Минимальная корреляция коинов

Перейдем к заключительной части разбора движения крипторынка.

3. Какие коины из топ 200 по рыночной капитализации меньше всего коррелируют с общим рынком?

Мы можем легко получить эти данные, сортируя корреляции, которые мы до этого получили, в порядке возрастания.

Топ 20 коинов с наименьшей корреляцией по отношению к общему рынку

Существует очень мало коинов, которые негативно коррелируют с общим рынком. Я не удивлен увидеть Dai от MakerDAO на вершине списка. Все же, Dai отличается стабильностью.

4. Какие коины и топ 200 по рыночной капитализации меньше всего коррелируют с Биткоином?

Топ 20 коинов с наименьшей корреляцией к биткоину

С Биткоином негативно коррелирует чуть больше коинов. Интересно, что bitcoin cash и другие форки Биткоина не находятся на вершине списка.

5. Каким образом коины из топ 20 по рыночной капитализации коррелируют друг с другом?

Гарри Марковиц, отец современной портфельной теории, утверждал, что наиболее важным аспектом риска, обязательным для рассмотрения, нужно считать вклад актива в общий риск портфеля, а не риск актива отдельно от всего.

Это означает, что добавляя активы с низкой или негативной корреляцией в ваш портфель, вы можете уменьшить общую дисперсию, а значит, уменьшить риск своего портфеля.

При взгляде на топ 20, мы видим примеры того, как некоторые коины имеют между собой низкую корреляцию, например, BTC & Vechain, Dash & Vechain, Ethereum-Classic & NEM.

Благодаря наличию комбинаций монет с низкой корреляцией диверсификация может значительно снизить риск.

Ограничения коэффициента корреляции Пирсона

Мы провели довольно неплохой анализ данных, но я хочу рассмотреть некоторые ограничения, связанные с коэффициентом корреляции Пирсона.

Коэффициент корреляции Пирсона предполагает линейные отношения

Линейные отношения легко понять и легко смоделировать. Однако, большинство отношений между двумя активами нелинейны. Они могут быть полиномиальными, экспоненциальными и так далее. В этих случаях коэффициент корреляции Пирсона излишне их упрощает.

Корреляция со временем меняется

Коэффициент корреляции Пирсона позволяет вычислить единую цифру для всего временного периода. Но он не берет во внимание временные изменения.

Я хочу показать этот график, как пример того, насколько корреляции могут меняться с течением времени. Несмотря на определенную корреляцию двух криптовалют в прошлом, их отношения могут существенно измениться в будущем. График месячной корреляции большинства коинов выглядит именно так, в виде серии подъемов и падений.

Для меня это означает, что мы еще находимся на зачатке индустрии, когда движения между криптовалютами еще не устаканились. Поэтому, хотя взгляд на полученные данные познавателен и многое говорит нам о прошлом, старайтесь быть недоверчивыми, двигаясь в будущее.

Минимальная корреляция коинов

Report Page