Описание стратегии Shark Balance (консервативная часть - 70%)

В этой статье мы подробно разберём в чем заключается суть консервативной части стратегии сбалансированного фонда Shark Balance, в которую направляется 70% капитала. Фонд состоит из двух стратегий, между которыми распределяется общий капитал следующим образом:

1. 30% - это спекулятивный, высокодоходный и вместе с тем высокорискованный подход, но со строгим соблюдением риск-менеджмента;
2. 70% - это консервативный подход, покупка долей (акций) в компаниях на основе их фундаментального анализа. В этом подходе относительно низкие риски, т.к. мы получаем реальный актив - долю в компании. В этой статье подробно поговорим об этой части стратегии👇

Консервативная стратегия позволила на протяжении последних 5-ти лет стабильно получать управляющему фондом Дмитрию Солончук +40% годовых из года в год.

А за счёт спекулятивной стратегии, ему удалось с 2 млн ₽ заработать на квартиру в Москва-сити. Задача фонда - получать выдающиеся результаты по управлению капиталом, сохраняя баланс между этими двумя противоположными подходами.

Мы любим разговаривать на языке цифр и фактов, поэтому прикрепляем скриншот из личного кабинета сайта налоговой. Солончук Дмитрий Евгеньевич - это управляющий активами фонда Shark Balance. На данном скриншоте видны отчёты по доходам исключительно от инвестиций. Сумма уплаченного налога с 2019 по 2021 год составила 8 697 997 ₽.

"Shark Balance: консервативная" - это готовое инвестиционное решение по долгосрочному инвестированию, созданное командой Shark Capital. Является основной стратегией в портфеле любого инвестора в фондовый рынок, рекомендуемая доля - 70%.

Наша миссия: сделать так, чтобы эта стратегия была основой богатства инвесторов и являлась категорией тех активов, которые работают на вас пока вы спите.

Основные принципы:

• Этичное и экологичное создание богатства;

• Правовая прозрачность и безопасность для инвесторов и управляющих; 

• Честность и открытость;

• Отказ от создания чрезмерных рисков;

• Строгое и дисциплинированное соблюдение установленных правил;

• Отношение к покупке акций как к покупке доли в бизнесе, чем по сути оно и является.

Сложный процент помноженный на терпеливость - изумительная сила! © Уоррен Баффет

✔️ Техническая реализация управления капиталом - автоследование через сервис Comon от брокера Финам

Прежде чем переходить к деталям стратегии, хочется обозначить техническую реализацию управления деньгами инвесторов. Деньги и все активы всегда остаются на Вашем личном брокерском счёте.

Мы работаем через брокера Финам - это крупнейший российский брокер, который позволяет совершать покупки акций как российский компаний, так и зарубежных.

У брокера Финам есть сервис автоследования Comon - он позволяет подключиться к нашей стратегии и сделки опытного инвестора будут автоматически повторяться на вашем счете. Что купим мы - то автоматически купится и у Вас. Что продадим мы - то продастся и у Вас.

Также, в этом сервисе соблюдается и % соотношение портфеля. Если у нас в инвестиционном портфеле будет 5 компаний со следующим распределением: 25%, 25%, 20%, 15% и 15%, то ровно с таким же соотношением и по тем же компаниям Ваши средства распределятся и у Вас на счёте. Доступ к Вашим деньгам и активам на счёте остаётся только у Вас.

✔️ Диверсификация стратегии: от 4 до 7 эмитентов, но не более 30% в одной компании

Это инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. При этом, в идеале, снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

Чтобы не пугать Вас "умными" терминами (если вдруг, вы пока ещё далеки от темы инвестиций и хотите сделать свои первые шаги) - в этой статье я буду расшифровывать некоторые термины для более понятного восприятия всей нашей идеи. Диверсификация - это, простыми словами, когда мы раскладываем яйца по разным корзинам, чтобы в случае, если одна корзина разобьётся мы не потеряли всё.

В данном случае яйца - это деньги фонда. А корзины - это акции компаний. По данной стратегии мы будем инвестировать деньги в акции минимум 4-х или максимум 7-ми компаний.

🙅🏼‍♂️ Мы говорим нет, как чрезмерной концентрации (все средства в одну компанию), так и чрезмерной диверсификации (когда десятки компаний в портфеле).

Чрезмерная диверсификация вредит высокой доходности. Т.к. если в портфеле будет 100 разных компаний и одна из них сильно вырастет, например в 2 раза (+100%), то общая доходность составит всего +1% к счёту. Намного сложнее найти 40 компаний, которые вырастут за год на +100%, чем 4-7, которые вырастут на +40%.

К тому же, диверсификация средств будет осуществляться не только по разным компаниям, но и по разным странам, в которых эти компании находятся: рынок РФ и рынок США:

✔️ Отбор и анализ компаний для добавления в наш инвестиционный портфель

Чем мы руководствуемся и на основе чего принимаем решения инвестировать в акции той или иной компании?

Мы используем:

• Фундаментальный анализ ценных бумаг – это система прогнозирования рыночной стоимости компании или ее акций. Учитываются такие фундаментальные вещи как: экономические условия, анализ развития индустрии, финансовое состояние компании, рентабельность, текущая прибыль, дивиденды, прогноз прибыли и т.д.;

Используем различные подходы к стратегиям инвестирования👇

• Используем стоимостной подход (поиск компаний, внутренняя стоимость которых выше текущей рыночной оценки);
• Инвестиции в компании роста (это те компании, финансовые показатели которых растут в цене быстрее, чем в среднем по рынку);
• Возможен заработок на ожидающихся корпоративных событиях, таких как дивиденды, байбэки - корпоративное событие, когда акционерная компания или один из акционеров объявляют о том, что готовы выкупить определенную долю акций;
• M&A (сделки по объединению компаний. Аббревиатура расшифровывается как mergers & acquisitions — «слияния и поглощения». Это процесс укрупнения бизнеса и капитала, в результате на рынке появляются более крупные компании);
• И др.

При принятии тех или иных управленческих решений будут учитываться технические факторы, поведенческий анализ, сантимент (настроение) «толпы» и ключевых участников рынка.

✔️ Риск-менеджмент (управление рисками)

Это процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь.

Объясню на примере: прежде чем принять решение об инвестировании в ту или иную компанию мы проводим тщательный анализ многих факторов. После чего оцениваем две вероятности: вероятность её роста стоимости (успеха) и вероятность падения (убытка). Если мы видим, что факторов за рост в 3 раза больше, чем факторов за падение, то это соотношение риск/прибыль называется 3 к 1 (3:1). Если вероятность роста в 3 раз выше, чем вероятность падения - мы участвуем в такой сделке. Когда соотношение 1:1 или 1:5, то мы исключаем подобную инвестиционную идею.

"Риск-менеджмент при спекуляциях либо же инвестировании на фондовом рынке — это в первую очередь жесткий контроль, трейдером, своих открытых позиций вне зависимости от стиля его торговли и временного горизонта удержания данных позиций". © Дмитрий Солончук

Небольшое отступление про риски - они есть везде, даже во владении такой крупной и, казалось бы, надежной компанией как Apple. В пространстве вариантов существует множество вероятностных событий, например таких как выпуск очень конкурентных продуктов. Если допустить, что Илон Маск выпустит TeslaPhone, у которого будет бесплатный интернет по всему миру за счет StarLink и прорывные технологии, недоступные компании Apple, то последняя может легко повторить судьбу компании Nokia, которая когда-то была на пике своей популярности и все ходили с телефонами Nokia. Но вот прошло 20 лет и уже нужно постараться, чтобы найти человека с телефоном Nokia. Даже бабушки с дедушками уже пользуются iPhone, чтобы обмениваться фото и видео со своими близкими. Был взят гипотетический пример для наглядности отображения изменчивости состояний компаний и стоимости их акций. В этом разделе мы покажем как мы нивелируем подобные риски.

Небольшие вводные для понимания сути рисков в контексте инвестирования. Есть правило в мире финансов и оно нерушимо как законы физики: чем выше доходность, тем выше и риск. Мы нашли баланс в этом вопросе, поэтому наша комбинированная стратегия и называется Shark Balance.

Что ещё важно понимать: риски устойчивости финансовой системы, биржи, брокера, интернета и государства вне нашей власти.

Мы не мошенники, чтобы обещать "золотые горы" и ни слова не говорить про риски. Они есть и нужно уметь с ними работать и их контролировать насколько это возможно. Расставили все точки над "i ". А теперь поехали по порядку.

✔️ Наш прошлый уникальный опыт

Прежде чем более глубоко переходить к теме контроля рисков, хотелось бы рассказать нашим будущим инвесторам о нашем прошлом уникальном опыте по стратегии Shark Capital и как он сейчас повлиял на формирование новой стратегии Shark Balance.

Помимо многолетнего опыта в инвестициях, мы учли колоссальный опыт, полученный в управлении капиталом свыше 1 млн $ по агрессивной стратегии фонда Shark Capital.

В этой стратегии мы получали за первые 8 месяцев работы фонда общую чистую прибыль (после уплаты налогов): +198%, которую распределяли с инвесторами.

За первые 6 месяцев работы мы получили доходность по нашей стратегии свыше +600% за полгода, что однозначно является выдающимся результатом по любым меркам инвестиций!

Помимо положительного опыта, у нас был и негативный - такой как просадка в -93%. И стремительный рост со дна более чем в 7 раз! Эти все взлёты, падения и снова взлёты являются уникальным инвестиционным опытом, который есть у единиц на рынке управления капиталом.

Природа данной стратегии была сугубо спекулятивна и направленна исключительно на максимизацию прибыли и рисков, соответственно. Никаких ограничений по маржинальным позициям и диверсификации. Допускалась даже вероятность полной утери капитала, о чем сообщалось каждом инвестору и настоятельно рекомендовалось инвестировать только комфортные суммы в субъективном восприятии, которые можно подвергать такому высокому риску.

На основе прошлого опыта, мы исключили все факторы, которые могут привести к подобным просадкам и даже гораздо меньшим. На текущий момент привлечены сторонние эксперты (признанные нами и в инвестиционном сообществе) для контроля рисков, консультаций и принятия консенсусных решений.

Вот наши основные выработанные правила, которые сводят к минимуму риск потери капитала по стратегии Shark Balance - консервативная часть (70%)👇

• ❌ Заемные средства брокера ("плечи") не используются. Это когда под залог имеющихся активов на счёте, берутся у брокера деньги в долг и на них покупаются другие активы: например, покупка акций одной компании под залог имеющихся акций другой. Это как купить в кредит автомобиль, отдав банку в залог квартиру. Тоже самое можно сделать и с акциями;
• ❌ Короткие (шорт) позиции не открываются. Шорт-позиция - это заработок на падении цены актива: краткосрочная сделка с целью получения моментальной выгоды. Если при лонге инвестор играет на повышение рынка, то при шорте всё наоборот: шорт — игра на понижение. Технически это выглядит так: вы берете ценные бумаги, продаете, а после снижения стоимости снова покупаете и возвращаете их брокеру. Мы так не будем делать в этой части стратегии, т.к. такие сделки сопровождаются высоким риском, а эта стратегия нацелена на планомерный рост капитала с низкими рисками;
• ❌ Сделки с призводными инструментами (деривативами) не совершаются. Это например: фьючерсные контракты; форвардные контракты; валютные свопы; процентные свопы; финансовые опционы; операции по РЕПО; варранты и т.д.
• ❌ Не используется низкая диверсификация. Например, когда все деньги сосредоточены в одной акции компании и доходность полностью зависит от одного актива. Выше уже говорили, что в данной стратегии мы используем распределение средств от 4 до 7 эмитентов, но не более 30% в одной компании;
• ❌ Покупка «шлаков» исключена. Шлаки - это профессиональный жаргон, употребляется чаще всего, по отношению к ценным бумагам третьего эшелона: первый эшелон - это крупные и очень известные компании (они же "голубые фишки", второй - менее известные, а третий - это молодые компании, инвестиции в которые сопровождаются повышенным риском). Мы реализуем нашу стратегию через сервис автоследования Comon от брокера Финам. Сам сервис исключает возможность покупки в портфель компаний с сомнительной репутацией, шатким финансовым положением и сверхнизкой капитализацией.

✔️ Ребалансировка портфеля 1 раз в квартал (3 месяца)

Это регулярный или ситуационный пересмотр структуры инвестиционного портфеля, другими словами процесс восстановления исходных долей активов. Либо же намеренное изменение долей, чтобы их соотношение соответствовало ранее определённым целям, а риски снизились.

Ребалансировка портфеля производится 1 раз в 3 месяца, за исключением аномальных движений цен (например, когда акции Сургутнефтегаза растут на +100% за неделю без новостей) и различных форс-мажоров: предстоящих делистингов (удаление акций компаний с публичных торгов на тех или иных брокерах/биржах), выкупов, производственных аварий, техногенных или природных катастроф.

В случае какого-то непредвиденного и неконтролируемого события, мы вынужденно нарушим правило ребалансировки и проведём её раньше положенного срока с целью сохранить капитал и минимизировать вероятные потери и риски. Подобные события редки и нужно иметь план действий в случае их наступления. Часто ещё их называют "черный лебедь" из-за их труднопрогнозируемости и редкости. При этом они имеют значительные последствия. Некоторые примеры таких событий в истории: развитие и массовое внедрение Интернета, Первая мировая война, распад Советского Союза, атака 11 сентября и Мировой экономический кризис, Пандемия COVID-19 и т.д.

✔️ Система отчетов - максимально прозрачная

1. Во-первых, у Вас на счёте будут отображаться все позиции, которые мы приобретём себе в портфель консервативной стратегии. Вы будете на своём счёте наблюдать в какую компанию и непосредственно сколько денег было направлено;
2. Во-вторых, это Ваш личный брокерский счёт. Это как банковский счёт, с которого вы в любой момент сможете снять все свои деньги;
3. В-третьих, в отдельном закрытом Телеграм-сообществе инвесторов фонда Shark Balance мы будем 1 раз в квартал (в момент ребалансировки) присылать отчёты о состоянии купленных активов, перспектив, логики управленческих решений и наших дальнейших ожиданий.

✔️ Распределение прибыли (наш интерес)

• С момента подключения доход мы распределяем 1 раз в год;
• Наш доход зависит от общей годовой доходности инвестора: и чем больше зарабатывает инвестор, тем больше зарабатываем и мы;

Мы разработали прогрессивную шкалу нашего вознаграждения, которое формируется исключительно от дохода инвестора. И чем больше зарабатывает инвестор, тем больший % от дохода зарабатываем и мы как управляющие. У нас прямой интерес принести инвестору как можно бóльший результат.

❗️Внимание! Сейчас будет самый сложный раздел для понимания "с наскока", поэтому здесь нужно будет немного сконцентрироваться и вникнуть. Мы постарались перевести со сложного "инвесторского" на простой и понятный "человеческий" язык. Вот как выглядит прогрессивная шкала SUCCESS FEE (вознаграждение за успех)👇

• Если доходность за год меньше +10%, то мы ничего не получим от чистой прибыли. Наше вознаграждение от дохода составит = 0% и вся прибыль достанется инвестору; С первых 10% годовых мы вообще не получаем никакой прибыли, даже если годовая доходность сильно выше. На примере ниже станет более понятно о чем речь👇
• Если доходность за год будет в интервале от 10% до 20%, то наше вознаграждение составит 20% лишь от части дохода инвестора. Конкретно - от значения в диапазоне от 10% до 20% доходности инвестора, т.к. первые 10% годовой доходности нашей прибылью не облагаются.

Для наглядности и удобства, ниже мы прикрепили расчеты доходности для инвестора и управляющих. Вводные данные: если тело инвестиции 700 000₽, а доходность составила 50% годовых = 350 000₽, то как мы будем распределять этот доход?👇

Давайте обратимся за помощью к Chat GTP, чтобы искусственный интеллект помог нам разобраться с расчётами и понять: сколько зарабатывает фонд и сколько зарабатывает инвестор фонда. Описываем вводные и наши условия сотрудничества👇

Получаем ответ👇

Разберём по шагам - для начала давайте определим общий доход и чистую прибыль после уплаты налогов.

1. Рассчитаем общий доход:

Доход = 700,000₽ × 50% = 350,000₽.

2. Узнаем, сколько инвестор заплатит налогов:

Налог = 350,000₽ × 13% = 45,500₽.

3. Определим общую чистую прибыль:

Чистая прибыль = 350,000₽ − 45,500₽ = 304,500₽.

Теперь распределим чистую прибыль между фондом и инвестором по указанной прогрессивной шкале👇

Для каждых 10% доходности или 70,000₽ (700,000₽ * 10%), инвестор платит 9,100₽ налога (70,000₽ * 13%). Общая чистая прибыль на этом этапе составляет 60,900₽ (70,000₽ - 9,100₽).

• При доходности 10%:

Фонду: 0₽.

Инвестору: 60,900₽.

• При доходности 20%:

Фонду: 60,900×20% = 12,180₽.

Инвестору: 60,900×80% = 48,720₽.

• При доходности 30%:

Фонду: 60,900×30% = 18,270₽.

Инвестору: 60,900×70% = 42,630₽.

• При доходности 40%:

Фонду: 60,900×40% = 24,360₽.

Инвестору: 60,900×60% = 36,540₽.

• При доходности 50%:

Фонду: 60,900×50% = 30,450₽.

Инвестору: 30,450₽.

Подсчитаем итоговую прибыль:

Прибыль фонда: 0 + 12,180 + 18,270 + 24,360 + 30,450 = 85,260₽.

Прибыль инвестора: 60,900 + 48,720 + 42,630 + 36,540 + 30,450 = 219,240₽.

Итого, по результатам расчетов, фонд получит 85,260₽, а инвестор - 219,240₽ из чистой прибыли в 304,500₽.

В процентном распределении прибыли это: 72% инвестору и 28% фонду от общей чистой прибыли (304 500₽) по консервативной стратегии в случае достижения 50% годовых.

Для закрепления понимания распределения прибыли между инвестором и фондом, посмотрите ещё раз таблицу распределения👇

🌎 Наша глобальная цель

• Мы хотим создать лучший на рынке продукт для сохранения, формирования и эффективного приумножения капитала по сбалансированной стратегии Shark Balance!
• А также дополнительного финансового источника, кэш машины, альтернативы банковского депозита, со стремящейся к депозиту высокой надёжностью, но несравнимо бóльшей доходностью (подтвержденная доходность автора стратегии с консервативными параметрами за 5 лет: +40% годовых);
• Учитывая распределение капитала не только по консервативной стратегии, но и по спекулятивной (в соотношении: 70/30), которая является гораздо доходнее. Нашей целевой итоговой доходностью для инвесторов является: 50% годовых и выше. Считаем подобные высокие показатели доходности вполне достижимыми за счёт сбалансированного подхода между надежностью и вовремя оправданным риском.

Вот сколько можно заработать инвестору за 5 лет, инвестируя 1 млн рублей, например, под 40% годовых из года в год:

1 год: 1 000 000₽ + 40% = 400 000₽

2 год: 1 400 000₽ + 40% = 560 000₽

3 год: 1 960 000₽ +40% = 784 000₽

4 год: 2 744 000₽ +40% = 1 097 600₽

5 год: 3 841 600₽ +40% = 1 536 640₽

Итого за 5 лет 1 000 000₽ превратится в 5 378 240₽ или +537,8% доходности!

Инвестировав 1 млн ₽ сейчас, можно будет через 5 лет получать по 179 274₽ в месяц только с процентов от прибыли. Это пример того, как работает сложный %, расчеты без учета подоходного налога и комиссии за управление.

• Наша цель №.1 - выстроить взаимовыгодные и долгосрочные взаимоотношения с инвесторами, чтобы инвесторы не теряли свои деньги на фондовом рынке, а зарабатывали вместе с нами на основе профессионального подхода к инвестициям;
• Наша цель №.2 - создать самый крупный по объему привлеченных инвестиций и самый высоко-доходный фонд в стране для частных инвесторов. Мы хотим повысить финансовую грамотность населения за счет нашего сбалансированного подхода к инвестициям и направить деньги граждан "из-под подушки" в реальный сектор экономики страны, с целью повышения благосостояния каждого отдельного инвестора, экономики и нации в целом!

Наши публичные аккаунты в социальной сети для инвесторов "Пульс" от Тинькоф Инвестиции

Например, Дмитрий завёл сыну счёт, на котором инвестирует с его рождения, создавая сыну капитал. Вы можете подписаться и следить за постами и новостями👇

Мой личный аккаунт👇

Инвестирование в фондовый рынок под сложный процент, помноженное на долгий срок и регулярные пополнения (в нашем случае, за счет спекулятивной части стратегии "Shark Balance: спекулятивная") - самый надежный, проверенный десятилетиями и лучшими мировыми управляющими путь - добиться выдающегося результата при инвестировании!

Кто-то сегодня сидит в тени, потому что он давно посадил дерево. © Уоррен Баффет

Чем раньше начнете инвестировать, тем лучше! Давайте вместе с вами найдём свой "Apple на этапе гаража", который сделает нас богатыми. С нами Ваши деньги будут работать на Вас даже когда вы спите или смотрите сериалы.

Посадите своё "дерево" уже сегодня - напишите мне в личные сообщения, мы с Вами созвонимся, познакомимся и далее я вышлю все пошаговые инструкции для подключения вашего счёта к нашим сделкам: t.me/valentin_pakhomov

Либо Вы можете оставить заявку на нашем официальном сайте: sharkbalance.ru