Организационно правовые формы международных инвестиционных фондов

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Регистрация инвестиционного фонда – формы собственности, налогообложение

Организационно правовые формы международных инвестиционных фондов

Организационные формы международного бизнеса: российская практика

Ранее мы рассматривали, как управляются фонды в разных государствах по месту регистрации, и как избежать конфликта интересов инвесторов. Сегодня поговорим о выборе легальной структуры вашего бизнеса, которая может позволять или запрещать распределение прибыли и капитала компании. В первом варианте инвесторы вправе выкупать акций доли фондов, во втором такие действия запрещаются. Обратим внимание на основное преимущество инвестиционных фондов для инвесторов и бизнесменов, желающих защитить свои активы. Здесь ответственность акционеров строго ограничена долями в уставном капитале, ликвидность долей обеспечена, держатели акций могут выкупать свои пакеты акций например, при регистрации инвестиционной компании. Попробуем разобраться, где лучше зарегистрировать инвестиционный фонд с учетом налогообложения, требований к управляющему и лицензированию, а также возможного конфликта интересов инвесторов. Также можете связываться с нашими представителями по электронной почте info offshore-pro. В предыдущем материале мы рассматривали, какие отличия имеют фонды открытого и закрытого типа, в зависимости от привлекаемых активов. Если рассматривать организационно-правовые формы инвестиционных фондов в целом, они могут создаваться как:. Окончательный выбор полностью зависит от юрисдикции регистрации и получения лицензии. Такими же привилегиями обладают инвестиционные компании с переменным капиталом OEIC, расположенные в Великобритании, Абу-Даби, Лихтенштейне или на Нормандских островах. Если создается такая структура, управляющий является держателем голосующего класса акций не участвующего в управлении компанией. Принимать решение внутри компании и контролировать их исполнение должен совет директоров фонда, относительно инвестиций все решения принимаются управляющей компанией. В таком случае между инвестором и эмитентом заключается Меморандум о предложении, где четко прописываются факторы риска, налоговые последствия, условия предложения, а также пункты соглашения о подписке. Фонд выпускает не участвующие в голосовании акции участия каждый раз, когда появляется новый инвестор. После выкупа акций компания вправе продавать активы по текущей цене акций. В планировании такой организационно-правовой формы инвестиционной компании нужно читывать:. Инвестиционные фонды с раздельными защищенными портфелями позволяют уберечь инвесторов от убытков по другим классам акций. В свою очередь, остров Мэн, Джерси и Гернси предполагают структуризацию в виде защищенных ячеек, которые формируются по конкретным активам и пассивам PСС. В этом случае кредиторы не могут обращаться к классам активов других ячеек. Применение вышеперечисленных структур инвестиционных фондов предусматривает ввод новых контрактов от имени конкретного портфеля и ячейки. Ими могут быть:. Учтите, что подобные формы инвестиционных фондов нуждаются в тщательном изучении рисков, в том числе для директора компании, обеспечивающего надлежащий функционал ячеечной структуры. Это оптимальная форма для закрытых фондов по хранению долгосрочных инвестиций венчурного капитала, прямых инвестиций, в недвижимость. Такие товарищества не являются отдельными правовыми субъектами, формируются генеральным партнером, который является представителем интересов фонда. Товарищество LP имеет право на прибыль, но не участвует в управлении. В случае неплатежеспособности LP несет ответственность исключительно по собственным обязательствам, а генеральный партнер — по всем долгам LP. В таком случае управляющим фондом может выступать генеральный партнер в виде корпорации с фидуциарной обязанностью действовать в интересах партнеров. Данный вид инвестиционных фондов является отдельным правовым субъектом с ответственностью, определенной долями в уставном капитале. Организационно-правовая форма доступна во многих юрисдикциях, может использоваться с целью снижения налоговой нагрузки например, при создании в Сингапуре, США или Великобритании , идеально подходит частным закрытым фондам с ограниченным числом инвесторов. В данном варианте каждый инвестор сохраняет контроль над принятием решений, фонд может создавать семейные офисы и фонды венчурного капитала. Это отдельный субъект с собственной ответственностью, которая распределяется среди всех участников. Структура здесь более гибкая — в отличие от корпорации, ООО считается партнерством, что идеально в целях налогообложения. Что касается управления, LLC обеспечивает высокую гибкость в поддержке голосующих интересов по распределению доходов и расходов. Инвестиционные фонды с такой структурой могут состоять из основной компании и подразделений, четко разделяющих активы и обязательства компании не имеют влияния друг на друга. Структура паевого фонда наиболее выгодна для создания открытых розничных фондов Ирландии, Великобритании, Нормандских островов, острова Мэн и Сингапура. Наиболее популярные для создания паевого фонда юрисдикции — Каймановы и Бермудские острова, соблюдающие налоговый нейтралитет. В таком случае бенефициары отчитываются по доходу только на уровне личной прибыли. Юридически паевой фонд предусматривает принадлежность базовых активов непосредственно управляющему, который получает обязательства перед инвесторами. Фонды в классических оффшорах позволяют структурировать бизнес в виде суб-трастом и зонтичных трастов, где каждое дочернее предприятие имеет собственные подразделения обязательства в данном случае не отделяются. Что касается договорного инвестиционного фонда, форма собственности популярна для Ирландии, Лихтенштейна, Мальты, Люксембурга, Японии. В чем их особенность? Если в ваших планах регистрация инвестиционного договорного фонда, учтите важные аспекты:. Если в ваших планах — создание непрозрачной для налогов компании через корпорацию, важно тщательно изучить налоговое резидентство привлекаемых инвесторов и законодательство страны нахождения фонда в отношении подоходного налога. Многие регулируемые фонды в разных государствах имеют право на налоговые льготы например, в Люксембурге полностью освобождаются от муниципального и корпоративного налога , либо на снижение ставок по акциям от конкретных типов инвесторов. Для правильной структуризации инвестиционного фонда также необходимо учитывать местонахождение базовых активов, юрисдикции, куда будут направляться дивиденды по инвестициям, а также наличие СИДН между страной регистрации компании и конечным собственником активов. В зависимости от выбранной организационно-правовой формы, поставщиками услуг, как правило, являются управляющие, администраторы и хранители, причем один поставщик не может выполнять функцию другого во избежание конфликта интересов. Хранитель — это депозитарий инвестиционного фонда, выполняющий функцию хранения активов, находящихся в фонде. Орган выполняет проверку прав собственности на передаваемые активы, обеспечивает ведение их учета, может предоставлять кастодиальные по хранению и распоряжению имуществом услуги. В зависимости от юрисдикции регистрации инвестиционного фонда, законодательство может предусматривать определенные требования к привлечению местных аудиторов, директоров, дистрибьюторов. Дополнительно могут выдвигаться условия по секретарским услугам и привлечением сотрудников для контроля над соблюдением требований по борьбе с отмыванием денег. Самыми распространенными требованиями к таким компаниям являются отчеты о NAV чистой стоимости активов , аудит, годовые и другие формы отчетности. Рассмотрим условия, выдвигаемые к инвестиционным фондам в классических оффшорах и других привлекательных юрисдикциях для создания такого бизнеса. Например, Бермудские острова требуют ежеквартальные отчеты по NAV для регулируемых фондов , в Гонконге компании обязаны предоставлять инвесторам цену выкупа каждый день или NAV , а Каймановы острова требуют обязательной аудиторской проверки счетов только местным аудитором. По сути, ваш бизнес получает непосредственные обязанности контролировать движение средств, разрабатывать собственные меры предусмотрительности, а при подозрительных сделках и транзакциях сообщать в местные органы власти. Если вам необходимо зарегистрировать инвестиционный фонд в определенной юрисдикции с созданием эффективной и гибкой структуры бизнеса в том числе с целью снижения налоговой нагрузки , обращайтесь к нашим специалистам на info offshore-pro. Мы консультируем и полностью сопровождаем наших клиентах на всех этапах создания фондов, помогаем определиться с юрисдикцией регистрации. Наиболее популярными формами собственности инвестиционных компаний остаются общества и товарищества с ограниченной ответственностью, паевые и договорные фонды, а также товарищества LP. Для правильного выбора структуры бизнеса важно учитывать условия и требования к конкретной юрисдикции, а также возможность снизить риски конфликта интересов инвесторов и оптимизировать налогообложение. Немаловажным показателям также будут требования к обеспечению каптала регистрируемой компании. В зависимости от юрисдикции регистрации, инвестиционный фонд может получить освобождение от налога на прибыль и прирост капитала, на выплату дивидендов, а также сниженные ставки или нулевые на корпоративный налог. Для оптимизации налогообложения необходимо рассматривать законодательство страны регистрации и налоговое резидентство инвесторов фонда, а также положения существующих СИДН. Например, Кипр не взимает налог на доход от продажи ценных бумаг, а в Джерси и Гернси налогообложению подлежит исключительно прибыль от местной недвижимости. В некоторых юрисдикциях администратор фонда должен быть исключительно местным сертифицированным представителем, в других могут выдвигаться определенные требования к хранителям и управляющим. В определенных государствах отсутствует четкое регулирование привлечения управляющих, администраторов и хранителей фондов — например, Гонконг дает свободу действий, но может возлагать обязательства не на управляющий фонд, а только на вашу компанию она будет основным ответчиком по обязательствам. В свою очередь, Сингапур требует независимой оценки активов инвестиционного фонда, но условие не является обязательным к исполнению. Регистрация и администрирование иностранных инвестиционных фондов являются востребованными услугами для бизнесменов, которым необходимо организовать управление денежными средствами трех и более инвесторов в объемах, превышающих 3…. Закрытый паевой инвестиционный фонд сокр. ЗПИФ является эффективной формой коллективных инвестиций. С его помощью группа инвесторов либо один может саккумулировать необходимую сумму для достижения конкретной…. Что такое инвестиционный фондЗачем нужен инвестиционный фонд в оффшоре? В какой стране можно открыть инвестфонд в году? Насколько сложно продвигать бизнес за границей и…. Что общего между деловыми партнерами, которые хотят воплотить в жизнь новый амбициозный проект, состоятельной семьей, желающей сохранить и приумножить свои накопления, и предпринимателем, обладающим большим…. Общие сведения. Ответы на Ваши вопросы. И хотя в году процедура существенно упростилась,…. Представленная ниже информация содержит актуальную статистику о 'золотой визе' Португалии ARI и советы на тему того, как оформить вид на жительство в Португалии, для украинцев,…. Представляем вашему вниманию универсальное решение для управления активами в юрисдикциях гражданского права — частный инвестиционный SMART-фонд на Багамских островах. Инвестиционный фонд на Багамах идеально подходит…. Инвестиционный фонд в Чехии сегодня является популярным инструментом для реализации различных бизнес-проектов. Он позволяет вывести бизнес из офшоров, повысить его репутацию, при этом оставляя возможности…. Поиск Toggle navigation. Почему мы? Свяжитесь с нами! Оплата Конфиденциальность С чего начать? Toggle navigation. Главная страница » Оффшорные Трасты и Фонды. Galina Savenjuk 25 июня, Выбор структуры инвестиционного фонда с учетом корпоративного законодательства В предыдущем материале мы рассматривали, какие отличия имеют фонды открытого и закрытого типа, в зависимости от привлекаемых активов. Если рассматривать организационно-правовые формы инвестиционных фондов в целом, они могут создаваться как: договорные фонды; общества с ограниченной ответственностью; объединенные долевые компании; паевые фонды; товарищества с ограниченной ответственностью и др. Инвестиционная компания с ограниченной ответственностью Если создается такая структура, управляющий является держателем голосующего класса акций не участвующего в управлении компанией. В планировании такой организационно-правовой формы инвестиционной компании нужно читывать: управляющий фонд получает комиссионные за оценку деятельности и управление через распределение дивидендов; структура оптимальна для закрытых фондов Гернси, Джерси, Великобритании, компаний Люксембурга и Кипра с фиксированным капиталом; форма бизнеса позволяет избежать перекрестной ответственности между отдельными инвестиционными портфелями; компания имеет возможность запускать новые продукты фонда с минимальными затратами. Ими могут быть: кредитные соглашения; производные контракты и др. Инвестиционный фонд в форме товарищества LP Это оптимальная форма для закрытых фондов по хранению долгосрочных инвестиций венчурного капитала, прямых инвестиций, в недвижимость. В создании LP также важно учитывать следующие моменты: деятельность фонда регулируется LPA Соглашение с ограниченной ответственностью ; партнеры включаются через подписание такого Соглашения; в LPA обязательно указывается инвестиционная сумма, внесенная в фонд; доход LP подлежит налогообложению только на уровне партнера корпоративный налог уплачивается базовой компанией или фондом ; товарищества, как правило, выбираются фондами с неликвидными активами и длительным периодом действия. Инвестиционная компания в форме LLP Данный вид инвестиционных фондов является отдельным правовым субъектом с ответственностью, определенной долями в уставном капитале. Инвестиционный фонд со структурой ООО LLC Это отдельный субъект с собственной ответственностью, которая распределяется среди всех участников. Паевые и договорные инвестиционные фонды Структура паевого фонда наиболее выгодна для создания открытых розничных фондов Ирландии, Великобритании, Нормандских островов, острова Мэн и Сингапура. В создании паевого фонда важно учитывать: заключается Трастовый договор, по которому инвестор доверительный собственник является владельцем базовых активов фонда; держатели фонда — бенефициары траста; компания не принадлежит к отдельному правовому субъекту контракты заключаются от имени траста или управляющего фонда ; паи выдаются без права голоса по покупной стоимости, могут выкупаться трастом; доходы от базовых активов распределяются между собственниками без реинвестирования ; структура подойдет розничным фондам без инвестиций с высоким риском. Если в ваших планах регистрация инвестиционного договорного фонда, учтите важные аспекты: структура позволяет пользоваться большим перечнем налоговых льгот с применением СИДН между странами при выплате дивидендов; компании создаются через публичный акт, который подписывается управляющим и хранителем; документ имеет положения о договорных обязательствах обеих сторон перед инвесторами, а также детальные пункты о праве собственности на базовые активы компании. Регистрация инвестиционного фонда с целью оптимизации налогообложения — выбор юрисдикции Если в ваших планах — создание непрозрачной для налогов компании через корпорацию, важно тщательно изучить налоговое резидентство привлекаемых инвесторов и законодательство страны нахождения фонда в отношении подоходного налога. Требования к поставщикам услуг и управляющим фондам В зависимости от выбранной организационно-правовой формы, поставщиками услуг, как правило, являются управляющие, администраторы и хранители, причем один поставщик не может выполнять функцию другого во избежание конфликта интересов. Ознакомимся с требованиями в разных юрисдикциях к поставщикам услуг инвестиционного фонда: БВО — управляющий, администратор и хранитель должны иметь лицензию БВО или страны, признанной БВО; Каймановы острова — лицензия администратора не нужна, если оформлена подписка от USD; Гонконг — отсутствуют регуляторы деятельности, но могут передаваться услуги от управляющего к вашему фонду, который будет основным ответчиком по обязательствам; Гернси — для старта бизнеса необходимы лицензированные администраторы, местный хранитель для открытых фондов; в Ирландии и Люксембурге допускается назначение только местного хранителя и администратора; Сингапур — могут потребоваться независимые поставщики услуг для оценки активов фонда при выполнении требования компании могут претендовать на налоговые льготы сингапурских фондов. Отчетность зарегистрированного инвестиционного фонда — краткий экскурс по юрисдикциям Самыми распространенными требованиями к таким компаниям являются отчеты о NAV чистой стоимости активов , аудит, годовые и другие формы отчетности. Как выбрать организационно-правовую форму инвестиционного фонда? Какие налоговые льготы может получить инвестиционный фонд? Какие требования выдвигаются к поставщикам услуг инвестиционных фондов? Метки: Инвестиционный Фонд Фонды. Консультации по использованию иностранных инвестиционный фондов Регистрация и администрирование иностранных инвестиционных фондов являются востребованными услугами для бизнесменов, которым необходимо организовать управление денежными средствами трех и более инвесторов в объемах, превышающих 3…. Закрытый паевой инвестиционный фонд: принципы работы Закрытый паевой инвестиционный фонд сокр. Регистрация оффшорного инвестиционного фонда в году Что такое инвестиционный фондЗачем нужен инвестиционный фонд в оффшоре? Учреждение инвестиционного фонда в Люксембурге Что общего между деловыми партнерами, которые хотят воплотить в жизнь новый амбициозный проект, состоятельной семьей, желающей сохранить и приумножить свои накопления, и предпринимателем, обладающим большим…. Как открыть инвестиционный фонд в году: теория и практика Общие сведения. Вид на жительство в Португалии через безналоговое вложение в инвестфонд Представленная ниже информация содержит актуальную статистику о 'золотой визе' Португалии ARI и советы на тему того, как оформить вид на жительство в Португалии, для украинцев,…. Регистрация инвестиционного фонда в Чехии Инвестиционный фонд в Чехии сегодня является популярным инструментом для реализации различных бизнес-проектов. Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Как вычислить объем инвестиций