Платформа для управляющих?

Начну немного издалека, я лично не очень понимаю, почему люди так стремятся отдать кому-то свои деньги в ДУ, купить какие-то випки, но полагаю, что это вызвано двумя причинами, первая это подсознательное понимание, что они не знают, что им делать со своими деньгами, вторая это желание снять с себя ответственность за принятые решения. Если мы обратимся к статистике, то увидим, что на достаточно большой дистанции подавляющее большинство фондов андерперформят индексы, а учитывая, что они еще и берут за свои услуги комиссию(1% в Америке, в России от 2% до 5%), то получаем, с учетом инфляции отрицательную доходность. Но это статистика для фондового рынка, криптовалюты пока не существуют достаточно долго и не имеют искомых инструментов, чтобы можно было говорить о подобном, но не думаю, что ситуация будет сильно отличаться в будущем.

Тем не менее, ближе к делу, сегодня мы рассмотрим проект Fintropy, и для простоты почитаем сначала их intro deck.

Для начала, какие проблемы проект должен решить по мнению разработчиков:

1) Отсутствие платформы, где можно было использовать DeFi инструменты, инвестировать в криптовалюты и стоки из одного места.

2) Страх от упускания множества инвестиционных возможностей, так как их банально почти невозможно(скорее невозможно) отследить все, особенно в одиночку.

3) Трудность отслеживания и управления множеством различных активов на куче разных платформ.

Также нам обещают, что ваши инвестиционные стратегии останутся в тайне, если вы управляющий, а если вы инвестор, то обещают безопасность ваших активов.

Вот как они себе это представляют:

То есть, по сути, кто-то создает свой портфель по какому-то принципу, а другие пользователи могут решить, что их устраивает такая структура портфеля и купят токены этого инвестиционного решения, которые будут расти или падать в цене, в зависимости от успешности портфеля.

То есть у нас нет здесь какого-то явного конкурента в сфере DeFi, потому что данный проект будет выступать агрегатором для всех DeFi проектов + токенизированных стоков.

Главный пункт, который обязателен для этого решения, это кроссчейн:

Как мы видим, разработчики это понимают.

Затем нам еще раз пишут, как это будет работать, формально, управляющие создают свои ETF, паи в которых могут купить все желающие. Как происходит ребалансировка понятно, вопрос, какие есть стимулы пользоваться платформой, посмотрим на их слайд:

То есть если кто-то аутперформит индексы, то он получает целых 5% от этой разницы в виде награждения этих же токенов, что затем учитывается при балансировке цены токенов, чтобы их суммарная цена все также равнялась цене купленных суммарно активов.

За этим процессом разработчики обещают тщательно следить, во избежание различных эксплойтов. Но нас сейчас интересует, интересен ли токен самой платформы для инвестирования, а значит переходим к юзкейсам:

Нас здесь интересует первый пункт, нам говорят, что генерируемый кэшфлоу будет влиять на цену самого токена, что хорошо. Затем, для доступа к функции управляющего нужно будет держать какой-то стек токенов в стейкинге, это тоже плюс. Насколько полезны и используемы будут функции третьего пункта мы не знаем, dao тем более упомянуто, чтобы было.

Поговорим немного о роадмапе:

Тут можно выделить разработку мобильного приложения, так как оно здесь уместно и кроссчейн мост, так как он нужен, для того, чтобы платформа выполняла заявленные функции. Я не очень понимаю, как разрабы хотят геймифицировать это, но AI Algo Trading я трактую как добавление возможности поставить торговать каких-то роботов, что в интересах целевой аудитории. Мне не очень нравятся лица команды, но опыта у них реально немало:

Так что раз какие-то фонды, пусть и далеко не тир-1, Basics Capital, ZBS Capital, Titan Ventures и еще несколько, сюда занесли, а паблик сейл всего в x2 от их цены, что дает 6 миллионов полной капитализации, то участие в паблик сейле можно рассмотреть(nfa).

Тем не менее, рассмотрим токеномику подробнее:

Цифры на сайте кривые, по неизвестным мне причинам, в доках нормальные:

Мне не очень нравится, что фондам отдали 41% супплая, но что поделать. По локам, у нас будет 25% TGE, затем три месяца линейный вестинг. У фондов 15% TGE, вестинг также линейный, на 6 месяцев. У команды и консультантов лок на год, а потом вестинг 12 месяцев. Награды за стейкинг в локе, вестинг 1% в месяц. Условия более-менее.

Если кто-то хочет полистать whitepaper, то можете это сделать, в целом, там написано про ETF побольше и расписано вкратце, какие платформы в крипте предоставляют какие-то функции, которые можно подвести под этот термин. Я напишу несколько цифр оттуда, во-первых создание портфеля стоит 500$ в токенах FINT. Еще вставлю конкретную формулу как высчитывается комиссия за услуги управляющего:

Насколько я понимаю, выставляется комиссия каждым создателем своего ETF отдельно, учитывается время пользования в днях и изменение супплая токенов, в следующей формуле, которая применяется, если стратегия успешная:

Тут так же SsF выставляется каждым управляющим свой, высчитывается это раз в год и 14% забирает платформа, как комиссию за услуги.

Посмотрим, как проходит процесс попадания в вайтлист на их сайте.
Жму на join whitelist

Открывается форма, на которой предлагают ввести имя и фамилию

Затем просят контактную почту. Потом предлагают сказать, как много вы бы хотели инвестировать, опции такие:
1) 100-500$

2) 500-2000$

3) 2000-5000$

Я, конечно, не эксперт, но не думаю, что разработчикам интересно собирать 600к у челов по 100$, так что скорее всего, будет приоритет в сторону третьей опции, вторая тоже наверно поучаствует, на счет первой сильно сомневаюсь. Вывод здесь простой, если вам не очень по риск менеджменту заходить на 5к, то возможно стоить скинуться со знакомыми. Идем далее, после выбора суммы нам предлагают присоединиться к их телеграмму и оставить свой @nickname.

Затем еще присоединиться к их твиттеру и оставить опять же свой никнейм @nickname. После чего уже можно сабмитнуть форму.

Сама дата IDO December 2nd at 9:00 PM UTC, по Москве соотвественно 13:00 времени осталось немного, чтобы решить участвовать или нет, закрывается регистрация в вайтлист December 1st at 6 PM UTC после чего на почту придет письмо с инструкциями, как участвовать. TGE будет почти сразу, December 3rd at 2:30 PM UTC, вместе с листингом на сушисвап.
Упомянем, чего я не нашел, но что хотелось бы увидеть, есть ли комиссии за присоединение к какому-то портфелю, именно от платформы, возможно я пропустил, но будет странно, если такой комиссии действительно нет. Так же не нашел абзаца о том, насколько это большой рынок в реальности, возможно, этого не написали, так как с начальной капой это невменяемые потенциальные цели и всерьез их все равно воспринимать никто не будет.

Напоминаю, что я не даю финансовых советов, потенциально я бы подумал о участии здесь, если бы не был нищим.
P.S. Мой телеграмм: https://t.me/CryptoSkylorun