Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

Газпром раскрыл результаты повторного замещения двух своих выпусков еврооблигаций в евро с погашением в 2025 и 2026 годах. Держатели бессрочных субординированных выпусков МКБ согласовали изменения документации бондов. ВТБ зарегистрировал замещающие облигации.

• Газпром раскрыл результаты повторного замещения двух своих выпусков в евро, которое недавно завершилось. В рамках повторного замещения выпуска Газпром-25 Е (купон 4,364%) было доразмещено замещающих облигаций на 76,7 млн евро, в результате чего процент замещения выпуска вырос с 45,7% до 61,1%, а объем Газпром Капитал ЗО25-1-Е в обращении увеличился до 305,3 млн евро. По итогам повторного замещения выпуска Газпром-26 Е было доразмещено замещающих облигаций на 55,2 млн евро, в связи с чем процент замещения выпуска увеличился с 53,6% до 61%, а объем Газпром Капитал ЗО26-1-Е в обращении достиг 457,5 млн евро. Таким образом, Газпрому осталось провести повторное замещение только одного своего выпуска еврооблигаций Газпром-25 Е (купон 2,95%), чтобы полностью завершить повторный обмен всех своих выпусков евробондов на замещающие бумаги.  
• Московский кредитный банк разместил первые замещающие облигации 15 февраля на сумму 111 млн евро (34% от объема замещаемого выпуска еврооблигаций МКБ-24 EUR). Стоит отметить достаточно короткую срочность этого выпуска – погашение пришлось уже на 20 февраля 2024 года. Также 8 февраля банк сообщил о получении согласия держателей обоих долларовых бессрочных субординированных выпусков (с купонами 8,875% и 7,625%) на изменение эмиссионной документации. Таким образом, банк получил согласие по всем выпускам еврооблигаций, кроме МКБ-27 в долларах. Голосование по этому выпуску пройдет 1 марта, а результаты будут объявлены 5 марта.
• ВТБ зарегистрировал три замещающих выпуска (ЗО-24, ЗО-35 и ЗО-Т1), о чем сообщила пресс-служба 9 февраля. Стоит напомнить, что сейчас в обращении находятся три выпуска еврооблигаций: ВТБ-24 (объемом 350 млн швейцарских франков), ВТБ-35 ($1 млрд) и ВТБ – бессрочный ($2,25 млрд). По словам зампредседателя правления банка Дмитрия Пьянова, до конца первого квартала планируется размещение субординированного выпуска в швейцарских франках ВТБ-24 и старшего долларового выпуска ВТБ-35. Бессрочный субординированный выпуск планируется заместить до выплаты следующего купона (6 июня), при этом банк намерен продолжить дискуссию с ЦБ РФ по поводу размещения этого выпуска в рублях.
• ГК ПИК сообщила о завершении замещения своих еврооблигаций. Фактически компания провела второй раунд обмена, доведя долю замещения ПИК-26 до 86,9%. При этом в сообщении отмечается, что было размещено $456,3 млн номинала новых замещающих бумаг, оплаченных еврооблигациями. В августе 2022 года ГК ПИК уже провела обмен около 75% номинала еврооблигаций на локальный выпуск со схожими параметрами.