О стейкинге простыми словами

Стейкинг – это процесс хранения средств на криптовалютном кошельке для обеспечения поддержки всех операций на блокчейне. Он состоит из блокировки определенного количества криптовалюты для получения вознаграждений. В большинстве случаев этот процесс зависит от пользователей, принимающих участие в осуществлении операций на блокчейне посредством личного криптовалютного кошелька.

Концепция стейкинга тесно связана с механизмом доказательства доли (Proof of Stake или сокращенно PoS). Данный вариант валидации операций используется во многих блокчейнах, которые основаны на PoS или одном из его многочисленных вариантов.

Кто создал Proof of Stake?

Предположительно Санни Кинг и Скотт Надаль были первыми, кто представил Proof of Stake и стейкинг еще в 2012 году. Они описали Peercoin как инновационную криптовалюту на PoS. Первоначально она был основана на гибридном PoW/PoS алгоритме, но постепенно проект отходил от Proof of Work (PoW). Это позволило пользователям осуществлять разработку и поддержку на ранних стадиях, полностью не полагаясь на PoS.

В 2014 году Даниэль Лаример разработал так называемый механизм делегированного доказательства доли (Delegated Proof of Stake или сокращенно DPoS). Впервые его протестировали на части сети Bitshares, и в последующем другие криптовалюты переняли такую модель. Примечательно, что Лаример участвовал в создании Steem и EOS, которые также принимают модель DPoS.

DPoS предоставляет возможность пользователям зафиксировать свой баланс в виде голосов, которые используются для выбора определенного количества делегатов. Затем выбранные участники осуществляют управление операциями на блокчейне от своего имени, обеспечивая безопасность и достижение консенсуса. Также стейкхолдеры по прежнему могут предоставлять свои монеты в виде доли (стейка), периодические получая вознаграждения за счет холдинга средств.

Модель DPoS направлена на то, чтобы уменьшить задержку во время подтверждения операций и увеличить пропускную способность сети (количество транзакций в секунду). В своей основе, алгоритм позволяет достигать консенсуса за счет меньшего количества проверяющих узлов. С другой стороны, это в основном приводит к более низкой степени децентрализации, поскольку пользователи полагаются на выбранную группу узлов.

Как это работает?

Как уже упоминалось ранее, стейкинг – это процесс хранения (холдинга) средств с целью получения вознаграждений за счет обеспечения работоспособности блокчейна. По этой причине стейкинг широко распространен среди сетей, которые используют Proof of Stake (PoS) или один из его видов. 

В отличие от блокчейнов на Proof of Work (PoW), которые полностью полагаются на майнинг для проверки и валидации новых блоков, цепочки на PoS делают это с помощью стейкинга. Благодаря этому, система может разрабатывать и подтверждать новые блоки без использования специального аппаратного обеспечения, например ASIC майнеров. Таким образом, вместо того, чтобы конкурировать за добычу следующего блока посредством тяжелой вычислительной работой, валидаторы на PoS выбираются на основе количества монет, которые находятся в системе, в стейке.

Как правило, чем больше монет в вашей доле, тем выше вероятность того, что вас выберут в качестве следующего валидатора. В то время, как для майнинга требуются значительные финансовые вложения в аппаратное обеспечение, для стейкинга вам нужно приобрести необходимое количество криптовалюты и холдить ее. Каждый блокчейн, работающий на алгоритме PoS, обладает своей собственной валютой для стейкинга.

Формирование блоков с помощью стейкинга позволяет повысить уровень масштабируемости. Это одна из причин, по которой Ethereum, в конечном итоге, перейдет с PoW на PoS после обновления, которое ждут уже более 2-х лет.

Некоторые цепочки используют модель делегированного доказательства стейкинга DPoS. Это позволяет пользователям сигнализировать о своей поддержке посредством других участников сети. Другими словами, доверенное лицо выступает от имени пользователей во время принятия решений.

Делегированные валидаторы или узлы – это лица, которые ответственны за обработку операций и управление блокчейн сетью. Они принимают участие в процессе достижения консенсуса и определения ключевых параметров управления.

Инфляция сети

Для некоторых сетей вознаграждение за стейкинг определяется в качестве фиксированного процентного показателя инфляции. Это побуждает людей реализовывать свои монеты. Этот процесс амортизирует эксплуатационные расходы сети для всех владельцев токенов.

Например, Stellar еженедельно распределяет инфляцию среди пользователей, которые предоставляют свои монеты в пул для стейкинга. Одним из преимуществ такого подхода является то, что сеть может выплачивать фиксированную или контролируемую процентную ставку.

В результате чего, пользователь, который холдит 10 000 XLM в течение одного года, определяет целевую инфляцию в цепочке. В связи с этим, подписывая транзакцию, он должен рассчитывать на вознаграждение в размере 100 XLM. Так будет происходить в течение года при сбалансированном уровне инфляции в 1% .

Кроме того, вся информация является полностью доступной для всех пользователей сети, которые принимают решение участвовать и быть обладателем доли. Такой подход может простимулировать новых участников, поскольку благодаря этому сеть обеспечивает предсказуемый график распределения наград, а не вероятность получения вознаграждения за блок.

Стейкинг пул

Стейкинг пул формируется, когда несколько холдеров объединяют свои ресурсы, чтобы увеличить свою вероятность быть выбранными в качестве валидатора и получить вознаграждение за проверку блока. Пользователи объединяют свои доли монет и делят вознаграждение за блок пропорционально их индивидуальному взносу.

Пулы наиболее эффективны для сетей, у которых относительно высокий барьер для входа, будь то технический или финансовый. Зачастую пулы требуют сложной настройки, разработки и обслуживания. В связи с этим, многие поставщики пулов взимают процент от вознаграждения за стейкинг, которое распределяется среди участников.

Помимо этого, пулы могут обеспечить дополнительную гибкость в отношении минимального баланса, времени вывода средств и порядка отмены обязательств. Таким образом, это привлекает новых пользователей и способствует повышению децентрализации сети.

Холодный стейкинг

Холодный стейкинг – это процесс стейкинга на криптовалютном кошельке, у которого отсутствует связь с интернетом, то есть посредством аппаратного кошелька. Сети, поддерживающие холодный стейкинг, позволяют участникам обладать необходимой долей монет и принимать участие в валидации блоков, надежно сберегая свои средства. Тем не менее, если стейкхолдер выводит свои монеты из холодного кошелька, он прекращает получать вознаграждение. Данный метод удовлетворяет потребности крупных холдеров, поскольку обеспечивает максимальную защиту средств при одновременной поддержке сети.