Карта рынка акций

В основе данной модели описания рынка лежит постулат о том, что главная цель деятельности любой публичной компании - это максимизация прибыли ее акционеров на вложенный капитал.

Но одновременно с компаниями приносящими высокие прибыли на рынке присутствуют перспективные компании, значительно переоцененные участниками рынка относительно имеющихся у них активов. Такие предприятия еще называют "компаниями роста". Они пока не приносят больших прибылей, но инвесторы верят, что ситуация изменится в будущем.

Если расположить компании на прямоугольной системе координат где по оси X откладывать доходность компании на ее капитал, а по оси Y оценку стоимости компании относительно имеющихся у нее активов, то можно довольно строго разделить их все на четыре большие группы как показано на рисунке:

• "Плато прибыли" - компании располагающиеся в этой части карты приносят своим акционерам высокие прибыли, распределяемые в виде дивидендов, либо, вкладываемые в виде инвестиций, что приводит к росту стоимости их акций. Те из них которые располагаются в крайнем правом нижнем положении на карте (ниже верхней границы "Черного квадрата убыточности") часто имеют высокие долговые обязательства перед банками, что не удивительно ведь рентабельность их бизнеса позволяет им брать и обслуживать высокие долги для того чтобы либо быстро наращивать активы, либо скупать собственные акции с рынка (что очень выгодно для них так как рынок оценивает их ниже стоимости имеющихся у них активов). При всей привлекательности их бизнеса текущая рыночная ситуация сложилась так, что инвесторы недооценивают их бизнес.
• "Долина перспектив" - здесь находятся "компании роста". Инвесторы оценивают стоимость их бизнеса значительно выше стоимости, имеющихся у них активов. Рентабельность капитала (ROE) некоторых из них может даже быть ниже доходности банковского вклада. Следует очень осторожно подходить к инвестированию в данные компании, помните, что в случае такой инвестиции Вы вкладываетесь в "перспективную идею" и лучше всего четко понимать в чем эта идея заключается и периодически отслеживать по плану ли движется компания к ее реализации.
• "Ущелье адекватности" - место на карте к которому стремятся все компании (кроме тех кому суждено оказаться в "Черном квадрате убыточности" 😁). Стоимость этих компаний близка к справедливой рыночной оценке.
• "Черный квадрат убыточности" - страшный сон инвестора, компании расположившиеся здесь имеют рентабельность капитала ниже условного депозита (ставка рефинансирования+2%). В добавок к этому стоимость компании оценивается инвесторами даже ниже совокупной стоимости их активов. Хоть сейчас все распродавай и зарывай бизнес.

⚠️ Работа по реализации графического интерфейса для данной модели еще ведется, но те кого не слишком волнует способ представления, могут уже сейчас воспользоваться ежедневно обновляемыми таблицами в которых бумаги поделены и отсортированы в соответствии с данной моделью.

📌 Скрипт присылает одно оповещение по утрам со вторника по субботу:

• утром в 03:30

Оповещение содержит ссылки на таблицы для каждой группы акций. Бумаги в каждой таблице отсортированы таким образом, что сверху таблиц находятся:

• самые рентабельные и недооцененные компании находящиеся на "Плато прибыли"
• самые переоцененные и низкорентабельные из находящихся в "Долине перспектив"
• самые высокорентабельные из "Ущелья адекватности"
• самые высокорентабельные и высоко оцениваемые из "Черного квадрата убыточности"