Полюс производственные итоги за 2021 год

Результаты Полюса за 2021 год не совсем интересны. Добыча золота снизилась на 2%, до 2,7 млн унций. Но перспективы компании очень хорошие.

По сути, Полюс это Новатэк, только чуть лучше.

1.      Ожидаемый рост добычи больше.

2.     Дивидендная доходность выше.

3.     Мультипликаторы ниже.

Что касается роста добычи, сейчас есть ориентиры до 2023 года, рост ≈ 200 тыс унций, если цена на золото не упадет, это ≈ 360$ млн выручки.

Далее это запуск Сухого лога в 2027 году и с выходом на полную мощность в 2028 году.

Ожидаемые показали на ближайшие 7 лет:

Думаю, Полюс может стать хорошим активом, купить и забыть про рынок на 10 лет. Заниматься другими делами, а за это время будут капать дивиденды в размер 5-6%.