Инвесторы в России: профиль и информированность

Интерес к финансовым инвестициями как в России, так и в мире активно набирает обороты. По данным Мосбиржи число частных инвесторов на фондовом рынке России превысило 8 млн человек. Особый рост наблюдался в 2020 году в связи с падением процентных ставок по вкладам. Появление брокерских сервисов от ведущих банков снижает порог входа и стимулирует входить в сферу тех, кто привык доверять другим способам сбережений: депозиты и приобретение недвижимости. А стремительный взлет акций Gamestop означает, что действия игроков могут быть обусловлены не только финансовой выгодой, но и социальными потребностями. Исследовательская лаборатория Левада-Центра - Levada Lab - начинает серию исследований, посвященных инвестиционному поведению россиян.

Левада-Центр совместно с телеграм-каналами InvestFuture, MarketTwits, MMI, IF Stocks провел опрос инвесторов. В исследовании приняли участие 5800 респондентов, имеющих опыт инвестирования. Опрос проходил с 25 по 28 февраля 2021 г.

Часть этих данных была опубликована на сайте Левада-Центра ранее. В этом отчете содержится более полный анализ настроений инвесторов, а также новые данные об информированности респондентов.

Содержание

• Источники информации
• Размер инвестиционного портфеля
• Экономические настроения
• Предпочитаемые виды инструментов
• Оптимизм в отношении вкладов и недвижимости как сберегательного инструмента
• Понимание рисков и готовность использовать индивидуальный инвестиционный счет
• Демографическая структура респондентов

Источники информации

Большинство опрошенных инвесторов предпочитает принимать решения самостоятельно, и чем больше опыт, тем скорее игрок будет полагаться на свои знания. Другим важнейшим источником информации стали телегам-каналы (важно еще раз отметить, что опрос проходил в телеграм-сообществах InvestFuture, MarketTwits, MMI, IF Stocks), но чем больше опыт, тем меньшее значение респонденты придают этому инструменту. Новые игроки также чаще прислушиваются к новостям деловых изданий (45%).

Размер инвестиционного портфеля

Новые игроки чаще обладают инвестиционными портфелями среднего (от 100 тыс. руб. до 1 млн. руб. - 54%) и небольшими (до 100 тыс. руб. - 30%) размера. Опытные инвесторы практически не интересуются небольшими суммами: две трети респондентов с опытом работы более трех лет владеют портфелями больше 1 млн. руб. (69%).

Однако новые игроки существенно чаще говорят о том, что планируют увеличить свой инвестиционный портфель в течение ближайших 12 месяцев - 71%. Опытные инвесторы тоже собираются вкладывать больше сбережений в инвестиционную деятельность (54%), но также заметна доля тех, кто не планирует финансовых вливаний (35%).

Экономические настроения

Интерес инвесторов к инвестированию и желание усилить долю инвестиций в сберегаемом капитале основывается на оптимистичных оценках в отношении своего материального благополучия. Но в отношении экономики страны инвесторы заметно скептичнее. Причем в этих вопросах разницы между опытными инвесторами и новичками практически отсутствует.

Зато сопоставление мнения инвесторов с мнением россиян по репрезентативной всероссийской выборке Левада-Центра указывает на разительные отличия. Инвесторы гораздо чаще россиян в среднем полагают, что их материальное положение улучшится (60%). А разница мнений о будущем страны обратная: инвесторы заметно смотрят на следующие 12 месяцев пессимистичнее россиян в целом.

Инвесторы, в отличии от россиян в целом, заметно чаще ожидают улучшения своего материального положения. И это стимулирует их активнее вкладывать средства. Респонденты, которые ожидают улучшения собственного материального положения заметно чаще планируют значительно увеличить долю инвестиций (31%). Пессимистично настроенные респонденты также чаще планируют увеличить инвестиции, но лишь несколько, или даже готовы сократить долю инвестиций.

Инвесторы, в отличии от остальных россиян, более пессимистичны в отношении будущего экономики страны. И это сказывается на готовности респондентов вкладывать деньги в зарубежные финансовые инструменты. Респонденты, представляющие следующие 12 месяцев плохим временем, заметно чаще имеют значительную долю инвестиций в зарубежных ценных бумагах. На наличие зарубежных инвестиций влияет и стаж игрока. Инвесторы с небольшим стажем чаще имеют зарубежные инвестиции. Возможно, на это оказывает влияние выросшая за последние годы доступность приобретения иностранных активов и консервативность опытных игроков.

Предпочитаемые виды инструментов

Ключевой инструмент для опытных инвесторов и новых игроков - акции. Их используют 90% опытных инвесторов и 96% опрошенных новичков. Респонденты с небольшим опытом инвестирования средств чаще спекулируют акциями инвестиционных фондов (ETF) (69%) благодаря их доступности и простоте работы с ними. Опытные инвесторы заметно чаще работают с валютой (60%) и облигациями (57%). Кроме того, они активнее интересуются срочным рынком: среди них заметен больший интерес к фьючерсам (32%) и другим инструментам (12%). Выбор инструментов обусловлен целями: опытные игроки чаще новичков стремятся получить прибыль в короткий срок, выбирая рискованную стратегию. Но все же и в той, и в другой группе доминирующие цели - накопление средств на будущее, а также найти альтернативу банковским вкладам, предлагающим низкие процентные ставки.

Оптимизм в отношении вкладов и недвижимости

Самые надежные, по мнению респондентов, способы сохранить деньги: ценные бумаги, недвижимость, валютный счет в банке.

Респонденты с небольшим опытом работы с инвестиционными инструментами оптимистичнее в отношении классических методов сбережения средств: недвижимость (36%) и рублевые вклады в банках (21%). Опытные инвесторы в целом скептичнее и чаще полагают, что хороших способов сохранить деньги немного. Один из них - наличные средства (25%).

Понимание рисков и готовность использовать индивидуальный инвестиционный счет

Большинство как новых, так и опытных инвесторов понимает, что их вклады не застрахованы государством. Впрочем, респонденты с меньшим опытом несколько чаще полагали, что их инвестиции застрахованы либо затруднились ответить на вопрос.

Практически все инвесторы (99%), принявшие участие в опросе, знают о существовании индивидуального инвестиционного счета. Однако используют этот инструмент немногим больше половины опрошенных инвесторов. Среди опытных инвесторов и обладателей инвестиций размером более 1 млн. руб. доля тех, кто использует ИИС, заметно выше.

Демографическая структура

Опрос показал смену демографической структуры слоя инвесторов. Новые инвесторы заметно моложе - и среди них больше женщин. Средний возраст инвесторов, работающих менее 12 месяцев - 35 лет, инвесторов с опытом работы более трех лет - 47 лет. Среди опытных инвесторов всего 6% женщин, а вот среди новых игроков женщин почти в три раза больше (17%).