ОСНОВЫ
Nixon_admin
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК FOREX
справочник терминов
Валютный рынок (также Форекс от англ. Foreign Exchange - «зарубежный обмен», иногда FX) - это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов, подробнее
Брокер (от англ. broker) - посредник (организация или частное лицо), который обеспечивает встречу покупателей и продавцов на рынке
Брокер предоставляет доступ физического лица на международный рынок Форекс
Трейдер (от англ. Trader «торговец») - торговец, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) на фондовой бирже. Трейдерами также называют торговцев на валютном рынке форекс
Трейдинг - непосредственная работа трейдера: анализ текущей ситуации на рынке и заключение торговых сделок
Депозит – сумма средств на торговом счете
Демо счет – предоставляется брокерами и является своего рода тренировочной площадкой. При торговле на демо вы не рискуете потерять реальные деньги, но при этом все графики и котировки настоящие. Демо счет так же позволяет открывать сделки, фиксировать прибыль (пусть и виртуальную) и проводить любые операции, которые вы могли бы проводить на реальном счету. Служит для отработки первоначальных навыков работы и ознакомления с торговым терминалом
Центовый счет – разновидность реального счета, переходный этап от демо. Здесь торговля ведется уже на реальные средства, но есть одна маленькая хитрость: 1 цент здесь приравнивается к 1 доллару, а в терминале баланс отображается так, как на счету полновесные доллары. Таким образом, положив на центовый счет 10 долларов вы получите 1 000 центов, которые в терминале будут отображаться как 1 000 долларов. Это служит своего рода уловкой для вашей психологии, такая торговля гораздо более приближена к серьезному трейдингу , нежели торговля на демо
Расписание торговых сессий Forex
Торговля на рынке Форекс ведется в соответствии со специальным торговым расписанием, так называемыми сессиями Форекс. Всего их четыре: Азиатская сессия, Европейская сессия, Американская сессия и Тихоокеанская сессия
Открытие каждой сессии следует друг за другом. Некоторые биржевые часы отличаются повышенной волатильностью, что объясняется выходом на рынок представителей сразу двух торговых сессий. Например, это происходит, когда европейские трейдеры приходят с обеда, а американские только приступили к утренним торгам
Наиболее высокий объем торгов отмечается во время Европейской сессии, однако самые агрессивные торги ведутся в американские биржевые часы. Наименьшей активностью пользуется Тихоокеанская сессия, Азиатская сессия считается спокойной, но при этом не менее продуктивной
Валютная пара (англ. currency pair) - отношение цен двух валют, входящих в данную пару, на валютном рынке. Первая валюта в паре называется базовой, а вторая - валюта котировки
Например валютная пара EUR/USD (евро/доллар)
Соответственно в нашем примере евро – базовая валюта, доллар – валюта котировки
Базовая валюта покупается и продается за валюту котировки
Кросс – валютная пара без доллара США. Например EURJPY, AUDCAD, GBPCHF и т.д.
Мажор (Major) – валютные пары с долларом и другой валютой одной из наиболее развитых стран. Мажоры являются самыми торгуемыми инструментами на рынке, их общая доля составляет около 90%. Самая торгуемая пара – EURUSD
Валютный курс - цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны
К примеру, текущий курс EUR/USD – 1.09785, это значит, что за 1.09785 доллара мы можем купить 1 евро. Котировка валюты - 1,09785
Валютный курс может определяться либо в результате взаимодействия рыночных сил, либо законодательно
Снижение валютного курса называется ослаблением, или удешевлением валюты (валюта становится дешевле). Если курс валюты зафиксирован по отношению к золоту или другой валюте, то снижение курса называется девальвацией. Увеличение валютного курса называется укреплением, или удорожанием валюты (валюта становится дороже). Если курс зафиксирован, то повышение курса называется ревальвацией
Пункт, пипс – минимальное изменение цены. К примеру в котировке EURUSD 1.2542 пипсом является 4-ая, последняя цифра после запятой. В последнее время многие брокеры перешли на пятизначные котировки и цена из предыдущего примера выглядит как 1.25420, обе котировки равнозначны, но в последней пипсом будет являться уже 5-ая цифра после запятой
При осуществлении операций с валютой агенты устанавливают две цены:
- цена продавца (Ask, по которому продавец продаёт валюту)
- цена покупателя (Bid, по которой покупатель согласен купить валюту)
Разность между этими курсами образует спред
Спред (произносится: «спрэд»; от англ. spread «разброс») - разность между лучшими ценами заявок на продажу (аск) и на покупку (бид) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (актив применительно к рынку форекс, любая валютная пара)
Величина спреда определяет доходность от операций с валютой, а также характеризует степень неопределенности на валютном рынке относительно будущего курса. Чем больше неопределенность, тем больше будет спред
График, Chart – поток котировок, представленный в графической форме и состоящий из баров/свечей
Тайм фрейм (ТФ) – интервал времени, за который формируется 1 свеча или бар на графике. К примеру ТФ М15 означает, что одна свеча рисуется 15 минут, ТФ D1 – свеча рисуется 1 день
Японские свечи, свечной график – особый способ отображения графика цены, при котором четко видны цены открытия (open) и закрытия (close) периода, а также его максимальные (high) и минимальные (low) цены. Для удобства визуального восприятия и быстрого определения тенденции свечи принято окрашивать в разные цвета в зависимости от направления движения цен
Графические фигуры – различные фигуры графического анализа, построенные с помощью линий. Графические фигуры облегчают понимание рыночной ситуации и помогают спрогнозировать дальнейшее движение цены
Движение цены — это направленное изменение стоимости актива в течение определенного времени. Такое движение по направлению существующей тенденции называют трендом
Тренд может возникать только при условии наличия разницы между спросом и предложением
На разных таймфреймах тренд может различаться
Тренд может быть восходящим, нисходящим и боковым (флэтовым)
Восходящий тренд (up-trend) – представляет собой ряд последовательно повышающихся минимумов и максимумов цены (обновляются максимумы цены, но не обновляются минимумы), такой тренд называют бычим
Цена движется вверх – значит, актив дорожает
Нисходящий тренд – представляет собой ряд последовательно снижающихся минимумов и максимумов цены (обновляются минимумы цены, но не обновляются максимумы), такой тренд называют медвежим
Цена движется вниз – значит, актив дешевеет
Боковое движение (флэт) - это стабильно существующий ценовой диапазон, рамки которого котировки не покидают в течение определенного времени
Принято считать, что после любого направленного движения наступает период затишья, когда рынку необходима «пауза» для выбора последующего направления движения
Каждая торговая операция на рынке Форекс измеряется в лотах
Лот (от англ. Lot) - стандартная единица измерения объёма валютной операции на рынке Форекс. Один лот равен 100000 базовым единицам валюты
Например, в валютной паре USD/JPY базовой валютой является доллар США, следовательно, один лот валютного контракта по этой паре будет равен 100 тыс. долларов
Объём сделки может измеряться целым и дробным числом лотов
Для выхода на рынок Форекс частным лицам брокеры и дилинговые центры предоставляют возможность использовать различные варианты стандартного лота:
- Стандартный лот (его ещё называют целый лот) содержит 100000 единиц базовой валюты, его объём равен 1
- Мини лот содержит 10000 единиц базовой валюты и его объём равен 0,1 от стандартного (целого) лота
- Микро лот содержит 1000 единиц базовой валюты и его объём равен 0,01 от стандартного лота
Принцип работы брокеров и дилинговых центров состоит в том, что они "собирают" дробленые лоты у своих клиентов, объединяют их и выводят на рынок Форекс. Происходит все это в автоматическом режиме и незаметно для пользователей
Для возможности торговли лотами превышающими возможности депозита физических лиц, брокеры предоставляют возможность маржинальной торговли
Маржинальная торговля (англ. margin trading) - проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы - маржи
От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи)
Для определения величины займа используют понятие кредитного плеча
Кредитное плечо - это отношение заёмного капитала к собственным средствам
В маржинальной торговле кредитное плечо записывается в виде пропорции, которая показывает отношение суммы залога к размеру возможного контракта
Например, маржинальные требования 20 % соответствуют плечу 1:5 (один к пяти), а маржинальные требования 1 % соответствуют плечу 1:100 (один к ста). В таком случае говорят, что торговец может заключить контракт в 5 (или 100) раз больше, чем размер его залогового депозита
Маржа – ваши личные залоговые средства, требуемые для поддержания открытой позиции. К примеру, если цена идет против трейдера размер маржи уменьшается и если трейдер не примет меры, произойдет margin call
Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное завершение сделки вашим брокером. Такое происходит, когда баланс вашего счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю
Пример расчётов маржи и т.д.
К примеру, текущий курс EUR/USD – 1.09785
Это значит, что для совершения сделки равной в 1 лот, нам необходимо иметь на балансе депозита за 109785 долларов мы можем купить 100000 евро. Эта сделка будет равна объему в 1 лот. Допустим на счету у нас всего 1000 долларов, а брокер предоставляет кредитное плечо в размере 1:2000
Теперь рассчитаем какой размер маржи мы должны предоставить брокеру для того, чтобы открыть сделку в 1 лот
109785/2000=54,89 доллара нам потребуется для покупки 100000 евро, и при открытии сделки размер маржи составит 54,89 доллара (эта сумма будет заблокирована на счёте до тех пор пока сделка не закроется)
Сумма оставшаяся на счете 1000-54,89=945,11 доллара будет являться средствами нашего счёта
Если средства поделить на маржу и умножить на сто, мы получим значение уровня маржи в процентах
945,11/54,89*100=1721%
Уровень маржи - это соотношение средств трейдера и залога, которое выражено в процентах. Маржинальный уровень показывает текущие риски
Если например сделка была открыта на покупку, а цена идет вниз, то уровень маржи будет уменьшаться, так как для поддержания сделки необходимо с баланса выделять дополнительно маржу с каждым убыточным пунктом забирая их со средств на счете
При достижении уровня маржи в 100% произойдет margin call. в этот момент средста на счете будут равны выделенной марже и дальнейшее движение цены вниз будет убыточным для брокера, а нам нечем будет обеспечить сделку. В этом случае необходимо или долить депозит, что приведет к увеличению средств или брокер сам закроет сделку и тем самым обнулит депозит
Безопасным и рабочим уровнем маржи считаются значения выше 2000%
В минус на рынке Форекс уйти нельзя, брокер не позволит этого сделать
Еще один важный показатель по которому оценивается риск это процент просадки
Для нашего примера процент просадки расчитывается следующим образом
54,89*100/1000=5,5% уровень просадки, это значит, что 5,5% суммы от нашего счета сейчас находится в сделке
Безопасным и рабочим уровнем просадки считаются значения не превышающие 30%
На рынке форекс открытую позицию называют ордером
Ордер - это приказ брокеру осуществить операцию по купле-продаже валюты
Позиция открывается или в sell (продажа) или в buy (покупка)
Sell - это позиция на продажу торгового актива, (sell происходит от английского слова «продать»). Позиции на продажу (sell) трейдеры называют короткими позициями - шорт (short с англ. «короткий»)
Buy - это позиция на покупку торгового актива, (buy происходит от английского слова «купить»). Позиции на покупку (buy) трейдеры называют длинными позициями - лонг (long с англ. «длинный»)
По типу ордера могут быть: рыночными и отложенными
Рыночный ордер используют когда желают купить или же продать актив в данный момент и по текущей цене
Отложенный ордер это приказ на будущее, но по указанной стоимости. Этот вид используют, чтобы открыть торговлю в тот миг, как только уровень котировок будет достигнут ценой
Отложенные (лимитные и стоповые) ордера:
- Buy Limit
Данный вид подходит в той ситуации, когда трейдер хочет купить актив по цене ниже, чем сейчас. Например, в данный миг, определенная валюта торгуется стоимостью 0, 8506, однако трейдер хочет купить ее только тогда, когда она станет 0, 8471. При выставлении бай лимит, брокер произведет покупку, когда цена достигнет 0, 8471
- Sell Limit
Здесь ситуация полностью противоположна предыдущей. К примеру, валюта продается стоимостью 101,51, а трейдер хочет ее продать только тогда, когда она достигнет 101,68. Тогда при выставлении сэлл лимит, брокер произведет продажу, когда цена достигнет 101,68
- Buy Stop
Данный ордер нужен, чтобы купить по нужной цене. Однако стоимость должна быть выше, чем текущая. Например трейдер определив уровень сопротивления 0,8982, уверены в том, что он будет пробит ценой. Следовательно, нужно выставить отложенный бай стоп чуть выше данного уровня на 0,8986 и вот когда цена пробьет его, позиция откроется
- Sell Stop
Данный вид аналогичен предыдущему. Отличие в том, что его используют с целью входа на рынок, с условием, что цена достигла уровня, который ниже рыночного
Стоит понимать: описанные ордера Форекс – лимитные. Они могут быть исполнены с проскальзыванием в таких случаях, как прыжки цен (гэп), выход новостей или же в случае, когда цена перескакивает ваш ордер. В таких ситуациях, ордер будет открытым по самой ближней цене и она не всегда может быть вам выгодной
Гэп – разрыв в графике цены. Гэп может возникнуть при резких колебаниях на рынке, после выхода важных экономических данных, при форс-мажорных обстоятельствах. Часто явление наблюдается после выходных, когда цены закрытия и открытия торгов значительно отличаются
Для закрытия торговых позиций (ордеров) в автоматическом режиме, используют отложенные ордера на закрытие сделок:
- Take Profit (Тейк профит, TP, “Тейк”)
Ордер, фиксирующий прибыль. Если цена идет в сторону открытой позиции некоторое время и доходит до определенного значения, установленного трейдером, происходит автоматическое закрытие позиции в плюс, т.е. фиксация прибыли
- Stop Loss (Стоп лосс, SL, “Лось”)
Ордер, фиксирующий убыток. Если цена идет против открытой позиции некоторое время и доходит до определенного значения, установленного трейдером, происходит автоматическое закрытие позиции в минус, т.е. фиксация убытка
- Trailing stop (Трейлинг Стоп)
Этот вид ордера схож с ордером Stop Loss, вот только он более эффективный. Его устаналивает трейдер на заданном расстоянии от определенной цены. В тот момент, когда цена направляется к позиции, которая увеличит доход, то ордер trailing stop автоматически меняет значение stop loss и движется за ценой по указанному трейдером расстоянию. Если ситуация противположна и прибыль уменьшается, то данный ордер не сдвигается с места и прибыль фиксируется автоматически. То есть, данный ордер ограничиват минимум, но рамок максимума не создает
Локирование, замок – два ордера, открытых в противоположные стороны по одному торговому инструменту одинаковым лотом на одном торговом счете. Как правило, применяется для фиксирования плавающего убытка. Является довольно сложной техникой из-за сложностей правильного закрытия такого замка и поэтому не рекомендуется для новичков
Волатильность – колебания цены. Высокая волатильность означает, что цена меняется быстро и значительно, низкая – наоборот означает спокойный рынок и отсутствие резких скачков котировок
Уровень поддержки/уровень сопротивления – важные понятия, на которых базируется технический анализ. Уровень поддержки это своего рода пол, о который цена отталкивалась и уходила вверх, а уровень сопротивления – потолок, в который цена упиралась и уходила вниз. Как только цена преодолевает уровень поддержки, он становится уже уровнем сопротивления. Аналогично, если цена преодолела уровень сопротивления – он становится уровнем поддержки. На этих уровнях сконцентрированы большие объёмы крупных участников рынка
Коррекция, откат – временное движение цены в противоположном направлении от существующей тенденции. Происходит в момент перекупленности или перепроданности исследуемой валюты и связано с ослаблением тренда
Перекупленность – состояние рынка, при котором цены слишком сильно завышены, и вскоре вероятно их снижение
Перепроданность – состояние рынка, при котором цены слишком сильно занижены, и вскоре вероятно их повышение
Линия тренда – линия, построенная по характерным минимумам или максимумам цены, образованным при последовательном движении рынка в одном направлении. Линия тренда является важным психологическим уровнем. Она помогает найти точки входа и выхода из рынка и отследить моменты смены тенденции
Фундаментальный анализ – метод прогнозирования движения цены, основанный на анализе экономических и политических факторов, заявлений глав центробанков, новостей, а так же слухов и ожиданий
Технический анализ (ТА) – популярный метод прогнозирования движения цены. Первым постулатом ТА является утверждение, что цена учитывает все. Это значит, что все экономические, политические, психологические и другие возможные факторы уже учтены ценой и отражены на графике. Второй постулат – история повторяется. Т.е основываясь на поведении и реакции цены на определенные ценовые уровни, а так же формирование графических фигур, можно прогнозировать дальнейшее ее движение
Типы технического анализа:
- Индикаторный
- Волновой анализ
- Анализ уровней и объёмов
- Свечной анализ или паттерны
Торговая система, торговая стратегия – ряд правил, на основании которых трейдер совершает операции на рынке. Каждый может разработать для себя свою торговую систему, максимально соответствующую индивидуальным особенностям характера и отношению к риску
Усреднение – тактика, при которой в случае, если цена идет против открытого ордера открываются дополнительные ордера в ту же сторону в расчете на то, что рынок все-таки развернется. Это делается для того, чтобы средняя цена покупки актива была более выгодна для трейдера. Не рекомендуется новичкам
Мани менеджмент, управление капиталом – грамотное управление торговым депозитом, включающее в себя правильный выбор лота при торговле, количество одновременно открытых сделок, количество торгуемых валют и т.д.
Диверсификация – стратегия снижения рисков, при которой средства распределяются по разным финансовым инструментам. Применительно к Форекс диверсификация – торговля разными валютами, имеющими минимальное влияние друг на друга
Торговый терминал, торговая платформа – специализированное программное обеспечение для совершения сделок на рынке в режиме реального времени. Самый распространенный торговый терминал сегодня – MetaTrader
Индикатор – инструмент анализа рынка; преобразованные и специальным образом обработанные данные, которые в значительной степени могут прояснить ситуацию на рынке и помочь спрогнозировать дальнейшее движение цены. Накладывается на график цены в виде различных линий и гистограмм. Существуют индикаторы технические, экономические (фундаментальные) и даже психологические
Торговый робот (механическая торговая система, автоматизированная торговая система, электронный советник и т.д.) – компьютерная программа, отслеживающая движение котировок на финансовом рынке, совершающая сделки, сопровождающая и закрывающая их
Внутридневная торговля – совершение сделок в течение торговой сессии без переноса открытых позиций на следующий торговый день
Ролловер - перенос открытой позиции на следующую дату поставки (валютирования)
Своп – если трейдер оставляет открытую позицию на следующий день, то при ее переносе на торговый счет начисляется, или из него вычитается (в зависимости от выбранной валютной пары) определенная сумма денег, заранее известная
Если нет свопов, это не означает что позиция не будет перенесена на другой день, а значит что не будет за нее платы
Допустим, мы покупаем пару EUR/USD. Фактически мы покупаем евро и продаём доллар. Если процентная ставка по евро 2%, а по доллару 1%, то при ролловере вы получите положительный своп около 1%.
2% — 1% = 1%
А если же мы продаём пару EUR/USD, то тогда мы покупаем доллар и продаём евро. Если процентная ставка по евро 2%, а по доллару 1%, то при ролловере своп будет отрицательным и составлять около 1%
1% — 2% = -1%
Профит – прибыль по сделке