Мировой опыт факторинга и перспективы его развития в России - Финансы, деньги и налоги дипломная работа
Главная
Финансы, деньги и налоги
Мировой опыт факторинга и перспективы его развития в России
Предпосылки возникновения, экономическая сущность и принципы факторинга. Мировой опыт факторинга: основные участники и продукты. Сравнение российского и мирового рынка факторинга. Проблемы и перспективы развития рынка факторинга в России и за рубежом.
посмотреть текст работы
скачать работу можно здесь
полная информация о работе
весь список подобных работ
Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Выпускная квалификационная (дипломная) работа
Мировой опыт факторинга и пе рспективы его развития в России
Глава 1. Теоретические аспекты факторинга
1.1 Экономическая сущность и принципы факторинга
1.2 Предпосылки возникновения и этапы развития факторинга
1.3 Международная классификация факторинговых услуг
Глава 2. Мировой опыт факторинга на современном этапе
2.1 Мировой опыт факторинга. Основные участники и продукты
2.2 Анализ российского рынка факторинга
2.3 Сравнительная характеристика российского и мирового рынка факторинга
Глава 3. Проблемы и перспективы развития рынка факторинга в России и за рубежом
3.1 Основные тенденции и перспективы развития мирового рынка факторинга
3.2 Основные тенденции и перспективы развития Российского рынка факторинга
3.3 Проблемы развития факторинга в России
Интеграция России в международную систему разделения труда предполагает полноценное участие российских экономических субъектов, как во внутренней, так и во внешней экономической деятельности, что неразрывно связано с использованием самых современных методов и приемов во всех аспектах этой деятельности, как-то: маркетинг, управленческое планирование, финансовый менеджмент и т.д. Так, одним из самых важных аспектов во внутренней и внешней торговле является выбор наиболее выгодной схемы расчетов для оплаты товаров и услуг.
В настоящее время для укрепления своих позиций как на внутреннем, так и на внешнем на рынке не достаточно просто произвести качественный товар. В условиях жесткой конкуренции поставщик должен предлагать своим покупателям дополнительные преимущества, одним из которых является предоставление коммерческого кредита.
Коммерческий кредит согласно п. 1 статьи 823 ГК это кредит, предоставляемый в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.
Предоставляется, как правило, поставщиками товаров (работ, услуг). Суть его состоит в том, что в договоре оговаривается, на какой срок устанавливается отсрочка или в течение какого срока покупателю необходимо заплатить определенную сумму поставщику, то есть рассрочка платежа. За предоставление отсрочки или рассрочки платежа покупатель обязан по условиям договора коммерческого кредита уплатить поставщику установленную договором сумму процентов
Следовательно, предоставляя коммерческий кредит, поставщик временно лишает себя части своих же собственных оборотных средств.
Сегодня многие предприятия имеют доступ к факторинговому обслуживанию, которое способно помочь разрешению таких насущных проблем, как недостаток оборотных средств для развития производственного процесса, недостаточная квалификация их финансовых подразделений и, наконец, наиболее острой - проблемы неплатежей и появления просроченной задолженности вследствие неплатежеспособности либо недобросовестности дебиторов.
Факторинг - комплекс услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате.
Факторинг давно используется западными компаниями в экономической деятельности наряду с традиционными инструментами расчета, чего нельзя сказать о российских экономических агентах.
Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что на сегодняшний день российский рынок требует широкой продажи товаров и услуг в кредит, а финансовые и организационные возможности поставщиков не всегда позволяют его предоставлять. Факторинг является одним из основных элементов эффективной финансовой политики предприятия, это универсальный комплекс услуг, который жизненно необходим при поставке товаров с отсрочкой платежа.
Целью данной работы является проведение детального анализа такого финансового инструмента, как факторинг, по средствам анализа сведений из методических пособий, периодических изданий, постановлений, указов, аналитического материала международных ассоциаций, практического материала коммерческих банков и факторинговых компаний.
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
1. определить экономическую сущность факторинга;
2. проанализировать комплекс предпосылок возникновения факторинга как самостоятельной отрасли финансовых услуг;
3. выделить основные виды факторинговых операций;
4. проанализировать современное состояние рынка факторинга в России и за рубежом;
5. провести сравнительную характеристику проведения факторинговых операций в России и за рубежом;
6. исследовать основные тенденции развития мирового рынка факторинга;
7. изучить основные проблемы развития рынка факторинга в России;
8. проанализировать пути совершенствования и перспективы развития рынка факторинга в России.
Излагаемые в данной работе идеи и выводы выработаны на основе практической деятельности в Дирекции по Организации Продаж Крупным Клиентам Банка Национальная Факторинговая Компания (Закрытое Акционерное Общество).
Глава 1. Т еоретические аспекты факторинга
1.1 Экономическая сущность и принципы факторинга
Факторинг -- комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности, который включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».
В конвенции УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring) «под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
1.Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.
2.Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:
· финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;
· ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
· предъявление к оплате денежных требований;
· защита от неплатежеспособности должников.
3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования».
Необходимость факторинга возникает при наличии риска несоблюдения покупателями сроков оплаты, что иногда значительно увеличивает сумму долгов, которые покупатели (дебиторы) должны поставщику. Поставщик, в свою очередь, испытывает финансовые затруднения в виде недостатка оборотных средств и невозможности своевременной выплаты долгов своим кредиторам. Факторинг подразумевает переуступку банку или специализированной факторинговой компании дебиторской задолженности по долгам, не возвращенным фирме ее должниками (дебиторами). Есенькин Б.С., Коган А.Ф. Предпринимательство в книжном деле., М: МГУП, 2004
В факторинговых операциях участвуют три стороны: факторинговая компания или факторинговый отдел коммерческого банка (фактор) - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов; клиент (поставщик товара, кредитор) - промышленная ити торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией; предприятие (заемщик), т.е. фирма - покупатель товара. Жуков Е.Ф., Эриашвилли Н.Д., Банковское дело, М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007
Факторинговые операции может проводить кредитная или коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление таких операций (ст. 825 ГК РФ). Однако до сих пор нет ни одного нормативного документа, регулирующего лицензирование факторинга. Поэтому факторингом в нашей стране занимаются только банки (они имеют право осуществлять эти операции на основании Закона о банках и банковской деятельности). Федеральный Закон от 02.12.1990 № 395-1 "О банках и банковской деятельности"
В современных условиях ведения бизнеса компании-поставщики часто вынуждены предоставлять покупателям отсрочку платежа. В зависимости от степени ликвидности продаваемого товара, средний срок отсрочки колеблется в пределах 15-90 дней, а иногда достигает 120 дней и более. Для покупателя преимущества товарного кредита очевидны: нет необходимости выводить из оборота значительные денежные средства, как в случае предоплаты или оплаты по факту; покупатель может планировать график погашения задолженности, а также свести к минимуму риск получения некачественного товара. Однако для поставщиков согласие на предоставление товарного кредита приводит к сокращению оборотных средств, ухудшению текущей ликвидности и снижению финансовой устойчивости, что в итоге негативно сказывается на рентабельности бизнеса и объемах получаемой прибыли. «Бремя» долга по поставкам с отсрочкой платежа еще больше усугубляется в случае, если покупатель не соблюдает указанные в договоре сроки. Тем не менее, предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом, привлекающим покупателей.
Основная задача факторинга -- обеспечить такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Это возможно благодаря досрочному финансированию поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для поставщика режиме. Филиппчук О.М Факторинг: ключевой фактор развития бизнеса.// http://www.aup.ru/articles/finance/15.htm
Как правило, факторинговые операции осуществляются по следующей схеме:
1. предприятие заключает договор на оказание факторинговых услуг с финансовым агентом - фактором (от англ. factor - агент, посредник). Согласно такому договору поставщик (продавец) реализует товар, уступая финансовому агенту право потребовать его оплату с покупателя. При этом поставщик не несет ответственности за получение агентом денег от покупателя (ст. 827 ГК РФ). Такой договор чаще всего бессрочный.
2. Поставщик информирует покупателя о заключении договора факторинга и подписывает с ним приложение к договору продажи/поставки (либо уведомляет его соответствующим образом) в котором обе стороны подтверждают, что оплата за товар должна производиться на счет фактора.
3. поставщик предъявляет банку оригиналы документов, подтверждающих факт поставки товара или оказания услуги на условиях отсрочки платежа (накладную, счет-фактуру), и получает от банка 60-90% стоимости отгруженной продукции. Процент финансирования поставки, зависит от того, к какой категории надежности банк отнесет предприятие-покупателя: чем платежеспособней покупатель, тем большую сумму получит поставщик.
4. в установленный договором продажи/поставки покупатель осуществляет оплату за купленный товар, перечисляя денежные средства на счет фактора.
5. фактор выплачивает поставщику оставшуюся сумму (за минусом комиссии). Багиров М. , Гиндуллин Ш.Д., Факторинг - финансирование продаж, //Финансовый директор, № 1, 2003
Финансирование поставок, как правило, осуществляется в день предоставления накладной на отгруженную партию товара Фактору. Размер досрочного платежа составляет до 90% от суммы поставки. Остаток средств (от 10%) за вычетом комиссии Фактора возвращается сразу после оплаты поставки покупателем. Некоторые факторы не удерживают суммы комиссии с платежа, а взимают комиссию, выставляя каждым месяц счета. Используя факторинг, поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.
Рис . 1. Организации факторинговой сделки
1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа
2. Уступка прав требования по поставке Фактору
3. Финансирование поставщика (до 90% от суммы поставленного товара)
5. Выплата остатка средств по поставке за минусом комиссии Фактора.
Стремясь не допустить возникновение просроченных или безнадежных долгов, многие поставщики проводят мониторинг состояния дебиторской задолженности. В большинстве компаний за своевременный приход денежных средств на расчетный счет отвечают менеджеры по продажам, а это не совсем корректно. Ведь, с одной стороны, менеджер, привлекший клиента, заинтересован в долгосрочной работе с ним, а следовательно, в поддержании «хороших отношений». С другой стороны, менеджеру необходимо найти рычаги воздействия на компанию в случае, если она нарушает договорные сроки.
Наиболее эффективное управление дебиторской задолженностью возможно при наличии независимого контроля, например, со стороны факторинговой компании.
В рамках факторинга, наряду с финансированием, Фактор осуществляет управление дебиторской задолженностью поставщика, освобождая последнего от массы аналитической и практической работы. Получая от банка исчерпывающую информацию, достаточную для принятия квалифицированных управленческих решений, сотрудники компании-поставщика могут сконцентрировать свои усилия на развитии производства, сбыта, изучении рынков, решении хозяйственных, организационных и других вопросов.
Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки. Для клиента-поставщика это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска, для факторинговой компании или банка - получение комиссионного вознаграждения, которое, как правило, состоит из платы за обслуживание, рассчитываемой как процент от суммы счета-фактуры, и платы за предоставленный кредит, которая обычно выше на 2-3 пункта ставки краткосрочного кредита.
Однако необходимо отметить, что не любое предприятие может воспользоваться услугами коммерческого банка. Такое обслуживание не предоставляется:
· предприятиям с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
· предприятиям, занимающимся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
· строительными и иными компаниями, работающими с субподрядчиками; предприятиями, реализующим свою продукцию с обеспечением послепродажного обслуживания;
· предприятиям, практикующим компенсационные сделки, сотрудничающим со своей клиентурой на основе долгосрочных контрактов и выставляющим счета к оплате по окончании конкретных этапов работ или в порядке авансовых платежей;
· предприятиям, занимающимся спекулятивным бизнесом;
· предприятиям, реализующим набор мелкой продукции в розницу. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г., Финансы фирмы, М: ИНФРА-М, 2002
Факторинг также не применяется по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий и организаций.
Такого рода ограничения имеют объективную основу, поскольку в названных случаях фактору очень сложно оценить кредитный риск или не имеет смысла принимать на себя повышенный объем работ и дополнительный риск, связанный с переуступкой требований, оплата которых может быть не обеспечена в установленный срок из-за невыполнения поставщиком договорных обязательств. Жуков Е.Ф., Эриашвилли Н.Д., «Банковское дело», учебник, Москва, изд. ЮНИТИ-ДАНА, 2007г.
Использование факторинга позволяет поставщикам:
· Повысить ликвидность дебиторской задолженности;
· Застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа покупателям;
· Развить отношения с существующими покупателями и привлечь новых;
Можно выделить следующие преимущества использования факторинга для поставщиков:
1. Дополнительное беззалоговое финансирование;
2. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
3. Уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны покупателя;
4. Упрощение планирования денежного оборота;
6. Усиление контроля за оплатой текущей задолженности;
7. Возможность предложения покупателям эластичных сроков оплаты;
8. Своевременная уплата налогов и контрактов поставщиков за счет наличия в необходимом объеме оборотных средств.
Для покупателей факторинг предполагает более выгодные условия оплаты, что не требует отвлечения значительных денежных средств из оборота как в случае предоплаты или оплаты по факту, возможность планирования графика погашения задолженности и увеличение покупательной способности.
На сегодняшний день факторинг весьма успешно используется в работе поставщиков продуктов питания, парфюмерно-косметической, алкогольной продукции, канцелярских товаров, товаров народного потребления, медикаментов, бытовой химии и др. Все эти отрасли объединяет высокая ликвидность продаваемых товаров, поскольку спрос на них постоянен и высок. Однако факторинг может быть применен в любых отраслях, где практикуется отсрочка платежа, безналичный расчет и существуют постоянные торговые связи. Филиппчук О.М Факторинг: ключевой фактор развития бизнеса.,
Довольно часто факторинг сравнивают с банковским кредитом. Но у этих финансовых продуктов есть ряд существенных отличий. Во-первых, они направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Так, досрочные платежи, получаемые в рамках факторингового обслуживания, компании, как правило, используют для финансирования текущей деятельности, а кредитные ресурсы - в качестве инвестиционных или инновационных средств. Филиппчук О.М Факторинг: ключевой фактор развития бизнеса.,
Факторинг имеет свои преимущества перед кредитом. При факторинговом обслуживании не требуется залоговое обеспечение и оформление множества документов. Необходимо лишь уведомить покупателей об изменении реквизитов для оплаты поставок. Возвратность кредита в полном объеме заложена в его сути, что требует от поставщика аккумулирования и вывода из оборота соответствующего объема денежных средств. Факторинг же подразумевает возврат средств покупателями. Сумма кредита определяется сразу, размер же финансирования при факторинге не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента. Таким образом, при факторинге поставщик получает деньги в нужном количестве и на необходимый срок. Кроме того, погашение кредита не гарантирует получение нового, а факторинговое обслуживание носит систематичный характер.
Кто осуществляет возврат финансирования кредитору.
Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента
Кредит возвращается Банку заемщиком
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)
Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года
Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара
Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день
Необходимость перехода на расчетно-кассовое обслуживание в Банк.
При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется
Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк
Необходимость дополнительного обеспечения.
Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется
Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа
Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента
Кредит выдается на заранее обусловленную сумму
Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара
Кредит погашается в заранее обусловленный день
Необходимые для получения кредита документы.
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры
Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов.
Факторинговое финансирование продолжается бессрочно
Погашение кредита не гарантирует получение нового
Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое
При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг
Источник: составлено автором на основании данных А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, Факторинг, М: КНОРУС, 2009
Следует различать факторинг и форфейтинг. Факторинг - это покупка банком или специализированной компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.
Форфейтинг - это покупка обязательств, погашение которых происходит на определенный период в будущем без оборота на любого предыдущего должника.
В мировой практике факторинговые операции применяются для финансирования поставок товаров с отсрочкой платежа от 90 до 180 дней, а форфейтирование - со сроком кредитования от шести месяцев до шести лет. Фельдман А., Экономический смысл факторинговых операций //Коммерческий директор, 3/4, Март - Апрель 2006
Подводя итоги всего вышесказанного, можно заключить, что факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности, который включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате.
С ростом конкуренции на товарных рынках и рынках услуг многие поставщики вынуждены предоставлять своим покупателям коммерческий кредит. Это приводит к отвлечению оборотных средств поставщиков.
Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.
Факторинг имеет ряд существенных отличий от других банковских услуг. В частности, размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента, также не требуется какого-либо дополнительного обеспечения, как при кредитовании.
1.2 Предпосылки возникнове ния и этапы развития факторинга
Классический факторинг в той форме, в которой он практикуется во всем мире, предполагает наличие коммерческого кредита, то есть кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемого открытым счетом. Последнее означает, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-90 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Открытый счет предполагает высокую степень взаимного доверия и применяется обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов: фирм и их филиалов, с брокерами, при многократных поставках однородного товара, особенно мелкими партиями.
Наряду с такими важнейшими достоинствами коммерческого кредита, как содействие процессу производства, реализации продукции и простота оформления, ему присущ и ряд недостатков. К примеру, зачастую в случае, если оплата долгового требования осуществляется раньше обусловленного времени, должник получает скидку с указанной в счете суммы. Однако если он просрочил дату платежа, сумма остается неизменной. Таким образом, существует финансовый стимул досрочного платежа, но не существует аналогичного стимула своевременной оплаты. В результате предприятия, которые испытывают затруднения с наличными денежными средствами и которым приходится прибегать к той или иной форме заимствования, в значительной степени заинтересованы в получении именно коммерческого кредита из-за возможной экономии на процентах при непогашении его в срок. Второй отрицательный момент заключается в значительной вариации фактических сроков коммерческого кредита по отраслям и странам в зависимости от характера товара, рынка и структуры компании, предоставляющей или берущей кредит. Все это создает дополнительные трудности при планировании отдельной компанией своих наличных поступлений.
Предоставление коммерческого кредита, особенно на условиях открытого счета, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства, всегда предполагает риск. Прежде всего, в течение срока кредита должник может обанкротиться. Кроме того, для сделок, предполагающих предоставление коммерческого кредита, велика вероятность появления сомнительных долгов.
Поэтому широкое распространение коммерческого кредита приводит к необходимости эффективного управления им: своевременного инкассирования долговых требований для минимизации потерь от просрочки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов. Именно факторинговая компания в силу характера предоставляемых ею услуг способна осуществлять подобное управление и страхование связанных с коммерческим кредитом рисков.
Таким образом, можно говорить о том, что с помощью факторинга происходит институционализация коммерческого кредита, то есть поглощение его учреждениями кредитно-финансовой сферы.
Факторинг - это одна из древнейших форм торгового кредитования. Эксперты находят некоторые его признаки еще в торговых отношениях в Вавилонском царстве в эпоху царя Хаммурапи в четвертом тысячелетии до н. э. и позднее во времена Римской империи.
Историческим предшественником современного (финансового) факторинга считается импортный факторинг «колониального» типа (товарный), когда купцы брали на себя функции агентов по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках.
Из-за недостаточности развития коммуникаций и медленной транспортировки товаров предприятие, осуществлявшее продажу товаров на другой территории, было вынуждено назначать подобных агентов для поиска покупателей, хранения товаров на условиях консигнации, продажи и поставки товаров принципалу (лицу, от имени и за счет которого агент осуществляет посредничество), а также для инкассирования выручки.
Данный метод ведения предпринимательской деятельности получил значительное развитие в Англии в XIV веке, что было непосредственно связано с развитием текстильной промышленности. В то время рынки сбыта были удалены от мест производства продукции, факторы играли роль связующего звена между производственными предприятиями и конечными покупателями продукции, а затем в эпоху колонизации, проводившейся европейскими странами начиная с XVI века, когда из метрополий в колонии во все возрастающем количестве экспортировались промышленные товары. Особенно часто подобная система применялась на восточном побережье США, где факторинговые компании не только хранили запасы (в основном, табака, текстиля, одежды и связанных с ними товаров) для своих европейских принципалов и продавали их от имени и по поручению последних, но также выступали в качестве агентов «делькредере» (при наличии в агентском соглашении оговорки «делькредере» агент получает дополнительное комиссионное вознаграждение от принципала за гарантию платежеспособности клиента, которому товары были поставлены в кредит). Агент делькредере - торговый агент, берущий на себя гарантию оплаты всех товаров, которые он продаст от имени своего принципала, если его покупатель не в состоянии произвести оплату. Для компенсации риска агент делькредере имеет дополнительную комиссию. Агент делькредере не несет ответственности, если покупатель отказывается платить по той причине, что принципал не выполняет полностью своих обязательств по договору или величина оплаты является спорной. Словарь Бизнес Терминов.
В сравнительно современном виде факторинг появился в средние века в Великобритании, которая активно торговала с колониями. Первые операции факторинга начал вести созданный в Англии в XVII веке "Дом факторов" (House of Factors).
В то время крупные европейские торговые дома имели свои представительства в колониях - фактории, которые возглавляли факторы - торговые посредники по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках. Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки.
Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами «делькредере» немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям.
С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция финансирования поставщика. Годом рождения финансового факторинга считается 1890 г., когда в США был введен таможенный тариф Маккинли, предусматривающий защитные таможенные пошлины на текстиль в 49,5% для сдерживания его импорта из Европы. Агентам, специализировавшимся на импортном факторинге, пришлось переориентироваться исключительно на внутренний рынок и отказаться от торговых функций. Следует отметить, что в случае как товарного, так и финансового факторинга сфера обслуживания была ограничена предприятиями легкой промышленности. Эта отрасль была удобна с точки зрения факторингового обслуживания тем, что сроки коммерческого кредита в ней обычно не превышали 180 дней.
Новый подъем факторинга начался в Соединенных Штатах в 1931 г., когда в штате Нью-Йорк агентам было законодательно предоставлено право удержания (ареста) имущества за долги. В последующие 20 лет примеру этого штата последовали около 40 штатов. В результа
Мировой опыт факторинга и перспективы его развития в России дипломная работа. Финансы, деньги и налоги.
Сочинение На Тему Мой Любимый Пушкин
Практические Работы По Дисциплине Менеджмент
Реферат: Теоретические основы деятельности муниципального образования по обеспечению социальных гарантий детства
Курсовая работа: Товарный ассортимент, планирование и управление
Реферат: Проектировка и корректировка организационной структуры предприятия
Реферат: Русско-турецкая война 1768-1774 гг. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: Производство колбасы
Реферат по теме Сюрреализм и Сальвадор Дали
Контрольная Работа По Математике 11 Класс 2022
Курсовая работа по теме Оборотный капитал (средства) фирмы
Контрольная Работа 3 Класс Канакина Ответы
Реферат по теме Развитие транспорта в России во второй половине XIX в.
Реферат по теме Взаємодія людини й колективу
Красивое Эссе Я Учитель
Урок Подготовки К Сочинению Описанию Комнаты
Сочинение Про Металл
Реферат: Экономика ЕС: проблемы унификации пространства. Скачать бесплатно и без регистрации
Товарный ассортимент.
Реферат по теме Конституция СССР 1936 г
Отчет По Учебной Практике Муниципальное Управление
Арабские завоевания VII-VIII вв. - История и исторические личности курсовая работа
Рекламная деятельность на предприятии - Маркетинг, реклама и торговля курсовая работа
Автоматизация редукционно–охладительной установки - Производство и технологии дипломная работа