Основные составляющие оборотного капитала

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Оборотный капитал, его состав и структура

Основные составляющие оборотного капитала

Основной и оборотный капитал предприятия

Оптимальное использование оборотных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственно-экономического характера. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. При низком уровне оборотного капитала производственно- финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Дальнейшее увеличение размера оборотного капитала может привести к тому, что субъект хозяйствования будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а вместе с тем излишние расходы на финансовое обеспечение, что повлечет за собой уменьшение суммы прибыли. Цель работы — анализ состава и структуры оборотным капиталом и определение направлений его оптимизации. Методологической базой исследования явились труды о течественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам управления ресурсами предприятий, использовались различные источники: законодательная, научная, учебная, учебнометодическая литература, монографии, сборники статей, журнальные публикации. Информационную базу исследования составили данные финансовой и статистической отчетности организации. Понятие оборотные средства встречается в экономической литературе, примерно с начала прошлого века. Понимание сущности и функций оборотных средств было в то время единообразным. Основной функцией признавалось расчетноплатежное обслуживание кругооборота средств, финансирование текущих затрат предприятий. В состав оборотных средств включали денежные суммы, необходимые на покупку материалов, сырья, на заработную плату производственному и административному персоналу, на уплату налогов и других расходов предприятия, оплаченных в текущем периоде. По экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на: оборотные производственные фонды; фонды обращения. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения. Состав и классификация оборотных средств представлена на рисунке 1. Производственные запасы, составляющие основную часть оборотных фондов. Они включают сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Незаконченное производство, то есть предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними заготовки, полуфабрикаты, изделия не прошедшие все стадии обработки. Расходы будущих периодов не служат вещественным элементом оборотных средств, а представляют затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем. То есть эти расходы производятся в данном периоде, а погашаются частями за счет себестоимости в последующие. Изготовленная продукция поступает в сферу обращения, и после реализации ее стоимость принимает денежную форму. Следовательно, для нормальной деятельности предприятия, кроме оборотных производственных фондов нужны средства, обслуживающие сферу обращения — фонды обращения. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материальнотехнического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарноматериальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств \\\\\\\\\\\[18, С. Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие. По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию. По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и приравненные к ним и на заемные \\\\\\\\\\\[25, С. Таким образом, оборотные средства — это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении, постоянно находящихся в движении и предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности \\\\\\\\\\\[19, С. Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации и образования ее уставного фонда за счет инвестиционных средств учредителей. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, покрыть которые за счет собственных источников невозможно. В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются заемные источники: банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционные вклады работников организации, облигационные займы, а также источники, приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Последние не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия; резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию работ, услуг ; средства покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления и др. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Способов и схем и источников формирования активов организации как отмечено выше множество, в связи с эти достаточно остро стоит вопрос о грамотном управлении этими источниками на предприятии. ООО «Принцип» предприятие оптоворозничной торговли, занимающееся торговлей продовольственными и непродовольственными товарами. В состав предприятия входят: пять магазинов по продаже товаров смешанного ассортимента. Основные показатели финансовохозяйственной деятельности ООО «Принцип» представлены в таблице 2. По данным таблицы 2. Выручка от продажи возросла в году по сравнению с годом на тыс. При этом среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на тыс. Меньший рост среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с приростом выручки говорит о повышении эффективности их использования. Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи. В году она составила 25,35 руб. Следовательно, с каждого рубля, вложенного в основные фонды, стало «отдаваться» больше средств в виде выручки. Это говорит о повышении эффективности использования основных фондов. Коммерческие расходы составили в году тыс. То есть налицо перерасход коммерческих расходов в абсолютной сумме. Следовательно, можно сделать вывод о неэффективном расходовании средств. Прибыль от продаж была равной в году тыс. Следовательно, каждые руб. Среднегодовая сумма денежных средств составила в году тыс. Следовательно, быстрее стали обновляться денежные средства на предприятии, что приносит дополнительную выручку и прибыль. Численность работников снизилась на 11 чел. При этом средняя их выработка повысилась на ,56 тыс. Можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Среднегодовая стоимость запасов в году составила тыс. Скорость обращения товарных запасов составила 19,5 раза. Быстрее обновляются товарные запасы, что приносит дополнительную выручку и прибыль предприятию. Для оценки управления оборотными активами нужен анализ баланса. Горизонтальный анализ баланса ООО «Принцип» представлен в таблице 2. Исходя из данных таблицы 2. Положительной оценки заслуживает уменьшение внеоборотных активов, отрицательной — еще большее снижение оборотных активов. Это говорит о том, что ООО «Принцип» стало намного меньше средств вкладывать в работающие мобильные активы, чем во внеоборотные активы. В составе оборотных активов наибольшее снижение наблюдается по дебиторской задолженности свыше года в размере тыс. Это оценивается положительно, так как данные активы самые медленно обращающиеся. Однако снижение суммы по строке «Денежные средства» в размере тыс. Положительной оценки заслуживает уменьшение в году суммы краткосрочных обязательств, представленных по большей части кредиторской задолженностью, на тыс. На Кондитерская фабрика ООО «Принцип» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Положительно это только с той точки зрения, что эти обязательства относятся к довольно устойчивым пассивам, не требуют срочного возврата. Деловая активность представляет собой результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в ходе производственного цикла. Проанализируем оборачиваемость оборотных средств ООО «Принцип» по данным таблицы 2. По данным таблицы, оборачиваемость оборотных средств К ООО «Принцип» за год ускорилась на 2,6 дня и составила 39 дней. Это привело к повышению коэффициента оборачиваемости средств на 0,6 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0, руб. Данная ситуация в организации положительно характеризует деловую активность и, в частности, эффективность использования оборотных средств. По данным таблицы видно, что оборотные средства в году делали 8,8 оборота. Однако в году сложившаяся ситуация лучше — 9,4 оборота. В году по причине ускорения оборачиваемости оборотных средств произошло высвобождение их из оборота в размере ,5 тыс. Следовательно, в ООО «Принцип» проблема управления запасами и прочими оборотными средствами остро не стоит. В финансовом аспекте деловая активность субъекта хозяйствования проявляется, прежде всего, в скорости оборачиваемости средств. Оценка деловой активности состоит в диагностике динамики разных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Все коэффициенты оборачиваемости рассчитываются делением выручки на среднегодовой показатель, а срок оборачиваемости — делением количества дней в периоде в году — дней на коэффициент оборачиваемости. По данным таблицы можно отметить следующее. Коэффициент оборачиваемости активов повысился на 0, раза и стал равен 5, Следовательно, на каждый рубль, вложенный в имущество предприятия, стало приходиться больше выручки. Быстрее стал совершаться оборот, что подтверждает снижение срока оборачиваемости активов на 4,13 дня. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, что в году по ООО «Принцип» оборотные активы совершили 9,36 оборота, что выше на 0, оборота в сравнении с годом. Ускорение оборачиваемости оборотных активов приносит предприятию больше выручки и прибыли, это же подтверждает и уменьшение срока оборачиваемости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 36, раза, что выше на 4, раза в сравнении с годом. Следовательно, быстрее стали возвращаться деньги от дебиторов, что также подтверждается снижением срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 1, дня. Коэффициент оборачиваемости запасов повысился на 0, раза и стал равен 14, Следовательно, запасы стали быстрее обновляться, что подтверждается уменьшением срока их оборачиваемости на 0, дня. В целом, можно говорить о достаточной деловой активности предприятия. В итоге проведенной работы, для эффективности управления запасами в хозяйствующем субъекте необходимо на нужном уровне организовать аналитическую работу с целью постоянного контроля изменения качественных показателей для своевременной реакции на отрицательную их динамику. Это поможет предприятию еще ускорить оборачиваемость, что, в свою очередь, даст дополнительный эффект в форме повышения объема деятельности без дополнительного вовлечения финансовых средств. Отметим основные проблемы, выявленные в ходе проведения ф анализа управления оборотными активами ООО «Принцип»:. Проведенный анализ показал снижение суммы запасов предприятия в году на тыс. При этом по данным таблицы 2. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Однако никогда не бывает лишним оптимизация размера запасов. По данной причине является необходимым поиск баланса между данными расходами:. Такого рода подход по оптимизации размера запасов ТМЦ нашел широкое применение в условиях современной экономики и приобрел название «Модели экономически обоснованного размера заказа» EOQ — Economic Order Quantity самый экономичный размер заказа , так называемая модель EOQ. Принцип данной модели основывается на минимизации общих расходов по приобретению и хранению запасов в субъекте хозяйствования \\\\\\\\\\\[25, с. Расчеты, которые необходимы для применения данной модели, основываются на такихх формулах:. По данным бухгалтерской отчетности за г. Сумма накладных расходов предприятия по поставке материальных ресурсов в г. Расходы по содержанию складских помещений оплата коммунальных услуг, оплата охраны и т. Материальные ресурсы в году вывозились с баз поставщиков в среднем два раза в месяц, в связи с чем средняя стоимость расходов на одну поставку сырья и материалов составляет тыс. В году средний ежемесячный расход материальных ресурсов составил тыс. Сумма затрат по хранению на 1 руб. В случае если производить завоз материальных ресурсов один раз в месяц, то период хранения запаса будет равен 15 дней. Однако если размер партии поставки уменьшить вдвое, т. С учетом данной зависимости можно вполовину уменьшить ежемесячную стоимость хранения запасов на складе при поставке материальных ресурсов 2 раза в месяц, до тыс. Нужно принять во внимание, что при расчете в числителе берется величина среднего размера поставки, которая уже найдена ранее, разделив размер ежемесячной потребности фабрики в материальных ресурсах тыс. Для проведения АВСанализа используем данные таблицы 2. В таблице основные группы запасов, используемых в деятельности ООО, разбиты по стоимости на 6 групп. По результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе A относятся запасы первых трех групп. Запасы данной группы отличаются высоким оборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход запасов этих групп стабилен и хорошо прогнозируется. В группу В попали только запасы двух групп. Их нужно регулярно контролировать, так как именно из запасов этой группы возникают неликвидные запасы, изза которых предприятие несет потери. Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «Принцип» улучшит эффективность их использования. Проведенный анализ показал: на конец года уменьшается долгосрочная дебиторская задолженность на тыс. Однако общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока — тыс. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Принцип» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. В современной хозяйственной практике дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:. По перечисленным видам рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности табл. Представленная в таблице 2. Причем нужно заметить, что по расчетам с бюджетом и за продукцию часть задолженности уже составляет более года. Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Принцип» установим этапы ее формирования. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Принцип», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами. Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Принцип» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности. Фактически в ООО «Принцип» реализуется жесткий тип кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «Принцип» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «Принцип» наиболее приемлемой выступает отсрочка платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком до двух месяцев, так как специфика работы ООО «Принцип» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Эффективность предоставления скидки будет рассчитана в следующем разделе. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям приемлема периодичность 1 раз в неделю ; возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. При новом варианте предоставления скидки кондитерской фабрикой индекс цен так и останется равным 1,, так как срок будет месяц 30 дней по условию. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру кондитерской фабрики ООО «Принцип» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет. Все выше предложенные рекомендации позволят высвободить часть средств из оборотных активов, пополнить сумму собственного капитала, а также повысить степень участия денежных средств в формировании оборотных активов. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные средства субъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции. Проведенный анализ финансового состояния позволяет характеризовать ООО «Принцип» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой. Отметим основные проблемы, выявленные в ходе проведения финансового анализа ООО «Принцип»: снижение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов; высокая дебиторская задолженность; высокий уровень кредиторской задолженности в 2,5 раза превышающий уровень дебиторской задолженности ; нехватка собственных средств для формирования имущества; уменьшение доли оборотных средств в активах снижение мобильности имущества ; низкий уровень плановой работы, что не позволяет контролировать достижение необходимых показателей. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «Принцип» на 2, раза, она составила 16, раза. Однако большая сумма запасов говорит о необходимости постоянного контроля, оптимизации их. Предложенное применение АВСанализа позволит оптимизировать остатки запасов материальных ресурсов на складе и сократить запасы менее востребованных ресурсов. Проведенный анализ дебиторской задолженности показал, что она снижается. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 0,04 руб. Все предложенные рекомендации позволят высвободить часть средств из оборотных активов, пополнить сумму собственного капитала, а также повысить степень участия денежных средств в формировании оборотных активов. Бадманева Д. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. Бережная Е. Управление финансовой деятельностью предприятий организаций : Учебное пособие. Бобылева А. Управление в условиях неустойчивости финансовоэкономической системы. Стратегия и инструменты. Галицкая С. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. Григорьева Е. Финансы корпораций. Григорьева Т. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. Ендовицкий Д. Финансовый менеджмент: Учебник. Жилкина А. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. Колчина Н. Саркисова Е. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. Скобелева И. Финансы организаций предприятий : учебное пособие. Романовского, О. Врублевской, Б. Содержание Введение 3 1. Теоретические основы управления оборотными активами 5 Advertisement. Узнайте стоимость Online. Прикрепить файл. Рассчитать стоимость. Принимаю Политику конфиденциальности.

Как зарабатывать интернете напишет