Оценка баланса предприятия ОАО ФСК "Новый Город" - Финансы, деньги и налоги курсовая работа
Главная
Финансы, деньги и налоги
Оценка баланса предприятия ОАО ФСК "Новый Город"
Анализ наиболее важных абсолютных и относительных показателей предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности. Дебиторская задолженность и запасы. Определение вероятности банкротства предприятия.
посмотреть текст работы
скачать работу можно здесь
полная информация о работе
весь список подобных работ
Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Аналитический баланс предприятия ОАО ФСК «Новый Город»за 2012 г., тыс. руб.
Доходные вложения в материальные ценности
Собственный оборотный капитал (стр.490 - 190)
Текущие обязательства (стр. 610 + 620 + 630 + 660)
Соотношение Д / К задолж. (стр.230+240) / стр.620
Примечание: * - если темп прироста 100% и более.
Экспресс-анализ баланса по признакам «хорошего» баланса
Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода
Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов
Собственный капитал и темпы его роста должны превышать заемный капитал и темпы его роста
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми
Доля собственных оборотных средств должна быть более 10%
В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток»
Анализ наиболее важных абсолютных и относительных показателей:
1- 3. Общая стоимость активов организации увеличилась на 13,059% от 2 596 063 до 2 935 094 т. р. при увеличении внеоборотных активов на 14,548% и увеличении оборотных на 11.4%. Структура характеризуется преобладанием внеоборотных активов.
4. Стоимость запасов (материальных оборотных средств) уменьшилось на 45,205% от 437120 до 239522 т. р.
5. Величина собственного капитала увеличилась на 6,302% от 226706 до 212420 т. р. за счет сокращения нераспределенной прибыли на 25,413%.
6. Величина заемного капитала выросла на 14,912% от 2369557 до 2722674 т.р. за счет увеличения кредиторской задолженности на 88,016%, несмотря на уменьшения долгосрочных обязательств на 76,988%.
7. Величина собственного оборотного капитала увеличилась на 45,205% от -1141653 до-1355006 т.р., при увеличении доли в структуре активов от -43,976 до 46,166%.
8. Рост текущих обязательств на 39,654% от 1856201 до 2592255 т.р. в основном обусловлен увеличением кредиторской задолженности на 88,016%.
9. Превышение кредиторской задолженности относительно дебиторской увеличилось на 21,164% от 3,2 до 2,55 за счет большего темпа прироста кредиторской задолженности относительно дебиторской задолженности 88,016% против 48,224%.
Структура баланса оценивается как "удовлетворительная", что подтверждается 2 положительными признаками (увеличение валюты баланса, отсутствием непокрытого убытка) и 4 отрицательными признаками (превышение Тпр оборотных активов, величины собственного капитала над заемным, долей собственного оборотного капитала -46,166% >10%, несбалансированный рост кредиторской и дебиторской задолженности К > Д).
Коэффициент капитализации (плечо финансового
У1=Заемный капитал / Собственный капитал
Показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Увеличение показателя является положительной тенденцией
Нулевое или отрицательное значение свидетельствует, что
собственного капитала недостаточно для покрытия внеоборотных активов
капитал - Внеоборотные активы) / Собственный капитал
собственного оборотного капитала находится в мобильной форме
собственный капитал со всеми источниками финансирования
(Собственый капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса
Характеризует соотношение постоянных и текущих активов
Показывает надежность и качество стратегического планирования
А - высокий уровень; В - средний уровень; С - низкий уровень.
* Для производственного предприятия доля реальных активов должна быть близка 50%
ОЦЕНКА УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент концентрации заемного капитала
Коэффициент структуры заемного капитала
А < ( 0,7 ч 1) В ? ( 1 ч 1,5 ) С > 1,5 У 1
А > 0,5 В ? (0,2 ч 0,5) С < 0,2 У 3
А > 0,5 В ? (0,3 ч 0,5) С < 0,3 У 4
А > 0,8 В ? (0,5 ч 0,8) С < 0,5 У 5
А < 0,5 В ? (0,5 ч 0,7) С > 0,7 У 7
Коэффициент капитализации У1 характеризуется низким уровнем, в диапазоне которого повысился на 22,64% от 10,5 до 12,82 за счет увеличения заемного на 14,912% и уменьшения собственного капитала на 6,302% .
Собственный оборотный капитал У2 имеет отрицательное значение, что свидетельствует о недостатки собственного капитала для покрытия внеоборотных активов.
Коэффициент маневренности У3 не расчитывем, поскольку нет собственного оборотного капитала, нечего сопоставлять.
Коэффициент автономии (независимости) У4 уменьшился на 17,12% от 0,09 до 0,07 за счет снижения величины собственного капитала на 6,302% и повышения валюты баланса на 13,059%.
Коэффициент финансовой устойчивости У5 уменьшился в большей степени на 60,21% от 0,28 до 0,11 за счет сокращения долгосрочных обязательств на 76,99% от 502388 до 115608 т.р..
Коэффициент иммобилизации У6 увеличился на 2,83% от 1,11 до 1,15. За счет увеличение внеоборотных активов больше степени чем оборотных активов 14,548 и 11,4 % соответственно.
Коэффициент концентрации заемного капитала У7 увеличился на 1,64% от 0,91 до 0,93 за счет более интенсивного роста заемного капитала 14,912% над темпом роста валюты баланса 13,059%.
Коэффициент структуры заемного капитала У8 понизился на 83,52% от 0,27 до 0,04 за счет роста краткосрочных обязательств (39,642%) и понижения долгосрочных обязательств (76,988%).
При низком уровне финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода большая часть коэффициентов ухудшила свои показатели за счет увеличения заемного капитала на 14,912% и уменьшения собственного капитала на 6,302%.
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие
Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие
Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности
Характеризует платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации запасов
Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности
А - высокий уровень; В - средний уровень;
С - низкий уровень (некредитоспособные предприятия)
Л3=(250+260+240) / (610+620+630+660)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
А > 0,7 В - ( 0,1 ч 0,7) С < 0,1 Л 2
А > 0,5 В ? ( 0,2 ч 0,5 ) С < 0,2 Л 5
А > 0,5 В ? (0,1 ч 0,5) С < 0,1 Л 6
Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 уменьшился на 12,67% от 0,10 до 0,08 за счет прироста текущих обязательств на 39,654% и снижения денежных средств на 78,354%.
Коэффициент быстрой ликвидности Л3 в сравнении с Л2 увеличился на 1,92% от 0,426 до 0,434 вследствие увеличения дебиторской задолженности, относительно уменьшения денежных средств 48,224 и 78,354%.
Коэффициент текущей ликвидности Л4 характеризуется низким уровнем, в диапазоне которого понизился на 20,23% от 0,66 до 0,53 за счет большего темпа прироста текущих обязательств относительно оборотных активов 39,654 и 11,4%.
Доля оборотных средств в активах Л5 уменьшилась на 1,47% от 0,473 до 0,466 за счет большего темпа прироста валюты баланса на 13,059% относительно оборотных активов на 11,4%.
Нет обеспеченности собственными средствами, потому что нет собственного оборотного капитала.
Платежеспособность предприятия на начало года и на конец периода осталось на низком уровне. Общие снижение платежеспособности в отчетном периоде, связанно с превышением темпа прироста текущих обязательств (39,654%) над темпом прироста оборотных активов (11,4%). Улучшение их структуры, вызвано ростом дебиторской задолженности, несмотря на снижение денежных средств.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Нормальное финансовое состояние ? текущие значения показателей стабильны или растут (развитие предприятия по стратегиям роста или стабильности).
Предкризисное финансовое состояние ? ухудшение отдельных показателей (граничная область между стратегиями роста или стабильности и стратегией сокращения).
Кризисное финансовое состояние ? ухудшение большинства показателей (развитие предприятия по стратегии сокращения).
Кризисное финансовое состояние на начало, характеризуемое низким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности, сохранилось и на конец отчетного периода.
За отчетный период отмечается снижение финансовой устойчивости и небольшое снижение текущей платежеспособности вследствие увеличения заемного капитала и уменьшения собственного капитала, превышения темпа прироста текущих обязательств относительно оборотных активов.
3. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
Анализ финансовых результатов предприятия за 2012 г., тыс. руб.
Прибыль от продаж = (В - С - Рк - Ру)
Сальдо прочей деятельности Спр = (Д1 + Д2 ) - ( Р1 + Р2 )
Прибыль до налогообложения = (В - С - Рк - Ру) + Спр
Пчист = ( В + Д1 + Д2 ) - ( С + Рк + Ру + Р1+ Р2 + НП )
Увеличение валовой прибыли за отчетный период на 19,64% от 24 364,00 до 20 493 т. р. вызвано увеличения выручки на 167,96% от 176 741 до 473 604,00 т. р.
Рост прибыли от продаж за отчетный период в большей степени, чем валовая прибыль на 122,71% от 10 940 до 24 264 т. р. обусловлен сокращением удельных коммерческих расходов на 100%.
Прибыль от прочей деятельности Спр за отчетный период уменьшилось на 55,04% от 76 287 т.р. до 34 295 т.р. за счет более интенсивного увеличения прочих расходов (125,96%), превысивших рост прочих доходов (28,37%).
Уменьшение налогооблагаемой прибыли на 32,75% от 87 227 до 58 659 т. р. вызвано снижением прибыли от прочей деятельности на 55,04% .
Уменьшение чистой прибыли на 38,93% от 67 976 до 41 515,00 т. р. в большей степени, чем уменьшение налогооблагаемой прибыли было вызвано за счет увеличения налога на прибыль от 23,17 до 28,89%.
Проверка соответствия темпов роста показателей прибыли базовой модели доказывает, что прибыль увеличивается более высокими темпами, чем остальные параметры.
ТрВ < ТрПвал < Тр Ппрод < Тр Пнал < Тр Пчист
(267,96 > 119,64 < 222,71 > 67,25 > 61,07)
Предприятие прибыльное как в предыдущем, так и в отчетном периоде, но в отчетном периоде происходит значительное снижение чистой прибыли на 38,93%, обусловленное увеличением удельной себестоимости, налога на прибыль, снижением прибыли от прочей деятельности, превысившие положительное влияние уменьшение коммерческих расходов.
4. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Эффективность производственной деятельности
Эффективность производственной, коммерческой и управленческой деятельности
Налогооблагаемая прибыль / Выручка, %
Эффективность результатов общей деятельности до налогообложения
Р5 = Сальдо прочей деятельности / Выручка, %
Отрицательное значение характеризует убыточность прочей деятельности
Эффективность результатов общей деятельности после налогообложения
Р7 =Чистая прибыль / Средняя стоимость имущества, %
Эффективность использования всего имущества
Финансовая рентабельность (собственного
Р8 =Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала, %
А - высокий уровень > 20%; В - средний уровень ? 15 ч 20%;
Р1=(В-С)/ В*100 = 100- С/В = 100 - Суд Р1
Валовая рентабельность Р1 характеризуется низким уровнем, в диапазоне которого она уменьшилась за отчетный период на 55,35% от 11,52% до 5,14%. Это вызвано увеличением удельной себестоимости на 7,3% от 88,41% до 94,86%.
Рентабельность от продаж понизилась на 16,89% в меньшей степени в сравнении с валовой рентабельностью в пределах низкого уровня от 6,19 до 5,14% за счет уменьшения коммерческих расходов на 100%.
Бухгалтерская рентабельность Р4 уменьшилась в большей степени в сравнении с рентабельностью от продаж на 74,9% 49,35 до 12,39% обусловленного уменьшением прибыли от прочей деятельности Спр на 55,04% от 76 287 до 34 295 т.р.
Эффективность прочей деятельности Р5 ухудшилась на 83,22% от 43,16 до 7,24% из-за уменьшения убыточности Спр на 55,04% от 76 287 до 34 295 т.р.
Чистая рентабельность Р6 за отчетный период уменьшилась на 77,21% от высокого уровня до низкого уровня от 38,46% до 8,77%, из-за увеличения налога на прибыль.
Экономическая рентабельность (совокупного капитала, имущества) в отчетном периоде составила 1,41%, что соответствует низкому уровню.
Финансовая рентабельность (собственного капитала) в отчетном периоде 19,54% --находится на среднем уровне.
Высокий уровень рентабельности в предыдущем году понизился до низкого уровня в отчетном году, за счет уменьшения рентабельности основной и прочей деятельности. Высокий уровень рентабельности в предыдущем году сложился из низкого уровня основной деятельности и высокого уровня прочей деятельности. Величина рентабельности за отчетный период понизилась на 77,21% из-за увеличения удельной себестоимости, налога на прибыль, снижением прибыли от прочей деятельности, превысившие положительное влияние уменьшение коммерческих расходов.
Среднегодовая стоимость активов, оборотов
Характеризует эффективность использования имущества
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
стоимость оборотных активов, оборотов
Характеризует скорость оборота всех оборотных средств
стоимость основных средств, оборотов
Характеризует изменение эффективности использования основных средств
Средняя стоимость собственного капитала,
Характеризует интенсивность использования собственного капитала
Оборачиваемость материальных средств (запасов)
стоимость запасов * Т) / Выручка, в днях
стоимость денежных средств * Т) / Выручка,
Показывает срок оборота денежных средств
Показывает скорость оборачиваемости коммерческого кредита предлагаемого предприятием
стоимость дебиторской задолженности * Т) / Выручка, в днях
Показывает средний срок возврата долгов предприятию по задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Д10 = Выручка / Средняя стоимость кредиторской
Показывает скорость оборачиваемости коммерческого кредита получаемого предприятием
задолженности * Т) / Выручка, в днях
Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам
Т - длительность анализируемого периода, в днях. Все показатели баланса, которые содержат слово «средняя, среднегодовая» определяются по формуле средней арифметической: средняя величина актива = ( Анач + Акон ) / 2. Показатель «Выручка» содержится в ф. № 2 (стр. 010).
1.Оценка величины коэффициентов деловой активности за отчетный период (табл. 4.3, 4.4).
Высокая деловая активность Коб > 1, средняя Коб - 1, низкая Коб < 1.
2. Расчет и оценка изменения финансового цикла ФЦ, определяемого разрывом между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота
где ОЗ ? производственно-коммерческий цикл (оборачиваемость запасов) Д6;
ОДЗ ? продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности Д9;
ОКЗ ? продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности Д11.
3. Сопоставление коэффициентов (скорости) оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Если Д8 < Д10 значит скорость поступления денежных средств, из которых можно погашать долги, меньше, чем скорость возникновения долгов.
4. Оценка деловой активности по продолжительности оборачиваемости запасов Д6: высокая - менее 7 дней, средняя 7 - 70 дней, низкая - более 70 дней.
Среднегодовая стоимость статей баланса, т. р.
Оборачиваемость денежных средств, дн.
К оборачиваемости дебиторской задолженности
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.
К оборачиваемости кредиторской задолженности
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.
Высокая деловая активность - Коб > 1 условно
1. Общие показатели оборачиваемости.
Коэффициенты общей оборачиваемости в отчетном периоде имеют высокие и низкие показатели от 0,2 до 2,2 оборота. Наиболее эффективно используются собственный капитал, что подтверждает максимальная величина «К отдачи собственного капитала» 2,2 оборота.
Предприятие более интенсивно работает с дебиторской и кредиторской задолженностью, скорость погашения, которых составила 0,6 и 1,7 оборота в отчетном периоде. Продолжительность оборачиваемости составляющих оборотных активов - денежных средств и дебиторской задолженности имеет низкие показатели от 587 до 211 дней.
Деловая активность низкая- 260,7 дней, что может характеризовать недостаточную обоснованность расчетов величины запасов, если данная ситуация не вызвана технологическими особенностями строительного производства.
3. Величина финансового цикла 636,7 дня также свидетельствует о низких показателях деловой активности.
4. Предприятие меньше внимания уделяет работе с заказчиками, на что указывает превышение скорости оборачиваемости кредиторской задолженности Д10 относительно оборачиваемости дебиторской задолженности Д8 в отчетном периоде (1,7 > 0,6).
Величина дебиторской и кредиторской задолженности несбалансированна, преобладает кредиторская задолженность в предыдущем и отчетном периоде, что подтверждается соотношением Д / К 3,23 и 2,55.
Низкая деловая активность в отчетном периоде подтверждается величиной всех коэффициентов оборачиваемости меньше 1 при низких показателях финансового цикла и большой продолжительности оборачиваемости запасов. Предприятие отличается несбалансированным соотношением величины и скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности, и низкой фондоотдачей - эффективностью использования основных средств.
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.Общая оценка эффективности деятельности предприятия - уменьшение прибыли более низкими темпами по сравнению с ростом выручки, уменьшение активов свидетельствует, что ресурсы используются не эффективно
Тр П > Тр В > Тр А > 100%. 222,71 < 267,96 > 133,059 >100%
На предприятии наблюдается более интенсивный рост выручки относительно прибыли от продаж и активов, но темп роста активов уступает темпу роста прибыли от продаж. Так как прибыль все же увеличивается более высокими темпами по сравнению с увеличением активов и все показатели больше 100%, то можно сказать, что предприятие использует ресурсы эффективно.
2.Оценка типа экономического роста -- если темпы роста выручки больше темпов роста себестоимости:
Экономический рост экстенсивный-- темп роста выручки меньше, чем темп роста себестоимости.
3.Оценка уровня эффективности деятельности предприятия (табл. 4.7).
Средний уровень эффективности деятельности предприятия за предыдущий период, характеризуемый низкой деловой активностью и высоким уровнем рентабельности, в отчетном периоде понизился до низкого уровня за счет уменьшения рентабельности до низкого уровня.
В отчетном периоде деловая активность повысилась вследствие увеличения выручки, а рентабельность уменьшилась вследствие увеличения удельной себестоимости, налога на прибыль, снижения прибыли от прочей деятельности, превысившие положительное влияние уменьшение коммерческих расходов.
В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением № 31-р от 12.08.94 ФУДН при Госкомимуществе РФ), для оценки структуры баланса предприятия необходимо рассчитать:
* коэффициент текущей ликвидности (Л4);
* коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л6).
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
* коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
* коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
В случае если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам (Л9) (табл. 5.1).
В случае если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам (Л10) (см. табл. 5.1).
Коэффициент восстановления платежеспособности
Коэффициент утраты платежеспособности
Л4ф -- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (Л4);
Л4н -- значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
6 или 3 -- период восстановления платежеспособности в месяцах;
Коэффициент утраты платежеспособности Л10, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует об отсутствии у предприятия риска утратить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности Л10, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
На начало и конец отчетного периода коэффициенты текущей ликвидности Л4 меньше 2, а обеспеченности собственными средствами Л6 на начало периода меньше 0,1, а на конец отчетного периода понизился до -0,99, поэтому рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности Л9, составивший 0,23 < 1, свидетельствующий о не возможности восстановления платежеспособности в ближайшее время.
Вероятность банкротства рассчитывается по простой скоринговой модели, в которой определенному классу и диапазону показателей соответствует диапазон баллов (табл. 5.1).
Простая скоринговая модель вероятности банкротства
Рентабельность совокупного капитала, %
Коэффициент финансовой независимости
I класс ? предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, уверенные в возврате заемных средств;
II класс ? предприятия с некоторой степенью риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс ? проблемные предприятия;
IVкласс ? предприятия с высоким риском банкротства, не гарантирующие возврат кредиторской задолженности (даже после принятия мер по финансовому оздоровлению);
Vкласс ? предприятия высочайшего риска (несостоятельные).
Величину интервала принимают исходя из того, чтобы количество интервалов делилось без остатка на разницу между фактическим значением показателя и границей класса (верхней или нижней).
Определение класса вероятности банкротства
Рентабельность совокупного капитала, % Р7
Коэффициент финансовой независимости У4
Вероятность банкротства предприятия на конец отчетного периода равна 5,47 балла, что соответствует IV классу вероятности банкротства.
финансовый устойчивость платежеспособность банкротство
В предыдущем периоде по результатам основной деятельности предприятие имело выручку 176 741тыс. руб., прибыль от продаж 10 940 тыс. руб. при низком уровне рентабельности от продаж 6,19%. Прибыль от прочей деятельности составила 76 287 тыс. руб.
В структуре активов преобладают внеоборотные средства, доля которых в валюте баланса составила 52,7%, оборотных 47,29%. Соотношение внеоборотных и оборотных активов, характеризуемое коэффициентом иммобилизации 1,11.
В составе оборотных активов основную часть составляют дебиторская задолженность и запасы 23,63 и 16,838% при небольших денежных средств 5,534% от валюты баланса.
Финансовые вложения представлены незначительной суммой краткосрочных вложений 1,289% валюты баланса.
В структуре пассивов преобладает заёмного капитала, доля которого в валюте баланса составила 91,267%, доля собственного капитала 8,733%. Соотношение заемного и собственного капитала, характеризуемое коэффициентом капитализации 10,45.
Заемный капитал в основном представлен кредиторской задолженностью 7,317%, долгосрочными займами и кредитами 19,352% от валюты баланса.
Долги предприятия не превышают задолженность ему, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности несбалансированное 6,6.
Обеспеченность текущих обязательств активами недостаточная - коэффициент текущей ликвидности 0,38.
Эффективность использования основных средств высокая - фондоотдача 1,8 оборота.
В отчетном периоде выручка увеличилась на 167,96% от 176741 до 473604 тыс. руб. Увеличилась прибыли от продаж на 122,71% от 10940 до 24364 тыс. руб. и уменьшении рентабельности на 16,89% от 6,19% до 5,14%, было вызвано увеличением удельной себестоимости на 7,3% от 88,41 до 94,86%, несмотря на уменьшение коммерческих расходов на 100%.
Прибыль от прочей деятельности уменьшилась на 55,04% от 76287 до 34295 т.р. за счет увеличения процентов к уплате и прочих расходов на 24,47 и 125,96%.
В структуре активов не произошли качественные изменения - внеоборотные активы не значительно превышают оборотные, соотношение которых, характеризуемое коэффициентом иммобилизации, увеличилось на 2,83% от 1,11 до 1,15 за счет более интенсивного увеличения внеоборотных активов над оборотными - 14,548 и 11,4% соответственно.
В структуре пассивов также произошло качественные изменения - собственный капитал не превышает заемный, соотношение которых, характеризуемое коэффициентом капитализации увеличилось на 22,64% от 0,10 до 12,82 за счет уменьшения собственного капитала на 6,302% и роста заемного на 14,912%.
В составе заемного капитала увеличилась доля кредиторской задолженности на 104% от 7,317 до 12,169%,и уменьшилась доля долгосрочных займов на 79,646% от 19,352 до 3,939% валюты баланса.
Степень задолженности предприятия увеличилась, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности осталось несбалансированным, и уменьшилось от 0,0001 до 0,00009 на 27,646%.
Обеспеченность текущих обязательств активами осталось недостаточной, но увеличилась на 38,63% от 0,38 до 0,53.
Кризисное финансовое состояние на начало, характеризуемое низким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности, сохранилось и на конец отчетного периода.
За отчетный период отмечается снижение финансовой устойчивости и небольшое снижение текущей платежеспособности вследствие увеличения заемного капитала и уменьшения собственного капитала, превышения темпа прироста текущих обязательств относительно оборотных активов.
Средний уровень эффективности деятельности предприятия за предыдущий период, характеризуемый низкой деловой активностью и высоким уровнем рентабельности, в отчетном периоде понизился до низкого уровня за счет уменьшения рентабельности до низкого уровня.
В отчетном периоде деловая активность повысилась вследствие увеличения выручки, а рентабельность уменьшилась вследствие увеличения удельной себестоимости, налога на прибыль, снижения прибыли от прочей деятельности, превысившие положительное влияние уменьшение коммерческих расходов.
Вероятность банкротства предприятия на конец отчетного периода равна 5,47 балла, что соответствует IV классу вероятности банкротства.
В целом на конец отчетного периода предприятие относится к рискованным предприятиям, имеющим кризисное финансовое состояние, низкий уровень рентабельности основной и прочей деятельности, низкую деловую активность.
Рекомендации по улучшению деятельности предприятия.
Повысить эффективность основной и прочей деятельности предприятия - уменьшить прочие расходы, процент к уплате, увеличить проценты к получению и прочие доходы.
Увеличить эффективность использования имущества и собственного капитала, изыскать возможности увеличения деловой активности, сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности и сократить продолжительность оборачиваемости запасов.
Организационно-экономическая характеристика ОАО "ТНК-ВР Холдинг". Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Методы повышения финансовой устойчивости фирмы. дипломная работа [2,8 M], добавлен 27.10.2013
Общая характеристика и направления деятельности предприятия. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Оценка риска банкротства и кредитоспособности. курсовая работа [251,3 K], добавлен 03.12.2014
Изучение важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия: платежеспособности баланса, финансовой устойчивости и вероятности банкротства. Методы оценки вероятности банкротства и определение рейтинга предприятия ОАО "Кемеровский хладокомбинат". курсовая работа [27,6 K], добавлен 12.04.2010
Общая характеристика предприятия. Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка вероятности банкротства организации. курсовая работа [46,6 K], добавлен 01.04.2014
Анализ абсолютных и относительных показателей деятельности ООО "Фирма Адис". Характеристика имущества и источников финансирования предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности предприятия. курсовая работа [323,1 K], добавлен 16.10.2014
Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия. курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
Расчёт показателей бухгалтерского баланса. Аналитический отчёт о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности организации. Диагностика вероятности банкротства основе модели Альтмана. курсовая работа [594,2 K], добавлен 28.11.2016
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .
© 2000 — 2021
Оценка баланса предприятия ОАО ФСК "Новый Город" курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Сочинение На Английском Как Я Провел
Курсовая работа по теме Меньшевики в годы гражданской войны
Дневник По Реанимации Практика Заполненный
Контрольная Работа На Тему Философское Учение Аристотеля
Сочинение по теме Генри Лонгфелло. Песнь о Гайавате
Можно Ли Считать Пальму Победительницей Сочинение
Реферат по теме Особенности проведения документальной проверки правильности исчисления и уплаты в бюджет налога на п...
Реферат: Исторический опыт реформаторской деятельности самодержавия в первой половине XIX в. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая Работа На Тему Конструкция И Методика Расчёта Доменной Печи
Где Узнать Результаты Контрольных Работ Огэ
Реферат по теме Россия в начале XIX века
Курсовая работа по теме The peculiarities of language and style of Ernest Hemingway’s novel 'Islands in the Stream'
Курсовая работа по теме Нитрификационная способность дерново-подзолистых почв и ее влияние на урожайность ячменя
Реферат: Научно-техническое прогнозирование
Курсовая работа по теме Эмпиризм и рационализм философии Нового времени. Значение чувственного и рационального уровней позна...
Итоговое Сочинение 2022 Фипи Демонстрационный Вариант
Сочинение Про Александра 2
Реферат по теме Концепция управления по ценностям и репутациям компании
Курсовая работа по теме Расчёт районной распределительной подстанции
Контрольная Работа На Тему Безоценочное Обучение
Розробка авторського макіяжу - Культура и искусство курсовая работа
Корпоративні інформаційні системи - Программирование, компьютеры и кибернетика курсовая работа
Teenagers. What are they like? - Социология и обществознание презентация