MKR

Maker

Maker Protocol, также известный как система Multi-Collateral Dai (MCD), позволяет пользователям генерировать Dai путем использования залоговых активов, одобренных "Maker Governance". Maker Governance - это организованный и управляемый сообществом процесс управления различными аспектами Maker Protocol. Dai - это децентрализованная, беспристрастная, обеспеченная залогом криптовалюта, привязанная к доллару США. Устойчивая к гиперинфляции благодаря своей низкой волатильности, Dai предоставляет экономическую свободу и возможности любому человеку и в любом месте.

MakerDAO - это проект с открытым исходным кодом на блокчейне Ethereum и децентрализованная автономная организация, созданная в 2014 году. Проект управляется людьми по всему миру, которые владеют его токеном управления - MKR. С помощью системы научного управления, включающей исполнительное голосование и опрос руководителей, холдеры MKR управляют Maker Protocol и финансовыми рисками Dai, обеспечивая его стабильность, прозрачность и эффективность. Вес MKR при голосовании пропорционален количеству MKR, которые участник голосования стейкает в контракт на голосование - DSChief. Другими словами, чем больше токенов MKR залочено в контракте, тем больше полномочий у голосующего при принятии решений.

Maker Protocol, построенный на блокчейне Ethereum, позволяет пользователям создавать валюту. Текущими элементами Maker Protocol являются стейблкоин Dai, залоговые хранилища Maker, оракулы и голосование. MakerDAO управляет Maker Protocol, принимая решения по ключевым параметрам (например, комиссиям за обеспечение, типам/ставкам обеспечения и т.д.) с помощью права голоса холдеров MKR.

Maker Protocol, одно из крупнейших децентрализованных приложений (dapps) на блокчейне Ethereum, стал первым децентрализованным финансовым приложением (DeFi), получившим значительное распространение.

Фонд Maker Foundation, являющийся частью глобального сообщества Maker, разработал и запустил Maker Protocol совместно с рядом внешних партнеров. В настоящее время он работает с сообществом MakerDAO над созданием децентрализованного управления проектом и продвижением его к полной децентрализации.

Фонд Dai Foundation, расположенный в Дании, является самоуправляемым и независимым от Maker Foundation. Он был создан для хранения ключевых нематериальных активов сообщества Maker, таких как товарные знаки и авторские права на коды, и действует исключительно на основе объективного и жесткого устава, определяющего его полномочия. Его цель, как отмечается в Dai Foundation Trust Deed, заключается в защите того, что не может быть технологически децентрализовано в протоколе Maker.

Начиная с 2015 года проект MakerDAO функционировал, и разработчики по всему миру совместно работали над первыми итерациями кода, архитектуры и документации. В декабре 2017 года был опубликован первый официальный технический документ MakerDAO, в котором была представлена оригинальная система стейблкоина Dai (теперь Sai).

В документе описывалось, как любой желающий может генерировать Dai с помощью этой системы, используя Ethereum (ETH) в качестве залога через уникальные смарт-контракты, известные как Collateralized Debt Positions (CDPs). Поскольку ETH был единственным залоговым активом, принимаемым системой, генерируемые Dai назывались Single-Collateral Dai (SCD), или Sai. В этом документе также содержался план модернизации системы для поддержки нескольких видов залоговых активов в дополнение к ETH. То, что тогда было намерением, стало реальностью в ноябре 2019 года.

Система Dai Stablecoin, которая сегодня называется Maker Protocol, теперь принимает в качестве залога любой актив на базе Ethereum, одобренный держателями MKR, которые также голосуют за соответствующие параметры риска для каждого залогового актива. Голосование является важнейшим компонентом децентрализованного процесса управления Maker.

Специализация на RWA

RWA “Real world assets” – или же активы реального мира. Очень хорошее решение. Представьте, что можно токенизировать, к примеру, имущество или же некие вещи из реального мира. Думаю, что потенциал DeFi уже раскрыт, он просто развивается и дополняется на текущий момент, осталось лишь ожидать некоторых нововведений.

Но сама суть того, что RWA - это очень обширный термин, потому что не стоит концентрироваться только на каких-либо физических активах. Для примера можно взять Audius, которые токенизируют музыкальные треки различных исполнителей.

Если рассуждать на перспективу – обеспечение тех же банков или иные долговые обязательства вполне вписываются в само устройство блокчейна. Стоит лишь немного адаптировать механизм кредитования, добавив чуть больше возможностей.

Чтобы более ясно воспринимать подобное, можно ознакомиться с протоколом MKR. Почему именно MakerDao?

Потому что:

“Применение и реализация RWA не ограничиваются только протокольной стороной. Они распространяются гораздо дальше. Maker, ведущий протокол кредитования во всех сетях, расширяет применение RWA не только для диверсификации своего баланса, но и для того, чтобы начать использовать балансы банков в качестве залога для выпуска DAI.

Maker DAO предоставил залог RWA для выпуска DAI на сумму $100 млн банку Huntingdon Valley и $30 млн банку SG Forge (Societe Generale). Для залога были использованы ликвидные активы с кредитным рейтингом AAA. Возможно, это только начало того, как финансовые учреждения могут использовать RWA для повышения эффективности своего капитала и высвобождения ликвидности, которая в других случаях была бы заблокирована. Как видно, RWA имеет потенциал стать необходимым инструментом для высвобождения капитала и повышения эффективности не только для компаний, но и для финансовых учреждений.”

Наиболее успешным аспектом для внедрения в БЧ является то, что баланс различных компаний аналогично можно рассматривать как RWA. Например, если какой-либо бизнес использует свою задолженность в качестве залога для кредита в USDT, кредитор получит свою сумму вложенного обратно с процентами благодаря доходности, генерируемой этим бизнесом.

Основное преимущество концепции в том, что для эмитентов долговых обязательств открывается более понятная перспектива кредитования и намного более прозрачный механизм. В котором отсутствуют посредники, что не только экономит денежные средства и время, но и дает полный контроль над своими деньгами. Да и плюс ко всему этому доходность от займов в RWA намного выше, чем в тех же банках.

Для самих же пользователей появляется больше возможностей для использования подобных протоколов, без ограничений по месту жительства и различных подтверждений и квалификации инвестора/заемщика.

Официальные ссылки

Whitepaper

Сайт https://makerdao.com/

Твиттер https://twitter.com/MakerDAO

Телеграм https://t.me/makerdaoOfficial

Реддит https://reddit.com/r/MakerDAO

GitHub https://github.com/makerdao

Токен

MKR

https://coinmarketcap.com/ru/currencies/maker/

Maker = MKR= 977 USD

Токен с рыночной капитализацией $956млн

MKR занимает 44 место в рейтинге CMC со среднесуточным объемом торгов $77млн

В обращении находится 977 631 MKR

Максимальное предложение 1 005 577 MKR

ATH 6339.02$

ATL 21.06$

Токен MKR — токен управления Maker Protocol — позволяет тем, кто им владеет, голосовать за изменения в Maker Protocol. Обратите внимание, что кто угодно, а не только обладатели MKR, могут подавать предложения для голосования MKR.

Любые одобренные избирателями изменения переменных управления Протокола, скорее всего, не вступят в силу немедленно в будущем; скорее, они могут быть отложены на целых 24 часа, если избиратели решат активировать модуль безопасности управления (GSM). Задержка даст держателям MKR возможность защитить систему, если это необходимо, от злонамеренного предложения по управлению (например, предложения, которое изменяет параметры обеспечения вопреки установленной денежно-кредитной политике или позволяет отключить механизмы безопасности), вызвав отключение.

Токеномика

Изначально выпущено 1 млн токенов MKR (стандарта ERC-20 в сети Ethereum).

В идеале общее предложение всегда стремится к 1 млн, хотя уменьшается и увеличивается, тк MKR выпускается и уничтожается, чтобы сбалансировать курс DAI.

Предварительная продажа токена проходила в закрытом формате, 3 токенсейла:

2017г – раунд на 12 млн$ (Andreessen Horowitz, Polychain Capital, Distributed Capital Partners, Scanate, FBG Capital, Wyre Capital, Walden Bridge Capital, 1confirmation).

2018г – раунд на 15 млн$ (a16z Crypto).

2019г – раунд на 27,5 млн$ (Paradigm, Dragonfly Capital).

Большую долю MKR получили ранние пользователи в процессе органичного децентрализованного распределения.

Также проходили долговые аукционы, где можно было приобретать MKR за DAI крупными лотами (например по 50 тыс$) со скидкой. В этих аукционах не участвовали крупные инвестфонды.

Последние новости заставляют задуматься:

a16z вчера перевели еще 6 432 MKR (~5,56 млн $) на кошелек 0xd52 , который ранее они использовали для сброса MKR на Coinbase

Сооснователь MakerDAO через полтора месяца снова купил #MKR, потратил 620 000 #DAI на покупку 620 MKR через адрес 0x0f8 по средней цене 1000$
MakerDAO в настоящее время держит ~122 млн $ в MKR, что составляет 12,6% от общего оборота MKR
ETH-кит 0x8288 с 22 июня накопил 20 061 #ETH (38,5 млн $) по средней цене 1919 $ и 2760 #MKR (2,67 млн $) по средней цене 968,2 $. Этот кит получил предполагаемую прибыль в размере 14,17 млн $ за последние 2 предыдущих торговых цикла #ETH.