Облигации куда вложить

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Максимально доступно объясняем, что такое облигации и как на них заработать

Облигации куда вложить

Всё про покупку облигаций: плюсы и минусы инвестиций, как купить + ТОП 10 самых надежных и доходных

В июле заканчивался срок моего депозита, а новая доходность меня не устраивала. Тогда я решила, что начну инвестировать на Московской бирже. У меня было тысяч рублей сбережений, вкладывать их в акции мне было страшно. В итоге я инвестировала тысяч рублей в корпоративные облигации, не облагаемые НДФЛ. Расскажу в статье, как я их выбирала и какой получила купонный доход. Я выбрала облигации, потому что это консервативный и надежный инструмент. Облигации — это долговые ценные бумаги, то есть я даю в долг компании или государству на определенный срок, например на два года. За это я получаю проценты — они называются купонами. А в конце срока должник возвращает мне вложенную сумму. Хоть облигации и считаются надежным инструментом, на них тоже можно прогореть. Например, авиакомпания «Трансаэро» в октябре года не выплатила купонный доход по облигациям в срок и объявила технический дефолт. Когда вы инвестируете на бирже, вы всегда рискуете — к этому надо быть готовым. Я выбирала корпоративные облигации, потому что они выгоднее: доходность ОФЗ лишь незначительно превышала доходность банковских вкладов. Я очень люблю все систематизировать, записывать и вести таблицы в экселе: фильтровать, сортировать, писать формулы, строить диаграммы и графики. При выборе облигаций я поступила так же — свела в таблицу все данные. Я открыла карту доходности корпоративных облигаций на « Смарт-лабе ». На этой карте по оси Y указана доходность облигаций, а по оси X — срок до погашения. Потом я составила простую таблицу, куда включила только те облигации, что рассматривала. В первую очередь я выбирала компании, которые знаю. Сейчас я понимаю, что определять надежность по названиям — не особо продуманный и эффективный способ, но тогда это показалось мне разумной идеей. Отрасль — тогда это был главный для меня критерий. Для диверсификации рисков я выбрала разные отрасли: строительство, нефтегаз, банковское дело и телеком. Дата начала размещения и дата погашения облигации — я хотела вернуть деньги до года. Дату размещения выбирала ближе к августу , чтобы не пропустить купонные платежи. На самом деле дата размещения важна только с психологической точки зрения, на доходность она не влияет. Дата погашения важна для тех, кто планирует держать облигации до погашения. Поскольку я нервная и консервативная, обращала внимание на обе даты. Подробную информацию по каждой выбранной облигации смотрела на сайте Московской биржи. Количество платежей в год. Я выбирала облигации, по которым купоны платят от двух до четырех раз в год. Если бы платежи приходили чаще, суммы купонов были бы совсем небольшими, а докупать бумаги часто и по чуть-чуть было бы дорого из-за комиссий. Подробную информацию о количестве ежегодных платежей по каждой облигации тоже смотрела на сайте Московской биржи. Амортизация — это выплата стоимости облигации равными платежами в течение срока ее обращения. Обычно номинал облигации возвращается вместе с последним купонным платежом. Но если купить облигацию с амортизацией, то ее номинал будет возвращаться частями. Плюс — деньги возвращаются быстрее и их можно реинвестировать. Но в этом же и минус: когда номинал облигации уменьшается, уменьшаются и купонные платежи по ней. Я не люблю облигации с амортизацией, но купила облигации «Легенды» из примера выше, потому что у них высокая доходность и я знаю эту компанию как застройщика. Информацию об амортизации искала по названию компании или коду облигации на сайте bonds. Если выплата купонов и погашение облигаций пойдут по плану, эти бумаги принесут мне тысячи рублей — это грубый расчет, потому что я не учитывала амортизацию «Легенды». Любая компания может обанкротиться, доходность по вложениям на бирже не гарантирована — в этом и заключается риск. Для распределения рисков я выбрала разные отрасли, а еще примерно на тысяч рублей купила дивидендные акции. Весь купонный доход я реинвестирую — тоже в дивидендные акции. Логика была следующая: если что-то случится с одним из видов облигаций, есть акции. Если акции не выстрелят, останется доход по облигациям. На август года по этим облигациям я получила 63 тысячи рублей купонного дохода и реинвестировала их в дивидендные акции. Оценивала надежность по названию. Есть более значимые финансовые параметры. Выбор по названию субъективен и сужает обзор только до тех компаний, которые вы знаете. Не сравнивала номинальную и текущую доходность. Текущая доходность может быть выше или ниже номинальной. Дело в том, что, когда облигация продается на вторичном рынке, ее цена может меняться. Но даже если цена облигации выросла, купон, который получит ее владелец, не изменится — его размер останется таким, как заявил эмитент облигации. Дальше — простая математика. Допустим, компания выпустила облигацию: стоит она Р , купон платят два раза в год, по 35 Р. Допустим, цена этой облигации на бирже выросла до Р. Теперь, чтобы получить те же 70 Р за год, нужно потратить уже не рублей, а Считаем текущую доходность:. Правило такое: если облигация торгуется дороже номинала, то ее текущая доходность будет ниже номинальной. А если облигация торгуется дешевле номинала, текущая доходность будет выше номинальной. При выборе облигации лучше ориентироваться на текущую доходность: она отражает ситуацию на рынке. Не учитывала дюрацию. Дюрация измеряет процентный риск тех самых изменений цены облигаций, о которых я писала выше. Чем выше дюрация, тем больше вероятность, что стоимость облигации изменится. Если стоимость облигации упадет, а вам внезапно понадобятся деньги, вы продадите ее дешевле, чем купили, и потеряете часть вложений. Через полгода я решила усовершенствовать свой метод выбора облигаций, то есть усложнить его. Если у вас загружается пустой файл, поменяйте дату. Возможно, вы выбрали выходной день. Я добавила столбцы с дополнительными параметрами и сделала свою таблицу. Ее можно скопировать и внести изменения — например удалить все то, что я в течение нескольких дней старательно добавляла. Вот какие параметры я оценивала. Уровень листинга — хорошо, если первый или второй. На уровень листинга я наткнулась, когда составляла таблицу по дивидендным акциям. Для меня это параметр надежности, потому что первый или второй уровни листинга гарантируют отсутствие убытка и дефолта у предприятия за 3 и 1 год соответственно. Эти компании существуют не меньше года и представляют бухгалтерскую отчетность минимум за тот же период. У облигаций первого уровня есть гарантийное обеспечение всей стоимости выпуска, если она превышает уставный капитал. К облигациям третьего уровня никакие из вышеперечисленных условий не применяются. Подробную информацию ищите по названию компании на сайте Московской биржи. Доходность — хорошо, если выше банковского депозита. Эта информация тоже есть в карточке облигации на сайте Мосбиржи. В своей таблице я учитывала номинальную доходность, потому что она фиксированная. Текущая доходность ежедневно меняется, для удобства я проверю ее только по облигациям из окончательной выборки. Дюрация показывает, насколько цена облигации чувствительна к изменению процентных ставок. Она измеряется в годах или днях. С помощью дюрации можно узнать, на сколько процентов изменится цена облигации, если немного изменится процентная ставка. Такой расчет «на глазок» работает только для небольших изменений процентной ставки. Если вкратце и без усложнений: по дюрации сравнивают облигации с одинаковой доходностью. Чем меньше дюрация, тем лучше, потому что ниже риск невозврата денег. Дюрацию я смотрела на « Смарт-лабе ». Мы закончили с нудной частью. Теперь предлагаю вспомнить, зачем нужны все эти параметры, и выбрать облигации из таблицы методом исключения. Несколько раз убираю самые неподходящие параметры и сокращаю список. Исключаю облигации с базовым активом и дорогие облигации — столбец M. Купонный доход по облигациям с базовым активом зависит от будущей цены какого-то третьего актива, например золота, акций, индексов. Если сильно упростить, ситуация такая: если цена на золото вырастет, то вы получите при погашении облигации купонный доход, а если не вырастет — не получите, а только вернете свои деньги. Сейчас я их выбирать не буду, потому что не люблю неизвестность. Ну а облигации по 50 рублей за штуку для меня слишком дорогие. Пометки по поводу базового актива или слишком большой стоимости я вносила в столбец «Дополнения» — исключаю эти бумаги. Осталось облигаций. Исключаю третий уровень листинга из-за слишком высокого риска — столбец G. Если бы я изначально выбирала таким способом, то облигации «Легенды» не попали бы в мой портфель — такова плата за возможное уменьшение риска. Исключаю лишние даты погашения — столбец N: для примера выбрала облигации с погашением в — годах. Осталась 61 облигация. Исключаю не определенные заранее купоны — столбец J. Этот вопрос тоже заслуживает отдельного объяснения: часто по облигациям с длительным сроком обращения компания хочет периодически пересматривать купоны в зависимости от рыночной ситуации — тогда она устанавливает по своим облигациям переменный купон. Известна сумма только первых нескольких купонов, а в дальнейшем она может как увеличиться, так и уменьшиться. Если бы я выбирала такие облигации, то мне пришлось бы по каждой изучить условия и выяснить, как именно компания имеет право изменить купонный платеж. Не хочу этим заниматься — список сократился до 49 облигаций. Осталось 29 облигаций. Исключаю амортизацию — столбец K, потому что не хочу, чтобы купонный доход уменьшался. Окончательный список состоит всего из 24 облигаций. Теперь отсортирую компании по уменьшению доходности и посмотрю на отрасли, которые остались. Для диверсификации выберу облигации из разных отраслей. Я выделила желтым цветом по одной облигации с наибольшим купоном из каждой отрасли. Получилось 10 отраслей и, соответственно, 10 облигаций — для моего портфеля это много. Но выборка уменьшится после того, как я проверю текущую доходность, цену и ликвидность. В предыдущей выборке из 24 облигаций получилось много банков, поэтому я посмотрю дюрацию всех банковских облигаций: вдруг есть варианты с меньшей дюрацией и такой же доходностью. Большого смысла менять облигации « Альфа-банка » не вижу: дюрация примерно одинаковая, а доходность ниже. Теперь предварительный отбор закончен — по выделенным облигациям нужно проверить текущую доходность и цену. Если цена будет ниже номинала, то текущая доходность автоматически будет чуть выше номинальной. С причинами резких перекосов придется разбираться. По поводу ликвидности — если есть нужное мне количество облигаций по устраивающей цене, мне все равно, что в какие-то дни много продаж и покупок, а в какие-то мало. Я консервативный инвестор, предпочитаю надежные компании и стратегию «купил и держи». Ликвидность, текущую цену и доходность я проверяю на сайте Московской биржи и в торговом терминале Quik. Также можно посмотреть все эти данные в приложении вашего брокера или на «Смарт-лабе». Если то, что вы видите, вас устраивает, можно покупать облигации, которые попали в ваш окончательный список. Если не устраивает — продолжайте эксперименты со списком. Если вы хотите побольше заработать и риск банкротства не лишит вас аппетита и сна, можно изучить третий уровень листинга. Если вы не хотите спекулировать облигациями, а хотите держать их до погашения, вас не должны нервировать следующие моменты:. Хочу дополнить про дюрацию. Как-то сложно у вас получилось объяснить её суть. На самом деле суть проста. Дюрация -- это срок через который инвестор вернёт вложенные деньги. Если купили за , то вернёте инвестиции за Максим, это не совсем так. Дюрация - это эффективный срок, то есть срок, учитывающий все-все платежи и купоны, и номинал. Может и в днях измеряться. Мне кажется, Тема пытался простыми словами и на примерах самое главное объяснить - это круто. Дюрация - реально сложная тема, и считают её с помощью разных формул. На просторах интернета такое количество противоречивой информации, что бывает сложно оценить, каким источникам доверять. На курсере есть курс по облигациям. Мне понравилось, как они объясняют дюрацию. И я доверяю профессиональным преподавателям-экономистам. Tema, крутое объяснение, спасибо! Но про вывод я не совсем согласна, что покупать облигацию дороже номинала в этом случае нет смысла. Это зависит от ситуации и от альтернативных вариантов. Tema, Автор просто перепутала дюрацию просто дюрацию и эффективную дюрацию. Первая как раз означает то, что вы описали - за сколько лет окупятся вложения. Эффективная дюрация показывает волатильность облигации - на сколько изменится ее доходность при изменениях ключевой ставки. Julia, аналитики ТКС выбрали именно это определение. Бывают облигации на день, но это всё не для простых инвесторов. Выбирал изначально те что платят раз в 30 дней. Это чисто психологически приятно, когда постоянно капают деньги и меньше страха что через полгода ситуация изменится. Важный критерий это текущая цена и история, хорошо когда цена немного растет - дороже можно будет продать и это на мой взгляд признак надежности. Люди видят что компания заняла под высокий процент и платит - надо брать, следовательно падает доходность и растет цена. Покупать ниже номинала можно только ОФЗ, всё остальное имеет повышенный риск дефолта. Так же я пристально рассматриваю 'шипы' на графиках - когда цена резко меняется на большую величину. Сами по себе шипы говорят только о низкой ликвидности и не важно вниз или вверх, главное это объем, опасный признак шипы вниз с большим объемом - кто-то сливал по рынку лишь бы избавиться. Вверх в целом хорошо, но на малоликвидных инструментах большие объемы приводят к тому что ликвидность падает еще сильнее - все держат и никто не торгует. Для надежности проверяю выплаты на сайте Финама. Там же можно посмотреть важные особенности например у многих облигаций есть оферта, но условия выкупа могут быть не очень, бывает и такое 'с определенного купона ставку определяет эмитент'. Честно не знаю что это, но уверен что ничего хорошего. У многих купоны выглядят как сложные формулы, нередко зависят от ставки ЦБ. Амортизация тоже минус. Пока еще ни разу не прокатило, но я не отчаиваюсь Я принципиально избегаю облигаций банков, они постоянно используют схемы и пирамиды РЕПО чтобы накрутить отчетность ну и слишком много громких дефолтов на слуху. Так же я не доверяю застройщикам - их отжмиают со всех сторон банки и ФНС пристально следит за расчетами, им запретили работать по серым схемам, ввели эскроу-счета в общем много рисков. Так же не доверяю микрофинансовым организациям, которые работают без залогов, вообще по ним изучаю всю историю компаний в том числе прошлые выпуски, вплоть до репутации собственников если это возможно. Максим, это сложный вопрос, потому что не у всех доход 'белый', то есть подходящий для вычетов по ИИС. Депозитов можно открыть несколько в разных банках, но доходность по ним меньше доходности ОФЗ - грусть. Банковский депозит для 'финансовой подушки', все остальное эффективнее инвестировать на бирже - это личное мнение автора Julia, покупая на вторичке, вы не даете компании денег. Просто перекупаете её долг. Ставки в Тинькофф выше. Алексей, глобально Вы совершенно правы, но меня греет мысль о 'патриотизме' Владимир, есть же иис типа б - это когда налоги с разработанного не платите. Оптимально, когда нет ндфл. Максим, муниципальные и субфедеральные облигации очень даже хороши. По ним ставка иногда даже выше, чем по корпоративным. Но я решила поддерживать отечественных производителей Алексей, ну и что? Вы знаете требования для покупки облигаций напрямую? Тогда и акции не нужно брать на бирже — только на IPO. Так что и получается ИИС не для всех Максим, а почему для ИСС умножаете на 4? Я только разбираюсь в принципах инвестирования и вот не могу понять почему '4'. В год имеет смысл инвестировать по ИСС тыс - это я понимаю. Но почему умножаете на 4? Четыре года? Почему именно 4? Андрей, 3 года по времени находятся в 4 отчётных периодах почти всегда. Максим, руками :- полный список облигаций без НДФЛ выгрузила с сайта Московской биржи, а потом монотонно руками. Не самый технологичный вариант, но мне так спокойнее - все проверила сама. Какие-то вещи я знаю и не заходя в каждую облигацию - уровень листинга, например. По поводу базовых активов - на бондс. Такие я тоже дальше не рассматривала, просто писала 'базовый актив' - может кому-то интересно именно в них покопаться. Я свою таблицу делала в два захода. Первый раз мне было реально сложно и долго. Второй раз я её обновляла данными примерно за полгода - было сильно проще и быстрее. Вроде как руку набить. Юлия, спасибо за статью, тоже очень интересно, как составляли список облигаций Информацию на Смарт лабе нашел, но нужно заходить в каждую облигацию А мне надоело. Слишком много возни. У меня было максимум 4 бумаги, это 8 раз в год капает немножко денег, которые надо учесть и реинвестировать. Eugeniy N, нуууууу, сложно возразить столь тонкому сарказму :- а я ведь ещё грузовичкоф купила :- у Легенды началась амортизация, стройки работают, пока полет нормальный. Евгений, с Бинбанком сочувствую. Все равно что-то забудешь или пропустишь. Юлия, добрый вечер! Спасибо за интересную статью. А у Вас нет актуальной таблицы на текущий момент? Или подскажите как попроще заполнить графы вашей таблицы не заходя в каждую бумагу. Может есть какой-то ресурс на котором уже существуют фильтры, позволяющие отфильтровать весь массив данных в соответствии с вашими заданными параметрами! Начните сейчас: всего 9 коротких уроков, чтобы научиться зарабатывать на бирже. Покупаете облигации? Расскажите, какая доля облигаций в вашем портфеле и как вы их выбираете:. Tema Bolsahkov Юлия Семенюк И я доверяю профессиональным преподавателям-экономистам Ответить 4. Ответить 1. Михаил Чуклин Максим Шатилов Tema, вы вообще неправильную формулу используете. Ответить 0. Павел Квасников Ответить 8. Антон Назаров Павел, так и какие облигации сейчас в твоём портфеле? Ответить 2. Банковский депозит для 'финансовой подушки', все остальное эффективнее инвестировать на бирже - это личное мнение автора :- Ответить 4. Алексей Томилин Алексей, глобально Вы совершенно правы, но меня греет мысль о 'патриотизме' :- Ответить 1. Игорь Морошкин Игорь, по многим облигациям НДФЛ не взимается. Но я решила поддерживать отечественных производителей :- Ответить 0. Владимир Резин Так что и получается ИИС не для всех :- Ответить 0. Максим, но по купленным-то купоны прежними останутся. Андрей Красильников Андрей, 3 года по времени находятся в 4 отчётных периодах почти всегда Ответить 0. Vladimir Myasnichenko Vladimir, это идеальная ситуация, в идеальном мире :- Ответить 1. Максим Яхно Юлия, спасибо за ответ Ответить 0. Евгений Непомнящий Eugeniy N Ответить 3. Сергей Пушкин Ilia Romanoff

Риэлтор реальный заработок отзывы