Обзор ключевых мультипликаторов и индикаторов

Для вашего удобства собрали обзор важнейших мультипликаторов и индикаторов, которые мы используем в публикациях и подборках, а также в нашем сервисе MXF Select! 

✴️ Обозначения:

⭐ - бумага тогруется в Тиньков.Инвестиции

🩳 - бумага доступна в шорт в Тиньков.Инвестиции

✴️ Фундаментальные мультипликаторы:

P/E - отношение капитализации компании к ее прибыли. Чем меньше, тем лучше. Норма до 20, отлично меньше 10.

Forward P/E - отношение текущей стоимости компании к ее будущей прибыли. Если прогнозируется увеличение прибыли, то Forward P/E компании будет ниже текущего P/E.

EV/EBITDA - отношение стоимости компании к полученной ею прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов. Используется для сравнения компаний одной отрасли. Норма <7. При значениях <3, компания считается недооценённой.

Forward EV/EBITDA - чем значение ниже текущего EV/EBITDA, тем лучше. Также используется для сравнения компаний одного сектора.

PEG - коэффициент, сопоставляющий цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании. Норма меньше 3, отлично меньше 1.

P/S - отношение капитализации компании к ее выручке. Чем меньше, тем лучше. Норма меньше 2, отлично меньше 1.

P/B - отношение рыночной капитализации компании к балансовой стоимости её активов. Чем меньше, тем лучше. Норма меньше 5, отлично меньше 1.

EPS — прибыль на акцию. Показывает, какую прибыль приносит компания инвестору на одну обыкновенную акцию. Чем больше, тем лучше. Мы ориентируемся на компании с положительными значениями EPS.

P/FCF - соотношение капитализации и свободного денежного потока. Показывает какой объем средств остается в распоряжении компании. P/FCF < 20 – норма, значение P/FCF < 15 говорит о том, что бизнес компании здоров и она имеет достаточно свободных средств, которые может направить на выплату дивидендов, осуществление buyback, либо сокращения долговой нагрузки.

Debt/Eq - отношение долга компании к собственному капиталу (уровень закредитованности). Норма меньше 1, отлично меньше 0,5.

Debt/EBITDA - оценивает долговую нагрузку компании по сравнению с ее справедливой прибылью по EBITDA. Чем выше этот показатель, тем большая долговая нагрузка у компании. Используется при сравнении компаний одной отрасли по мультипликатору Debt/EBITDA. Норма до 5, хорошо <3. При отрицательных значениях - компания убыточна.

ROE - рентабельности собственного капитала. Отражает, на сколько эффективно компания использует собственный капитал. Чем больше, тем лучше. Норма > 0.

✴️ Технические индикаторы:

RSI - индекс относительной силы, определяет силу тренда и вероятность его смены. Ниже 30 - зона перепроданности, выше 70 - зона перекупленности.

MOM (momentum) - показывает среднюю скорость изменения цены. В нашем случае индикатор должен быть в зоне перепроданности, т.е. меньше "0", чем больше Momentum отходит от нуля, тем яснее выражены на рынке состояния перепроданности или перекупленности.

SMA200 - 200-дневная скользящая средняя считается одним из ключевых технических индикаторов тренда. Если график цены выше неё, значит тренд растущий, если ниже — тренд на снижение. 

✴️ Шорты:

Шорты % - процент игроков на понижение, более 20% уже считается критичной массой, при которой повышается вероятность Шорт-сквиза.

Дни - количество дней, которые нужны, чтобы закрыть все короткие позиции при текущем среднедневном объеме торгов.

Ставка - процентная ставка, которую должен заплатить шортист ценной бумаги. Эта плата отображается в виде годовой процентной ставки. Чем выше ставка, тем меньше времени игроки готовы держать открытым шорт.

✴️ Прогнозы:

Прогноз % - консенсус прогноз аналитиков по акции (Тиньков инвестиции).

ZACKS - Рейтинг Zacks классифицирует акции по 5 категориям:

1 - активно покупать

2 - покупать

3 - держать

4 - продавать

5 - активно продавать

SCTR - числовой рейтинг, который ранжирует акции в группе акций. Акции получают оценку на основе шести ключевых показателей, охватывающих различные временные рамки. Индикатор учитывает движение цены на длинном периоде, на среднем и на коротком, причем, больший вес придается поведению цены на длинном периоде, потом на среднем и менее всего учитывается короткий период. Чем выше значение индикатора, тем лучше. Мы предпочитаем торговать от значений SCTR 60 и выше.

✴️ Опционы:

IV (Implied Volatility) - прогноз вероятности изменения цены акции, при этом более высокий IV означает, что рынок ожидает значительного движения цены, а более низкий IV означает, что рынок ожидает, что цена акции останется в текущем торговом диапазоне. Четких границ нет, но мы предпочитаем бумаги со значением IV до 75.

PCVR (Put/Call Vol Ratio) - общее соотношение объема Put/Call для всех опционных контрактов (по всем датам истечения срока действия). В торговле мы ориентируемся на бумаги со здначениям PCVR до 0,5. При этом высокий коэффициент пут/колл может означать, перепроданность, так как больше трейдеров покупают пут, а не колл, а низкий коэффициент пут/колл может означать, что рынок перекуплен, так как больше трейдеров покупают колл, а не пут.

✴️ Триггеры:

Здесь аккумулируются основные события, которые могут дать понимание о дальнейшем направлении движения цен на акцию, такие как:

✅ Ставки крупных игроков: объемные контракты на покупку или продажу бумаг с указанием целей и сроков. Оптимальный объем от 10, волатильность от 30 до 75 (для нормальных ситуаций).

✅ Дивергенции/Конвергенции - сильный технический сигнал о возможном изменении тренда. Подробное описание здесь: https://telegra.ph/Divergencii-i-konvergencii-09-08

✅ Изменение рейтингов по бумаге.

🔥 Сервис для инвесторов от инвесторов MXF Platinum + MXF Select: @MXF_PAY_BOT