Моделі портфелів від Vanguard
@about_investingVanguard - одна з найбільших інвестиційних компаній, що займається управлінням активів. У них є свої біржові фонди, індексні фонди і т. д.
Вони вирішили проаналізувати декілька різних стратегій і відповідних портфелів з різним відсотковим співвідношенням акцій та облігацій, і порахувати їх дохідність.
Стратегія отримання пасивного доходу
Інвестор, який орієнтований на пасивний дохід шукає цінні папери які не несуть високого ризику для його капіталу. Основна ідея - отримання доходу, без високих ризиків.
Облігації 100%
Акції 20%, облігації 80%
Акції 30%, облігації 70%
Збалансована стратегія
Цю стратегію використовують ті інвестори, що хочуть згладити волатильніть ринку тим, що додають в свій портфель облігації, які геренують фіксований дохід. Такий портфель буде помірно зростати у ціні і генерувати деякий фіксований дохід.
Акції 40%, облігації 60%
Акції 50%, облігації 50%
Акції 60%, облігації 40%
Стратегія росту
Інвестори, що обирають цю стратегію готові прийняти високі ризики та високу волатильність ринку. Основна їх ціль - ріст портфеля у ціні. Ця стратегія може розглядатись лише для довгострокових цілей.
Акції 70%, облігації 30%
Акції 80%, облігації 20%
Акції 100%
Які акції та облігації входять у портфель
Для різних періодів часу використовувались різні індекси, які в загальному відображають весь ринок у конкретний період часу.
Для ринку акцій США використовувався:
- S&P 90 - 1926-1957
- S&P 500 - 1957-1974;
- Dow Jones U.S. Total Stock Market Index - 1975-2005
- MSCI US Broad Market Index - 2005-2013
- CRSP US Total Market Index - 2005-2017
Для ринку облігацій:
- S&P High Grade Corporate Index - 1926-1968
- Citigroup High Grade Index - 1969-1972
- Lehman Brothers U.S. Long Credit AA Index - 1973-1975
- Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index - 1976-2009
- Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index - 2009-2017
Оригінал статті - Vanguard portfolio allocation models