Планирование потребности в оборотных средствах предприятия ООО 'Новый город'. Курсовая работа (т). Эктеория.
👉🏻👉🏻👉🏻 ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!
Похожие работы на - Планирование потребности в оборотных средствах предприятия ООО 'Новый город'
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Нужна качественная работа без плагиата?
Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу Без плагиата!
Оборотные средства - это финансовая категория.
Акционерное общество (промышленное предприятие, ТОО, организация и т.п.) имеет
в своем распоряжении оборотные средства, которые предназначаются для
образования необходимых запасов и заделов товарно-материальных ценностей, на
расходы будущих периодов и для осуществления расчетов в установленные сроки.
Наличие оборотных средств позволяет предприятию, АО обеспечить бесперебойный
процесс снабжения, производства и реализации продукции. Оборотные средства являются
составной частью уставного капитала АО, размер которого определяется договором
при его основании (о паях и финансовых ресурсах или имущества, вносимых
акционерами в создаваемый совместный капитал АО).
Оборотные средства АО могут формироваться за счет
следующих источников:
собственных оборотных средств (т.е. собственных
и приравненных к ним оборотных средств - устойчивых пассивов);
собственных оборотных средств и заемных
оборотных средств: краткосрочных кредитов коммерческих банков и других
организаций.
Устойчивые пассивы - это оборотные средства,
приравненные к собственным средствам и не принадлежащие предприятию, но
постоянно находящиеся в его хозяйственном обороте. К устойчивым пассивам
относятся: кредиторская задолженность; минимальная задолженность по заработной
плате, платежам в бюджет по налогам и социальным отчислениям; резерв
предстоящих расходов и платежей; минимальная задолженность поставщикам по
залоговой таре; минимальные остатки фондов материального поощрения, временно не
используемые по назначению; минимальная задолженность поставщикам за
неотфактурованные поставки и по акцептованным расчетным документам, срок оплаты
которых не наступил.
Кредиторская задолженность - денежные средства,
временно привлеченные предприятием и подлежащие возврату соответствующим
юридическим и физическим лицам. Кредиторская задолженность в пределах
действующих сроков оплаты счётов и обязательств является нормальной (законной).
К нормальной кредиторской задолженности относится задолженность покупателей (в
нашем случае АО) к поставщикам по акцептованным расчетным документам, срок
оплаты которых не наступил; задолженность покупателей по неотфактурованным
поставкам - возникает в случаях поступления товарно-материальных ценностей
покупателям ранее срока платежа (она возникает при расчетах с
близрасположенными поставщиками); задолженность поставщиков покупателям,
уплатившим излишние суммы за полученные товарно-материальные ценности;
задолженность рабочим и служащим по заработной плате.
Краткосрочные кредиты банка (заемные средства) -
являются не постоянным, а только временным источником формирования запасов и
затрат, необходимых в отдельные периоды года в связи с возникшими большими
задержками в очередных поставках материальных ресурсов, отклонениями от плана в
процессах производства и сбыта предприятием товарно-материальных ценностей,
когда требуются дополнительные финансовые ресурсы. Поскольку банк выдает
краткосрочные ссуды под определенный процент, то предприятие при использовании
кредитов увеличивает у себя издержки, что соответственно отражается на
себестоимости производимой продукции и снижении ее конкурентоспособности.
Цель работы - исследование планирования
потребности в оборотных средствах предприятия.
анализировать эффективности использования
оборотных средств;
рассмотреть методику обоснования потребности в
оборотных средствах;
изучить планирование размера и размещения
оборотных средств по активам.
1. Анализ эффективности использования оборотных
средств
1.1 Характеристика состава и структуры оборотных
средств
Оборотный капитал означает финансовые средства,
необходимые для эксплуатации проекта в соответствии с его производственной
программой. Оборотный капитал - это текущие оборотные средства за вычетом
краткосрочных обязательств, т.е. счета дебиторов, товарно-материальные ценности
(сырье, вспомогательные материалы, предметы снабжения, упаковочные материалы,
запасные части и мелкий инструмент), незавершенная и готовая продукция и
наличные средства. Краткосрочные обязательства слагаются главным образом из подлежащих
оплате счетов кредиторов, на них проценты не начисляются.
. Счета дебиторов. Размеры этой статьи
определяются торгово-кредитной политикой компании. Учитывая, что пропорция
продаж в кредит по отношению к общему объему продаж у разных компаний различны
в зависимости от конкурентной обстановки, сложившейся в данной отрасли, дать
правильную общую оценку представляется трудным. Поэтому для каждого случая
необходимо давать особую оценку по следующей формуле:
Счета дебиторов следует исчислять
как производственные издержки за вычетом амортизации и процентов с тем
условием, что последние должны покрываться стоимостью продаж, а не из
оборотного капитала.
. Товарно-материальные ценности. На
потребности в оборотном капитале влияет объем капитальных средств, находящихся
без движения в форме товарно-материальных ценностей.
а) Производственные материалы. При
исчислении запасов производственных материалов следует обратить внимание на
источники и способы доставки материалов и готовых изделий. Если материалы есть
на месте, их достаточно или они могут быть быстро доставлены следует создавать
лишь ограниченные запасы, за исключением тех случаев, когда требуются особые
способы хранения. Если материалы импортируются, а условия импорта нестабильны,
можно образовывать товарно-материальные запасы в объеме шестимесячной
потребности. На объем товарно-материальных ценностей также влияют надежность и
сезонность поставок, количество поставщиков, возможности замены одних поставок
другими и предполагаемые изменения цен.
б) Запасные части. Объем
складированных запасных частей зависит от наличия их на месте, от операций
импорта и возможностей обеспечения технического обслуживания в данном районе, а
также от характера самого предприятия. Обычно на предприятии создается
первоначальный объем запасных частей.
в) Незавершенная продукция. Для
оценки необходимого объема незавершенной продукции необходимо проанализировать
процесс производства и степень обработки отдельных материалов на каждой стадии.
Этот объем выражается в количестве месячной (или суточной) продукции зависит от
характера изделия. Стоимость незавершенной продукции исчисляется на основе ее
заводской себестоимости.
г) Готовые изделия. Запасы готовых
изделий зависят от характера изделия и особенностей сбыта. Их стоимость
исчисляется на основе заводской себестоимости.
. Наличность на руках и банковские
счета. К оборотному капиталу иногда добавляются проценты. Если проценты
начисляются на полугодовой основе, как это нередко бывает, то обычно принятия
каких-либо мер не требуется, кроме случаев, когда оборотный капитал,
необходимый на конец шестимесячного периода, не обеспечивается готовым товаром
или суммами, подлежащими получению. Можно также иметь некоторую наличность на
руках за счет выделения из оборотного капитала резерва на непредвиденные
расходы, который может достигать 5%. Конкретный размер наличности регулируется
нормативными документами.
. Счета кредиторов. Сырье и
вспомогательные материалы, товарно-материальные ценности, вспомогательные средства
и т.д. обычно приобретаются в кредит на определенный период времени.
Начисленные налоги также уплачиваются по истечении определенного срока и
представляют собой еще один источник средств, аналогичных счетам, подлежащим
оплате. Такие кредитуемые платежи сокращают объем необходимого чистого
оборотного капитала.
При исчислении потребностей в
оборотном капитале необходимо определить минимальное число дней, на которые
приходятся текущие активы и пассивы. Затем исчисляется годовая заводская
себестоимость и производственные издержки, поскольку стоимость некоторых
компонентов текущих активов выражается через эти понятия. Учитывая, что
потребности в оборотном капитале возрастают по мере постепенного выхода проекта
на полную мощность, следует подготовить данные заводской себестоимости и
производственных издержек для периодов пуско-наладки и выхода производства на
полную мощность.
Для определения коэффициента
оборачиваемости составных частей текущих активов и пассивов необходимо 360 дней
разделить на количество дней минимального обеспечения. В дальнейшем данные об
издержках по каждой статье текущих активов и пассивов делятся на
соответствующие коэффициенты оборачиваемости. И, наконец, путем вычитания
текущих пассивов из суммы текущих активов получают сумму необходимого чистого
оборотного капитала для различных стадий производства. Отдельно производится
расчет необходимой суммы наличности на руках.
Особое значение при
бизнес-планировании имеет исчисление потребностей в оборотном капитале, т.е. в
средствах, для финансирования эксплуатации объекта по сравнению с
инвестируемыми средствами на подготовку производства и фиксированными
инвестициями (фиксированные активы).
Таким образом, из суммы расходов на
подготовку производства, фиксированных инвестиций и расчетов чистого оборотного
капитала можно определить общую потребность финансовых ресурсов. Она состоит из
первоначальных постоянных инвестиционных издержек, капитальных вложений в
производственные мощности и стоимости производственных ресурсов.
.2 Оценка резервов улучшения
использования оборотных средств
Если темпы роста производства уже
стабилизировались и ввода новых мощностей не требуется, капиталовложения
направляются только на замещение текущих активов по мере их износа. Расходы на
приобретение оборудования здании и сооружении в целях расширения предприятия не
производятся. Когда точный расчет невозможен, капиталовложения могут быть
приняты равными износу, поскольку если взять достаточно долгий период времени
(более пяти лет), величина износа будет равна резервам, требующимся для
замещения текущих активов.
Прирост оборотного капитала
рассчитывается исходя из величины требуемого оборотного капитала на каждый
планируемый год.
Требуемый оборотный капитал в
процентном исчислении рассчитывается исходя из величины той части выручки от
реализации (в расчете на 1 рубль), которая направляется на инвестирование в
оборотный капитал (товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и
т.д.). Он основывается на анализе потребности предприятия в оборотном капитале
за прошлые годы, а также на анализе типичной величины оборотного капитала на
аналогичных предприятиях.
По мере роста предприятия некоторая
часть его денежного потока должна направляться на финансирование закупок
товарно-материальных запасов, роста дебиторской задолженности и т.д. Эта
величина называется потребностью компании в дополнительном оборотном капитале и
рассчитывается исходя из установленного процентного соотношения от выручки.
Требуемый оборотный капитал
представляет собой оборотные средства, которыми должно располагать предприятие
в начале периода. Его величина рассчитывается как произведение выручки от
реализации и требуемого оборотного капитала (в процентном исчислении) на
планируемый год.
Текущий оборотный капитал можно
найти в последнем доступном на дату оценки балансовом отчете. Величина текущего
оборотного капитала рассчитывается как разность между текущими активами и
текущими обязательствами.
Величину излишка (дефицита)
оборотного капитала можно рассчитать, сопоставив требуемый оборотный капитал и
имеющиеся в наличии оборотные средства. В случае дефицита оборотного капитала
его следует прибавить к величине потребности в финансировании, поскольку эта
величина представляет собой денежные средства, которые должны быть вложены в
предприятие с целью обеспечения его бесперебойного функционирования в будущем.
Остаток денежных средств на начало
периода показывает размер денежной наличности предприятия на начало текущего
периода.
Коэффициент текущей стоимости
рассчитывается на основе ставки дисконта.
Ставка дисконта согласно данной
модели принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка России на
момент составления бизнес-плана.
Текущая стоимость денежных потоков
по годам определяется путем умножения величин чистого денежного потока каждого
года на рассчитанный коэффициент текущей стоимости.
Сумма текущих стоимостей денежных
потоков рассчитывается путем суммирования текущих стоимостей денежных потоков
за весь планируемый период.
Поскольку получить капитал бывает
затруднительно, то не обладающие опытом учредители проекта, как правило,
стремятся к проведению предынвестиционных исследований, в которых размеры
инвестиций и финансовые средства указываются как можно меньшими. Специалист по
анализу проекта не должен поддаваться соблазну сделать приятное составителям
исследования, согласившись с этими низкими цифрами. Неправильное финансовое
планирование при проведении предынвестиционных исследований затруднит успех
проекта либо на стадии визирования со стороны финансовых учреждений, либо на
еще более решающей стадии - при осуществлении проекта.
В целях более четкого определения
финансовой структуры предложения по инвестированию в любом предынвестиционном
исследовании необходимо учесть и показать альтернативные пути финансирования, а
также сделать попытку разработки планов на случай непредвиденных обстоятельств.
Поэтому в таблицах движения финансовой наличности, сопровождающих предложения
по финансовому планированию, должны указываться необходимые суммы и график
финансирования. Они должны составляться но всем альтернативным вариантам, чтобы
облегчить окончательный выбор способа финансирования.
Ведомость чистого дохода
используется для расчета чистого дохода или отрицательного баланса проекта по
временным интервалам в течение всего периода реализации проекта. Она отличается
от ведомости движения наличности, поскольку строится на принципе: расходы
увязаны с издержками, необходимыми для получения доходов в течение данного
периода. С целью упрощения динамика запасов сырья, незавершенной и готовой
продукции приравнивается к нулю.
Проектно-балансовая смета отражает
общую картину финансирования по отдельным временным интервалам в период
функционирования проекта. Ниже даются некоторые замечания, полезные для
специалистов, занимающихся займами и кредитами:
важно понять различие между
балансовой сметой предприятия, являющегося собственностью одного лица, и
предприятия, принадлежащего товариществу или корпорации, которые чаще всего
являются компанией с ограниченной ответственностью;
балансовая смета предприятия,
принадлежащего одному лицу, дает весьма неполную картину, поскольку в ней
показаны лишь активы, вложенные в дело, но не показаны частные активы
собственника (которыми он гарантирует дело). Кроме того, из обязательств
показаны лишь те, которые непосредственно связаны с данным предприятием.
Ведомость прибылей и убытков более надежна, поскольку в ней показаны масштабы
операций и результаты по годам;
в правильно составленной балансовой
смете товарищества или фирмы показаны все активы и пассивы предприятия.
Кредитор фирмы имеет право рассчитывать на частные средства всех партнеров;
балансовая смета компании с
ограниченной ответственностью дает полное отражение ее положения. В ней четко и
недвусмысленно указаны псе активы и пассивы.
Таким образом, балансовая смета
является наиболее точной у компании с ограниченной ответственностью, наиболее
консервативной - у товарищества и наименее полной или достоверной - у
единоличного собственника.
Особый интерес в балансовой смете
представляют резервы. Подлинные резервы, «опираются» на накопленную прибыль и
отражаются в счете прибылей и убытков. Если резервы носят иной характер или в
балансовой смете указана другая статья, имеющая такое же общее определение, то
этот показатель будет означать замороженный капитал и отсутствие свободной наличности.
Скорость оборота является мерой
рыночных возможностей хозяйствования и исчисляется по следующей формуле:
При всех прочих равных условиях
финансовое положение компании тем лучше, чем выше оборот запасов.
Затоваривание возникает при попытках
сохранения масштабов операций, при недостаточных наличных средствах.
Затоваривание обычно приводит к плачевным последствиям и даже к полному
банкротству. Причинами затоваривания могут быть инфляция и рост цен, рост
запасов, высокие налоги, сокращение оборотного капитала и чрезмерное расширение
деятельности. Выход из положения заключается в поисках источников
дополнительной наличности, сокращении операции и запасов. Затоваривание можно
диагностировать по следующим показателям - балансовой сметы:
прогрессивное сокращение соотношения
счетов дебиторов и счетов кредиторов;
отсутствие роста оборота при росте
общей суммы заемных средств, счетов кредиторов или запасов в незавершенной
продукции;
рост счетов или платежных
обязательств;
сокращение сумм, подлежащих
получению; кроме того, сокращаются ликвидные средства, невозможно получить
свободную наличность путем заимствования и приходится закладывать один за
другим активы, годные для ипотеки.
Финансовые расчеты, применяемые при
оценке эффективности, в своей основе всегда имеют предполагаемые рыночные цены
на потребляемые факторы производства и производимую продукцию. Они проводятся
как предполагаемые всегда на конец каждого года и желательно на весь срок
функционирования проекта.
Каждое предложение о проекте должно
содержать альтернативные варианты решения той же задачи.
Варианты проектов следует
рассматривать в качестве различных и взаимоисключающих технических решений. В
целом имеются следующие варианты:
• различные производственные процессы
для производства или того же конечного продукта (эти процессы, в свою очередь,
зависят от технического процесса, машин и оборудования, используемых материалов
и других вводимых факторов), или для различных типов промежуточных, конечных
или побочных видов продуктов;
• различные места размещения
мощностей и производственные площадки;
• различные графики осуществления
проекта, вызванные, например, нехваткой средств.
Для финансовой оценки
предпринимательского проекта применяется система показателей (коэффициентов),
характеризующих ликвидность, платежеспособность, прибыльность, использование
активов и акционерного капитала.
Финансовая оценка
предпринимательского проекта и его вариантов осуществляется также с помощью
следующих показателей:
коэффициент (точка) безубыточности.
Характерная черта
предпринимательского проекта состоит в том, что денежные средства вкладываются
сегодня, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в
будущем, т.е. предполагается возврат инвестиций (возмещение инвестированной
суммы) и доход на инвестиции (приток доходов сверх вложенной суммы на
протяжении периода функционирования капитала).
Если приобретаются долгосрочные
активы, возврат инвестиций и доход на инвестиции - это фактические денежные
поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов. Если
приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад денежных средств,
это свидетельствует, что средства, направленные на капитальные вложения,
возмещены (возврат инвестиций) и была получена некоторая прибыль (доход на
инвестиции). Таким образом, инвестирование представляет собой покупку
ожидаемого в будущем притока денежных поступлений, а анализ экономической
эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли
приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать эти инвестиции.
Для целей анализа признаются лишь
действительные изменения в денежном потоке, т.е. изменения соотношения денежных
поступлений и денежных отчислений, а не просто операции, отражаемые в
бухгалтерских документах как перераспределение затрат в соответствии с
правилами бухгалтерского учета и не имеющие денежного характера.
Определенная сумма средств
предполагается для инвестирования в настоящий момент только при условии, что
результатом будет приток денежных поступлений в последующие годы. Появляются
две неодинаковвые величины денежных средств.
Во-первых, имеются средства, идущие
на инвестиции, которые предоставляются в полном объеме в начале осуществления
проекта. Момент вложения этих средств в аналитических целях называется нулевым
моментом времени.
Во-вторых, имеется ожидаемый поток
денежных поступлений на протяжении нескольких лет в будущем как результат этих
инвестиций.
Эти две величины не могут
сравниваться непосредственно, так как возникают в разные моменты времени. Для
корректного сравнения необходимо сведение этих двух сумм к эквивалентным
величинам, рассчитанным на один и тот же момент времени, называемый нулевым.
Величина предполагаемых инвестиций не корректируется, так как она выражена в
стоимости нулевого момента времени или текущей стоимости. Поток денежных
поступлений сводится к их текущей стоимости, чтобы сравнить с величиной
вкладываемых средств. Для этого суммы денежных поступлений каждого года
умножаются на коэффициент дисконтирования при соответствующем уровне доходности
(ставке дисконтирования).
Дисконтированием называется процесс
приведения (корректировки) будущей стоимости денег к их текущей приведенной
стоимости. Процесс, обратный дисконтированию, а именно, определение будущей
стоимости, есть начисление сложных процентов на первоначально инвестированную
стоимость.
Ставка дисконтирования - это норма
прибыли, которую инвесторы обычно получают от инвестиций аналогичного
содержания степени риска. Это требуемый инвестором уровень доходности
инвестиций. В данном случае ожидаемый уровень доходности принимается равным
ставке рефинансирования Центрального банка РФ.
1.3 Основные направления улучшения
использования оборотных средств
При составлении финансового плана
важным моментом является расчет потребности в оборотных средствах. Примером
расчета потребности в оборотных средствах является анализ оборотных средств и
их необходимый прирост строительного предприятия ООО «Новый Город», речь о
котором идет далее (данные за первый квартал 2014 года).
Потребность в оборотных средствах
рассматриваемого хозяйствующего субъекта определяется для средств, вложенных в
производственные запасы (сырье и материалы), незавершенное производство,
готовую продукцию, товары для фирменного магазина, денежные средства в кассе,
переводы в пути с момента инкассации выручки до момента поступления ее на
расчетный счет, в прочие активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы,
тара под товаром и порожняя, расходы будущих периодов). Потребность в оборотных
средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их
расхода на норму в днях, которая, как и все другие нормы, устанавливается
хозяйствующим субъектом самостоятельно:
Расход сырья и материалов на
квартал, тыс. руб. 9900
Однодневный расход сырья и
материалов, тыс. руб. 110
Потребность в оборотных средствах по
сырью и материалам (производственные запасы), тыс. руб. (110x28) 3080
Потребность в оборотных средствах по
незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска
продукции на норму незавершенного производства в днях.
Выпуск продукции по себестоимости на
квартал, тыс. руб. 12090
Однодневный выпуск продукции по
себестоимости, тыс. руб. 134,33
Норма незавершенного производства,
дн. 3
Потребность в оборотных средствах по
незавершенному производству, тыс. руб. (134,33x3) 403
Потребность в оборотных средствах по
готовой продукции определяется умножением однодневного выпуска продукции по с
себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции.
Потребность в оборотных средствах по
запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по
покупным ценам на норму запаса их в днях (2 дня).
Потребность средств по готовой
продукции составляет
Потребность в денежных средствах в
кассе и переводы в пути определяются умножением однодневного товарооборота по
продажным (т.е. розничным) ценам на норму запаса денежных средств в днях.
Оборот товаров по покупным ценам на
квартал, тыс. руб. 1890
Потребность в оборотных средствах по
запасам товаров, тыс. руб. (21x2) 42
Потребность в денежных средствах в
кассе и переводы в пути определяются умножением однодневного товарооборота по
продажным ценам на норму запаса денежных средств в днях.
Товарооборот на квартал, тыс. руб.
2700
Однодневный товарооборот, тыс. руб.
30
Норма запаса денежных средств, дн. 1
Потребность в денежных средствах,
тыс. руб. (30x1) 30
Потребность в оборотных средствах по
прочим материальным ценностям определяется методом прямого счета или
расчетно-аналитическим методом. Для рассматриваемого хозяйствующего субъекта
(тыс. руб.):
малоценные и быстроизнашивающиеся
предметы - 1200,
При этом нормативы по
вышеприведенным видам оборотных средств принимаются в размере их потребности.
Общая потребность в оборотных средствах, или общий норматив по ним, на конец
планового квартала равна:
3080 + 403 + 269 + 42 + 30 + 1200 +
8 + 10 = 5042 тыс. руб.
В финансовый план включается не
общая сумма оборотных средств, а ее изменение (прирост или уменьшение) за
плановый период.
Прирост оборотных средств
увеличивает расходы финансовых ресурсов (расходную часть финансового плана), а
снижение их уменьшает эти расходы.
Величина оборотных средств на начало
планового квартала составляла 3831 тыс. руб.
Необходимый прирост оборотных средств
Существует ряд практических советов
по повышению платежеспособности фирмы.
Один из них - увеличение
краткосрочных долгов предприятия, а за счет их - и величины текущих активов.
Если предприятие путем эффективной деятельности сумеет вложить денежные
средства так, чтобы они принесли дополнительную прибыль, то полученная прибыль
позволит увеличить оборотные средства, а значит, улучшить соотношение между
текущими активами и пассивами.
Другой способ - не увеличивать
оборотные средства, а часть их, напротив, направить на погашение долгов. Но в
этом случае снижается величина как текущих пассивов, так и текущих активов, что
может привести не только к повышению, но и к понижению показателей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности
показывает соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и
текущими пассивами Наиболее ликвидная часть текущих активов, или
«быстрооборачиваемые» активы, определяется как разница между общей величиной
текущих активов (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами.
Показатели активности
(оборачиваемости) определяют, насколько хорошо фирма использует свои ресурсы.
Обычно показатели активности выражают соотношение между величиной продаж и
различными элементами активов, то есть выясняют количество продаж, созданное
одним рублем инвестиций в активы. Одними из наиболее употребимых показателей
активности являются:
• оборот счетов к оплате (оборот
дебиторской задолженности);
• оборот основных средств
(фиксированных активов).
Оборот счетов к оплате определяется
как соотношение величины продаж в кредит и счетов к оплате (дебиторской
задолженности).
Чем выше показатель ОСО, тем короче
время между продажей и получением денег. Величина ОСО, таким образом,
показывает; насколько хорошо фирма управляет дебиторской задолженностью.
Если показатель ОСО фирмы низок по
сравнению с предыдущими периодами, или среднеотраслевыми цифрами, или
показателями фирм-конкурентов, это может означать:
разнообразие разновидностей
потребительских кредитов, применяемых фирмой;
чрезмерно мягкую кредитную политику;
неумение фирмы справляться со сбором
платежей в назначенные сроки.
Если при планировании своей
деятельности фирма не обратит внимание на тревожные показатели ОСО, в будущем
это приведет к следующим негативным последствиям:
• увеличению издержек по получению
платежей,
• снижению ликвидности за счет
увеличения доли активов, выраженных в дебиторской задолженности.
Оборот товарно-материальных запасов.
Этот показатель определяет. насколько сбалансирована величина запасов фирмы. Рассчитывается
как соотношение между стоимостью проданных товаров (издержек на реализованные
фирмой товары) и величиной товарно-материальных запасов.
В нашем случае ОЗ = 145/220 = 0,66.
Данный показатель измеряет скорость
прохождения товаров от покупки ресурсов до продажи готовых товаров. Расчет ОЗ
применим только в тех случаях, когда продажи возрастают равномерно.
Высокий показатель ОЗ показывает
очень хорошую ликвидность фирмы или превосходное торговое искусство. Или
наоборот количество запасов, не достаточное для торговли. Низкий показатель ОЗ
означает неважную ликвидность, излишек запасов или их устарелость. Иногда
причиной низкого ОЗ являются сезонность продаж (и накопление несезонных
товаров), проведение политики придерживания запасов или запланированное
повышение запасов в ожидании некоторых других событий (например, создание
запасов угля в ожидании забастовки шахтеров).
2. Методика обоснования потребности
в оборотных средствах
2.1 Выбор методики расчета потребности
в оборотных средствах
Оборотные средства на предприятиях
вычисляются последовательно «снизу-вверх», начиная с расчетов специфицированных
норм, затем находят видовые нормы, по ним - нормы по элементам оборотных
средств (например, по запчастям, топливу и т.п.), а потом уже в целом по
балансовой статье «Производственные запасы». Исчисленные специфицированные
нормы агрегируются
Похожие работы на - Планирование потребности в оборотных средствах предприятия ООО 'Новый город' Курсовая работа (т). Эктеория.
Курсовая Работа На Тему Проблемы Вхождения России Во Всемирную Торговую Организацию
Язык И Стиль Официальных Документов Реферат
Курсовая работа по теме Виховання культури поведінки дітей п’ятого року життя
Аттестация Аудиторской Деятельности Реферат
Курсовая Молочная Промышленность
Курсовая работа по теме Разработка автоматизированного участка по обработке деталей типа "вал"
Контрольная работа: Основные теоретические предпосылки геополитики в СНГ. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая работа по теме Основы проектирования ведущего вала
Контрольная работа: Схемы морфологического анализа словоформ в предложении
Контрольная работа по теме Открытое акционерное общество. Акции и их виды
Японская И Американская Модель Управления Качеством Реферат
Итоговое Сочинение Какой Опыт Дает Человеку Война
Курсовая Работа На Тему Жизненный И Творческий Путь Сергея Александровича Есенина
Реферат О Музыкальных Коллективах Беларуси
Реферат: Мотострелковые войска
Решение Лабораторных Работ По Физике
Курсовая работа: Освоение рынка новыми товарами. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: Денежная масса: регулирование в условиях инфляции. Скачать бесплатно и без регистрации
Доклад: Крит - остров загадок
Реферат: The Fall Of The House Of Usher
Реферат: Сертификация туристского продукта
Похожие работы на - Информационная защищенность организации, недостатки и их решение
Реферат: Animal Rights Essay Research Paper