Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

РЖД просят локальных держателей проголосовать за сохранение раздельных выплат и, соответственно, дать компании возможность не проводить замещение своих евробондов. Газпром продолжает повторное замещение своих выпусков в евро, объявил результаты повторного замещения Газпром-23Е. СИБУР завершил прием заявок на повторный выкуп своих евробондов. Nordgold продлил срок голосования среди держателей своего единственного выпуска еврооблигаций и перенес дату собрания на начало ноября.

• РЖД обратились к локальным держателям своих еврооблигаций с просьбой проголосовать за или против продолжения раздельных выплат и отказ от замещения. Об этом сообщает Интерфакс со ссылкой на Ренессанс-Капитал. От самого эмитента публичных заявлений по данному вопросу не было. Как сообщается, держатели должны высказать свое мнение до 12 октября, причем отсутствие голоса считается согласием с отказом от замещения. Также необходима выписка со счета депо на 4 октября. Стоит напомнить, что для освобождения от обязательного замещения бумаг, погашающихся после конца 2024 года, необходимо явное согласие не менее 75% локальных держателей на отказ от замещения (подробнее см «Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям» от 31 июля). Также примечательно, что РЖД осуществляет выплаты держателям лишь через российскую инфраструктуру, находясь под санкциями и столкнувшись с отказом участников международной инфраструктуры проводить платежи. 
• Газпром объявил результаты повторного замещения выпуска Газпром-23Е, в рамках которого было доразмещено замещающих облигаций почти на 176,8 млн евро. В результате объем замещающих облигаций Газпром Капитал ЗО23-1-Е вырос до 616,5 млн евро, а процент замещения — с 44% до 61,6%. Стоит напомнить, что 11 октября завершается прием заявок на повторный обмен от держателей выпуска Газпром-24Е, а также будет размещен допвыпуск Газпром Капитал ЗО28-1-Е в рамках повторного обмена Газпром-28Е. В сентябре Газпром приступил к повторному замещению своих еврооблигаций, номинированных в евро, ранее уже завершив аналогичный процесс для евробондов в долларах, франках и фунтах. Третьего раунда обмена, судя по всему, проводить не планируется.
• СИБУР сообщил, что закончил принимать заявки на повторный выкуп своих еврооблигаций (см. «Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям» от 4 сентября). Как и в ходе предыдущего выкупа, цены были установлены по верхним границам диапазонов — $700 за $1 000 номинала для выпусков с погашением в 2023 и 2024 годах и $650 для выпуска с погашением в 2025 году. Как и прежде, объем выкупа не сообщался. Сделки состоятся до 18 октября. 
• СИБУР также объявил, что проведет погашение и выплату последнего купона выпуска СИБУР-23 на счета типа «Д» в пользу держателей, чьи права учитываются за пределами российской инфраструктуры. Компания планирует предоставить дополнительную информацию позднее. 
• Nordgold перенесла на 3 ноября собрание держателей своего единственного выпуска еврооблигаций с погашением в октябре 2024 года из-за отсутствия кворума и продлила сроки голосования. В конце августа Nordgold предложила инвесторам согласовать внесение изменений в документации выпуска, включая отмену ряда ковенантов и некоторых событий дефолта у эмитента и поручителей. Также компания предложила перенести выплаты купонов на дату погашения. Для вступления изменений в силу необходимо согласие двух третей держателей. Срок подачи заявок на голосование теперь продлен до 2 ноября. Компания не проводит купонные выплаты держателям ни в российской, ни в международной инфраструктуре с февраля 2022 года.