Пассивный доход в Крипто и DeFi

Децентрализованные Финансы [DeFi - Decentralized Finance] - новая открытая финансовая крипто-система на блокчейне "без центра": без банков, бирж, брокеров, ЦБ и прочих контрагентов. Это деньги без границ, разнообразие возможностей и технологии, снижающие комиссии и увеличивающие доходности.

Этот рынок переживал взлёты и падения, но не прекращает развиваться. Сегодня в него вложено более 90 млрд $, а количество сервисов, их удобство и близость к рядовым пользователям улучшаются.

I. Начнём с азов.

Что такое крипто-банки? Это DeFi-платформы, DeFi-брокеры, протоколы, которые совмещают в себе банк, брокер, биржу, обменник. В них нет сотрудников, всё регулируют алгоритмы - "смарт-контракты".

Это разнообразие можно разделить на несколько популярных категорий.

Что можно делать в DeFi?

1. Крипто-Обмен (Swap) - обменять одну криптовалюту или стейблкоин на другую за комиссию. Купить ETH за USDC, продать Solana за USDT и тд. Децентрализованный обмен - DEX.
2. Крипто-Кредиты (Borrow) - оставляем залог, берём криптовалюту под % без проверок и подачи заявок. Правила регулируются смарт-контрактами.
3. Крипто-Депозиты (Lend) - лендинг, вносим криптовалюту на вклад под % на определённый срок.
4. Стейкинг (Staking) - заблокировать криптовалюту в протоколе, помогая пассивно подтверждать транзакции в экосистеме за вознаграждения, которые капают нам как годовой %. Чем больше токенов и на больший срок вносим, тем больше вознаграждение.
5. Ликвидный Стейкинг (Liquid Staking) - внести криптовалюты на стейкинг без блокировки. Взамен получаем их аналог (ликвидные токены - LST). Рестейкинг (ReStaking) - полученные в ходе ликвидного стейкинга токены можно вложить под % на другие платформы. Такая цепочка опаснее, потому что в ней больше звеньев.
6. Пул Ликвидности (LP - Liquidity Pool) - это "котёл" с криптовалютами, который обеспечивает торги, крипто-обмен (swap) за ширмой. Кто-то меняет ETH на BTC, платит комиссию. Это обмен в пуле. Мы можем внести свои ETH и BTC в пул, помогая выгоднее обменивать, и получать часть этих комиссий. Чем больше наша доля в пуле, тем больше комиссий мы получаем.
7. Фарминг доходности (Yield Farming) - дополнительный уровень к пулам ликвидности. Вложение активов в пул под % — это базовый процесс, а фарминг добавляет к нему вознаграждение в виде токенов проекта сверх комиссий. Например: вносим ETH и USDT в пул на Uniswap и получаем часть комиссий — это предоставление ликвидности. Если Uniswap дополнительно даёт нам свои токены UNI, это уже фарминг.

3 важные метрики в DeFi:

1. TVL [Total Value Locked] - общее количество вложенных средств на крипто-вклад, стейкинг или пул. Сумма всех вкладов всех инвесторов, умноженная на рыночные цены активов. Допустим, вы создали пул BTC/ETH, и в него 2 инвестора вложили 1 Bitcoin стоимостью 70.000$ и 1 Ethereum стоимостью 4.000$. TVL = 74.000$. Чем выше протокол зарекомендовал себя и привлекает вкладчиков, тем выше его TVL. 

2. APR [Annual Percentage Rate] - годовая ставка %. Вложив 100$ в пул с APR = 10%, за год получаем 10$. Нередко в течение года % по крипто-вкладам плавает, поэтому APR считается как среднее 1-дневных процентов за 365 дней. Чем активнее пул, тем больше комиссий/вознаграждений делится между участниками. 

3. APY [Annual Percentage Yield] - годовая прибыль в %. Вложив 1000USDT в пул с APY = 50 USDT, получаем 5% (50/1000). Считается с учётом накопленного сложного процента, то есть реинвестиций. 

*. Based APY/APR/Yield - базовая доходность самой платформы без учёта бонусов, интеграций.

Как они связаны?

- TVL ⬆️ % ⬇️: Когда средства вкладчиков (TVL) растут быстрее, чем активность в пуле, APR% и APY снижаются. Каждому достаётся меньше. 

- TVL ⬇️ % ⬆️: Когда TVL не поспевает за ростом наград, APR% и APY увеличивается. Меньше народа - больше кислорода. 

- TVL ⬆️ % ⬆️: Когда активность в пуле и количество вкладчиков, её обеспечивающих, растут соразмерно, % остаётся стабильным. 

II. КриптоДоллары - стейблкоины

Стейблкоины - это стабильные криптовалютные аналоги традиционных валют, привязанные к их курсу. Криптовалюты, такие как Bitcoin, Ethereum и тем более мем-токены очень волатильны, быстро изменяются в цене по отношению друг к другу. Поэтому стейблкоины, привязанные к курсу доллара, стали так удобны в DeFi для точки отсчёта BTC/USDT, ETH/USDT а также для безопасных крипто-вкладов.

Курс криптодолларов меняется к рублю так же, как официальный доллар.

Некая компания-эмитент выпускает свой криптодоллар, но для этого держит у себя на балансе "залог", обеспечивающий привязку курса.

1. USDT (USD от Tether) - централизованный стейблкоин, привязанный к доллару США 1:1. Высокая ликвидность, широкое принятие на биржах, удобство для быстрых транзакций. Но у регуляторов есть вопросы к прозрачности резервов, неоднократные обвинения в недостаточном обеспечении, зависимость от эмитента Tether Limited. В ЕС больше предпочтения отдаётся USDC.

2. USDC (USD Coin от Circle) - централизованный стейблкоин, обеспеченный фиатом (традиционной валютой). Прозрачность, регулярные аудиты, относительная надежность, поддержка крупных игроков, например Coinbase. Но централизация, зависимость от банковской системы США, риск регуляторных ограничений.

3. DAI (USD от MakerDao) - децентрализованный стейблкоин, обеспеченный криптовалютой, например, ETH. Децентрализация, отсутствие прямой зависимости от фиата, устойчивость через смарт-контракты. Но сложность механизма, риск отвязки курса (депегинга) при волатильности криптоактивов, менее ликвиден, чем USDT/USDC.

4. USDS (Sky USD) - обновленная версия DAI от команды Sky (ранее Maker), децентрализованный с улучшенной интеграцией с несколькими блокчейнами через Skylink, новые функции, например, заморозка активов. Но относительно новый, меньшая известность, сложность для новичков.

5. FRAX - частично алгоритмический стейблкоин с гибким обеспечением (USDC + собственный токен FXS). Гибкость - баланс между фиатом и алгоритмами, децентрализация, адаптивность к рынку. Но риск потери привязки при сбоях алгоритма, меньшая ликвидность. От этого рискуют многие алгоритмические стейблы.

6. USDe (USD от Ethena) - cинтетический стейблкоин, обеспеченный хеджированными позициями в ETH. Инновационный подход, доходность для держателей, децентрализация. Но высокий риск из-за зависимости от деривативов, сложность, нестабильность в экстремальных условиях.

7. USDD (Decentralized USD от Tron DAO) - алгоритмический стейблкоин в экосистеме Tron, поддерживаемый TRX. Быстрые и дешевые транзакции в сети Tron, поддержка экосистемы. Но риск отвязки курса, зависимость от Tron, недостаточно высокое доверие.

8. PayPal USD (PYUSD) - централизованный стейблкоин от PayPal, привязанный к доллару. Интеграция с PayPal, доверие к бренду, регуляторная поддержка. Но централизация, ограниченная экосистема, пока низкая популярность в криптосфере.

9. RLUSD (USD от Ripple) - cтейблкоин от Ripple (XRP), привязанный к доллару, для трансграничных платежей. Быстрые транзакции через систему XRP Ledger, поддержка Ripple, прозрачность. Но начинающий игрок, конкуренция с устоявшимися стейблкоинами, зависимость от Ripple.

10. USD0 (от Usual) - децентрализованный стейблкоин с обеспечением в реальных активах (RWA). Прозрачность, привязка к реальным активам, децентрализация. Но ограниченная ликвидность, ранняя стадия развития, сложности для массового пользователя.

Каждый стейблкоин подходит для разных целей:

USDT — для ликвидности,

USDC — для надежности,

DAI/USDS/FRAX — для децентрализации,

а новые (USDe, USD0) экспериментируют с инновациями.

Выбор зависит от приоритетов.

На текущем этапе достаточно знать, что чем более надёжный, зарекомендованный, поддерживаемый сервисами, стабильный и технологичный стейблкоин - тем больше его объём вложений TVL на крипто-вкладах и тем меньше годовая % доходность.

Потому что чем больше риск, тем больше и доходность.

III. КриптоКошелёк - как подключить к DeFi

Чтобы совершать операции в DeFi, на децентрализованных биржах, нам нужен криптокошелёк - горячий (онлайн приложение) или холодный (оффлайн подключаемый к ПК).

Криптокошелёк привязывается к биржам, крипто-обменникам и другим блокчейн-проектам в пару кликов.

Он позволяет:

1. Хранить

2. Конвертировать

3. Получать и отправлять цифровые активы

*. Обменивать криптовалюты, если позволяет функционал.

3 cамых популярных онлайн-криптокошелька для новичков:

1. Trust Wallet

2. MetaMask

3. Phantom

Также зарекомендовали себя Exodus, Atomic Wallet, CoinbaseWallet, Trustee, Blockchain.comWallet и другие, включая TelegramWallet.

Доступны как мобильное приложение, и как расширение для браузера.

Разберём их работу на примере Trust Wallet.

1. Установка – скачиваем мобильное приложение и/или расширение в браузере.

2. Создание – запускаем, создаём кодовую фразу и (!) обязательно сохраняем её в недоступном месте, например в запароленных заметках. Потеряв кодовую фразу, вход в кошелёк будет утерян навсегда!

3. Пополнение - пополнить кошелек Trust Wallet в России можно 2 способами: 

- Обменять свою фиатную валюту на Крипто, используя обменные сервисы, P2P-платформы и биржи.

Выбираем: валюты обмена, сумму и курс из предложенных вариантов и следуем инструкциям прямо на странице обмена.

- Приобрести цифровые активы за фиатные деньги через раздел «Купить», например, с помощью банковской карты.

4. Использование – сверху экрана в криптокошельке будет отображаться наш баланс, а также возможные действия – отправить, получить, обменять, купить.

Для получения средств на свой счёт используется открытый ключ: это набор символов, которые мы даём отправителю как свой адрес вместо нормера карты или телефона.

Отправляем средства мы также по открытому ключу – адресу получателя.

Внимание! Очень важно, чтобы и отправитель, и получатель использовали криптовалюту в одной и той же сети. Если отправляют USDT в сети ERC-20, то и получать мы его должны в ERC-20, в противном случае это грозит нам риском полной потери средств перевода.

В криптокошельке выбрать сеть, в которой мы сейчас находимся и смотрим баланс активов можно в верхней части экрана в настройках.

Имея браузерное расширение кошелька, достаточно, зайдя на сайт биржи, крипто-обменников вроде Aave, Uniswap нажать кнопку «Подключить кошелёк» и подтвердить во всплывающем окне!

На первый взгляд функционал кошельков может показаться не очень удобным, однако немного практики не помешает, с учётом того что разработчики повышают доступность интерфейсов для рядовых пользователей.

Очень важно: никогда не доверяйте сомнительным аккаунтам, которые пишут Вам в соцсетях по поводу кошелька и кодовой фразы, даже если они делают это из группы поддержки Community кошелька, никогда не переходите по ссылкам, где нужно вводить кодовую фразу.

Сообщать остальным вы можете только открытый ключ-адрес своего кошелька, что и предполагает автономную, открытую, но конфиденциальную работу!

Помимо онлайн-кошельков, существуют также оффлайн, холодные или аппаратные кошельки. Как правило, это съёмные носители, похожие на привычные нам флэшки. Они не подключаются к интернету, обеспечивают большую надёжность, однако допускают риск потери самого кошелька. Наиболее популярными из таких кошельков считаются Ledger, Trezor. KeepKey.

IV. Крипто-Обмен

Заходим на сервис, подключаем крипто-кошелёк, выбираем, что продаём и на что меняем (что покупаем), видим комиссию.

Проданная крипта - спишется с баланса, купленная - будет начислена.

Достойные крипто-обменники в DeFi:

1. Uniswap. Высокая ликвидность, широкий выбор токенов, простая структура комиссий, обычно 0,3% за сделку. Подходит для активной торговли благодаря большому количеству пользователей и пулов ликвидности. Зарекомендованная в сфере платформа.
2. SushiSwap. Аналог Uniswap, но с дополнительными вознаграждениями в виде токенов SUSHI для поставщиков ликвидности. Возможность зарабатывать на предоставлении ликвидности сверх торговых комиссий.
3. PancakeSwap. Работает на Binance Smart Chain, что обеспечивает низкие комиссии около 0,25% и высокую скорость транзакций. Множество опций для стейкинга и фарминга, доступ к токенам экосистемы BSC. Подходит тем, кто хочет минимизировать затраты на комиссии и экспериментировать с новыми активами.

Для максимизации прибыли можно использовать агрегаторы, такие как:

• 1inch: Находит лучшие курсы обмена, сравнивая предложения на разных платформах.
• Matcha: Похожий инструмент с удобным интерфейсом и оптимизацией затрат.

V. КриптоВклады и КриптоКредиты

Заходим в криптобанки, они бывают централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX). Видим:

"Активы к предложению" (supply, deposit, earn) - вклады.

"Активы к заимствованию" (borrow) - кредиты.

По ним ставки % и детали.

"Utilization" - чем выше utilization, тем больше взяли кредитов, тем выше процентные ставки для заемщиков, и выше доход для поставщиков ликвидности, вкладчиков.

Для лендинга, в первую очередь стейблкоинов, таких как USDT, USDC, DAI и USDS, весьма зарекомендованными платформами являются Aave, Compound, Curve с APY около +5% годовых.

Aave: Ведущий DeFi-протокол для лендинга и кредитования, работающий на Ethereum и других блокчейнах. Доходность: До +5+10% на стейблкоины и +2+5% на ETH, BTC, варьируется в зависимости от спроса и предложения. Полная децентрализация, контроль над активами через кошелек, возможность переключения на переменные/фиксированные ставки.

Compound: Еще один популярный DeFi-протокол с акцентом на автоматизацию лендинга через пулы ликвидности. Доходность: До +4+8% на стейблкоины и +1+4% на основные криптовалюты (зависит от условий рынка). Прозрачность смарт-контрактов, начисление токенов COMP как бонус, интеграция с другими DeFi-протоколами. Подойдет тем, кто хочет участвовать в экосистеме DeFi с дополнительными бонусами.

Curve Finance: Один из лидеров рынка DeFi с гибкой экосистемой и привлекательными %. Предоставляют свой собственный внутренний стейблкоин crvUSD (USD от Сurve), который выступает связующим звеном между различными активами. crvUSD в этих рынках может быть как предоставляемым активом на вклад, так и заёмным активом в кредитах (под залог ETH, например).

Ещё заслуживающие внимания: Morpho, Veda, Kernel, Spark, Lombard Finance.

Как берут кредиты в крипто - на примере Aave?

1. Подключают кошелек, выбирают сеть.
2. Вносят залог - на главной странице раздел депозитов.
3. Выбирают актив для залога (например, ETH, USDC, DAI, в таблице активов видно, где стоят галочки над "актив может быть залогом" - "can be collateral"), вносят, подтверждая транзакцию в кошельке.
4. После внесения залога получают "Borrowing Power" — сумму, которую можно занять.
5. Берут кредит в разделе "Borrow". Выбирают актив и сумму не больше Borrowing Power. Выбирают тип ставки: переменная или фиксированная (стабильнее, но дороже). Подтверждают транзакцию в кошельке.
6. Управляют кредитом, следя за "Health Factor" (коэффициентом здоровья) — он показывает, насколько залог покрывает долг. Если он упадет ниже 1, залог могут ликвидировать.
7. Погашают кредит через раздел "Repay", внося заемные активы обратно.

IV. Cтейкинг, Ликвидный Стейкинг, Рестейкинг

Для криптовалют, использующих механизм Proof-of-Stake (PoS), таких как ETH, SOL, TON, BNB и TRX есть возможность заблокировать активы в сети за вознаграждение, а ликвидный стейкинг позволяет стейкать активы и получать взамен токены, которые можно использовать в других DeFi-приложениях.

На каких платформах можно поместить на стейкинг или ликвидный стейкинг главные криптовалюты? (указанная годовая доходность APY% актуальная, может меняться):

• Ethereum (ETH): Lido Finance за стейкинг ETH начисляет нам взамен stETH под +3%, широко используемый в DeFi, он капает нам новыми токенами. Rocket Pool взамен начисляет rETH под +3%, механизм - через рост стоимости токенов. Ankr даёт ankrETH с хорошей ликвидностью до +12%.
• Solana (SOL): Lido предоставлял stSOL до 4 февраля. Marinade Finance предлагает mSOL под +9%, оптимизируя стейкинг через выбор лучших валидаторов. Jito выдает jitoSOL под +8%.
• Telegram Open Network (TON): Tonstakers — ведущая платформа для ликвидного стейкинга TON, давая взамен tsTON под 4.23% с возможностью мгновенного вывода. bemo.fi начисляет stTON под +5%.
• Binance Token (BNB): Ankr предлагает ankrBNB под 1,26%. Stader и pStake также поддерживают ликвидный стейкинг BNB.
• Tron (TRX): STRX.FINANCE позволяет стейкать TRX с ежедневными наградами под +5%. JustLend предлагает sTRX для ликвидного стейкинга под +9%.

По стейблкоинам:

Для USDT, USDC, DAI и USDS ликвидный стейкинг не применим, так как эти активы не являются частью PoS-сетей. Вместо этого их можно размещать в протоколах лендинга или ликвидных пулах.

Aave, Compound, Curve Finance и Yearn Finance — лучшие децентрализованные платформы. Aave, например, предлагает токены, такие как aUSDT, aUSDC, которые можно использовать как залог. Compound предоставляет cUSDT, cUSDC, а Curve Finance фокусируется на пулах стейблкоинов. Yearn Finance оптимизирует доходность через агрегатор доходностей.

Некоторые централизованные платформы, такие как EarnPark или YouHodler, могут предлагать ставки до +25% APY для USDT, но они связаны с большим риском из-за их централизованного управления.

Рестейкинг и дальнейшее вложение в пулы ликвидности:

Рестейкинг полученных токенов, таких как stETH, stTON или jitoSOL, может приносить дополнительный доход на платформах вроде Aave (2%) или Kamino (7%), в зависимости от актива.

Пулы ликвидности для стейблкоинов и полученных взамен ликвидных токенов стейкинга (LST) допускают доходность около +1+5% на платформах, таких как Uniswap, Orca и PancakeSwap.

V. Цепочки вложений

Классический пример - Криптовалюта SOL (Solana):

1. Ликвидный стейкинг SOL на платформе Jito. Взамен токен: jitoSOL под +8%.
2. Рестейкинг полученных токенов jitoSOL на платформе Kamino под +7%.
3. Вложение SOL и полученных jitoSOL на платформе Orca в пул ликвидности jitoSOL/SOL под +4%.

Пример с распределением - криптодоллар USDC:

1. Лендинг - крипто-вклад в USDC на Aave под +5%.
2. Пул ликвидности USDC/ETH на Uniswap под +1%.

Автоматизированные стратегии с повышенной доходностью:

1. Ликвидный стейкинг Ethereum на Lido под +3%, взамен токен stETH.
2. Вложение полученных токенов stETH в автоматизированное хранилище (vault) на платформах Yearn.Finance или Convex.
3. Платформа автоматически распределяет активы по стратегиям - например, пулы Curve или лендинг. Это может дать дополнительно +5+15% от стратегий хранилищ. Плюсы: Минимум усилий — платформа делает всё автоматически. Риски: Зависимость от смарт-контрактов, необходимость покопаться, разобраться в документации и возможные уязвимости.

VI. Пулы ликвидности

Заходим на DeFi-платформу, подключаем кошелёк, переходим в раздел "Pools". Видим список пулов, их TVL и объём торгов, от которых зависит доходность.

Чем выше объём торгов в пуле и меньше размер самого пула - тем больше вознаграждений от комиссий достаётся нам и тем выше APR% (меньше народа - больше кислорода). С другой стороны, чем больше пул, тем он надёжнее.

На балансе нужно иметь 2 актива, которые обычно поровну вносятся в пул. Всегда важно заходить в детали пула ликвидности и изучать активы, баланс, размер комиссий, ожидаемую доходность и прочие нюансы.

Например, BTC/ETH и ETH/BTC - это разные пулы, ведь у них разная котировка обмена, и может быть разный баланс активов внутри пула. Активы в пуле USDT/USDC могут относиться к разным сетям - Tron, Solana, Avalanche и тд. - это также разные пулы.

В общем, на все варианты обмена находятся свои пулы со своими параметрами.

Если инвестора устраивают параметры, он нажимает "Добавить ликвидность", то есть поместить криптовалюты в пул. Выбирает условия, версию протокола, комиссии и различные другие параметры, которые отличаются в разных платформах.

Также можно выбрать ценовой диапазон, в котором наши активы будут поддерживать торги.

1. Полный диапазон - по любым ценам, более пассивный.
2. Настраиваемый диапазон - позволяет слишком "не распылять" активы в пуле и получать больше комиссий, но требует больше внимания.

В настраиваемом диапазоне на графике может быть указана динамика прошлых цен, и сбоку на графике - горизонтальные объёмы, показывающие, по каким ценам другие вкладчики концентрируют свою ликвидность.

Как правило, большая часть выбирает самый предполагаемый путь цены по техническому анализу графика, на опережение.

Какая доходность может быть в пулах ликвидности?

Важно помнить, что как и в случае стейкинга, доходность зависит от вознаграждений и является плавающей.

На платформах указывается ожидаемая или прошлая доходность APR%, которая может отличаться от фактической.

Даже на популярных платформах от +0.1% по стабильным активам (например, стейблкоинам или очень популярным активам) до +80% (на более волатильные и находящиеся в дефиците у желающих их обменивать), может достигать +100%+200%+300%.

Например, доходность в пуле TON/USDT на DeDust достигала свыше +75% годовых. Доходность пула USDC/USDT на платформе hydration (DEX от Polkadot) в токенах vDOT (обёрнутый DOT) достигала выше +23%. Dolomite - криптобанк на блокчейне Arbitrum предполагал доходность более +40% на Ethereum, 38% из них в токенах сети ARB. 

Важно помнить о риске непостоянных потерь в пулах ликвидности.

Риск непостоянных потерь — это когда стоимость наших активов в пуле ликвидности падает из-за изменения цен токенов по сравнению с тем, если бы мы их просто держали.

Если криптовалюты волатильные, их курсовые разницы могут дать нам убыток за время нахождения в пуле.

Более того, чем сильнее криптовалюты разойдутся в цене друг от друга - тем выше непостоянные потери (impermanent loss). Они так называются, потому что не фиксируются, пока вы не выведете свои средства из пула. Если цены активов вернутся к исходным уровням до вывода, потери исчезнут. Однако, если вы выведете средства, когда цены отличаются, потери станут реальными.

Если выбираем слишком узкий диапазон цен для своих активов, а рынок выходит за его пределы, ликвидность перестаёт работать, теряем комиссии, а непостоянные потери могут усилиться. Это добавляет риск, но и шанс на большую доходность, если диапазон выбран удачно.

Очень важно сначала читать документацию DeFi-платформы с пулами, а первые пробные попытки совершать только на минимально возможные суммы.

VII. Как улучшать доходность и безопасность?

Пример продвинутой цепочки:

1. Вносим ETH на Lido → получаем stETH (3%).
2. Вносим stETH на Aave → занимаем USDC, сохраняя 3% от stETH.
3. Вносим USDC в пул Curve → получаем +5+7%, минус проценты по займу -2%.
4. Доходность: +6+8% с учетом всех затрат, при умеренном риске.

Важно: учитываем риски

• Ликвидация: Если stETH упадет в цене, залог на Aave может быть продан.
• Непостоянные потери: Хотя на стейблкоинах они меньше, зависит от пула.
• Смарт-контракты: Уязвимости в коде, взломы, технические ошибки могут всегда и на любой платформе, любом активе привести к потере средств.
• Сумма вложений: Тут как нигде в инвест-среде важна диверсификация и контроль адекватности сумм. Сфера активно развивается, централизованного банка с круглосуточной поддержкой тут нет.

VIII. Важно: Пассивный крипто-доход в DeFi - это дополнение к основному доходу/убытку от стоимости криптовалют.

Доходность стейкинга/пула/лендинга, даже в +30%, может не компенсировать просадку по криптовалюте, купленной в опасный момент. Каждому критически необходимо иметь систему покупок/продаж/управления рисками. Мы используем системный подход в Экономизм Private.

IX. Как искать новые возможности?

DefiLlama — это популярная платформа мониторинга в различных сетях блокчейнов.

На ней можно найти различные инструменты аналитики, управления портфелем, новости и ресурсы для пользователей и разработчиков DeFi. 

I. Искать по платформам - вкладка "Overview":

1. Какие DeFi-протоколы сейчас самые популярные по TVL? Насколько объём вложений вырос или упал за последнее время?
2. К какой категории они относятся? Обменники, вклады, ликвидный стейкинг?
3. Какие блокчейн-сети они поддерживают?
4. Какая на них доходность и на какие активы?

Отслеживая тренды, можно понимать, в какие сети и протоколы с большим интересом направляются средства участников рынка. Также запускается функционал выгодного крипто-обмена. 

II. Искать по активам и доходностям - вкладка "Yields".

1. Функционал напоминает скринер.
2. В строке поиска вносим интересующие активы или смотрим все.
3. При желании выбираем нужные сети, категории, объём вложений, APY выше или ниже порогов.
4. В столбцах - какие проекты, в какой сети, с каким TVL и доходностью нам доступны в сфере. Можно сортировать от большего к меньшему, чтобы найти самые интересные варианты и собрать из них цепочки.

Каждому стоит хотя бы познакомиться с лидерами на этом ресурсе.  

Staking Rewards - весьма интересный онлайн-ресурс, на котором можно выбрать желаемый крипто-актив и увидеть различные возможности для его стейкинга, доходности.

X. Как развиваться в DeFi?

Пробовать - Получать опыт - Пробовать снова.