Обзор компании Yandex

Сразу по ценовому прогнозу от поста 17.03.2020: цель давалась 4500р (на срок 3 года) и была достигнута в августе 20 года, текущая стоимость акции - 4995р (максимум был 5400+), поэтому считаю прогноз успешным.

Капитализация компании 1,77 трлн.руб., PE = 67, PEG (оценочно) 2,9. Выручка за 2020 = 218,344 млрд. рублей (+24,5% по сравнению с 2019), чистая прибыль = 25,512 млрд. руб (+98% г/г). Лично для меня результаты Яндекса за 2020 с учетом известных событий были супер неожиданными (в положительную сторону), возможно, также и для аналитиков, поэтому дальнейшие прогнозы не очень сильные.

Дорогой ли сейчас Яндекс?

Сложно сказать, по DCF модели SimplyWallSt

https://simplywall.st/stocks/ru/media/mcx-yndx/yandex-shares#summary

справедливая стоимость - 5100р, Gurufocus показывает небольшую переоценку и справедливую цену около 60$ (для долларовой акции) -

https://www.gurufocus.com/stock/YNDX/summary?search=yndx

Будет расти?

Текущая прибыль на акцию = 74,867р. Прогнозы есть на 3-летний горизонт, диапазон 79 - 279 рублей на акцию =) С таким диапазоном думаю точно попадут. Средний 133р.

По выручке и прибыли средний прогноз на 3-летний горизонт: выручка 569 млрд. руб., прибыль 47,7 млрд. руб.

Покупать?

В консервативный долгосрочный портфель и если нравится держать деньги в рублях - возможно. При заходе на ~5000р думаю можно ориентироваться на +18-20% годовых в рублях, что на горизонте начала 2024г дает ожидаемую цену акции ~10 000р.

Моя позиция неизменна с марта прошлого года - 36 акций, на момент написания ~+90%. Не вижу смысла фиксировать прибыль у растущей компании, но и докупать не планирую, тк 1) не хочу увеличивать сбережения в рублях 2) есть более перспективные на данный момент на мой взгляд компании.