Парачейн-аукционы Polkadot: что это такое и как на них заработать

В октябре разработчики Polkadot анонсировали проведение первых аукционов за слоты парачейнов. Сообщество проявляет немалый интерес к предстоящему событию — амбициозный проект под руководством Гэвина Вуда и его экосистема бурно развиваются, привлекая многомиллионные инвестиции.

На момент написания Polkadot занимает седьмую строчку в рейтинге рыночной капитализации криптоактивов.

Недавно Binance анонсировала недельную промоакцию в преддверии запуска аукциона слотов Polkadot с распределением вознаграждений на $30 млн. Это еще больше подогрело интерес сообщества. 

• Первый парачейн-аукцион слотов DOT стартует 11 ноября. После него для проектов-победителей начнется период аренды слотов — он продлится с 17 декабря 2021 года по 20 октября 2023 года.
• Потенциальное вознаграждение для участников может быть весьма весомым, учитывая показатели аналогичных аукционов в экспериментальной сети Kusama. Binance также распределяет вознаграждения на $30 млн в преддверии запуска аукциона.
• Парачейн-аукционы — новая и довольно интересная модель поддержки проектов. От ICO ее отличает то, что заблокированные активы возвращаются участникам спустя некоторое время, а у проектов нет к ним доступа.

Что особенного в Polkadot?

Polkadot — это технология, призванная повысить совместимость различных блокчейнов, например, биткоина и Ethereum, и объединить их в рамках единого мультиблокчейна.

Другими словами — это система, соединяющая блокчейны в единое пространство. Технология позволяет безопасно обрабатывать и обмениваться данными из различных сетей. Одна из главных фишек — плавные обновления, не предполагающие хардфорки.

Разработчики реализовали возможность создавать сети других проектов на основе своего Polkadot — парачейны. Они представляют собой независимые блокчейны со своим токеном и возможностью оптимизировать функциональность под конкретные задачи и потребности.

Парачейны обладают всеми преимуществами Polkadot и способны взаимодействовать с другими проектами экосистемы. 

Число слотов под парачейны в сети Polkadot ограничено (около 100). Распределяются они с помощью аукционов, в ходе которых держатели DOT голосуют за проекты для последующего их подключения к сигнальной цепочке. Последняя представляет собой основную сеть, в которой завершаются транзакции.

Токены Polkadot выступают не только средством обмена, но и выполняют следующие функции:

• Управление: голосования в аукционах парачейнов и по вопросам развития проекта.
• Операции: DOT обеспечивают функционирование базового механизма консенсуса Polkadot. Держатели токенов должны быть активными участниками сети и осуществлять стейкинг монет, противодействуя нарушениям правил консенсуса.
• Вознаграждение: токены раздаются активным участникам сети.

Исходя из вышеперечисленных особенностей и значительных потенциальных возможностей для масштабирования, некоторые называют Polkadot «убийцей Ethereum». 

Отметим, что также есть экспериментальная сеть Kusama. Разработчики подчеркивают, что она является жизнеспособной и независимой от основной сети Polkadot.

«Kusama будет существовать до тех пор, пока ее поддерживает сообщество, и мы предполагаем, что она будет обслуживать новые, ранние, высокорисковые функции и проекты, готовящиеся к разработке и развертыванию на Polkadot», — говорится в блоге проекта.

В сети Kusama есть нативный токен KSM, выполняющий примерно те же функции, что и DOT.

Что такое парачейн-аукционы?

Как уже говорилось, число слотов в сети Polkadot ограничено. Чтобы арендовать слот для размещения своего парачейна, проекту-кандидату нужно выиграть аукцион. Для этого нужно обеспечение в виде токенов DOT. Последние можно приобрести или занять у сообщества посредством краудлоана (crowdloan) — альтернативы ICO.

Парачейн-аукционы в Polkadot проходят примерно так же, как и аукционы в «канареечной» сети Kusama. Главное различие заключается в продолжительности периода слота — в Kusama он меньше, 48 недель (8 периодов аренды по 6 недель каждый).

«Парачейны соединяются с Polkadot путем аренды слота в Relay Chain на период до 96 недель, предполагая возможность возобновления. Слоты парачейнов назначаются по результатам ончейн-аукциона, победители которого блокируют бонды в DOT на период аренды», — говорится на сайте проекта.

В Polkadot предусмотрено 8 периодов по 12 недель каждый.

Держатели DOT могут заблокировать активы в пользу проекта, который, по их мнению, должен получить слот парачейна. Взамен проект распределяет свои токены среди поддержавших его пользователей или предоставляет другие награды.

Если проект-участник аукциона выигрывает слот, DOT блокируются и остаются в специальном хранилище до завершения периода аренды. После этого они возвращаются владельцам. 

Однако если проект не выиграет, токены вернутся примерно через месяц после окончания аукциона. Таким образом, DOT никуда не исчезают, а лишь блокируются на некоторое время, зависящее от результата голосования.

Можно провести параллель между краудлоанами и ICO, однако важно понимать, что пользователи в ходе аукциона не отдают свои активы команде проекта или другой третьей стороне. Делегированные DOT блокируются в Relay Chain, при этом у команды парачейн-проекта к ним доступа нет.

Во время ICO средства пользователей отдаются команде проекта, использующей их на свое усмотрение. В парачейн-аукционе монеты возвращаются пользователю, если проект проигрывает или если кампания заканчивается. Если же проект побеждает, монеты возвращаются по истечении срока действия слота парачейна.

Любой проект может приобрести слот на вторичном рынке у одного из победителей аукциона. 

Для рандомизации момента определения победителя аукциона парачейнов используется механизм, именуемый «свечным аукционом».

Первые свечные аукционы начали проводиться в XVI веке в ходе продажи кораблей. Зажигалась свеча, затем победителем объявлялся участник, сделавший наивысшую ставку до того, как она гасла.

По аналогии на парачейн-аукцион выделяется определенный период времени, в течение которого участники могут делать ставки на проекты. Чтобы сделать процесс справедливым, время определения победителя выбирается случайным образом. 

Победителями становятся проекты с наибольшей поддержкой в виде заблокированных DOT на момент завершения аукциона. Несмотря на заранее установленное официальное время окончания аукциона, победитель определяется после случайного снапшота незадолго до окончания кампании.

Вознаграждение за участие может быть щедрым. В таблице ниже представлены рейтинги наград для сети Kusama.

Как видно, на 1 заблокированный KSM стоимостью $475 награда в нативных токенах составила:

• 14 MOVR от Moonriver ($5598 при цене токена проекта у отметки $400);
• 70 SDN от Shiden Network ($262);
• 22 KAR от Karura ($166);
• 150 PHA от Khala Network ($117);
• 22 BNB от Bitfrost Kusama ($112).

Токены DOT и KSM участников аукционов можно представить как облигации, где внушительный купонный доход выплачивается в нативных токенах парачейн-проектов, а участники возвращают свои активы через фиксированный промежуток времени. Риски сводятся к издержкам альтернативного использования DOT в период аренды, а также возможного падения цены токена.

Первые пять аукционов Polkadot пройдут с 11 ноября по 16 декабря 2021 года. В таблице ниже представлены некоторые текущие участники кампании (по состоянию на 7.11.2021).

Проекты могут привлекать средства с помощью различных инструментов:

• Polkadot JS Portal;
• мобильный кошелек Polkawallet;
• биржи;
• собственные платформы.

Рассмотрим относительно простой способ участия с низким порогом входа на примере биржи Binance.

Особенности парачейн-аукционов на Binance

4 ноября Binance начала недельную промоакцию в преддверии запуска аукциона, пообещав разделить среди участников вознаграждения на $30 млн.

«Пользователи смогут получать бонус на странице аукциона слотов каждый час. Вознаграждения на $30 млн будут выданы в период проведения промоакции», — говорится в блоге биржи.

Промоакция завершится 11 ноября в 15:59 МСК. Сразу после этого на платформе начнется аукцион слотов. 

Представители Binance подчеркнули, что размещенные в «стейкинге» средства будут заблокированы на период кампании.

«Если выбранный вами проект победит, ваши DOT будут заблокированы на 96 недель. Взамен вы будете получать вознаграждения за стейкинг от выбранного вами проекта. Если он потерпит неудачу во время торгов за слот, ваш доля в стейкинге DOT будет возвращена на ваш спотовый кошелек 18.12.2021».

Период проведения аукциона разбит на пять недельных раундов. Результаты последнего (пятого) раунда аукциона будут объявлены примерно 16 декабря.

После этого для проектов-победителей начнется период аренды слотов — он продлится с 17 декабря по 20 октября 2023 года.

Прочие аспекты аукциона слотов DOT, включая специфические для Binance:

• Минимальная сумма для участия в парачейн-аукционе: 0,0001 DOT.
• Вознаграждение за час рассчитывается в соответствии с долей пользователя от общего количества DOT всех участников. Пользователи могут получать вознаграждения каждый час или по мере их накопления.
• Binance предложит решение для ликвидности — BDOT. Пользователи смогут конвертировать задействованные DOT в BDOT по курсу 1:1. После завершения периода аренды слота парачейна можно будет выкупить DOT за BDOT по курсу 1:1.
• Пользователи смогут свободно обменивать DOT и BDOT, при этом BDOT будет доступен для торговли на Binance.

Таким образом, предусмотрено три типа вознаграждений:

• бонус в рамках промоакции в преддверии запуска аукциона — $30 млн;
• вознаграждение в период аукциона слотов;
• вознаграждение за стейкинг в период аренды для проектов-победителей.

Биржа обещает предоставить 100% полагающихся пользователям вознаграждений.

«Binance полностью интегрирует сети и распределит вознаграждения после того, как победители торгов запустят соответствующие парачейны. Вывод некоторых токенов, полученных в качестве вознаграждения, станет доступен позже», — отметили представители биржи.

Если пользователи продадут BDOT после начала торгов, они продолжат получать токены от проектов-победителей в течение двух лет. Пользователи, купившие BDOT, не будут получать вознаграждения.

В Binance подчеркнули, что перед листингом и началом торговли на Binance проекты парачейнов, участвующие в аукционе слотов Polkadot (DOT), пройдут аналогичную другим токенам проверку.

«Поддержка аукциона слотов Polkadot не гарантирует листинга токенов проектов парачейнов. В соответствии с внутренней политикой Binance не дает гарантий листинга. Если представители проекта будут распространять информацию о предстоящем листинге на Binance во время проверки, проект будет дисквалифицирован», — гласит пункт «Отказ от ответственности».

Как заработать на парачейн-аукционах с помощью Binance

Мы решили заблокировать небольшое количество DOT для нескольких парачейн-проектов.

На странице аукциона слотов представлена основная информация о кампании:

Ниже представлен список участвующих проектов:

При нажатии на стрелочку справа разворачивается дополнительная информация.

Как видно, у проекта Clover Finance довольно высокий показатель распределения вознаграждений. Мы решили проголосовать за него, заблокировав 2 DOT. 

После нажатия Голосовать появляется окно подтверждения.

Затем следует второе подтверждение, где нужно поставить целых четыре галочки.

После этого система сигнализирует, что голос принят.

Затем можно периодически получать награды в разделе Earn, перейдя в Фиксированный стейкинг и нажав Слот-аукцион DOT.

Как видно на скриншоте выше, мы также заблокировали 1,82 DOT в поддержку проекта Moonbeam.

После нажатия Получить награды, средства поступят в спотовый кошелек. 

Прошло чуть более суток, и накопленное вознаграждение за блокировку DOT в поддержку Clover Finance составило 1,54 CLV — чуть более $2. Также капнуло 0,00020407 MOVR, которых пока нет в листинге Binance. 

Практическая составляющая участия интуитивно понятна. Перед размещением DOT необходимо тщательно проанализировать проекты, изучив их технические особенности, монетарную политику и прочие аспекты.

***

Парачейн-аукционы — новый и довольно интересный инструмент поддержки проектов. Весьма примечателен и сам проект Polkadot, на который многие участники сообщества возлагают большие надежды.

Приживется ли модель краудлоанов, оправдан ли ярлык «убийца Ethereum» у Polkadot — покажет время. Участвовать ли в парачейн-аукционах — решать вам.