ОФЗ-Н (народные облигации).

Спартак Македонский

Народные облигации — это облигации федерального займа (ОФЗ, гособлигации выпущенные Минфином) сроком от 0,5 до 3 лет с номиналом 1000 рублей, которые выпущены специально для населения, как новый финансовый инструмент.

✅ Серия из 14 статей о фондовом рынке

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Что такое облигации.

2) Что такое народные облигации в России.

3) Облигации Федерального займа для населения ОФЗ-Н.

4) Народные ОФЗ и обычные ОФЗ — что выгоднее.

5) Плюсы и минусы ОФЗ-Н.

1) Что такое облигации.

Облигация — это долговая ценная бумага, по которой можно получить заранее обговоренный гарантированный доход по прошествии времени. Она имеет ограниченный срок действия и в момент завершения эмитент выкупает весь выпуск по номинальной цене.

Облигации — это один из видов ценных бумаг. Инвестиция в облигации очень напоминает банковские вклады. Облигации это один из самых удобных и прибыльного инструментов для получения гарантированного дохода для любого физического лица.

Обычные облигации торгуются на фондовой бирже. Их можно покупать/продавать в течении торговой сессии. Доступ к биржам осуществляется через брокеров. Где после регистрации нужно открыть брокерский счет (представляет собой счет, где могут храниться одновременно и деньги, и ценные бумаги) и совершать покупки.

В мире существует множество различных компаний и каждой для развития своего бизнеса необходимы деньги (очень много денег). Многие для развития своего бизнеса не хотят брать кредит в банке из-за высоких процентных ставок. Да и мало кто из банков готов дать огромные суммы займа на длительный срок. Поэтому придумали альтернативный вид займа через долговые ценные бумаги - "облигации".

Компания с помощью эмиссии и продажи облигаций берет деньги в долг напрямую у инвесторов под оговоренный процент и срок. По истечению срока она обязуется выкупить их назад по номинальной стоимости и заплатить по ним вознаграждение (купон). В случае отказа выкупить их у держателей, компании автоматически будет присвоен дефолт.

Дефолт (от англ. "Default" - неисполнение обязательств) - это отказ или неспособность компании/страны выплачивать внешний долг. Но это еще не означает 100% банкротство.

Величина процента, под который выдаются облигации, обычно чуть больше чем средний процент у банковских вкладов и значительно меньше, чем кредит в банке.

Облигации выпускаются эмитентами. Это могут быть крупные компании, государство (Минфин), муниципальные округа. Каждая облигация имеет конкретный срок погашения (1 год, 10 лет и т.д.). День окончания действия называется экспирацией. В этот день эмитент обязан выкупить весь выпуск ценных бумаг по номинальной цене. Купонный доход примерно равен ключевой ставки ЦБ (ставка рефинансирования). Если ставка падает, то облигации дорожают в цене, тем самым для новых покупателей снижая доходность. И наоборот, если ставка ЦБ растет, то цена падает, а доходность повышается.

Благодаря облигациям:

1) компании — имеют возможность выгодно привлекать средства под значительно более низкий процент, чем кредит в банке.

2) инвестор — имеет возможность выгодно вложить большую сумму денег под хороший процент и не переживать, что к примеру у банка отберут лицензию и он потеряет деньги. Также огромным плюсом для инвесторов является то, что облигации можно продать в любой момент, не потеряв прибыль по ней. Облигации котируются на фондовой бирже, их можно покупать и продавать. В банке большинство вкладов необходимо держать до конца срока, а в случае досрочного закрытия накопленные проценты вкладчик не получит.

В целом можно сказать, что облигация очень напоминает банковский вклад. Но обладает следующими преимуществами:

1) Есть разные сроки погашения (1 год, 5 лет и даже 15 лет). То есть можно заранее забронировать себе какой-то доход на весь срок.

2) Можно в любой момент продать без потери накопленных процентов.

3) Доходность выше.

4) Можно инвестировать любые крупные суммы.

С этим видом ценных бумаг у инвестора больше возможностей в плане управления деньгами. Если он увидел какую-то выгодную возможность заработать где-то еще (например, на спекуляции с валютой или акциями), то он быстро сможет продать облигации (без потери процентов) и уже дальше распоряжается деньгами на свое усмотрение. При этом все это делается на одном торговом (биржевом) счете ММВБ. В физическом виде облигации не выпускаются. При покупке их через биржу инвестор просто заносится в электронный реестр держателей ценных бумаг (депозитарий).

Облигации со сроком погашения до 10 лет зачастую называют "векселем".

2) Что такое народные облигации в России.

Чтобы купить народные облигации необходимо будет, прийти в определенные отделение банка. Ранее были только два ведущих банка, которые работали с этим видом бумаг: Сбербанк и ВТБ. С 2019 года появились еще Промсвязьбанк и Почта банк.

Ранее банки брали комиссии за совершение покупки/продажи ОФЗ-Н. При чем эти комиссии были довольно приличные:

1) до 50 тысяч — 1,5%

2) от 50 до 300 тысяч — 1%

3) от 300 000 рублей — 0,5%

Например, если положить сумму 40 тыс. рублей на 1 год, то придется заплатить комиссию 3% из-за чего половина всего дохода терялась.

С мая 2019 года комиссий больше нет. Поэтому теперь можно класть любую сумму от 10 тыс. рублей (ранее было от 30 тыс. рублей) с одинаковыми условиями. Новые выпуски ОФЗ-Н можно будет использовать под залог при оформлении кредита.

3) Облигации Федерального Займа для населения ОФЗ-Н.

Изначальная цель народных облигаций была в том, чтобы заинтересовать население новым продуктом, повысить финансовую грамотность. В России как известно большинство населения хранит свои сбережения на банковских депозитах (вкладах). Лишь 2% всего населения инвестирует в ценные бумаги.

Тех, кто мало знаком с облигациями прежде всего интересует вопрос выгоды: выгодно или нет хранить свои деньги в ОФЗ-Н? Все зависит от нескольких факторов.

Доходность ОФЗ-Н сравнима со ставками в банковских вкладах. Лишь в случае долгосрочных вложений от 2 лет до 3 лет можно ожидать какой-то бонус. Однако за это время может произойти много всего. Поэтому за небольшую прибавку в доходности приходится длительное время держать деньги в ценных бумагах.

Неудобно то, что продать ОФЗ-Н можно лишь в том же отделении банка, что и была совершена покупка.

Что еще следует знать про народные облигации обычному инвестору (по состоянию на конец 2019):

1) Номинал 1000 рублей.

2) Минимальное количество покупки 10 штук.

3) Максимальное количество покупки 15 000 штук.

4) Срок до погашения 3 года.

5) Период размещения со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года.

ОФЗ-Н покупаются на брокерском счёте, который Вам создается в отделении банка.