Последние сделки (13.04.21)
InvestokratПриветствую, друзья!
В субботу 17 апреля в 19:00 (мск) проведем онлайн встречу, где разберем текущую ситуацию на рынке и нашу стратегию.
Я продолжаю в рамках роста фиксировать некоторые позиции.
Nucor (NUE)
Продал позицию в американском сталеваре. Доля там была очень маленькая, а текущая див. доходность уже не особо впечатляет, всего 2% годовых. Решил продать, пока рынок сталеваров на хайпе.
![](/file/4f3b1385440499e283601.png)
Суммарно сделка принесла +62,5% за 6 месяцев.
Северсталь (CHMF)
Сегодня зафиксировал по 1644 руб еще 15% уже от текущей позиции, что составляет около 10% от первоначальной. Следующая цель 1700 рублей, где продолжу фиксировать по 10% от первоначальной позиции, пока не останется ровно 50%, эту долю продавать не планирую.
![](/file/dbc86c80c361ca55bca39.png)
Сделка принесла +95,7% чуть более, чем за год.
Globaltrans (GLTR)
Докупил немного акций компании.
![](/file/e77110dba22d4e0f959bc.png)
Сейчас ставки на аренду полувагонов прилично упали, снижение продолжается, но динамика замедляется.
![](/file/733e6aaa4532c2fbb7a2b.png)
Если посмотреть на более долгосрочную картину, то мы видим, что минимальные ставки были в районе 500 рублей, сейчас мы находимся как раз вблизи этих уровней.
![](/file/10e94f181b99f36740437.png)
Менеджмент дает ориентиры на следующий год по промежуточным дивидендам в размере 16,78 руб/ГДР. Капекс наращивать не планируют и он останется на уровне 2020 года, что неплохо. Сейчас акция торгуется по 470 рублей (без учета дивидендов, которые мы получим летом).
Ставки, близкие к минимальным, что может намекать на то, что разворот цикла где-то близко. Потенциальные дивиденды в 7% годовых, адекватный менеджмент, пока мне все в бизнесе нравится, считаю, что текущие цены имеют потенциал роста на 30-50% в ближайшие 2 года.
Но есть и риски, что цикл может разворачиваться дольше, чем мы ожидаем и дивиденды в перспективы могут еще подрезать.
Долговая нагрузка медленно подрастает, нужно будет следить за этой динамикой.
![](/file/ede59e13bffcc2a2d99e1.png)
По итогам года ND/EBITDA = 1, что пока не критично.
![](/file/811fe387cff62870d5003.png)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!