Моделі портфелів від Vanguard

Vanguard - одна з найбільших інвестиційних компаній, що займається управлінням активів. У них є свої біржові фонди, індексні фонди і т. д.

Вони вирішили проаналізувати декілька різних стратегій і відповідних портфелів з різним відсотковим співвідношенням акцій та облігацій, і порахувати їх дохідність.

Стратегія отримання пасивного доходу

Інвестор, який орієнтований на пасивний дохід шукає цінні папери які не несуть високого ризику для його капіталу. Основна ідея - отримання доходу, без високих ризиків.

Облігації 100%

Акції 20%, облігації 80%

Акції 30%, облігації 70%

Збалансована стратегія

Цю стратегію використовують ті інвестори, що хочуть згладити волатильніть ринку тим, що додають в свій портфель облігації, які геренують фіксований дохід. Такий портфель буде помірно зростати у ціні і генерувати деякий фіксований дохід.

Акції 40%, облігації 60%

Акції 50%, облігації 50%

Акції 60%, облігації 40%

Стратегія росту

Інвестори, що обирають цю стратегію готові прийняти високі ризики та високу волатильність ринку. Основна їх ціль - ріст портфеля у ціні. Ця стратегія може розглядатись лише для довгострокових цілей.

Акції 70%, облігації 30%

Акції 80%, облігації 20%

Акції 100%

Які акції та облігації входять у портфель

Для різних періодів часу використовувались різні індекси, які в загальному відображають весь ринок у конкретний період часу.

Для ринку акцій США використовувався:

• S&P 90 - 1926-1957
• S&P 500 - 1957-1974;
• Dow Jones U.S. Total Stock Market Index - 1975-2005
• MSCI US Broad Market Index - 2005-2013
•  CRSP US Total Market Index - 2005-2017

Для ринку облігацій:

• S&P High Grade Corporate Index - 1926-1968
• Citigroup High Grade Index - 1969-1972
• Lehman Brothers U.S. Long Credit AA Index - 1973-1975
• Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index - 1976-2009
• Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index - 2009-2017

Оригінал статті - Vanguard portfolio allocation models