых прогнозов и системы бюджетов компании в соответствии с изменениями внешних и внутренних факторов предполагает:. В соответствии с принципами управления формируют систему методов управления денежными потоками, в частности:. Приведенные методы управления денежными потоками являются одновременно этапами процесса управления в целом рисунок 7. Значимость анализа денежных потоков , создающего основу для формирования аффективной политики и принятия управленческих решений, обусловлена рядом причин:. Цель анализа денежных потоков — получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. На первом этапе анализа рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока организации в разрезе отдельных источников. Целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж с показателями прибыли. Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока —внутренних выручки от продаж и внешних полученных займов, кредитов выявлению степени зависимости от внешних источников. Второй этап — изучение динамики объема отрицательного денежного потока организации, а также его структуры по направлениям расходования денежных средств. На третьем этапе анализируется сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему. Анализ динамики чистого денежного потока дает возможность оценить сбалансированность производственно-финансовой деятельности. В процессе четвертого этапа анализа определяются роль показателя чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, влияние на него различных факторов: изменения за анализируемый период величин остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сумм начисленной амортизации, созданных резервов. Особое место уделяется характеристике качества чистого денежного потока, т. Высокий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж и снижения себестоимости. Низкое качество имеет чистый денежный поток, значительная часть которого получена за счет роста цен продаж, связанного с инфляционными процессами, доходов от прочих операций, чрезвычайных доходов. На пятом этапе проводится коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в организации. С помощью различных коэффициентов осуществляется моделирование факторных систем с целью выявления и количественного измерения резервов роста эффективности управления денежными потоками. Для предоставления пользователям финансовой отчетности информации об изменениях денежных средств предприятия составляется отчет о движении денежных средств приложение Г. Главная цель анализа движения денежных средств — оценка способности предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета и отчетности, характеризующие поступление и расходование денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. К денежным потокам от текущих операций относят поступление денежных средств, которое выражается в выручке от реализации продукции, полученных арендных платежей; расход денежных средств складывается из оплаты товаров, услуг и работ, оплаты труда, отчислений в государственные внебюджетные фонды, средств, направленных на выдачу подотчетных сумм, авансов. К денежным потокам от инвестиционных операций относятся выручка от реализации основных средств, полученные дивиденды и проценты; к расходу — приобретение машин, оборудования, транспортных средств, нематериальных активов, оплата долевого участия в строительстве, приобретение долгосрочных ценных бумаг, долгосрочные финансовые вложения, выплата дивидендов и процентов. Поступления от финансовых операций складываются из выпуска краткосрочных ценных бумаг, реализации ранее приобретенных ценных бумаг, получения кредитов; расход — из затрат на приобретение краткосрочных ценных бумаг, возврат кредитов. Общая величина притока денежных средств предприятия отражается суммой оборотов по дебету счетов денежных средств. Из них вычитается сумма внутреннего оборота, величина средств, поступившая в дебет с кредита этих же счетов например, перевод сверхлимитного остатка денежных средств из кассы на расчетный счет или получение наличных денег в кассу с расчетного счета. Если не выполнить корректировку дебетовых оборотов, это приведет к двойному счету и искажению итогового показателя. Показатель П ДС — это приток денежных средств за анализируемый период. Вся сумма средств , находящаяся в распоряжении предприятия, определяется как. На предприятии множество направлений оттока денежных средств, связанных с текущими обязательствами предприятия. Они определяются по данным бухгалтерских счетов. Часть из них погашается без привлечения денежных средств, поэтому требуется соответствующая корректировка записей по счетам как по дебету, так и по кредиту. Показатель Р определяет текущую потребность предприятия в денежных средствах за анализируемый период. Но организация отвечает по всем своим обязательствам, а значит, и по образованным до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде, необходимо увеличить показатель Р на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, то есть на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общая потребность предприятия в денежных средствах определяется как:. В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, полностью покрывая их инвестиционный отток. В качестве недостатка прямого метода выделяют его трудоемкость. Кроме того, он не раскрывает взаимосвязь между изменением остатка денежных средств и финансовыми результатами деятельности организации. Расчет чистой прибыли методом начисления, а остатка денежных средств кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга. Для преодоления данного недостатка используется косвенный метод , который предусматривает проведение ряда корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств. В отличие от прямого метода, использующего учетные данные о денежных потоках, косвенный метод рассматривает не только статьи денежных средств, но и статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации. На первом этапе составления отчета о движении денежных средств косвенным методом переносится показатель прибыли от обычной деятельности до налогообложения, отраженный в отчете о прибылях и убытках рисунке 4. На втором этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций неденежного характера рисунок 7. На третьем этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов, краткосрочных обязательств и доходов будущих периодов. Расчет прибыли осуществляется в бухгалтерском учете по методу начисления, поэтому для создания отчета о движении денежных средств необходимо внести некоторые изменения в показатели оборотных активов и обязательств, например, следует откорректировать сумму дебиторской задолженности уменьшить чистую прибыль при ее увеличении и, наоборот, увеличить при уменьшении дебиторской задолженности , учесть изменение остатков на счетах запасов если растут производственные запасы, то реальный отток денег увеличится на эту величину и наоборот , а также расходов будущих периодов. Процесс корректировки чистой прибыли в случае изменения суммы краткосрочных обязательств производится аналогично, но в противоположном направлении. Четвертый этап предполагает определение чистого движения денежных средств до чрезвычайных статей с учетом выплаченных процентов и налога на прибыль. На пятом этапе для определения чистого движения денежных средств по текущей деятельности необходимо учесть движение денежных средств вследствие чрезвычайных событий, которые не связаны с инвестиционной или финансовой деятельностью. Рисунок 7. В процессе осуществления корректировок финансового результата его величина преобразуется в величину изменения остатка денежных средств за анализируемый период, т. Преимуществом косвенного метода является возможность построения отчета без привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств организации. Анализ движения денежных средств косвенным методом начинается с оценки состояния активов и их источников по бухгалтерскому балансу. Затем определяют постатейно каждую позицию активов и пассивов, в какой мере они повлияли на состояние денежных источников и чистой прибыли предприятия. При сравнительном анализе финансового результата и состояния денежных средств учитывается, как отразилось на доходах фактическое поступление денег. Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств предприятия. Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого предприятием чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока , который рассчитывается по формуле:. ВКЗ — выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период, тыс. Для оценки синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока К ЛДП по следующей формуле:. ДС К , ДС Н — сумма остатка денежных средств предприятия соответстенно на конец и начало рассматриваемого периода;. Обобщающими показателями эффективности денежных потоков предприятия являются коэффициент эффективности денежного потока К ЭДП и коэффициент реинвестирования чистого денежного потока КР ЧПД , которые рассчитываются соответственно по следующим формулам:. Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью коэффициентов рентабельности :. Отдельно можно рассматривать показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности текущей, инвестиционной, финансовой. Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений колебаний значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности сбалансированности денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков , который определяется по формуле:. Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков. Это означает, что меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны в периоды превышения величин отрицательных денежных потоков над положительными , и избыточности денежной массы — с другой стороны в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными. Результаты расчета коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, представленные в таблице 7. Значение коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков предприятия составило:. Следовательно, предприятию необходимо скорректировать управление денежными потоками для сглаживания колебаний. Это позволит более эффективно использовать денежные средства, не допуская ни их излишнего накопления, ни дефицита в отдельные временные промежутки. В процессе проведения коэффициентного анализа денежных потоков особое внимание уделяется факторному анализу рентабельности положительного денежного потока. Обозначив факторы, включенные в аналитическую модель, через x , а результативный показатель через y , получим факторную модель:. Исходные данные и результаты факторного анализа способом цепных подстановок приведены в таблице 7. Как видно из расчетов, влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков относятся факторы зарплатоемкости, материалоемкости, амортизациоемкости, оборачиваемости капитала, а также доли среднего остатка денежных средств в общей сумме положительного денежного потока:. Отрицательно повлиял на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков фактор роста удельного веса среднего остатка денежных средств в общей сумме капитала , В чем смысл понятия денежных эквивалентов и в каком виде они отражаются в балансе предприятия? Каковы основные составляющие поступлений и расходов денежных средств в результате инвестиционной и финансовой деятельности? В чем заключается принципиальное различие прямого и косвенного анализа движения денежных средств? Равенство каких показателей достигается в результате проведения корректировок с использованием косвенного метода анализа денежных потоков? Покажите, как определяются коэффициенты достаточности чистого денежного потока, ликвидности, эффективности и реинвестирования чистого денежного потока? Как рассчитывается и оценивается коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков? В разрезе каких видов деятельности представлено поступление и выбытие денежных средств в Отчете о движении денежных средств:. Если предприятие имеет чистый денежный поток от всех видов хозяйственной деятельности, то:. Для расчета коэффициента рентабельности денежного потока в числитель формулы включается сумма:. Эффективность денежных потоков за анализируемый период определяется отношением:. Чистый денежный поток в результате производственной деятельности фирмы в течение определенного периода — это:. Задача 1. Рассчитать показатели плана денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности предприятия на основе исходных данных, приведенных в таблице 7. Задача 2. Фирма на предстоящие десять месяцев запланировала следующие объемы производства и продаж:. На протяжении этого периода предприятие планирует провести масштабную рекламную кампанию для того, чтобы добиться увеличения объемов продаж. Платежи за рекламу в сумме и руб. Отпускная цена предприятия за единицу продукции составит 20 руб. Сырье хранится на складе в виде запасов в течение одного месяца, прежде чем поступает в производство. Закупки сырья осуществляются на условиях кредита сроком на один месяц покупка в этом месяце, оплата — в следующем. Стоимость сырья равна 8 руб. Другие прямые производственные расходы, включая трудозатраты, составляют 6 руб. Они оплачиваются в соответствующем месяце. Разнообразные накладные расходы производства, которые на протяжении всего периода до 30 июня составляли руб. В эти накладные расходы включена постоянная сумма в руб. Согласно планам предприятия накладные расходы будут оплачиваться следующим образом: 80 процентов в месяце производства и 20 процентов в следующем месяце. Для того чтобы справиться с планируемым объемом увеличения производства, в августе будет куплена и доставлена новая единица оборудования. Стоимость этой единицы составит руб. Контракт с поставщиком предусматривает, что эта сумма будет выплачена тремя равными частями в сентябре, октябре и ноябре. На 1 июля запас сырья составит единиц. Остаток на банковском счете на эту же дату согласно плану составит руб. В соответствии с бюджетом денежных средств наблюдается потенциальный дефицит денежных средств в течение октября и ноября. Какие изменения планов вы можете порекомендовать для того, чтобы избавиться от этой проблемы? Задача 3. Проведите анализ денежных потоков организации прямым методом, используя таблицу, представленную ниже таблица 7. Дайте оценку динамики денежных потоков, состава и структуры денежных потоков по видам деятельности и источникам поступления направлениям использования денежных средств. В выводах отразите:. В случае недостатка, поясните, из каких источников организацией были получены недостающие денежные средства;. Задача 4. Рассчитайте коэффициенты равномерности и корреляции денежных потоков и дайте их оценку. Постройте график синхронности денежных потоков за анализируемый период. По оси Х отложите «периоды», по оси Y «приток и отток денежных средств». Исходные данные по распределению денежных потоков в поквартальном разрезе представлены в таблице 7. Таблица 7. Задача 5. Рассчитайте по данным отчетности ОАО «Комфорт» коэффициент рентабельности денежного потока. Преобразуйте двухфакторную модель коэффициента в шестифакторную и выполните факторный анализ коэффициента способом цепной подстановки. Сделайте соответствующие выводы о влиянии факторов на коэффициент рентабельности денежного потока. Дата публикования: ; Прочитано: Нарушение авторского права страницы Мы поможем в написании вашей работы! Главная Случайная страница Контакты Мы поможем в написании вашей работы! Под денежными потоками понимают поступления и выплаты денежных средств и их эквивалентов. Ключевыми принципами управления денежными активами являются: - поддержание оптимального остатка денежных средств для осуществления беспрерывной деятельности; - создание резерва свободных денежных средств для компенсации расходов; возможного расширения объемов деятельности; непредвиденных и возможных потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; - учет диапазона сезонных изменений остатка денежных средств; - своевременная трансформация свободных денежных средств в высоколиквидные финансовые инвестиции и их обратная конвертация для пополнения остатка денежных средств; - формирование инвестиционного остатка денежных средств с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений в отдельные сегменты рынка денег. Управление денежными активами необходимо рассматривать как последовательный процесс постановки заданий и их выполнения, который включает реализацию таких этапов: 1 планирование и прогнозирование денежных потоков и составление соответствующих внутренних финансовых документов бюджет денежных потоков, а также расчеты плановых показателей о движении денежных средств, платежный календарь и др. Основными инструментами планирования и прогнозирования денежных потоков являются: - бюджетирование — разработка кассового бюджета; - планирование ликвидности предприятия; - составление платежного календаря, в том числе календаря налоговых платежей; - калькуляция потребности компании в капитале, ее сравнение и согласование с плановыми показателями движения денежных средств от всех видов деятельности; - формирование прогнозных показателей движения денежных средств предприятия. Имплементация результатов финансового планирования и прогнозирования предусматривает осуществление финансово-хозяйственной деятельности предприятия соответственно запланированным параметрам и может включать такие операции: - определение цен на продукцию, товары, услуги предприятия; - определение политики денежных расчетов предприятия с покупателями и поставщиками; - привлечение необходимого дополнительного капитала в распоряжение компании; - реализация других мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов из внутренних и внешних источников дезинвестиции, взыскание дебиторской задолженности, рефинансирование долговых требований к третьим лицам ; - другие хозяйственные операции, направленные на выполнение финансового плана. Корректировка отдельных показателей финансовых прогнозов и системы бюджетов компании в соответствии с изменениями внешних и внутренних факторов предполагает: - пересмотр целевых прогнозных и плановых показателей денежных потоков компании; - отсрочку формирования выходящих денежных потоком например, пролонгация задолженности, реструктуризация долгов ; - инкассацию отсроченных входных денежных потоков например, рефинансирование долговых требований к третьим лицам. В соответствии с принципами управления формируют систему методов управления денежными потоками, в частности: - анализ денежных потоков; - планирование и оптимизация; - контроль за движением денежных средств; - учет и отчетность. Задачами анализа денежных потоков организации являются: - оценка оптимальности объемов денежных потоков организации; - оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности; оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств; - оценка динамики потоков денежных средств; - выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков; - выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств; - разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств. В процессе анализа движения денежных средств используются прямой и косвенный методы. Сумма поступлений денежных средств предприятия за период Д определяется следующим образом: 7.
Финансовый анализ - тест 17
Методы инвестиционных проектов
Движение денежных средств по текущей деятельности
Понятие сущность и виды инвестиций