Образец финансовой модели проекта
Образец финансовой модели проектаСкачать файл - Образец финансовой модели проекта
Модели сделаны в MS Excel Некоторые функции могут не работать в более ранних версиях. Payback Period for Nonconventional Cash Flow - Formulas and UDF Показан порядок расчета underbillings и overbillings. Признание выручки по долгосрочному договору на примере строительной организации Распространенный на практике и в учебной литературе способ пересчета терминальной стоимости на конец периода в стоимость в нулевой момент времени по ставке WACC приводит к неправильным результатам. В рабочей книге рассмотрены основные ошибки и показан правильный способ пересчета терминальной стоимости. Представлены шаблоны трех моделей терминальной стоимости: Модели терминальной стоимости с заемным финансированием Модель амортизируемого кредита с равными выплатами с точными датами и неполными периодами Шаблон расчета точки безубыточности многопродуктовой фирмы Расчет срока окупаемости в Excel с помощью формул и с помощью пользовательской функции в VBA Простейший пример приведения в равновесие прогнозных финансовых отчетов Пример линейной амортизации нескольких основных средств по РСБУ Файлы открываются в программе AIMMS. Пример оптимизационной модели отбора инвестиционных проектов по критерию NPV 7. Пример расчета свободных денежных потоков FCFF и FCFE на основании финансовой отчетности ОАО АФК Система Прогноз урожайности зерновых культур Представленная модель демонстрирует расчет стоимостных показателей результативности инвестиционного проекта на основе конечных денежных потоков. Традиционный метод дисконтирования свободного денежного потока фирмы проекта FCFF по неизменной во времени ставке WACC и свободного денежного потока собственникам FCFE по неизменной во времени ставке CoLE не пригоден для анализа конечных денежных потоков, поскольку содержит допущение о неизменной абсолютной величине долга или неизменной структуре капитала и иные нереалистичные допущения например, допущение о безрисковом долге. В случае конечных денежных потоков ставки WACC и CoLE изменяются во времени вместе с изменением соотношения между денежным потоком фирмы и денежным потоком по долгу. Представленная модель раскрывает правильную методологию оценки стоимости проекта с позиций ключевых стейкхолдеров методом дисконтирования по компонентам, позволяющим использовать изменяющиеся во времени ставки дисконтирования. Для сравнения также представлены расчеты дисконтирования денежного потока нелевериджированной фирмы CFF , денежного потока левериджированной фирмы CCF и денежного потока собственникам CFE с использованием исправленных формулировок ставок дисконтирования WACC CFF , WACC CCF и CoLE. Ваш e-mail не будет опубликован. Payback Period of a Nonconventional Cash Flow. PowerPivot Отчет о возрастной структуре дебиторской задолженности Модель амортизируемого кредита с равными общими выплатами с кредитными каникулами, отсроченными процентами и отрицательной амортизацией Упрощенная модель кредита с погашением в конце срока Упрощенная модель кредита с единственной выплатой Упрощенная модель кредита с аннуитетными платежами Упрощенная модель кредита с дифференцированными платежами Упрощенная модель шарового кредита Пример расчета свободных денежных потоков FCFF и FCFE на основании финансовой отчетности ОАО Северсталь Пример расчета свободных денежных потоков FCFF и FCFE на основании финансовой отчетности ОАО Акрон Пример дисконтирования денежных потоков с использованием изменяющихся во времени ставок дисконтирования Добавить комментарий Отменить ответ Ваш e-mail не будет опубликован. Рубрики Анализ инвестиционных проектов Оценка бизнеса Управление результативностью Финансовое моделирование Финансовый анализ Экономическое прогнозирование. Свежие записи Основы практического моделирования займов и кредитов в Excel Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетности Оценка стоимости компании по модели Альфреда Раппапорта Статистический анализ зависимости российского фондового рынка от макроэкономических переменных Логическое и математическое доказательство ошибочности представления об имплицитном допущении о реинвестировании промежуточных денежных потоков в формуле дисконтирования денежных потоков и внутренней ставки доходности. Архивы Июль Март Январь Декабрь Сентябрь Апрель Март Декабрь Ноябрь Июнь Май Апрель Март
Финансовые модели инвестиционных проектов
Книги CD-решения Программный продукт Семинары-практикумы Консалтинг. Новые издательские проекты Александра Карпова. Практические советы и рекомендации' Бумажная версия: Статья Александра Карпова 'Как не допускать расхождение баланса'. ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО Книги по бюджетированию CD-решение по бюджетированию Программа для автоматизации бюджетирования Семинар-практикум по бюджетированию: Функциональные бюджеты и графики платежей. Вычисляется с учетом норматива запаса продукции и запланированных продаж на следующий период. Равняется произведению норматива запаса продукции на продажи следующего периода. Желаемый запас готовой продукции на конец предыдущего периода. А желаемые запасы на начало первого периода являются прогнозной величиной. Составляется сотрудниками отдела продаж, производства и отдела снабжения с учетом бюджета, который составлялся на предыдущий год и с учетом фактического его исполнения. ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО Ближайший семинар по бюджетированию состоится июля г. Bud geting Tech nology Все для бюджетирования и управленческого учета обратитесь к Александру Карпову budgeting bk. Продукты и услуги Книги CD-решения Программный продукт Семинары-практикумы Консалтинг БЛИЖАЙШИЕ СЕМИНАРЫ. Книги по бюджетированию CD-решение по бюджетированию Программа для автоматизации бюджетирования Семинар-практикум по бюджетированию: Отдел оптовых продаж, цех основного производства, технологический отдел, отдел снабжения. Ближайший семинар по бюджетированию состоится июля г. Bud geting Tech nology Все для бюджетирования и управленческого учета. ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО. Бюджетирование или технология бюджетного управления помогает компании более эффективно принимать решения, выполнять эти решения и контролировать их выполнение. Только полный замкнутый управленческий цикл позволят эффективно управлять компанией и ее финансово-экономическим состоянием. Например, без системы учета контроль просто невозможен. Все дело в том, что постановка системы бюджетного управления — процесс довольно трудоемкий. На самом деле финансовая модель бюджетирования — это более широкое понятие, включающее в себя методику планирования, учета, контроля и анализа исполнения бюджетов. Самыми важными считаются финансовые бюджеты. К финансовым бюджетам относятся бюджет доходов и расходов БДР , бюджет движения денежных средств БДДС и бюджет по балансовому листу ББЛ. Самыми существенными являются интегрированность финансовой модели, наличие управленческой учетной политики и наличие описания методик планирования и учета. Многие ошибочно полагают, что можно просто пойти на рынок, купить диск с яркой обложкой, установить программный продукт у себя в офисе на всех компьютерах и свершится внедрение системы бюджетирования! Подробнее о стратегии автоматизации бюджетирования можно прочитать в статье 'Автоматизация бюджетирования и управленческого учета новый подход '. О том как выбрать программный продукт для автоматизации бюджетирования можно узнать изучив электронный курс 'Как выбрать программу для автоматизации бюджетирования и управленческого учета'. Подробнее с различными возможностями, которые можно использовать при постановке бюджетирования, можно ознакомиться, изучив электронный курс 'Что может помочь при внедрении бюджетирования и управленческого учета'. Соответственно, для начала необходимо провести полную инвентаризацию статей доходов и расходов, статей поступлений и выплат и статей активов и пассивов. Прибыль убыток отчетного периода. Нераспределенная прибыль убыток отчетного периода. Нераспределенная прибыль убыток от начала года. Остаток денежных средств на начало периода. Поступления от основной деятельности. Поступления от инвестиционной деятельности. Прочие поступления от инвестиционной деятельности. Поступления от финансовой деятельности. Выплаты по основной деятельности. Выплаты по инвестиционной деятельности. Выплаты от финансовой деятельности. Остаток денежных средств на конец периода. График погашения задолженностей по оплате труда. Бюджет общепроизводственных накладных затрат. Существует правило, которое гласит, что планировать нужно, исходя из 'узких' мест в деятельности компании. Рассматриваемый пример финансовой модели в формате взаимосвязанных электронных таблиц можно найти на CD-решении 'Бюджетное управление предприятием' версия 1. Сложность модели должна соответствовать сложности объекта бюджетирования, для которого разрабатывается эта модель. Остаток дебиторской задолженности на конец периода тыс. Сумма задолженности к погашению в текущем периоде за предыдущий год тыс. Пример более сложной модели транспортных затрат можно найти на CD-решении 'Бюджетное управление предприятием' версия 2. Поэтому бюджеты продаж и коммерческих расходов должны быть связаны и рассматриваться вместе. Желаемый запас готовой продукции на конец периода ед. Запланированный запас продукции на начало периода ед. Прямые затраты на материалы на единицу изделия руб. Желаемый запас материалов на конец периода тыс. Сумма затрат на закупку материалов тыс. Прямые затраты на материалы на единицу продукции. Пример более сложной модели бюджета затрат на материалы и графиков оплаты можно найти на CD-решении 'Бюджетное управление предприятием' версия 2. Остаток кредиторской задолженности на конец периода тыс. Сумма затрат на оплату труда тыс. Запас готовой продукции на конец периода тыс. Накладные общепроизводственные затраты тыс. Оплата накладных общепроизводственных затрат тыс. Пример расчета затрат на ремонт можно найти в модели, которая входит в состав CD-решения 'Бюджетное управление предприятием' версия 2. Оплата административно-управленческих затрат тыс. Выплаты по административно-управленческим затратам с НДС. Основным отличием бюджета налогов от всех остальных бюджетов является то, что при построении модели бюджетирования налогов необходимо обязательно опираться на внешнюю в данном случае налоговую учетную политику. Определение нового потенциально перспективного региона. Формирование временной рабочей группы ВРГ. Заключенные договора на пробную поставку. Отчет с результатами маркетинговых исследований. Продукция доставлен в регион. Аналитический отчет оптовые и розничные цены, конкуренты, емкости по группам товаров, ниши, основные оптовики, потребительские предпочтения, данные о рекламном рынке, расчет рентабельности продаж. Протокол заседания стратегического комитета. Разработаная стратегия создания филиала выбраны продукты для продажи, цены, произведена сегментация рынка, определена необходимая рекламная поддержка, прогнозы продаж, логистическая схема и т. Приобретенные и установленные основные средства. Поиск постоянных клиентов и заключение договоров поставок. План рекламной капмании определены бюджеты кампании, выбраны рекламные агентства и каналы продвижения, составлен медиа план, рассчитана эффективность рекламной компании. Финансовый результат по проекту. Задолженности и запасы по проекту. Финансовые потоки по проекту. Прибыль убыток от финансово-хозяйственной деятельности тыс. Нераспределенная прибыль убыток отчетного периода тыс. Одним из самых важных разделов положения о бюджетировании является организационно-временной регламент бюджетирования. Желаемый запас готовой продукции на конец периода, ед. Запланированный запас продукции на начало периода. Аналитическая записка облегчает процесс согласования и утверждения бюджетов. Рекомендация Для лучшего усвоения материалов данного электронного курса рекомендуем попробовать самим составить такую модель в электронных таблицах и проверить сходится ли она с числовыми значениями, содержащимися в таблицах электронного курса. В этих файлах можно посмотреть формулы расчета всех бюджетных показателей, используемых в модели. Свои комментарии к этому электронному курсу Вы можете направлять по адресу budgeting bk. Ваши комментарии будут размещены в конце данного электронного курса. Если у Вас возникли какие-то вопросы по данному электронному курсу Вы также можете направить их по адресу budgeting bk. Ответы на свои вопросы Вы получите в течение нескольких дней с момента их отправки. Кроме того по адресу budgeting bk.
Построение финансовой модели деятельности предприятия трубопроводного транспорта
Как нарисовать полярную звезду
Полная финансовая модель стартапа (start-up проекта). Пример и расчеты в Excel
Какое нормальное давление на змз 406 инжектор