ОАЭ – новая криптовалютнная Мекка? или Зачем биржи едут в Дубай

Популярность Эмиратов среди криптобирж растёт. Многие крупнейшие биржи открыли свои представительства в Дубае, а Bybit даже перенесла туда штаб-квартиру. Новости о стартапах, выбравших для своей работы Эмираты тоже не редкость. Всё это создаёт определённый информационный фон и ажиотаж среди потенциальных инвесторов, но не даёт представления о том, какие преференции для компаний существуют в реальной жизни. Об этом мы сейчас и поговорим.

Концепция Emirates Blockchain

Ещё четыре года назад ОАЭ начала реализовывать стратегию Emirates Blockchain. Согласно этой концепции, Эмираты должны стать первым в мире государством с правительством, работающим на блокчейне. Это позволит экономить до 11 млрд дирхам ($3 млрд) на транзакциях и работе с документами, не печатать почти 400 млн документов и тратить на 77 млн рабочих часов меньше ежегодно. Но это всё плюсы для государства, а что с того инвесторам?

Для бизнеса правительство, ведущее деятельность с применением современных технологий, означает:

• Высокую эффективность государственных служб и уменьшение бюрократии;
• Высочайший уровень кибербезопасности;
• Благоприятную и предсказуемую среду для компаний, ведущих деятельность в сфере криптовалют и блокчейн;
• Возможность получения индивидуальных лицензии в криптоцентрах.

Немного подробнее по последнему пункту на примере фри-зоны DMCC. В этой зоне есть возможность получить лицензию в криптографическом центре, который был запущен год назад специально для поддержки компаний, работающих с цифровыми активами и технологиями на базе блокчейн. Фри-зоной DMCC был подписан меморандум о взаимопонимании с Управлением по ценным бумагам и сырьевым товарам (The UAE Securities and Commodities Authority – SCA). Это позволит предприятиям, работающим в этой фри-зоне, включая биржи, вести свои дела в рамках простой и понятной нормативной базы, не находясь в «серой зоне».

Похожие условия можно найти, например, во фри-зоне DAFZA, аффилированной с международным аэропортом Дубая. Год назад руководство этой фри-зоны подписало с тем же Управлением по ценным бумагам и сырьевым товарам соглашение, регулирующее предложение, выпуск, листинг и торговлю криптоактивами на своей территории.

Криптовалюты за пределами фри-зон

Если мы обратимся к законодательству, регулирующему обращение с цифровыми активами в ОАЭ, становится понятно, что криптовалюты неплохо интегрированы в поле закона, что резко контрастирует с «серым» статусом на территории большинства других стран. Правительство делает многое для поддержки этой индустрии: в Эмиратах даже создан специальный Комитет для развития крипторынка. На улицах Дубая можно найти много криптоматов или обменников криптовалюты. Это всё понятные плюсы, но где же магия, привлекающая как отдельных инвесторов, так и целые биржи?

Никакой магии нет

Фактически, всё, что ОАЭ предоставляет криптоинвесторам — это легальный статус активов и удобная юрисдикция для ведения дел с низкими или нулевыми налогами. 

Надо понимать, что как такого регулирования крипты в ОАЭ нет и открыть фирму с основной лицензией именно по на торговлю и обмен криптовалют невозможно. Есть возможность оформить только ограниченную лицензию только в дополнение к другим, уже существующим. И только в ограниченном числе фри-зон.

А что с оплатой криптой? В Эмиратах крипта не признана средством платежа. Поэтому оплатить в криптовалюте можно только какие-то частные инициативы. Даже купить за биткоины авиабилеты компании Emirates, которая анонсировала эту возможность, сейчас нельзя. Тут полезно вспомнить историю про продажу машин Tesla за биткоины. Компания сначала ввела такую возможность, но потом неожиданно убрала её. Официальная причина этого решения состояла в неэкологичности майнинга биткоина, но многие эксперты сходятся во мнении, что речь скорее о конфликте с американскими регуляторами. Здесь опасения регуляторов о манипулировании ценами на рынке криптовалют накладываются на недостаточную прозрачность операций для налоговых служб и несовершенство налоговых законодательств стран.

Ещё раз скажем это: центральный банк ОАЭ не лицензировал криптовалюты и не признавал их законными платёжными средствами. Однако, запретов на криптоактивы нет, ими можно свободно торговать на криптобиржах. Граждане ОАЭ, резиденты и туристы могут владеть криптовалютами, вносить депозиты и т.д.

Магнит для криптобирж

Итак, в ОАЭ есть плюсы для бизнеса, построенного на блокчейн технологиях, но они не абсолютны. Есть ограничения, не позволяющие реализовать весь потенциал стартапов и добиться максимального роста показателей компаний. Что же перевешивает, бенефиты или ограничения? Ни то ни другое.

«Все криптобиржи едут в ОАЭ, в первую очередь, ради оптимизации налогов. Они получают  лицензию на торговлю крипто-активами в Дубае в дополнение к основной лицензии на крипто обмен в другой юрисдикции. Здесь нет налогов на прибыль, а под остальные налоги компания чаще всего не подпадает, потому что все её активы в реальном мире — это десяток ноутбуков для сотрудников, работающих из дома, или в коворкинге, оптимизация получается идеальной», – объясняет глава консалтинговой компании SPS Legal Андрей Крупник.

Всё остальное это только приятное дополнение к спокойной юрисдикции с минимальными налогами, в которой налоговые органы не смотрят с недоверием и непониманием на криптоинвесторов. Возможность выпускать свои токены и две лицензии во фри-зоне DMCC, которые можно назвать криптолицензиями только притянув за уши, — всё это совсем не похоже на решающее преимущество. Лицензии, о которых идёт речь, даже не включают виды деятельности, относящиеся к финансовому сектору. В итоге приходится признать: 90% успеха ОАЭ в крипте строится на таких приземлённых вещах, как низкие налоги и удобство работы компании.