«Нефтяной» Трамп против «зеленых» Байдена и Харрис

Трамп обещает увеличить добычу нефти, но получится ли у него что-то изменить в отрасли после ухода Байдена или проигрыша Камалы Харрис? Сможет ли новый президент стимулировать рост спроса на нефть и газ, а также убедить компании не бояться дисбаланса спроса-предложения?

После того как ныне действующий глава Белого дома Джо Байден официально сообщил, что покидает президентскую гонку, Дональд Трамп стал еще ближе к победе на выборах.

На протяжении всей своей кампании кандидат от республиканцев постоянно говорит о поддержке нефтегазового сектора США. Еще 18 июля, когда об уходе Байдена только начинали говорить ведущие американские СМИ, но официальных заявлений не было, Трамп на Национальном съезде республиканцев раскритиковал «новую зеленую аферу» и пообещал удвоить планы по увеличению добычи ископаемого топлива в Штатах.

В ходе съезда партии в Милуоки Дональд Трамп произнес весьма простой, но вполне емкий лозунг «Drill, Baby, Drill!» («бури, детка, бури!»). Звучит он не в первый раз. Подобное уже звучало в феврале 2024 года, когда этот же политик возглавил сбор средств с участием руководителей энергетических компаний в Техасе. Тогда, кстати, он собрал $1 млрд от спонсоров из энергетической отрасли, которых воодушевило обещание Трампа об отмене (когда и если он станет вновь президентом США) регулирования их бизнеса.

Что изменится в нефтегазовой отрасли Соединенных Штатов, когда (и если) на смену Байдену, порой фанатично выступавшему за энергопереход, придет Трамп?

Сложные отношения нефтянки и демократов

Во время съезда представителей республиканской партии кандидат в президенты повторял в микрофон: «Drill, Baby, Drill!» Аудитория, аплодирующая ему, тут же вторила лозунгом: «Oil and gas!» Трамп заявил, что увеличение внутренней добычи нефти и газа приведет к «масштабному снижению цен» (не уточнив когда и для кого), добавив:

«Мы сделаем это на уровнях, которых никто никогда раньше не видел».

Весьма смелое заявление, учитывая что США за последние два года и так демонстрируют весьма высокие показатели добычи нефти.

В конце декабря 2023 года аналитики из S&P Global подсчитали, что за IV квартал 2023-го добыча нефти и конденсата в Штатах в среднем составила 13,3 млн б/с. Объем больше, чем при первом президентстве Трампа в 2020-м, когда до начала кризиса COVID-19 был достигнут рекорд в 13,1 млн б/с.

И все это при президенте Байдене, который в начале своего срока:

• вернул США в Парижское климатическое соглашение, из которого страна вышла при Трампе;
• запретил строительство нефтепровода Keystone XL, который должен был проходить из Канады в Мексиканский залив через США;
• запретил выдавать лицензии на бурение новых нефтегазовых скважин на федеральных землях (только лишь через время вернул и то частично эти лицензии).

Не так давно Байден даже ограничил выдачу лицензий на новые СПГ-проекты в США, чем автоматически затормозил потенциальный рост отрасли и охладил пыл инвесторов для добычи, транспортировки к терминалам и сжижению газа на побережье.

Белый дом принял «Закон об инфляции», призванный усложнить жизнь нефтегазу и облегчить ее «зеленой» энергетике за счет субсидий. Однако при Байдене добыча нефти в США в 2023-м в итоге стала выше (пусть динамика роста оказалась меньше, чем ожидалось), нежели при Трампе. А причина чинения препон нефти простая. Администрации Байдена надо было хоть как-то затормозить рост цен на черное золото, который толкал вверх ценники на бензин в США и бил по рейтингу Белого дома.

Впрочем, все эти доводы о внутреннем рынке США не значат, что Трамп не попытается инициировать новый рекорд по добыче.

Что при Байдене лежало, то при Трампе зашевелится?

Если демократы вдруг победят на предстоящих выборах, «зеленая» повестка во внутренней политике Белого дома усилится. Байден официально предложил занять свое место на президентской гонке вице-президенту Камале Харрис. Она, будучи генеральным прокурором Калифорнии, возбуждала судебные иски против нефтегазовых компаний США, расследовала деятельность Exxon по факту введения общественности в заблуждение относительно изменения климата, противодействовала шельфовому бурению и гидроразрыву пласта (сланцевой добыче).

Демократы, кого бы они не выдвинули на президентских выборах, будут все равно против нефтегазового сектора (лишь ситуативно не мешая ему, чтобы не росли цены на бензин). А республиканцы, учитывая заявления Трампа, будут эту отрасль защищать. По этой причине при победе последнего могут произойти изменения в ряде проектов нефтегазового сектора США.

Администрация Байдена несколько лет саботировала реализацию масштабного проекта Willow Oil на Аляске по добыче нефти. В ноябре 2023-го Федеральный суд поддержал Белый дом, который в рамках политической сделки разрешил ConocoPhillips разрабатывать месторождение Willow Oil в заповеднике. Однако уже в апреле 2024-го Министерство внутренних дел заблокировало бурение нефтяных скважин на более чем 13 млн акров, т. е. ConocoPhillips нельзя бурить почти на половине территории Национального нефтяного резерва на Аляске (хотя местные власти были полностью «за» бурение новых скважин). Трамп, когда занимал пост президента США, был сторонником увеличения добычи нефти в этом регионе.

Министерство внутренних дел Байдена приняло в сентябре 2023-го план по продаже аренды морских нефтяных участков, который включал в себя минимальное количество аукционов с 1992 года. В документе предусмотрено, что в 2024-м их не будет вообще, а в последующие четыре года проведут всего три аукциона на участках в Мексиканском заливе и на Аляске. Очевидно, что Трамп, став главой Белого дома, постарается изменить этот план в пользу увеличения числа аукционов.

2022-й показал, что даже при цене нефти в $100 за баррель нефтяные компании опасаются преизбытка предложения, поэтому наращивают добычу крайне осторожно. Учитывая прогнозы Минэнерго США, в ближайшие годы рост будет очень медленным. Очевидно, что Трамп, чтобы реализовать принцип «Drill, Baby, Drill!», постарается поднять спрос на нефть внутри США.

В теории, это можно сделать это за счет топливного рынка. А точнее, за счет отмены «зеленых» инициатив Байдена по субсидированию электромобилей. Чем больше авто на бензине, тем больше будет спрос. Однако одной такой меры будет неостаточно.

Не стоит переоценивать Трампа

Получится ли у нового президента от партии республиканцев настолько сильно поднять спрос на нефть внутри США, что компании не побоятся серьезно нарастить добычу? Сможет ли Трамп сделать так, что покупать СПГ у США начнут гораздо больше, чем считают в Минэнерго.

Как рассказал в комментарии для «НиК» директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев, Трамп, скорее всего, отменит введенный временный мораторий при Байдене на выдачу лицензий новых СПГ-проектов, может сделать послабления для угледобывающих компаний, отменит ограничения по добыче на федеральных землях и постарается сократить экологические запреты. Но это не значит, что нефтегаз США покажет какие-то тектонические сдвиги в ближайшие год-два.

«Это все игра на долгосрочную перспективу. Даже разрешение экспорта для новых СПГ-проектов коснется объектов, которые заработают не ранее 2028 года. Более того, основные ограничения для нефтегазового сектора в США — это решения на уровне местных властей в штатах, и президент не может их просто так отменить.

Да и компании в США не стремятся к взрывному росту добычи. По газу в этом году уже видно, что перепроизводство держит ценник голубого топлива на неприятно низких для продавцов отметках. По нефти тоже есть баланс спроса-предложения, который никто из игроков нарушать не хочет. Рынок [эталонного сорта, легкой нефти из Техаса] WTI в какой-то мере изолирован от общемирового, но все равно вынужден реагировать на происходящее в мире. При сильном увеличении добычи есть риск снижения цен, а компаниям этого не нужно»,

— объяснил эксперт.

Алексей Белогорьев подчеркнул, что массовый запуск всех СПГ-проектов грозит стабильности цен внутри США. После 2026 года стоимость на газ может сильно снизиться. Есть рост спроса на газ от газохимической отрасли и производителей удобрений, но они крайне чувствительны к ценам и не хотели бы волатильности.

«Повысить спрос на нефть у Трампа тоже вряд ли получится. Новых потребителей не видно, а уже существующие увеличить спрос могут лишь незначительно. Рынок Соединенных Штатов уже насыщен»,

 — пояснил эксперт.