Перспективы отрасли электронной коммерции

На глобальный рынок электронной коммерции приходится 20% всех розничных продаж в 2021 году, что соответствует обороту в $5 трлн. UBS прогнозирует, что к 2025 году через интернет будет проведено 25% всех продаж на$7 трлн. Среднегодовой темп роста индустрии прогнозируется на уровне 10% до 2030 года благодаря растущему распространению смартфонов, проникновению интернета, технологическому прогрессу и размещению удобства клиента на первый план. 

Влияние пандемии

Люди совершали покупки онлайн и до пандемии, однако она ускорила массовый переход по меньшей мере на два-три года. Поскольку физические магазины были вынуждены закрыться, а глобальные ограничения на поездки оказали давление на потребление, связанное с туризмом, продажи переместились в онлайн, и рост электронной коммерции ускорился. Например, такие категории товаров, как бакалея и продукты питания, перешли в онлайн, и уровень проникновения увеличился с 3-4% до 20%. 

А сам глобальный рынок электронной коммерции вырос на 26% до $4.2 трлн в 2020 году по сравнению с 2019. Например, в Китае уровень проникновения онлайн-торговли вырос с 34% в 2019 году до 47% в 2021, и как ожидается, по данным eMarketer, превысит 50% в 2022 году. Другие страны (Великобритания, Южная Корея и США) также показывают сильные результаты. Отстает от них Бразилия, Швейцария и Италия. К примеру, уровень проникновения интернета в Бразилии находился на низком уровне до пандемии (~65% по сравнению с 88% в США, Statista, 2019), но ускорился за 2020 год. Поэтому этот регион представляет возможность для монетизации в ближайшем будущем. 

Драйверы роста 

Наряду с увеличением численности населения и урбанизацией, эта структурная тенденция подпитывается технологической эволюцией, цифровизацией, повышением удобства потребителей и, что самое важное, расширением предложений компаний по онлайн-каналам. Продолжая расширяться, электронная коммерция будет забирать долю рынка у традиционных рителейров. 

Технологические новации становятся важным драйвером роста. Компании стремятся создать наиболее персонализированный опыт для потребителя. Возможности виртуальной и дополненной реальности (AR&VR), как например у Snapchat и Pinterest, уменьшают количество возвратов приобретенных товаров и увеличивают уровни конверсии. Искусственный интеллект (AI) также направлен на улучшение опыта потребителя через анализ данных, улучшая производительность сайтов, поисковые запросы, логистические маршруты и др. 

Удобство потребителя на первом плане: возможность сравнить цены, доставка становится дешевле и с различными опциями на выбор, оплата происходит интуитивно и не требует много времени (оплата в приложении, Google Pay, Apple Pay "Buy-now-pay-later", "Pay in 4" и др.). Быстрая и недорогая доставка для потребителя на самом деле весомая инвестиция для бизнеса. Большие компании (по типу Amazon, Alibaba, Walmart) тестируют новые технологии, чтобы доставлять товары быстро и более эффективно (используя AI, дронов и роботов). 

Доступность маркетплейсов в онлайне. Магазины могут расширить свою продуктовую линейку и географическое присутствие, не арендуя дополнительные площади. Хотя уровень проникновения электронной коммерции отличается по странам, в целом он остается низким на уровне 10% для большинства. Новые правила и повышение импортных пошлин представляют угрозу для роста трансграничной торговли, но в то же время - возможность для расширения бизнеса и увеличения прибыли. 

Географический обзор 

• Глобально

В мире более половины всех транзакций в электронной коммерции происходит с помощью телефона и приложений (m-commerce). Скорее всего, доля m-commerce будет расширяться; рост продаж в Китае и Индии стимулируется в основном мобильной коммерцией. Более 2/3 GMV китайского рынка электронной коммерции приходится на мобильные транзакции. 

На данный момент на глобальном рынке доминируют Китай/США и Alibaba/Amazon. 

• Китай

Китай - наибольший рынок электронной коммерции, занимающий 47% ($2.2 трлн). По оценке eMarketer, доля Китая увеличится до 57% в 2025 году. 

На рынке доминирует Alibaba, доля которой упала ниже 50% после того, как Китай ввел ограничения на интернет-сектор. Даже учитывая это, вместе с Pinduoduo (13%), JD.com (17%), три компании составляют 77% китайской онлайн-коммерции в 2021 году. 

В Китае пользуется популярностью социальная коммерция (через WeChat, например). Ожидается, что социальная коммерция с использованием прямых трансляций (livestreaming social commerce) займет 50% всей социальной коммерции в 2022 году. 

Регуляторные риски в Китае возрастают. В целом действия правительства направлены на защиту данных, кибербезопасность и борьбу с недобросовестной конкуренцией. С другой стороны, Китай стремится быть первым в технологиях, поэтому например бесплатно раздает лицензии 5G. 

• США

Электронная коммерция в США увеличилась с 11% в 2019 до 15% в 2021. По данным eMarketer, прогнозируется, что онлайн продажи вырастут до ~24% к 2025 году. 

Магазины предоставляли покупателям множество преимуществ в период пандемии, что привело к более быстрому росту. Сейчас же рост продаж возвращается в равновесие (long-term equilibrium). 

Простота заказа (click and collect), различные способы доставки (curbside pickup, car pickup) и оплаты (1 из 4 онлайн покупателей в США использует услугу Buy-now-pay-later) способствуют распространению электронной коммерции в регионе. 

Самые высокие уровни проникновения сохраняются для таких категорий как музыка, книги, электроника. 

Возможности 

Обращать внимание стоит на компании, которые и в 2021 году показывали прирост и увеличение уровня удержания клиентов после того, как поведение потребителей нормализовалось. Среди них Amazon, Etsy, MercadoLibre, Shopify. 

Но поскольку электронная коммерция - это многофакторная индустрия, она вовлекает различных игроков: онлайн маркетплейсы, ритейлеры, службы доставки, платежные системы, телекоммуникационные компании, компании из сектора кибербезопасности. Дальнейшее проникновение электронной коммерции будет создавать возможности в этих отраслях экономики.