Обзор рынков (18 - 25 июня)
- 1 июля состоится заседание ОПЕК+. Возможно, будет обсуждаться повышение уровня добычи участниками соглашения. Аналитики и трейдеры, опрошенные Bloomberg, прогнозируют наращивание добычи примерно на 500 тыс. баррелей в сутки. По мнению Мухаммеда Баркиндо, генерального секретаря ОПЕК, Иран может добавить порядка 1-1,5 млн баррелей в сутки на мировой рынок нефти.
- Запасы нефти в США сократились на 7,61 млн баррелей, что превзошло ожидания рынка. Тем временем продолжается наращивание мощностей по добыче нефти в США. Baker Hughes сообщила в пятницу, что количество нефтяных буровых в США сократилось на 1 до 372. Всего за июнь американские нефтяники увеличили количество работающих буровых на 13 штук.
- В США глава ФРС Джером Пауэлл, выступая перед конгрессом, попытался успокоить рынки после довольно бурной предыдущей недели, когда инвесторы испугались скорого сворачивания мер по поддержке экономики и поднятия ставок в США. Пауэлл заявил, что ФРС продолжит оказывать поддержку экономике, а рост цен носит временный характер.
- В мае Индекс PCE вырос на 0,5% месяц к месяцу и на 3,4% год к году, что стало самым сильным ростом данного индикатора с 1992 г. Личные доходы населения в США сократились за месяц на 2%, а расходы остались на прежнем уровне.
- Сенаторы от республиканцев и демократов согласовали инфраструктурный план на $1,2 трлн. На этой неделе начинаются учения Sea Breeze 2021, за которыми стоит понаблюдать, учитывая инцидент в Черном море с участием британского корабля на прошлой неделе.
- Количество обращений за пособиями по безработице в США составило 411 тыс. На этой неделе будут опубликованы данные по рынку труда страны.
- На прошедшей неделе были введены санкции в отношении Беларуси, которые коснулись физических и юридических лиц.
- 30 июня состоится прямая линия Президента РФ Владимира Путина. Также на этой неделе состоится ряд выступлений представителей ФРС США, выйдет индекс доверия потребителей в США, PMI обрабатывающих отраслей КНР, США и Еврозоны. Состоятся выступления глав ЦБ РФ и ЕЦБ Эльвиры Набиуллиной и Кристин Лагард.
Взгляд управляющих
Ключевым событием прошедшей недели на рынке акций стало введение Правительством РФ экспортной пошлины на металлы до конца 2021 г. Положительный момент заключается в том, что определились правила игры хотя бы до конца года. Посмотрим, что будет после этого, но реакция рынка на это событие была чересчур эмоциональная.
До событий прошлой недели были ожидания, что металлурги могут пойти на компромиссы, в том числе в вопросе скидок на поставку продукции на инфраструктурные проекты. Теперь же крупнейшие акционеры, скорее всего, просто будут выкачивать деньги из компаний при помощи дивидендов, обратных выкупов и т.д. пока опять не поменялись правила игры.
Тем не менее пока это лучший сектор рынка.