Оптимизация инвестиционного портфеля. Курсовая работа (т). Финансы, деньги, кредит.
🛑 👉🏻👉🏻👉🏻 ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!
Похожие работы на - Оптимизация инвестиционного портфеля
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Нужна качественная работа без плагиата?
Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу Без плагиата!
Оптимизация
инвестиционного портфеля
.
Теоретические основы оптимизации инвестиционного портфеля
.1
Принципы формирования инвестиционного портфеля
.2
Современная теория портфеля (модель Марковица)
.3
Модель оценки капитальных вложений (модель Шарпа)
.
Разработка инвестиционной стратегии на примере ООО «Восток - Запад»
Оптимизация портфеля инвестиций является одной
из распространенных, типичных и значимых финансовых задач, которая возникает в
практике ресурсного обеспечения, страхования, инвестирования, банковского дела.
Решение ее позволяет найти наиболее эффективный способ вложения инвестором
своего капитала в акции нескольких компаний. Основными принципами формирования
инвестиционного портфеля являются надежность и доходность вложений, их
стабильный рост и высокая ликвидность. Целью оптимизации портфеля ценных бумаг
является формирование такого портфеля ценных бумаг, который бы соответствовал
требованиям инвестора, предприятия, как по доходности, так и по возможному
риску, что достигается путем распределением ценных бумаг в портфеле. При инвестировании
ценных бумаг инвестор формирует портфель этих бумаг и использует для этого
наиболее известные и апробированные на практике модели: Марковица, Шарпа,
Тобина и другие. Математические модели всех портфелей в значительной степени
похожи друг на друга: имеется критерий, который необходимо оптимизировать (как
правило, минимизировать) по некоторым входящим в него параметрам, на которые
наложены определенные ограничения. Некоторые из них (как предлагается в данной
работе) можно выбрать в качестве новых критериев. В этом случае будем иметь
многокритериальную задачу оптимизации (с двумя и более критериями). Также
задачи можно исследовать методами свертки критериев или путем построения
Парето-оптимальных точек.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что
основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования,
придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые
недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их
комбинации.
Инвестиционная активность даже в том зачаточном
виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически
отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано
главным образом в результате безответственных действий Правительства в области
политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.
Цель данной работы - рассмотреть теории
оптимизации инвестиционного портфеля, методы его формирования и оценка.
Для достижения данной цели были поставлены
следующие задачи:
рассмотреть принципы формирования
инвестиционного портфеля;
изучить существующие методы оптимизации
портфеля;
на примере конкретного предприятия рассмотреть
инвестиционный проект;
в практической части решить предлагаемые
вариантом задания.
Объект исследования - ООО «Восток - Запад».
Предмет исследования - инвестиционный портфель
предприятия.
1. Теоретические основы
оптимизации инвестиционного портфеля
.1 Принципы
формирования инвестиционного портфеля
Формирования инвестиционного портфеля связано с
подбором определенной совокупности объектов инвестирования для осуществления
инвестиционной деятельности.
Суть портфельного инвестирования состоит в
улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов
инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции
отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании.
Структура инвестиционного портфеля отражает
определенное сочетание интересов инвестора. Таким образом, инвестиционный
портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая
доходность при минимальном риске и определенной ликвидности.
Проблемы формирования портфеля ценных бумаг и
его оценки занимают одно из ведущих мест в современной экономической теории и
практике, что обусловлено их актуальностью в условиях развитого рынка.
Однако условия российской экономики не позволяют
в полной мере применять общие положения теории портфельного инвестирования и
сформированный на Западе арсенал инвестиционных стратегий.
В связи с этим при определении основ формирования
фондового портфеля неизбежно приходится ограничиваться использованием лишь тех
аспектов портфельной теории, которые могут быть в какой-то степени адаптированы
к российской действительности, и учитывать специфические формы проявления
различных факторов, воздействующих на выбор ценных бумаг для портфельного
инвестирования в российской экономике.
Чтобы эффективно вести портфель инвестиций
финансовый менеджер должен использовать следующие принципы, которые широко
применяются в мировой практике при формировании инвестиционного портфеля:
. Успех инвестиций в основном зависит от
правильного распределения средств по типам активов на 94 % выбором типа
используемых инвестиционных инструментов (акции крупных компаний, краткосрочные
казначейские векселя, долгосрочные облигации и др.); на 4 % выбором конкретных
ценных бумаг заданного типа, на 2 % оценкой момента закупки ценных бумаг. Это
объясняется тем, что бумаги одного типа сильно коррелируют, т.е. если какая-то
отрасль испытывает спад, то убыток инвестора не очень зависит от того,
преобладают в его портфеле бумаги той или иной компании.
. Риск инвестиций в определенный тип ценных
бумаг определяется вероятностью отклонения прибыли от ожидаемого значения.
Прогнозируемое значение прибыли можно определить на основе обработки
статистических данных о динамике прибыли от инвестиций в эти бумаги в прошлом,
а риск - как среднеквадратическое отклонение от ожидаемой прибыли.
. Общая доходность и риск инвестиционного
портфеля могут меняться путем варьирования его структурой. Существуют различные
программы, позволяющие конструировать желаемую пропорцию активов различных
типов, например минимизирующую риск при заданном уровне ожидаемой прибыли или
максимизирующую прибыль при заданном уровне риска и др.
. Оценки, используемые при составлении
инвестиционного портфеля, носят вероятностный характер. Конструирование
портфеля в соответствии с требованиями классической теории возможно лишь при
наличии ряда факторов: сформировавшегося рынка ценных бумаг, определенного
периода его функционирования, статистики рынка и др.
Цели формирования инвестиционного портфеля в
существенной степени являются альтернативными. Рост рыночной стоимости капитала
связан с определенным снижением текущего дохода инвестиционного портфеля.
Приращение капитальной стоимости и увеличение дохода ведут к повышению уровня
инвестиционных рисков. Задача достижения требуемой ликвидности может
препятствовать включению в состав инвестиционного портфеля объектов, которые
обеспечивают рост капитальной стоимости или получение высокого дохода, но
характеризующихся, как правило, весьма низкой ликвидностью.
В связи с альтернативностью рассмотренных целей
инвестор при формировании инвестиционного портфеля определяет их приоритеты или
предусматривает сбалансированность отдельных целей, исходя из направленности
разработанной инвестиционной политики.
1.2 Современная теория
портфеля (модель Марковица)
Современная теория портфельных инвестиций берет
свое начало из небольшой статьи Г. Марковица «Выбор портфеля». В ней он
предложил математическую модель формирования оптимального портфеля ценных
бумаг, а также привел методы построения таких портфелей при определенных
условиях.
Рассмотрев общую практику диверсификации
портфеля, ученый показал, как инвестор может снизить его риск путем выбора некоррелируемых
акций.
Основной заслугой Г. Марковица является
предложенная им в этой статье теоретико-вероятностная формализация понятий
«доходность» и «риск». В его модели для исчисления соотношения между риском
инвестиций и их ожидаемой доходностью используется распределение вероятностей.
Ожидаемая доходность портфеля ценных бумаг
определяется как среднее значение распределения вероятностей, а риск - как
стандартное отклонение возможных значений доходности от ожидаемого.
Ожидаемая ставка доходности определяется как:(r)
= P1r1 + P2r2 + … + Pnrn = S Piri
Применив эту формулу для предложенного случая,
мы обнаружим, что ожидаемая ставка доходности акций компании равна:(r) = 0,2 *
30 % + 0,6 * 10 % + 0,2 * (-10 %) = 10 %.
Чем больше стандартное отклонение доходности,
тем выше показатель изменчивости цен на акции. Стандартное отклонение
доходности для безрисковых инвестиций, которые дадут 10 % доходности, равно 0.
Результаты исследований, полученные Г.
Марковицем, сразу позволили перевести задачу выбора оптимальной инвестиционной
стратегии на точный математический язык. Именно он первым привлек внимание к
общепринятой практике диверсификации портфеля и точно показал, как инвесторы
могут уменьшить стандартное отклонение его доходности, выбирая акции, цены на
которые изменяются по-разному.
С математической точки зрения, полученная
оптимизационная стратегия относится к классу задач квадратичной оптимизации при
линейных ограничениях. До сих пор, вместе с задачами линейного
программирования, это один из наиболее изученных классов оптимизационных задач,
для которых разработано большое количество достаточно эффективных алгоритмов.
Г. Марковиц на этом не остановился - он
продолжил разработку основных принципов формирования портфеля. Эти принципы
послужили основой для многих работ, описывающих связь между риском и
доходностью. Однако его работы не привлекли особого внимания экономистов -
теоретиков и практиков.
Для 50-х годов ХХ в. само по себе применение
теории вероятности к финансовой теории было достаточно необычным делом. К тому
же неразвитость вычислительной техники, а также сложность предложенных Г.
Марковицем алгоритмов, процедур и формул не позволили осуществить фактическую
реализацию его идей. Не случайно заслуги ученого были оценены значительно
позже, чем опубликованы его работы, а Нобелевская премия ему присуждена только
в 1990 г.
Влияние портфельной теории Г. Марковица
значительно усилилось после появления в конце 50-х - в начале 60-х годов ХХ в.
работ Дж. Тобина по аналогичным проблемам. Здесь следует отметить некоторые
различия между подходами Г. Марковица и Дж. Тобина. Первый из этих подходов
лежит в русле микроэкономического анализа, поскольку акцентирует внимание на
поведении отдельного инвестора, который формирует оптимальный, с его точки
зрения, портфель на базе собственной оценки доходности и риска выбранных
активов.
К тому же первоначально эта модель касалась в
основном портфеля акций, то есть рисковых активов. Дж. Тобин тоже предложил
включить в анализ безрисковые активы (например, государственные облигации). По
сути, его подход является макроэкономическим, поскольку в данном случае главным
объектом изучения является распределение совокупного капитала в экономике на
две формы: наличную (денежную) и неналичную (в виде ценных бумаг).
В работах Г. Марковица акцент делался не на
экономическом анализе исходных постулатов теории, а на математическом анализе
их последствий и разработке алгоритмов решения оптимизационных задач. В подходе
Дж. Тобина основной темой становится анализ факторов, вынуждающих инвесторов
формировать портфель активов, а не держать капитал в какой-то одной (например,
наличной) форме.
Кроме того, Дж. Тобин проанализировал
адекватность количественных характеристик активов и портфеля, которые являются
исходными данными в теории Г. Марковица. Возможно, поэтому Дж. Тобин получил
Нобелевскую премию на 9 лет раньше, чем Г. Марковиц.
Г. Марковиц утверждает, что инвестор должен
обосновать свое решение относительно выбора оптимального портфеля исключительно
ожидаемой доходностью и стандартным отклонением доходности. Это означает, что
инвестор должен оценить ожидаемую доходность и стандартное отклонение
доходности каждого из портфелей, а затем из них выбрать «лучший», базируясь на
соотношении этих двух параметров.
При этом интуиция играет определяющую роль. Ожидаемая
доходность может быть представлена как мера потенциального вознаграждения,
связанная с конкретным портфелем, а стандартное отклонение доходности - как
мера риска, связанная с этим портфелем. Таким образом, после того, как каждый
портфель исследован с точки зрения потенциальных вознаграждения и риска,
инвестор должен выбрать портфель, который является для него наиболее
подходящим.
Основные выводы теории портфельных инвестиций,
можно сформулировать так:
) эффективное множество содержат те портфели, которые
одновременно обеспечивают и максимальную ожидаемую доходность при фиксированном
уровне риска, и минимальный риск при заданном уровне ожидаемой доходности;
) предполагается, что инвестор выбирает
оптимальный портфель из портфелей, составляющих эффективное множество;
) оптимальный портфель инвестора
идентифицируется с точкой касания кривых равнодушия инвестора с эффективным
множеством;
) как правило, диверсификация влечет за собой
уменьшение риска, поскольку в общем случае стандартное отклонение доходности
портфеля будет меньше, чем средневзвешенные стандартные отклонения доходности
ценных бумаг, которые составляют этот портфель;
) соотношение доходности ценной бумаги и
доходности на индекс рынка известно как рыночная модель;
) доходность на индекс рынка не отражает
доходности ценной бумаги полностью; необъясненные элементы включаются в
случайную погрешность рыночной модели;
) в соответствии с рыночной моделью, общий риск
ценной бумаги состоит из рыночного риска и собственного риска;
) диверсификация приводит к усреднению рыночного
риска;
) диверсификация может значительно снизить
собственный риск.
Таким образом, можно сформулировать основные
постулаты, на которых построена современная теория портфельных инвестиций:
. Рынок состоит из конечного числа активов,
доходность которых для заданного периода считается случайной величиной.
. Инвестор способен, например, исходя из
статистических данных, получить оценку ожидаемых (средних) значений доходности
и их попарных ковариаций - возможностей диверсификации риска.
. Инвестор может формировать разные допустимые
(для данной модели) портфели, доходность которых также является случайной
величиной.
. Сопоставление выбираемых портфелей
основывается только на двух критериях - средней доходности и риске.
. Инвестор не предрасположен к риску в том
смысле, что из двух портфелей с одинаковой доходностью он обязательно
предпочтет портфель с меньшим риском.
Центральной проблемой в теории портфельных
инвестиций является выбор оптимального портфеля, то есть определение набора активов
с наивысшим уровнем доходности при наименьшем или заданном уровне
инвестиционного риска. Такой подход является «многомерным» как по количеству
привлеченных в анализ активов, так и по учтенным характеристикам.
1.3 Модель оценки
капитальных вложений (модель Шарпа)
С 1964 г. появляются новые работы, открывшие
следующий этап в развитии инвестиционной теории, связанный с так называемой
«моделью оценки капитальных активов» (или САРМ - от английского capital asset
pricing model).
Учеником Г. Марковица У. Шарпом была разработана
модель рынка капиталов. Формулируя ее, он понимал, что абсолютно надежных акций
или облигаций не бывает. Все они в той или иной степени связаны с риском для
корпорации: она может получить большой доход или остаться без ничего.
Развивая подход Г. Марковица, У. Шарп разделил
теорию портфеля ценных бумаг на две части: первая - систематический (или
рыночный) риск для активов акций, вторая - несистематический. Для обычной акции
систематический риск всегда связан с изменениями в стоимости ценных бумаг,
находящихся в обращении на рынке. Иначе говоря, доходность одной акции
постоянно колеблется вокруг средней доходности всего актива ценных бумаг. Этого
никак не избежать, поскольку действует слепой механизм рынка.
Несистематический риск связан с влиянием всех
остальных факторов, специфических для корпорации, выпускающей в обращение
ценные бумаги. Определив специальные коэффициенты реакции цен акций или
облигаций на изменения рыночной конъюнктуры, У. Шарп разработал формулу расчета
сравнительной меры риска ценных бумаг на основе «линии эффективности рынка
заемного капитала».
Важным моментом систематического риска является
то, что увеличение количества акций или облигаций не способно ликвидировать
его. Однако растущая покупка ценных бумаг может повлечь за собой устранение
несистематического риска. Отсюда получается, что вкладчик не может избежать
риска, связанного с колебаниями конъюнктуры фондового рынка. Задача при
формировании рыночного портфеля заключается в уменьшении риска путем
приобретения различных ценных бумаг.
И делается это так, чтобы факторы, специфические
для отдельных корпораций, уравновешивали друг друга. Благодаря этому доходность
портфеля приближается к средней для всего рынка.
На основе этой модели У. Шарп предложил
упрощенный метод выбора оптимального портфеля, который сводил задачу
квадратичной оптимизации к линейной. В более простых случаях (то есть для
небольших размерностей) эта задача могла быть решена практически «вручную».
Такое упрощение сделало методы портфельной
оптимизации применимыми на практике. В 70-х годах ХХ в. развитие
программирования, а также совершенствование статистической техники оценки
коэффициентов «альфа» и «бета» отдельных ценных бумаг и индекса рынка в целом
привели к появлению первых пакетов программ для решения задач управления
портфелем ценных бумаг.
Разница между доходностью рыночного портфеля и
процентной ставкой называется премией за рыночный риск. Выводы У. Шарпа стали
известны как модели оценки долгосрочных активов, базирующиеся на предположении,
что на конкурентном рынке ожидаемая премия за риск изменяется прямо
пропорционально коэффициенту «бета».
Это означает, что если схематически представить
инвестиции на рисунке, то все инвестиции должны располагаться вдоль наклонной
линии, называемой линией рынка ценных бумаг.
Ожидаемая премия за риск инвестиций, бета
которых равна 0,5, следовательно, составляет половину ожидаемой премии за
рыночный риск; ожидаемая премия за риск инвестиций с бетой, равной 2,0, в два
раза превышает ожидаемую премию за рыночный риск. Мы можем представить эту
взаимосвязь в следующем виде:
Ожидаемая премия за риск акций = бета *
ожидаемая премия за рыночный риск.
Инвестор всегда может получить ожидаемую премию
за риск b (rт - r), комбинируя рыночный портфель и безрисковые займы. Так, на
хорошо функционирующем рынке никто не держит акции, предлагающие премию за
ожидаемый риск, меньше, чем b (rт - r).
Другими словами, существуют ли какие-либо акции,
лежащие выше линии рынка ценных бумаг? Если мы возьмем все акции в
совокупности, мы получим рыночный портфель. Следовательно, мы знаем, что акции
в среднем располагаются на линии. Так как ни одна не лежит ниже линии, то ни
одна не может лежать и выше линии. Таким образом, каждая и любая акция должна
лежать на линии рынка ценных бумаг и обеспечивать премию за ожидаемый риск,
равную:
Инвесторы предпочитают высокую ожидаемую
доходность инвестиций и низкое стандартное отклонение. Портфели обыкновенных
акций, которые обеспечивают наиболее высокую ожидаемую доходность при данном
стандартном отклонении, называются эффективными портфелями.
Если инвесторы могут брать займы или
предоставлять кредиты по безрисковой ставке процента, тогда им следует всегда
иметь комбинацию безрисковых инвестиций и портфель обыкновенных акций. Состав
такого портфеля акций зависит только от того, как инвестор оценивает
перспективы каждой акции, а не от его отношения к риску. Если инвесторы не
располагают какой-либо дополнительной информацией, им следует держать такой же
портфель акций, как и у других, иначе говоря, им следует держать рыночный
портфель ценных бумаг.
Далее, если каждый держит рыночный портфель и
если бета показывает вклад каждой ценной бумаги в риск рыночного портфеля,
тогда не удивительно, что премия за риск, требуемая инвесторами,
пропорциональна коэффициенту бета.
Любое вложение в опцион является более рисковым,
чем вложение непосредственно в акции: ведь риск, связанный с ним, изменяется
каждый раз, когда изменяется цена акции. Соответственно, ожидаемая норма дохода
на опцион, на которую рассчитывают инвесторы, ежечасно изменяется в зависимости
от изменения рыночной цены акции.
Именно поэтому определение стоимости опционов
при помощи стандартных формул казалось практически невозможным, а разработка
техники точной оценки этой стоимости на протяжении многих лет была не по силам
экономистам. Все предыдущие (с 1900 г.) попытки определить стоимость вторичных
ценных бумаг были неудачными из-за огромной проблемы - невозможности правильно
исчислить премию за риск (доход на рисковые вложения).
М. Скоулз и Ф. Блэк совершили прорыв в этой
области, разработав метод определения стоимости опциона, не требующий
использования конкретной величины премии за риск. Однако это не означает, что
премии за риск нет: просто она включена в цену акции.
инвестиционный портфель капитальный модель
2. Разработка
инвестиционной стратегии на примере ООО «Восток - Запад»
ООО «Восток Запад» осуществляет транспортировку
и экспедирование грузов по территории Дальнего Востока и России. По желанию
заказчика компания организует доставку груза в любую точку мира.
Услугами «Восток Запад» уже воспользовались
такие компании: Филиал ОАО «Авиационная Холдинговая Компания«Сухой» «КнААЗ
им.Ю.А.Гагарина»; Федеральное агентство по атомной энергетике ФГУП «ПСЗ»; ОАО
«Амурский судостроительный завод»; ОАО «Амурметалл»; ООО «Амурлитмаш»; ООО
«Главснаб-А».
ООО «Восток Запад» выполняет мультимодальные
перевозки, а также транспортировку груза железнодорожным, автомобильным,
морским, речным и авиатранспортом.
ООО «Восток Запад» основана в 2006 году, в г.
Комсомольск-на-Амуре. Свою транспортную программу компания начала с решения
вопросов международной доставки грузов российских участников
внешнеэкономической деятельности.
Основываясь на потребностях рынка, ООО «Восток
Запад» специализируется на поиске оптимальных и наименее затратоёмких решений в
схеме грузовладелец - перевозчик. Решая задачи экспедирования груза, компания
реализует свои возможности в перевозках наиболее эффективными средствами транспорта
и доставляет груз «от-двери-до-двери».
Пользуясь географическим расположением г.
Комсомольска-на-Амуре на пересечении речных и сухопутных транспортных путей,
компания осуществляет перевозку грузов в труднодоступные пункты региона, такие
как гг. Николаевск-на-Амуре, Ванино, Де-Кастри, Чумикан и другие, а также пос.
Ягодный, Богородское, Хурмули.
В арсенал возможностей ООО «Восток Запад» входят
контейнерные перевозки морем, автотранспортом, по железной дороге, перевалка на
терминале и таможенные услуги. Компания осуществляет экспедирование грузов, а
также оперативно решает все вопросы, связанные с перевозкой груза. Во многих
случаях обращение к профессионалам является разумным решением и позволяет
избежать неприятных моментов, незаметных с первого взгляда.
Молодость компании в сочетании с опытом и
профессионализмом трудовых ресурсов задают тонус стабильному росту и успешной
интеграции «Восток Запад» в международный транспорт и транспортное
экспедирование.
В 2008 г. для удобства клиентов открыт
дополнительный офис непосредственно в здании станции Комсомольск-на-Амуре, по
адресу ул. Станционная, 2.
В городе Комсомольске-на-Амуре развиты все виды
существующего транспорта - железнодорожный, автомобильный, водный и воздушный.
Наиболее крупными перевозчиками пассажиров и
грузов являются:
железнодорожный транспорт - ОАО «РЖД»;
воздушный транспорт - ОАО «Комсомольский
аэропорт»;
водный транспорт - ООО «Амуртрансфлот-1»;
автомобильный транспорт - ООО «Автоэкспресс»,
ООО «Дальавтотранс», МУП «ПАТП -1».
В общем объеме перевозок всеми видами транспорта
в крае на долю автомобильного транспорта приходится 65 % грузовых и 81 %
пассажирских перевозок.
Протяженность автомобильных дорог общего
пользования по городам и районам Хабаровского края составляет 5768 км.
Сформировавшаяся к настоящему времени сеть автомобильных дорог общего
пользования регионального или межмуниципального значения в крае имеет
незавершенный характер и не обеспечивает круглогодичного автотранспортного
сообщения наиболее развитых в экономическом отношении южных и центральных
районов края с его северной частью.
Вся сеть региональных и межмуниципальных дорог
края находится в оперативном управлении КГУ «Хабаровскуправтодор», которое
исполняет функции единого заказчика по строительству, ремонту и содержанию автомобильных
дорог.
Федеральная сеть автодорог на территории
Хабаровского края представлена «Амур» (Чита-Хабаровск), «Уссури»
(Хабаровск-Владивосток), «Восток» (Хабаровск-Находка), связывающими сеть
автодорог России с портами Дальнего Востока.
Крупнейшими автодорогами регионального значения
являются строящиеся автодороги:
«Хабаровск - Лидога - Ванино с подъездом к г.
Комсомольск-на-Амуре», имеющая федеральное значение, обеспечивает выход сети
российских автодорог к крупнейшим административным центрам края г.Хабаровск и
Комсомольск-на-Амуре, а также к портам Хабаровского края Ванино и Советская
Гавань. Сооружение этой трассы протяженностью 329 километров должно быть
завершено к 2015 году.
«Селихино-Николаевск-на-Амуре», которая проходит
по территории трех районов и является единственной наземной транспортной связью
столицы края и Комсомольска-на-Амуре с населенными пунктами в нижнем течении
р.Амур, морскими портами Де-Кастри и Николаевск-на-Амуре.
«Комсомольск-на-Амуре - Березовый - Амгунь -
Могды - Чегдомын», которая обеспечит связь краевого центра и
Комсомольска-на-Амуре с муниципальными центрами Верхнебуреинского района и
района им. Полины Осипенко.
Организационная структура ООО «Восток - Запад»
представлена на рисунке 2.1. Анализируя представленную на предприятии
организационную структуру, можно отметить, что Генеральный директор
осуществляет руководство и организацию рабочего процесса. Он выполняет основную
роль структуры управления, под его руководством решаются все производственные
процессы. Под его подчинением находятся все отделы и структуры.
Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО
«Восток - Запад»
Коммерческий директор занимается непосредственно
организацией продажи транспортно - логистических услуг. В договорной отдел
входят менеджеры по продажам - основная часть работы состоит в работе с
клиентами, консультации по общим вопросам, заключение договоров и проведение
сделки. Логист отвечает за рационализацию маршрутов и движение авто
транспортных средств, отслеживает маршрут движения груза.
Важное место в хозяйственном руководстве и
улучшении качественных показателей работы предприятия отводится экономической
службе. На основе систематического анализа работы предприятия, автоколонн и
других подразделений и исходя из объемных показателей перевозок, их ресурсного
обеспечения, экономическая служба определяет пути, по которым должны
разрабатываться технические и организационные мероприятия, направленные на
повышение технической готовности подвижного состава и совершенствование
эксплуатационной и коммерческой деятельности предприятия.
В состав экономической службы входит
бухгалтерия. Этот отдел во главе с главным бухгалтером проводит учет наличия
средств, выделенных в распоряжение предприятия, их сохранности и уровня использования,
организует выполнение финансового плана, проверяет финансовое состояние
предприятия, проводит большую оперативную работу по организации расчетов с
клиентурой, поставщиками и финансовыми органами, организует первичный учет
расходования материальных ресурсов и денежных средств. Главный бухгалтер несет
ответственность за целесообразность и законность расходования средств, и
соблюдение финансовой дисциплины.
Отдел автоподготовки уделяет главное внимание
вопросам поддержания транспортных средств в технически исправном состоянии и
обеспечения развития производственной базы, а также осуществляет руководство
материально-техническим снабжением предприятия.
В отдел эксплуатации входят водители-экспедиторы
которые осуществляют непосредственно транспортировку грузов.
Конкурентоспособность предприятия проводится на
основе сравнительного анализа основных направлений деятельности фирм -
конкурентов (таблица 2.1), что позволяет оценить целесообразность вступления
компании в конкурентную борьбу.
При проведении исследований, необходима
информация обо всех конкурентах на исследуемом рынке, однако на практике
невозможно провести всесторонний анализ всех существующих конкурирующих фирм.
Тем не менее, некоторые из них заслуживают пристального внимания и требуют
глубокого изучения.
На рынке города действуют 18 фирм - конкурентов.
Их можно разделить на 3 группы по объемам оказываемых услуг: крупные, среднеи и
мелкие как показано в таблице 2.1.
К таким фирмам относятся: наиболее активные конкуренты,
претендующие на захват рыночной доли анализируемой компании (2 - 3);
конкуренты, чью долю планирует захватить анализируемая фирма (2 - 3); основные
конкуренты (2 - 3).
Конкурентоспособность предприятия проводится на
основе сравнительного анализа основных направлений деятельности фирм -
конкурентов, что позволяет оценить целесообразность вступления компан
Похожие работы на - Оптимизация инвестиционного портфеля Курсовая работа (т). Финансы, деньги, кредит.
Контрольная работа по теме Влияние финансовой политики на экономическую и социальную жизнь общества в условиях общественного процесса
Реферат по теме Проблемы построения искусственного интеллекта
Сочинение Миниатюра О Лесе
Реферат: Cloning And Jurrasic Park Essay Research Paper
Реферат по теме Программное обеспечение для ЭВМ
Реферат по теме Физкультура в ВУЗе
Дипломная Работа На Тему Анафония И Анаграммы В Русских И Английских Пословицах
Курсовая работа по теме Становлення категорії іменника англійської мови
Эссе На Тему Есенин Русский Поэт
Историческое Сочинение Монгольское Нашествие На Русь
Контрольная работа по теме Цели функционирования организации. Формальная и неформальная группы
Как Написать Сочинение В Декабре
Реферат: Юридическая сила инструкций Центральной избирательной комиссии РФ и их место в правовой системе
Курсовая работа по теме Технологічна структура основних виробничих фондів і ефективність виробництва підприємства
Сочинение: Анализ оды Вольность 2
Курсовая работа по теме Автоматизация Школы Информационно-Телекоммуникационных Технологий
Дипломная работа по теме Характеристика автотранспортного предприятия и агрегатного отделения
Реферат Экономика Сельского Хозяйства
Драматические Сочинения М Глинки
Реферат по теме СМИ Франции
Реферат: Capitol Punishment Essay Research Paper The Bible
Курсовая работа: Аудит учета банковских операций
Реферат: Австрия в Евросоюзе