Оценка стоимости машин и оборудования - Финансы, деньги и налоги контрольная работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Оценка стоимости машин и оборудования

Особенности рыночного подхода к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств. Метод расчета по корреляционно–регрессионным моделям полезностного типа. Поправочные коэффициентные корректировки на техническое различие и на комплектацию.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


1. РАЗВИТИЕ РЫНКА МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ
Современный активный рынок машин и оборудования широко структурирован, каждая группа оборудования имеет свой сектор. Значительная часть машин и оборудования в силу своей специфики или специфики производства, в котором оно занято, имеет ограниченный открытый рынок.
Для рынка машин и оборудования характерно постоянное изменение конъюнктуры, что определяется систематическим обновлением машиностроительной продукции и выпуском более совершенной техники взамен морально устаревшей.
Оборудование и машины, принадлежащие предприятиям, относятся к основным фондам, используются в производстве той или иной продукции (работ, услуг) длительный период в натуральной форме в качестве средств производства.
Машины и оборудование, как движимое имущество, являются на рынке активов наиболее распространенным товаром. С развитием рынка сформировалась потребность в оценке рыночной стоимости технических средств. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования требует четкой идентификации объектов оценки. Идентификация состоит в выявлении технических характеристик и свойств объектов оценки с отнесением их к определенному классу основных средств в соответствии с общепринятыми классификаторами. В связи с большим количеством и разнообразием машин и оборудования этап идентификации, в особенности при оценке крупных массивов, является одним из самых ответственных и трудоемких в процессе оценки.
Рынок машин и оборудования в большинстве случаев не является узко локализованным или тем более персонализированным как рынок недвижимости, насчитывающий зачастую всего несколько покупателей или продавцов.
Поэтому цены сделок на этом рынке устанавливаются не на основе индивидуальных переговоров, как на рынке недвижимости, а в результате взаимодействия большого числа покупателей и продавцов, что облегчает прогноз этих цен и, следовательно, оценку стоимости.
Машины и оборудование являются важнейшей составной частью имущественного комплекса предприятия, и оценка их рыночной стоимости определяет не только наиболее «вероятную цену» исследуемого технического объекта или целой совокупности машин, но и позволяет четко определить соответствие главной, определяющей части основных средств любого бизнеса современному уровню развития того или иного производства.
В 2012 году рост производства машин и оборудования составил 103,3% к уровню 2011 года, электрооборудования, электронного и оптического оборудования - 94,5%, транспортных средств и оборудования - 103,3%.
При этом в производстве машин и оборудования значительно возрос выпуск комбайнов кормоуборочных (на 62,8%), тракторов на гусеничном (на 30,7%) и колесном (на 23,9%) ходу, кранов башенных (на 30,4%), машин кузнечно-прессовых (на 30,2%), бульдозеров (на 25,3%), автогрейдеров (на 20,9%), кранов на автомобильном ходу (на 18,1%).
В производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования рост выпуска электродвигателей переменного тока (с высотой оси вращения 63-355 мм) составил 122,4%, электромашин крупных - 110,1%, аккумуляторов и аккумуляторных батарей свинцовых автомобильных - 108,5%, силовых трансформаторов - 127,8%, средств вычислительной техники - 113%. Производство аппаратуры для радио и телевидения возросло на 8,9%.
В производстве транспортных средств и оборудования увеличился выпуск электровозов магистральных - на 45,8%, вагонов пассажирских - на 26,1%, машин для городского коммунального хозяйства - на 23,1%, грузовых автомобилей - на 19,5%, легковых автомобилей - на 9,9%, автобусов - на 1,1%.
Основными факторами роста производства машиностроительной продукции в 2012 году являются:
- интенсивное развертывание сборочных производств легковых автомобилей,
- расширение рынков сбыта продукции железнодорожного машиностроения на основе применения лизинговых операций,
- освоение предприятиями станкостроения новых видов конкурентоспособного оборудования,
- увеличение заказов на машиностроительную продукцию в рамках реализации национальных проектов.
2. ОСОБЕННОСТИ РЫНОЧНОГО ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ
Согласно Федеральному стандарту оценки, сравнительный подход - это совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами-аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом-аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость.
Согласно сравнительному подходу рыночная стоимость машины определяется по формуле:
Sa = Ca K1 K2 K3... Kn ± Cдоп (1)
К1,2…n - корректирующие коэффициенты, учитывающие отличия в значениях параметров;
Сдоп - цена дополнительных устройств, наличием которых отличается оцениваемый объект.
Сравнительный подход применяется, когда существует достоверная и доступная для анализа информация о ценах и характеристиках объектов-аналогов.
Применяя сравнительный подход к оценке рыночной стоимости, необходимо:
а) выбрать единицы сравнения и провести сравнительный анализ объекта оценки и каждого объекта-аналога по всем элементам сравнения. По каждому объекту-аналогу может быть выбрано несколько единиц сравнения. Выбор единиц сравнения должен быть обоснован, следует обосновать отказ от использования других единиц сравнения, принятых при проведении оценки и связанных с факторами спроса и предложения;
б) скорректировать значения единицы сравнения для объектов-аналогов по каждому элементу сравнения в зависимости от соотношения характеристик объекта оценки и объекта-аналога по данному элементу сравнения. При внесении корректировок следует ввести и обосновать шкалу корректировок и привести объяснение того, при каких условиях значения введенных корректировок будут иными. Шкала и процедура корректирования единицы сравнения не должны меняться от одного объекта-аналога к другому;
в) согласовать результаты корректирования значений единиц сравнения по выбранным объектам-аналогам, обосновать схему согласования скорректированных значений единиц сравнения и скорректированных цен объектов-аналогов.
Практическая реализация этого метода предполагает наличие обширных баз данных ценовой информации и развитых средств поиска в них объектов, аналогичных оцениваемому. Выбор аналога должен осуществляться в общем случае на следующих трех взаимодополняющих уровнях:
- семантическом, т.е. по степени совпадения ключевых слов или их фрагментов в названиях оцениваемого объекта и кандидата в аналоги, включая наименование марок, типов, моделей, а также в описаниях назначения и условий их применения;
- структурном, т.е. по степени тождественности состава технических характеристик оцениваемого объекта и кандидата в аналоги;
- метрическом, т.е. по степени близости численных значений технических характеристик оцениваемого объекта и кандидата в аналоги.
Сравнительный подход в оценке рыночной стоимости машин, оборудования и транспортных средств реализуется в следующих методах:
1) прямого сравнения с аналогичным объектом;
2) направленных качественных корректировок;
3) расчета по корреляционно-регрессионным моделям полезностного типа.
Метод прямого сравнения с аналогичным объектом является основным в сравнительном подходе, реализуется в нескольких вариантах в зависимости от степени схожести объекта оценки и объектов сравнения, включая объекты идентичные, аналогичные и объекты подобные оцениваемому. Чем больше объект сравнения отличается от объекта оценки, тем большему количеству корректировок подлежит его цена. Сравнительный подход в оценке машин и оборудования осуществим при наличии открытого активного рынка на технические средства исследуемого типа.
Метод прямого сравнения с идентичным объектом чаще относится к методам затратного подхода, хотя при анализе ценовой информации на идентичный объект, также как при сравнении с аналогичными и подобными объектами, для приведения к искомой рыночной стоимости объекта оценки, выполняется ряд «коммерческих» корректировок по фактору времени, на нетипичные условия продажи, на наличие НДС.
Под близким аналогом понимается объект той же модели, что и оцениваемый объект, без отличий в конструкции, по основным параметрам и оснащению, возможна некоторая несхожесть по материалам и конструктивным решениям, которые в итоге могут определить разрыв по тем или иным техническим характеристикам, что повлечет при сравнении с характеристиками оцениваемой машины необходимость параметрических корректировок.
Первоначально выполняются коммерческие корректировки, затем коэффициентные корректировки на параметры, последними вносятся абсолютные или поправочные корректировки на техническое различие и на комплектацию.
Сравнение объекта оценки с объектом, подобным ему, влечет за собой дополнительные корректировки на параметры, т.к. подобие предполагает существенное расхождение в основных технических показателях при близости в функциональном предназначении.
«Коммерческие» корректировки чаще всего вносят с помощью соответствующих коэффициентов, умножением исходной цены аналога на коэффициент или индекс.
Скорректированная (проиндексированная) цена аналога на дату оценки будет равна:
где Ц0 - цена аналогичного объекта в базисном (нулевом) месяце;
In/0 - корректирующий индекс для n-го месяца по отношению к 0-му месяцу;
n - период индексации, выраженный количеством месяцев.
Для определения корректирующего индекса могут быть использованы данные о помесячных цепных ценовых индексах, т.е. отношение цены в данном месяце к цене в предшествующем месяце для одного и того же объекта:
где h - среднемесячный цепной ценовой индекс на протяжении п месяцев.
Коэффициентная корректировка выполняется путем умножения исходной цены аналога на корректирующий параметрический коэффициент:
При этом величина коэффициента рассчитывается по формуле:
где: Х и Хaн - значение параметра у оцениваемого объекта и у аналога соответственно;
b - показатель степени, учитывающий силу влияния параметра X на цену.
Этот показатель называют также коэффициентом торможения, так как он, как правило, меньше 1.
Коэффициент торможения для параметра может быть определен способом «двух точек» или путем построения корреляционно-регрессионного уравнения степенного вида.
При способе «двух точек» два аналогичных объекта могут различаться только значением данного параметра, остальные параметры у сравниваемых объектов одинаковы. Коэффициент торможения для параметра рассчитывается по формуле:
где Ц1 и Ц2 - цена первого и второго объектов соответственно;
Х1 и Х2 - значение параметра у первого и второго объектов соответственно.
При необходимости осуществления корректировки по нескольким параметрам величины коэффициентов определяются аналогичным образом.
Поправочная корректировка выполняется внесением абсолютной поправки к цене. Скорректированная цена равна алгебраической сумме исходной цены аналога и абсолютной поправки к ней и рассчитывается по формуле:
Величина абсолютной поправки определяется по формуле:
где g - «цена» единицы параметра, т.е. величина, показывающая, на сколько денежных единиц изменится цена при изменении параметра на единицу его измерения.
«Цена» единицы параметра может быть определена способом «двух точек» или построением корреляционно-регрессионного уравнения линейного вида. Способ «двух точек» заключается в том, что находят два аналогичных объекта, различающихся только значением параметра Х. При этом цена единицы параметра находится по формуле:
Абсолютная поправка, причем как положительная, так и отрицательная, может иметь место в связи с разной комплектацией объекта оценки и объекта сравнения. Значение поправки определяется ценой узлов, систем, агрегатов или деталей, на которые разнится спецификация сравниваемых объектов.
Метод направленных качественных корректировок может быть использован, если для оцениваемого объекта можно подобрать как минимум два аналога, при этом оцениваемый объект по своим техническим параметрам должен занимать промежуточное положение между двумя аналогами.
Стоимость оцениваемого объекта определяется в интервале между ценами нижнего и верхнего аналога:
где Цн и Цв - цена нижнего и верхнего аналога соответственно;
- количество действующих понижающих корректировок верхнего аналога;
- количество действующих повышающих корректировок нижнего аналога.
Метод направленных качественных корректировок позволяет избежать множества параметрических корректировок при наличии расхождений по нескольким техническим показателям у объекта оценки и объектов сравнения.
Метод расчета по корреляционно-регрессионным моделям полезностного типа применяется при оценке массива объектов, различающихся значениями отдельных параметров. Каждый из этих объектов рассматривается как представитель некоторого семейства машин одного класса, по которому существует закономерная связь между ценой и основными техническими и функциональными параметрами. Связь между ценой и параметрами описывается моделью полезностного типа. Полученная модель используется для оценки объектов, относящихся к множеству объектов данного класса.
С помощью регрессионного анализа разрабатывают либо однофакторную модель, если обнаруживается один ценообразующий параметр, либо многофакторную модель, если для данного типа машин определены несколько ценообразующих параметров.
Парная (однофакторная) модель зависимости стоимости ценообразующего параметра чаще всего может иметь вид:
a0 и a1 - статистические параметры уравнения регрессии.
Многофакторные модели разрабатывают также на основе линейной либо степенной функции. Для трех параметров они имеют вид соответственно:
S = a0 + a1 X + a2 X2 + a3 X3 (13)
Метод прямого сравнения является наиболее часто используемым, т.к. требует наименьшего количества исходных данных и дает в итоге наиболее достоверную рыночную стоимость. Однако этот метод можно применять только в том случае, когда оцениваемому объекту можно подобрать близкий аналог или несколько аналогов с известными рыночными ценами. В тех же случаях, когда достаточно близких аналогов подобрать не удается, можно применить метод статистического моделирования.
Методы сравнительного подхода реализуемы при наличии рынка сопоставимых объектов. При скудной рыночной информации, или в условиях монополизации рынка, оценка машин и оборудования методами сравнительного подхода ненадежна, а иногда и невозможна. Тем не менее, именно методы сравнительного подхода дают представление о действительно рыночной стоимости технических объектов.
Результаты оценки рыночной стоимости на основе сравнительного подхода во многом зависят от того, какие объекты взяты в качестве аналогов и соблюдено ли условие однородности выборки. Следовательно, при подборе аналогов требуется полное функциональное и классификационное подобие выбранных для сравнения объектов и их конструктивно-технологическое сходство с оцениваемым объектом.
Функциональное подобие заключается в идентичности главной функции, выполняемой сравниваемыми объектами, в то время как многие технические объекты являются многофункциональными и могут выполнять несколько дополнительных функций. Дополнительные функции являются результатом дооснащения объекта дополнительными устройствами. Аналог подбирается по главной функции, дополнительные функциональные устройства учитываются при оценке путем внесения абсолютных поправок к цене аналога на величину стоимости дополнительных устройств.
стоимость коэффициентный транспортный рыночный
Рассчитать рыночную стоимость настольно-сверлильного станка ПС-12Л сравнительным подходом
Станок настольно-сверлильный ПС-12Л
Поправка на техническое состояние. Данную поправку введем, используя метод экспертизы физического состояния объекта.
Поправка на техническое состояние рассчитывалась по формуле:
Поправка на техническое состояние = (100 - Ио) / (100 - Иа) (15)
Поправка на техническое состояние для аналога 1 = (100 - 65) / (100 - 5) = 0,368.
Поправка на техническое состояние для аналога 2 = (100 - 65) / (100 - 35) = 0,538.
Поправка на диаметр сверления. Корректировка на диаметр сверления не требуется, так как объект оценки и подобранные аналоги имеют одинаковый диаметр.
Таблица 1 - Оценка рыночной стоимости настольно-сверлильного станка ПС-12Л сравнительным подходом
Корректировка на техническое состояние
Общее количество корректировок K=? k
Удельное корректировок по каждому аналогу m=k/K
Вывод: таким образом, рыночная стоимость настольно-сверлильного станка ПС-12Л сравнительным подходом составила 4643 руб.
Рассчитать рыночную стоимость станка затратным подходом
Стоимость нового оборудования с НДС, руб.
Поправка на техническую сопоставимость
Износ физический устранимый и неустранимый (по экспертной шкале)
Общая модель затратного подхода при оценке машин и оборудования выглядит следующим образом:
РС = ПВC (1 - ИФИЗ) (1 - ИФУН) (1 - ИЭ) (16)
где РС - рыночная стоимость оборудования;
ПВС - полная восстановительная стоимость оборудования;
ИЭ - экономический (внешний) износ.
Расчет рыночной стоимости затратным подходом
Стоимость нового оборудования с НДС
Восстановительная стоимость (п.1. + п.2)
Поправка на техническую сопоставимость
Восстановительная стоимость с поправкой (п.3 п.4)
Рыночная стоимость (п.5 - п.6 - п.7 - п.8)
Вывод: рыночная стоимость станка определенная затратным подходом составила 25248,8 руб.
1. Алико Дж. Оценивая машины и оборудование. Перевод избранных глав. - М., 1995. - 118 с.
2. Асаул А. Н. Оценка стоимости машин и оборудования: Уч. пособие. - СПб., 2005. - 208 с.
3. Ковалев А. П. Основы оценки стоимости машин и оборудования: Учебник. - М., 2006. - 288 с.
4. Подвальный Р. Б. Оценка машин и оборудования: уч. материалы. - М., 1995. - 80 с.
5. Федотова М. А. Основы оценки стоимости машин и оборудования. Учебник. - М., 2006. - 288 с.
Последовательность расчета стоимости пакета акций через стоимость действующего предприятия. Определение восстановительной стоимости объектов недвижимости. Оценка физического износа машин и оборудования. Определение стоимости с позиций доходного подхода. курсовая работа [47,8 K], добавлен 23.03.2014
Стандартные показатели финансовой эффективности инвестиционных проектов. Методология рыночного подхода к оценке бизнеса. Расчет чистого дисконтированного дохода (чистой текущей стоимости). Порядок расчета и особенности применения мультипликаторов. контрольная работа [23,7 K], добавлен 10.05.2016
Комплексная характеристика методологии доходного подхода в контексте оценки стоимости предприятия. Практические аспекты применения доходного подхода в оценке рыночной стоимости предприятия на примере ПАО "Алроса". Оценка структуры доходов и расходов. курсовая работа [715,7 K], добавлен 14.11.2017
Положения российского законодательства в области оценочной деятельности. Применение методов денежного потока, капитализации, чистой цены активов для оценки стоимости компании. Анализ стоимости предприятия с помощью рыночного (сравнительного) подхода. дипломная работа [129,2 K], добавлен 18.07.2011
Анализ финансового состояния предприятия. Сущность оценки финансовой устойчивости предприятия ООО "ТаоКор" с использованием имущественного подхода, метода корректировки балансовой стоимости активов. Риски, присущие предприятию, расчет его стоимости. курсовая работа [158,0 K], добавлен 18.11.2011
Общие понятия оценки, подходы и виды стоимости. Оценка методом сравнительного подхода. Определение остаточной стоимости. Методы экспресс оценки и опционного ценообразования. Показатели экономической эффективности. Метод прямого анализа сравнения продаж. презентация [358,0 K], добавлен 05.11.2014
Отличительные особенности банка как объекта оценки. Специфика использования доходного подхода при оценке стоимости финансовой организации. Сущность и характеристика затратной и сравнительной методик проведения анализа состояния банковской организации. курсовая работа [33,2 K], добавлен 22.08.2013
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Оценка стоимости машин и оборудования контрольная работа. Финансы, деньги и налоги.
Реферат: Товароведная характеристика чая и чайных продуктов
Автореферат На Тему Моделювання Теплових Процесіів В Елементах Енергетичного Обладнання Тес І Аес Шляхом Розв’Язання Спряжених Задач Теплообміну
Реферат: Пітирим Сорокін про форми соціальної стратифікації
Реферат: Объекты финансового контроля
Курсовая работа по теме Разработка рекламной кампании для организации
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
Контрольная Работа На Тему Участие Присяжных Заседателей В Уголовном Производстве
Реферат Лицензия На Программное Обеспечение
Талантливый Читатель Сочинение
Контрольная работа: Розвиток економіки Греции в 90-х р. та її участь в Європейському союзі
Контрольная работа: Организация радиационной безопасности на АЭС
Декабрьское Сочинение Маленький Человек
Реферат: Дворцовые перевороты
Реферат: Октябрьская революция в Судане
Сочинение: Проблема личной ответственности человека за свою судьбу (По рассказам А.П. Чехова)
Россия в начале XX века до образования Третьеиюньской монархии
Астана Столица Казахстана Эссе
Контрольная работа: База даних "Продуктовий магазин"
Реферат На Тему Предложения
Реферат На Тему Эвтаназия В Современном Мире
Расчет асинхронного электродвигателя - Производство и технологии курсовая работа
Анализ сущности финансов и их функций - Финансы, деньги и налоги курсовая работа
Володимир Винниченко – видатний діяч української Центральної Ради - История и исторические личности реферат