Приостановление корпоративных прав иностранных холдингов в экономически значимых организациях

4 августа 2023 года был опубликован Федеральный закон № 470-ФЗ «Об особенностях регулирования корпоративных отношений в хозяйственных обществах, являющихся экономически значимыми организациями» («Закон»). Закон вступает в силу 4 сентября 2023 года и призван защитить интересы российских лиц, которые косвенно участвуют в экономически значимых организациях («ЭЗО») через участие в недружественных иностранных холдинговых компаниях («ИХК»), владеющих не менее 50% акций (долей) ЭЗО и препятствующих их деятельности. Закон, в частности, предусматривает механизмы:

1. приостановления корпоративных прав ИХК с вступлением российских косвенных участников ЭЗО в прямое владение акциями (долями) ЭЗО; а также
2. прямой выплаты дивидендов косвенным российским участникам.

Более подробно положения Закона описаны ниже.

Понятие и критерии ЭЗО

К ЭЗО относятся российские хозяйственные общества, включенные Правительством Российской Федерации (по инициативе соответствующего отраслевого федерального органа исполнительной власти) в перечень ЭЗО. При этом должны соблюдаться в совокупности три критерия.

Первый критерий считается выполненным, если общество соответствует одному или нескольким следующим признакам:

• суммарный объем выручки общества и российских компаний, входящих с ним в одну группу лиц, по данным финансовой отчетности за последний завершенный отчетный год превышает 75 млрд рублей;
• количество работников общества и российских компаний, входящих с ним в одну группу лиц, составляет более 4 тыс. человек;
• суммарная стоимость активов общества и российских компаний, входящих с ним в одну группу лиц, по данным финансовой отчетности за последний завершенный отчетный год превышает 150 млрд рублей;
• сумма налогов (сборов) общества и российских компаний, входящих с ним в одну группу лиц, уплаченных в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации за предшествующий календарный год, составляет не менее 10 млрд рублей.

Второй критерий считается выполненным, если общество соответствует хотя бы одному из следующих признаков:

• по состоянию на 1 февраля 2022 года общество является субъектом критической информационной инфраструктуры, определяемым в соответствии с Федеральным законом № 187-ФЗ от 26 июля 2017 года «О безопасности критической информационной инфраструктуры Российской Федерации»;
• по состоянию на 1 февраля 2022 года общество является градообразующей организацией, оказывающей существенное влияние на развитие региона;
• общество внедряет технологии и (или) программное обеспечение для общественно значимых сервисов и услуг и (или) оказывает услуги в сфере информационных технологий или связи;
• общество участвует в создании и модернизации высокопроизводительных и (или) высокооплачиваемых рабочих мест;
• общество является системно значимой кредитной организацией.

Третий критерий считается выполненным, если доля прямого и (или) косвенного участия граждан и (или) резидентов РФ в ИХК (далее такие лица именуются «Крупные косвенные участники») составляет:

• более 50 процентов; либо
• более 30 процентов, если на последнем собрании высшего органа управления ИХК такие лица имели возможность определять решение собрания; либо
• более 20 процентов, если против таких акционеров (участников) или против ЭЗО введены иностранные санкции.

Основания и порядок приостановления прав участия ИХК в ЭЗО

Приостановление прав ИХК осуществляется в судебном порядке в Арбитражном суде Московской области («АСМО»).

Основанием для приостановления прав ИХК в ЭЗО является одно из обстоятельств:

• уклонение ИХК от осуществления корпоративных прав и обязанностей;
• создание препятствий в управлении ЭЗО;
• совершении иных действий, которые могут привести к приостановлению деятельности, ликвидации, банкротству ЭЗО.

С заявлением о приостановлении прав могут обратиться:

• федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации;
• любой прямой акционер или участник ЭЗО;
• единоличный исполнительный орган или член совета директоров ЭЗО;
• Крупные косвенные участники ЭЗО.

Указом Президента в отношении отдельных ИХК или ЭЗО может быть предусмотрена обязанность органов управления ЭЗО подать такое заявление или совершить иные действия, предусмотренные Законом.

Результатом рассмотрения заявления является решение суда, на основании которого:

• корпоративные права ИХК приостанавливаются (право голоса, право отчуждать акции / доли, право на дивиденды, преимущественное право покупки акций / долей);
• акции (доли) ЭЗО, принадлежащие ИХК, переходят к ЭЗО;
• акции (доли) ЭЗО, которые перешли от ИХК к ЭЗО, распределяются между российскими косвенными владельцами ЭЗО в рамках процедуры их вступления в прямое владение (см. ниже).

Права ИХК могут быть приостановлены до вынесения окончательного решения суда в результате применения судом обеспечительных мер. Обеспечительные меры могут быть приняты в день принятия заявления к производству. Перечень обеспечительных мер открыт.

Важно также отметить, что приостановление прав – обратимый процесс. В случае отмены санкций или устранения иных оснований введения ограничений, нераспределенные акции (доли) ЭЗО возвращаются ИХК (при условии, что ИХК не получила за них компенсацию).

Порядок вступления косвенных владельцев ЭЗО в прямое владение

Косвенные российские владельцы ЭЗО обязаны вступить в прямое владение акциями (долями) ЭЗО. К косвенным владельцам Закон относит, прежде всего, акционеров и участников, но могут быть также и иные лица, например, владельцы депозитарных расписок, удостоверяющих права на акции ИХК, владельцы паев иностранных инвестфондов, фактические контролирующие лица и т.д.

Для получения акций (долей) они предоставляют в ЭЗО доступную для них информацию о своем владении в течение трех месяцев после уведомления ЭЗО о начале процедуры. На основании полученной информации ЭЗО определяет перечень косвенных российских владельцев и передает им соответствующие акции (доли) ЭЗО, которые перешли к ЭЗО от ИХК. Доли прямого владения распределяются пропорционально доле косвенного владения в уставном капитале ЭЗО. Нераспределенные акции (доли) ЭЗО не погашаются и остаются на балансе ЭЗО. ИХК вправе потребовать в отношении них компенсацию (в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации).

По заявлению отдельных косвенных российских владельцев суд может создать новый холдинг, в который вносятся акции (доли) ЭЗО, причитающиеся таким косвенным владельцам, с последующим распределением акций (долей) холдинга среди таких косвенных владельцев.

Если ИХК была публичной компанией и контролировала прямо или косвенно 100% долей ЭЗО-ООО или количество акций, достаточных для принятия решения о публичном статусе ЭЗО-АО, ЭЗО получает публичный статус и российский листинг в упрощенном порядке в любом котировальном списке. При этом особенности распределения акций такой ЭЗО косвенным акционерам, акции и (или) ценные бумаги которых учитываются в российской инфраструктуре, устанавливаются Советом директоров Банка России.

Выплата дивидендов косвенным владельцам напрямую от ЭЗО

Дивиденды выплачиваются напрямую, если есть основания для приостановления прав ИХК, а также в случае, если ИХК препятствует выплате дивидендов.

Процедура осуществляется в судебном порядке через АСМО. С заявлением в суд могут обратиться Крупные косвенные участники.

Для получения дивидендов косвенные российские владельцы обязаны предоставить в ЭЗО информацию о своем владении в течение трех месяцев после уведомления ЭЗО о начале процедуры (на основании судебного акта).

Если акции или депозитарные расписки ИХК имеют листинг на российской бирже, особенности прямой выплаты дивидендов косвенным акционерам и владельцам депозитарных расписок, акции и (или) депозитарные расписки которых учитываются в российской инфраструктуре, устанавливаются Советом директоров Банка России.

Если доля ИХК в ЭЗО составляет 75 процентов и более, то решение ЭЗО о выплате дивидендов может принять совет директоров ЭЗО или косвенный владелец с долей более 50 процентов.