Оценка финансового состояния предприятия - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа

Главная

Бухгалтерский учет и аудит
Оценка финансового состояния предприятия

Этапы анализа финансовой устойчивости ООО "Светлоградский молзавод": определение типа финансовой ситуации, анализ ликвидности баланса, расчет показателей платежеспособности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости предприятия.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Тема: «ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»
(На примере ООО «Светлоградский молзавод»)
1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия
1.1 Показатели ликвидности предприятия
1.2 Показатели платежеспособности предприятия
1.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Светлоградский молзавод» за 2005, 2006 год
2.1 Анализ состояния и движения имущества предприятия и источников его формирования
2.2 Определение типа финансовой ситуации в организации
2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости организации
2.5 Расчет показателей платежеспособности предприятия
2.6 Расчет показателей деловой активности предприятия
2.7 Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия
3. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Наконец оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики.
Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятия в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия.
В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство.
Задачами данной курсовой работы является:
1. Оценить финансовое состояние предприятия с помощью расчета показателей:
2. Предложение мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
3. Осуществить расчеты, оформить их в соответствующие таблицы и сделать аналитические выводы.
1. Теоретические основы анализа фи нансового состояния
1.1 Пок азатели ликвидности предприятия
В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться со своими долгами. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства - по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты. [14]
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:
Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (форма № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:
Быстрореализуемые активы А2 - дебиторская задолженность, готовая продукция и прочие активы:
Медленнореализуемые активы А3 - «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса - строка «Долгосрочные финансовые вложения»:
Труднореализуемые активы А4 - статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленнореализуемые активы»:
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность:
Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:
Долгосрочные пассивы П3 - долгосрочные кредиты и займы:
Постоянные пассивы П4 - строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса:
П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 - стр.216.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить производственные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. [6.120]
Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов:
критический коэффициент ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности.
Текущий коэффициент ликвидности (коэффициент общего покрытия) (К т.л.) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины оборотного капитала (мобильных средств) к величине краткосрочных обязательств, то есть к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности:
где ОК - оборотный капитал предприятия;
ДЗ - дебиторская задолженность предприятия
Нормальное ограничение, когда К т.л ? 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.[12.60]
Критический коэффициент ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия) (К к.л.) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение суммы величины дебиторской задолженности и денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, то есть к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности:
где ДЗ - дебиторская задолженность предприятия;
ДС - денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП - краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ - кредиторская задолженность предприятия.
Нормальное ограничение: К к.л ? 0,7 - 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютного покрытия) (К а.л.) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, то есть к краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности:
где ДС - денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП - краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ - кредиторская задолженность предприятия.
Нормальное ограничение, когда К а.л ? 0,2 - 0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.
1.2 Показатели платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают общую, текущую и долгосрочную платежеспособность.
Общая платежеспособность предприятия определяется, как его способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.
Коэффициент общей платежеспособности КО.П. рассчитывается по формуле:
Нормальное ограничение этого коэффициента - КО.П ? 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом.
Данный коэффициент дает лишь общую оценку динамики платежеспособности предприятия и не позволяет проанализировать ее внутриструктурные изменения. Для этого на предприятии проводится оценка текущей платежеспособности путем сравнения суммы имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с общей величиной задолженности, сроки оплаты которой уже наступили. Идеальным считается вариант, когда полученный результат ?1.
Помимо текущей в процессе анализа рассматривают и долгосрочную платежеспособность. Возможность погашения долгосрочных займов характеризует способность предприятия функционировать длительный период. Целью оценки является раннее выявление признаков банкротства. Анализ позволяет определить это за много лет до кризисной ситуации. Показатель, отражающий платежеспособность предприятия по долгосрочным займам, рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному:
где Кд.п. - коэффициент долгосрочной платежеспособности;
К З - заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы);
Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала предприятия считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.
Анализ указанных коэффициентов проводится путем сравнения с аналогичными показателями прошлых лет, с внутрифирменными нормами и плановыми показателями, что позволяет оценить платежеспособность предприятия и принять соответствующие управленческие решения как оперативные, так и на перспективу. Очевидно, что высшей формой устойчивости предприятия является его способность не только в срок расплачиваться по своим обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой ресурсов и при необходимости иметь возможность как привлекать заемные средства, так и своевременно возвращать взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.
Платежеспособность предприятия - важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:
величина собственного оборотного капитала;
соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств (коэффициенты ликвидности - определяющие квоту оборотных средств, то есть оптимальный размер оборотных средств);
соотношение заемного и собственного капитала;
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
коэффициент обеспеченности процентов по кредитам;
коэффициент платежной готовности (платежеспособности).
Собственные оборотные средства - это величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств.
Смысл показателя в том, что текущие обязательства являются долгами, которые должны быть выплачены в течение одного года, а оборотные средства - это активы, которые представляют наличность, или должны быть превращены в нее, или израсходованы в течении года. По определению текущие обязательства должны быть погашены из оборотных средств. Если сумма оборотных средств оказывается больше суммы текущих обязательств, то разность дает величину собственных оборотных средств, предназначенных для продолжения хозяйственной деятельности. Именно из величины оборотных средств осуществляется покупка товаров, она служит основанием для получения кредита и для расширения объема реализуемой товарной массы.
Недостаток собственных оборотных средств может привести к банкротству предприятия, поэтому изменения величины собственных оборотных средств от одного отчетного периода к другому анализируется с большим вниманием.
Этот показатель определяется вычитанием из общей величины оборотных активов величины краткосрочных обязательств или следующим образом:
где ЕС - собственный оборотный капитал;
IVП - итог раздела IV пассива баланса;
IА - итог раздела I актива баланса.
При оценке платежеспособности возникает вопрос, какой должна быть оптимальная величина оборотного капитала? Существует несколько методик для определения оптимального размера оборотного капитала предприятия. Чаще используется коэффициент текущей ликвидности, то есть показатель отношения оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности широко используется как общий индикатор платежеспособности предприятия и способности ее погасить первоочередные платежи. Несмотря на то, что существует много исключений, экономисты обычно придерживаются следующего правила: для обеспечения инвестициям минимальной гарантии оборотный капитал должен, по крайней мере, в 2 раза превышать сумму срочных обязательств.
Такова система показателей для оценки финансового состояния предприятия. Основная цель расчета перечисленных показателей: выявление направлений дальнейшего анализа финансового состояния предприятия.
Чтобы сделать адекватные выводы и интерпретировать полученные коэффициенты, необходимо дополнительно сделать следующие сопоставления:
Сравнить фактические коэффициенты текущего года с коэффициентами предыдущего года, а также с отдельными коэффициентами за ряд лет.
Сравнить фактические коэффициенты с нормативами, принятыми предприятием (внешние пользователи финансовых отчетов редко могут провести такое сопоставление).
Сравнить коэффициенты с показателями наиболее удачливых конкурентов. Данные можно получить из публикуемых финансовых отчетов.
Сравнить фактические коэффициенты с отраслевыми показателями.
1.3 Показатели фина нсовой устойчивости предприятия
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Финансовая устойчивость предприятия - определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Анализ финансовой устойчивости предприятия проходит в несколько этапов:
оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;
ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия;
принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Абсолютными показателями анализа финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.
Наличие собственных оборотных средств. Рассчитывается по формуле:
где ЕС - собственные оборотные средства,
К - реальный собственный капитал (рассчитывается: стр.490 + стр.640 + стр.650 - стр.252 - стр.244 - стр.450),
АВ - внеоборотные активы (стр.190 + стр.230).
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, рассчитывается по формуле:
где ЕО - величина основных источников формирования запасов и затрат,
На основании перечисленных выше показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (± ЕС):
где З - запасы и затраты (стр.210 + стр.220).
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± ЕО):
Для характеристики финансовой ситуации в организации существует четыре типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость финансового состояния - в настоящих условиях развития экономики России встречающаяся крайне редко, задается условием:
Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:
Неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением неплатежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:
где ИО - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства).
Кризисное финансовое состояние - состояние предприятия, находящейся на грани банкротства, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры источников средств организации и их использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости предприятия от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем более неустойчиво его финансовое положение.
Состояние оборотных средств отражается через:
Коэффициент автономии (КА) рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса (Б):
Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. КА ? 0,5, когда сумма собственных средств организации составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение предприятия, благоприятную структуру его финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самого предприятия. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений возрастает. Достижение коэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что предприятие может пользоваться заемным капиталом.
Коэффициент финансирования (КФ) рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:
где ПД - долгосрочные кредиты и займы;
Нормальное ограничение этого коэффициента - КФ ? 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (ЕС) к общей величине оборотных средств (АО):
Нормальное ограничение - КО ? 0,1. Коэффициент показывает н6аличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности (КМ) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала (К):
Нормальное ограничение - КМ ? 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.
Состояние основных средств анализируется при помощи следующих коэффициентов:
индекс постоянного актива - коэффициент показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств;
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств - отражает отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам;
коэффициент износа - рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств;
коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия) - рассчитывается путем деления суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия (валюту баланса).
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий - выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО
«Светлогра д ский молзавод» за 2005,2006 год
Вид деятельности - переработка сельскохозяйственной продукции.
Организационно-правовая форма собственности - частная.
Местонахождения - Ставропольский край, г. Светлоград .
2.1 Анализ состояния и движения имущества предприятия и
Данные для анализа состояния и движения имущества предприятия и источников его формирования могут быть представлены в виде таблицы 1.
Таблица 1 - Состояние и движение имущества предприятия в 2005,2006 году
1. Всего имущества, тыс. руб. (валюта баланса) (Б)
2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (Ав)
2.1. Нематериальные активы, тыс. руб.
2.3. Незавершенные капитальные вложения, тыс. руб.
2.4. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы, тыс. руб.
3. Оборотные (мобильные) активы, тыс. руб. (Ао)
3.1. Материальные оборотные средства, тыс. руб. (запасы) (З)
3.2. Средства в расчетах, тыс. руб.
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (В)
3.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.
Из данной таблицы можно сделать выводы о том, что общая стоимость имущества данного предприятия на конец года увеличилась по сравнению со стоимостью на начало года. Особенно увеличилось наличие собственных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - приблизительно в 2,5 раза.С финансовой точки зрения можно признать, что структура оборотных активов улучшилась, так как за этот год был отмечен рост материальных оборотных средств и, как уже было отмечено, увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Так как удельный вес основных средств в общей сумме внеоборотных активов незначителен, то можно говорить об удовлетворительных производственных возможностях данного предприятия.
Характеристика источников финансирования имущества предприятия, а также структуры и соотношения собственных и заемных средств могут быть представлены в форме таблицы 2.
Таблица 2 - Характеристика источников формирования имущества предприятия в 2005, 2006 году
1. Всего имущества, тыс. руб. (валюта баланса) (Б)
2. Капитал и резервы (собственные средства), тыс. руб. (К)
2.1. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (Ес)
3. Заемные средства, тыс. руб. (1 УП+УП)
3.1. Долгосрочные займы, тыс. руб. (Пд)
3.2. Средства в расчетах, тыс. руб.
3.3. Краткосрочные займы, тыс. руб. (М)
3.4. Кредиторская задолженность и прочие пассивы, тыс. руб. (Н)
Наличие собственных оборотных средств (Ес) является расчетным показателем, который определяется по следующей схеме:
Ес = Капитал + Долгосрочные займы - Внеоборотные активы
Ес на начало года = 1304 + 4000 - 2444 = 2860
Ес на конец года = 1511 + 4000 - 2692 = 2819
Проанализировав данную таблицу, стало видно, что основным источником роста стоимости имущества явились заемные средства.
2.2 Определение типа финансовой ситуации в организации
Оценка типа финансовой устойчивости позволяет выявить положение, в котором находиться предприятие, и наметить меры по его изменению. Наглядно все расчеты могут быть представлены в форме таблицы 3.
Таблица 3 - Оценка финансовой ситуации на предприятии в 2005, 2006 году (тыс. руб.)
4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.3-стр.2)
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.5)
8. Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств (стр.4-стр.7)
9. Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6-стр.7)
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
Абсолютная устойчивость: З меньше Ес + М
Нормальная устойчивость: З = Ес + М
Неустойчивое финансовое состояние: З = Ес + М + И (где И - источники, ослабляющие финансовую напряженность: привлеченные средства, кредиты банков на пополнение оборотных средств)
Кризисное финансовое состояние: З больше Ес + М
На данном предприятии - кризисное финансовое состояние, так как материальные оборотные средства (запасы) больше суммы наличия собственных оборотных средств и краткосрочных займов. Кризисное финансовое состояние также видно из расчетов:9146 > 2819 + 5559
2.3 Расчет показателей фина нсовой устойчивости организации
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд финансовых коэффициентов, расчет которых можно представить в таблице 4.
Таблица 4 - Расчет показателей финансовой устойчивости за 2005,2006 год
3. Сумма задолженности без кредиторской и прочих пассивов (Пд+М)
4. Наличие собственных оборотных средств (Ес)
6. Долгосрочные заемные средства (Пд)
7. Запасы (без расходов будущих периодов) (З)
9.Коэффициент автономии (стр.1:стр.8)
10. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
11. Удельный вес заемных средств (стр.2:стр.8)
12. Удельный вес дебиторской задолженности (стр.5:стр.8)
13. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств
14. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.4:стр.7)
15. Коэффициент маневренности (стр.4:стр.1)
16. Коэффициент финансирования (стр.1:стр.3)
Коэффициент автономии при финансово устойчивом положении организации должен быть не меньше 0,5. Согласно ФЗ№6 от 08.01.98г. условием банкротства предприятия является наличие просроченной кредиторской задолженности на сумму, превышающую 500 МРОТ.
Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен
быть не менее 0,1. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, его нормативное значение не менее 0,5. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, его значение должно быть не менее 1.
Финансовое состояние данного предприятия не устойчивое, так как сумма задолженности превышает сумму собственных средств. Также финансовая неустойчивость предприятия видна из того, что коэффициент финансирования не соответствует нормативу, он равен 0,15, а должен быть ? 1, аналогично коэффициент автономии тоже меньше норматива 0,5.
Динамика финансовых показателей отрицательная из-за увеличения уровня запасов и понижения источников собственных средств.
Оценка кредитоспособности и расчет показателей ликвидности активов предприятия выполняются в такой последовательности: группировка активов анализируемого предприятия по классам ликвидности представляется в форме таблице 5, а группировка пассивов по степени срочности оплаты приводится в таблице 6.
Таблица 5 - Структура активов по степени ликвидности за 2006 год
запасы (без расходов будущих периодов)
внеоборотные активы (без долгосрочных финансовых вложений)
Таблица 6 - Структура пассивов по степени срочности их оплаты в 2006 году
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить производственные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
Рассмотрев данные таблицы, видно, что данное условие не выполняется: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) меньше срочных обязательств (кредиторская задолженность) и труднореализуемые активы (статьи раздела I, за исключением «Медленнореализуемые активы») больше постоянных пассивов (строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI):
Следовательно, баланс данного предприятия считается не ликвидным.
2.5 Расчет показателей платежеспособности предприятия
Платежеспособность (ликвидность) предприятия определяется и с помощью коэффициентов, расчет которых можно представить в виде таблицы 7.
Оценка финансового состояния предприятия курсовая работа. Бухгалтерский учет и аудит.
Реферат: Диккенс
Последние Дни Летнего Отдыха Сочинение 5
Правовой режим имущества предпринимателя
Реферат по теме Становлення української політичної думки
Реферат: Sigmund Freud Essay Research Paper
Сколько Листов Должно Быть В Курсовой Работе
Классификация Проектов И Разновидности Проектного Управления Курсовая
Реферат: Природа и экономика Киргизии
Профилактика Наркомании Среди Населения Реферат
Дипломная работа по теме Характеристика веб-браузерів. Загальновживані норми оформлення текстового матеріалу
Реферат по теме Россия в первой половине 19 века
Максимальное Количество Слов В Сочинении 9.3
Курсовая Работа На Тему Инвестиции И Сбережения
Реферат На Тему Приднестровье В Годы Великой Отечественной Войны
Дипломная работа по теме Разработка мероприятий по повышению конкурентоспособности клиники ООО Стоматологическая клиника 'Амарис' на рынке г. Перми
Реферат: Иноязычные вкрапления в прозе В. Пелевина
Курсовая работа по теме Цивилизация богов. Прогноз развития науки и техники в 21-м столетии
Спор При Защите Диссертации 6 Букв
Сочинение Рассуждение Осень Прекрасная Пора 6 Класс
Реферат по теме Хозяйственная организация
Анализ системы бухгалтерского учета по расчетам с персоналом по оплате труда на предприятии - Бухгалтерский учет и аудит дипломная работа
Влияние кортизола на обмен белка - Биология и естествознание контрольная работа
Бобр речной (Castor fiber) как представитель биоразнообразия приобретенных биогеоценозов и как объект охоты Вологодского района Вологодской области - Биология и естествознание дипломная работа