Основные задачи инвестиций
Основные задачи инвестицийСкачать файл - Основные задачи инвестиций
Инвестиции - долгосрочное вложение средств в активы организации, с целью расширения масштабов деятельности, увеличения прибыли, повышение конкурентоспособности и устойчивости предприятия. Инвестиционная деятельность предприятия — вложение средств капитала в инвестиционные проекты и программы. Инвестиционная деятельность осуществляется в целях: Управление инвестициями зависит от их направлений. Легче принятие решения и степень ответственности за решение, если речь идет о замещении имеющихся или выбывших производственных мощностей, то есть более точно можно определить количественные параметры. Сложнее, если расширяется объем деятельности, так как надо учитывать ряд новых факторов: Различают два их типа: Вкладывать средства в производство, ценные бумаги и т. Инвестиции - это протяженный во времени процесс, поэтому при анализе инвестиционных проектов необходимо учитывать:. Инвестирование может осуществляться в форме капиталовложений за счет: Анализ инвестиционной деятельности организации за отчетный период, исследование внешней инвестиционной среды и учет изменений условий инвестирования;. Управление инвестиционной деятельностью на уровне фирмы направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала. Исходя из этого, управление инвестициями включает в себя несколько этапов: Анализ инвестиционного климата страны. Он включает в себя изучение следующих процессов: Выбор конкретных направлений инвестиционной деятельности фирмы с учетом стратегии экономического и социального развития и финансового резерва. На этом этапе фирма определяет отраслевую направленность своей инвестиционной деятельности. Для этого изучается инвестиционная привлекательность отдельных отраслей экономики, а так же привлекательность регионов месторасположение, развитие транспортной сети, характеристика социальных условий и т. Выбор конкретных объектов инвестирования, который начинается с анализа предложений на инвестиционном рынке. В результате изменения инвестиционного климата по отдельным объектам инвестирования, ожидаемая доходность может значительно снизиться, поэтому необходимо тщательно отслеживать все эти изменения и своевременно принимать решения о выходе из отдельных инвестиционных программ и реинвестирования капитала. С учетом возможности такой ситуации по каждому объекту инвестирования первоначально следует оценить степень ликвидности инвестиций и предпочтение отдать тем из них, которые имеют наибольший потенциальный уровень ликвидности. Важный этап управления инвестициями — определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и поиск источников их формирования. На этом этапе прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы в запланированных направлениях. Исходя из потребности в инвестиционных ресурсах, определяют источники их формирования. При недостатке собственных финансовых средств принимается решение о привлечении заемных средств. В результате осуществления всех перечисленных мероприятий формируется инвестиционный портфель, который представляет собой совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой. Заключительный этап управления инвестициями — это управление инвестиционными рисками. На этом этапе необходимо вначале выявить риски, с которыми может столкнуться фирма в процессе инвестирования по всем объектам инвестирования, а затем разработать мероприятия по минимизации инвестиционных рисков. Одной из важнейших сфер деятельности любой организации являются инвестиционные операции , то есть операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение организацией выгод в течение определенного периода времени. В коммерческой практике принято различать следующие типы таких инвестиций: Под физическими активами при этом имеются в виду производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования. Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц, например депозиты в банке, облигации, акции и т. Под нематериальными незримыми активами понимаются ценности, приобретаемые организацией в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензий и т. Инвестиции в ценные бумаги принято называть портфельными инвестициями , а инвестиции в физические активы чаще именуют инвестициями в реальные активы. Основная цель реальных инвестиций может быть определена как вложение средств и ресурсов в капитальное строительство, реконструкцию или модернизацию объекта, предназначенного для производства продукции или оказания услуг при условии погашения внешней задолженности и выплат дивидендов акционерам. По мере погашения внешней задолженности соответственно увеличивается стоимость акционерного капитала. Кроме того, при инвестициях в объекты, включающие в себя земельные участки, здания и сооружения, представляющие собой недвижимое имущество, следует иметь в виду мировые тенденции роста стоимости недвижимого имущества. В хозяйственной практике можно выделить три центра вложения капитала: Профит — это центр, доходы, от деятельности которого устойчиво превышают расходы на эту деятельность. Венчур — это центр, который пока не приносит устойчивого дохода, но, возможно, скоро будет приносить его. Это рискованное вложение капитала в центр, который может со временем, стать устойчивым и превратиться в профит. Центр затрат — это центр, через который проходит денежный поток и результатом выхода из него является информация. Инвестиции бывают рискованные, прямые портфельные и аннуитет. Рисковые инвестиции или венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств и высокую норму прибыли. Рискованные вложения капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм. В областях новых технологий. Рискованный капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: Портфельные инвестиции представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Портфельные инвестиции — это концептуальные понятия, используемые для обозначения совокупности активов, сопоставляющих богатство отдельного индивида. Принципами формирования инвестиционного портфеля является безопасность и доходность вложений, их рост и ликвидность. Под безопасностью принято понимать неуязвимость инвестиций от потрясения на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода. Безопасность обычно достигается в ущерб доходности и росту вложений. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Набор инвестиционных инструментов призван снизить риск потерь вкладчика до минимума и одновременно увеличить доход до максимума. Методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфеля, то есть приобретение определенного числа различных ценных бумаг. Риск снижения, когда капитал распределяется между множеством разных ценных бумаг. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможно невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим. Инвестиционный менеджмент - управление инвестициями в конкретную отрасль экономики либо в развитие предприятия. Инвестиционный менеджмент включает в себя четыре стадии:. Управление инвестициями включает в себя: Обычно инвестиционный портфель включает в себя несколько бизнесов и финансовых инструментов диверсификация инвестиционного портфеля , что снижает общие риски. Инвестирование — вложение капитала в целях получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода риск. Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск. Инвестирование, по сути, означает отказ от использования дохода на текущее потребление, чтобы в будущем иметь большую сумму. Другими словами, инвестор намерен получить в будущем сумму денег, превосходящую отложенную в текущий момент, как плату за то, что он не потратил деньги на себя, а предоставил их в долг. Инфляция - это устойчивое, неуклонное повышение общего уровня цен. Инвестор, ожидая, что цены на необходимые ему товары и услуги повысятся, должен компенсировать подобное повышение цен, когда он вкладывает свои средства в тот или другой вид инвестиций. В противном случае ему невыгодно осуществлять инвестирование. Под риском понимается возможность не получения от инвестиций желаемого результата. Когда инвестирование сопряжено с риском для инвестора, то для последнего важно возмещение за риск при вложении средств в инвестиционный объект. В инвестиционном бизнесе важную роль играет инвестиционный или холдинговый период. Под последним, понимается период времени от момента приобретения инвестиции до ее конечной реализации или ликвидации превращения в наличные деньги. Инвестирование в финансовые активы предполагает вложение средств в различные ценные бумаги: Инвестирование в нефинансовые активы означает вложение средств в драгоценные камни, драгоценные металлы, предметы коллекционирования. Инвестирование в материальные активы включает в себя вложение средств в производственные здания, сооружения, станки, оборудование, строительство жилых и других помещений. Под инвестированием в нематериальные ценности подразумевается вложение денежных средств в знания, переподготовку персонала, в здравоохранение, научные исследования и разработки. Доходность и риск инвестиций. Любой вид инвестирования предполагает определение двух основных параметров: Целью инвестирования является максимальное увеличение вложенных средств. Прирост денежных средств инвестора называется отдачей инвестиционного объекта. Если инвестор вложил 10 млн. Но по абсолютным величинам трудно судить о степени выгодности альтернативных инвестиций. Скажем, инвестор может вложить инвестиции стоимостью 15 млн. Второй вариант дает большую отдачу, чем первый, но получение тыс. Поэтому желательно использовать относительную величину - доходность. Доходность определяется как отношение суммарного денежного потока от инвестиционного объекта к инвестиционным затратам. Суммарный денежный поток будет складываться из конечной цены цены продажи инвестиции , начальной цены цены покупки инвестиции , а также дохода, который получает инвестор в виде дивидендов при покупке акции или в виде процента, который получает инвестор, приобретая облигацию. Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и или иной деятельности в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. Под инвестицией как определенным экономическим и хозяйственным явлением понимают вложения частного, корпоративного или государственного капитала в различные отрасли национальной внутренние инвестиции или зарубежной заграничные инвестиции экономики с целью получения прибыли. В основном, классически инвестиции определяются как долгосрочные вложения денег. В свою очередь, под инвестиционной деятельностью признают вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. Обычно основной задачей инвестиций определяют то, что самому инвестору непосредственное вложение инвестиций должно принести предполагаемый доход при минимальном уровне риска. При этом, основным методом достижения минимизации рисков считается путь формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля. И от конкретных видов проектов зависят качественные характеристики такого инвестиционного портфеля. Получаемая разность между доходами и затратами является либо прибылью, либо убытками. Очень важным считается само принятие решения по вложению любого из видов инвестиций. Сложность принятия такого решения возникает из-за следующих факторов:. Сами же причины, обуславливающие необходимость в инвестициях, могут быть совершенно различны, однако в целом все инвестиции, как мы уже говорили, вкладываются с целью получения дополнительного дохода. Очень остро стоит вопрос, при самой возможности приобрести инвестиции или при стремлении оказания такого рода инвестиционных услуг, вопрос о размере предполагаемых инвестиций потому, что от этого зависит глубина аналитической проработки экономической стороны инвестиционного проекта, которая предшествует принятию решения об инвестировании. Обычно на многих предприятиях существует практика дифференциации права принятия решений инвестиционного характера, т. Очень часто решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых инвестиционных возможностей. При этом необходимо сделать выбор одного или нескольких вариантов, основываясь на принятых критериях. Следовательно, таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то вариант будет предпочтительнее других, как правило, меньше единицы. В процессе бизнеса, ведения производственной и хозяйственной деятельности возникает множество задач для инвестирования. Понятно, что денег всегда не хватает так, как любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. От сюда и возникает задача оптимизации инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель — набор реальных или финансовых инвестиций. В узком смысле — совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, состоящий из различных активов, называют диверсифицированным см. Такой портфель обладает меньшей рисковостью по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой той же прибыльности. Инвестиционные портфели можно разделить на агрессивные — формируемые из активов с высокой доходностью, и пассивные — структура которых совпадает со структурой рыночного индекса. Две ключевые характеристики портфеля — бета, характеризующая рисковость, и прибыльность. Капитальные вложения определяют как инвестиции в основной капитал основные средства , в том числе затраты финансовых, трудовых и материальных ресурсов на: Долгосрочные инвестиции в основные средства определяют как затраты на создание и воспроизводство основных средств. Также инвестиции могут осуществляются в форме капитального строительства и приобретения объектов основных средств. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора кредитора — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены. Не следует путать инвестирование и финансирование. Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли — тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является — это не инвестирование. Существуют различные подходы к классификации инвестиций в зависимости от классификационного признака. Реальные инвестиции прямая покупка реального капитала в различных формах:. Вложения в нематериальные активы: Финансовые инвестиции косвенная покупка капитала через финансовые активы:. Спекулятивные инвестиции покупка активов исключительно ради возможного изменения цены:. Прямые инвестиции — вложение денежных средств инвестиции с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности. Приобретение доли в капитале предприятия не менее этой величины даёт возможность непосредственно участвовать в управлении предприятием, в частности иметь своего представителя в совете директоров. Прямые инвестиции позволяют непосредственно влиять на проинвестированный бизнес. В современном мире прослеживается тенденция к увеличению объёма прямых инвестиций. Портфельные инвестиции — инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны. Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля над ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбирают меньший риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Благоприятный климат характеризуется политической устойчивостью, наличием законодательной базы, умеренными налогами, льготами, представляемыми инвесторам. Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего, интегрального риска складывается из семи видов риска: FAQ Обратная связь Вопросы и предложения. Natusik Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Этапы и основные направления современной экономической теории. Собственность и формы хозяйствования. Методы изменения форм собственности. Экономический механизм спроса и предложения. Эластичность и ее виды. Поведение фирмы в условиях несовершенной конкуренции. Рынок факторов производства и распределение факторных доходов. Издержки и прибыль фирмы. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. Система национальных счетов снс. Длинные волны в экономике. Новые тенденции и проблемы в банковской системе России. Рынок ценных бумаг и его регулирование. Пути преодоление бюджетного дефицита и госдолга. Уровень участия России в мировой торговле в современных условиях. Международное движение капитала и последствия утечки капитала из России. Смешанная экономика и ее модели. Приоритеты социально-экономической политики России в современный период. Понятие предпринимательства и основные черты предпринимательской деятельности. Ввп и способы его измерения. Система управления персоналом, ее основные подсистемы. Цели и функции системы управления персоналом. Аттестация персонала, основные этапы. Адаптация персонала, ее направления. Цели и этапы адаптации. Современные факторы мотивации персонала организации. Оценка деятельности кадровой службы. Понятие и основные элементы организации. Внешняя и внутренняя среда организации. Характер управленческого труда и роли менеджера в организации. Требования к профессиональной компетенции менеджеров. Основные теории и концепции научной и административной школы управления. Основные теории и концепции школы человеческих отношений и поведенческих наук. Процессный, системный и ситуационный подходы к менеджменту. Содержание планирования как общей функции менеджмента. Основные этапы и принципы планирования. Основные задачи и компоненты организации как общей функции менеджмента. Содержание мотивации как общей функции менеджмента. Основные методы мотивации труда. Содержание контроля как общей функции менеджмента. Виды и задачи контроля. Сущность и классификация мотивационных теорий. Миссия и видение организации. Построение дерева целей организации. Основные требования, предъявляемые к целям. Базовые конкурентные стратегии компании и основные предпосылки их использования. Цепочка стоимости компании и система стоимости. Основные направления использования в процессе стратегического планирования. Основные направления и инструменты анализа внешней среды организации. Анализ движущих сил конкуренции и ключевые факторы успеха в отрасли. Кфу, основанные на научно-техническом превосходстве: Кфу, связанные с организацией производства: Кфу, основанные на маркетинге: Кфу, основанные на обладании знаниями и опытом: Кфу, связанные с организацией и управлением: Возможно выделение и других кфу, например: Концепции жизненного цикла отрасли и жизненного цикла товара. Основные направления и инструменты анализа внутренней среды организации. Понятие ключевых компетенций организации. Основные инструменты портфельного анализа деятельности компании. Финансовый менеджмент как система управления. Механизм разработки финансового плана: Управление запасами предприятия и их оптимизация. Порог рентабельности и запас финансовой прочности. Инвестиции - это протяженный во времени процесс, поэтому при анализе инвестиционных проектов необходимо учитывать: Инвестиционная политика организации предусматривает: Анализ инвестиционной деятельности организации за отчетный период, исследование внешней инвестиционной среды и учет изменений условий инвестирования; Анализ и прогнозирование конъектуры инвестиционного рынка; Разработка инвестиционных проектов и оценка их эффективности; Формирование инвестиционного портфеля организации; Текущее планирование, операционное управление инвестиционными программами Управление инвестиционной деятельностью на уровне фирмы направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала. Выбор конкретных объектов инвестирования, который начинается с анализа предложений на инвестиционном рынке Определение ликвидности инвестиций. Инвестиционный менеджмент включает в себя четыре стадии: На инвестирование оказывают воздействие различные факторы: На общеэкономическом уровне инвестиции требуются для: На микроуровне инвестиции способствуют: Сложность принятия такого решения возникает из-за следующих факторов: Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. Классификация инвестиций Существуют различные подходы к классификации инвестиций в зависимости от классификационного признака. Реальные инвестиции прямая покупка реального капитала в различных формах: Капитальный ремонт основных фондов. Финансовые инвестиции косвенная покупка капитала через финансовые активы: Прямые инвестиции Портфельные инвестиции Прямые инвестиции — вложение денежных средств инвестиции с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности. Риск и прибыль Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: Соседние файлы в папке Антикризисное управление ответы на ГОСы
Инвестиционный анализ, задачи и цели
Артрит симптомы лечение причины
Инвестиционная цель
Начните составление таблицы короли англии
Зарина интернет магазин женской одежды каталог распродажа
Что давать ребенку при ларингите
94. Управление инвестициями: цели, задачи, условия инвестирования
Образец заполнения акта формы 4 несчастный случай
Основные задачи, решаемые в рамках реализации инвестиционных проектов
Коэффициент капитализации плечо финансового рычага