MILLION CHALLENGE - DAY 44
Сергей - INVEST HEROESДобрый день! Подвожу итоги очередного дня торгов (пятницы):
- заработал за день +0.84%
- зафиксировал прибыль в золоте и евро/долларе: держал эти позиции в последние 2 недели, совокупно заработал на них около 2.6% к портфелю
Также я реализовал свой план по Russia-2028. Вот как это все выглядит:
Видел ваши вопросы в голосовании - делюсь ответами:
ПОКУПКА RUSSIA-2028
- это облигации Росийской Федерации, цена 1 штуки примерно 110,000 руб., приносят доходность 4.05% в год в долларах в виде 2 платежей в год, погашение в 2028 году
- их можно купить у ФИНАМ и БКС просто забив rus-28 или russia-2028 в поиск, уникальный код (ISIN) = XS0088543193
- у Альфа-банка и Брокера их недавно не стало. В брокере не было, а в приложении Альфа-банка можно было купить - возможно, снова появится. Про Открытие иил ВТБ, к сожалению, не в курсе
При работе с этим инструментом нужно понимать, что:
- покупая сейчас облигацию, вы платите ее цену ($1,651) + набежавшую часть купона (около $57-58). Также и с продажей: когда захотите продать, покупатель заплатит вам часть будущего купона (автоматически)
- вы покпаете облигацию в долларах - значит или зарабатываете или теряете на изменении курса доллара к рублю
- при снижении ставок ФРС США вы выиграете примерно 1.5% прироста стоимости на каждые 0.25% снижения ставок и наборот
- купон по этим облигациям освобожден от НДФЛ
АЛЬФА
В прошлом выпуске я упоминал, что в своем портфеле я реализую 4 Альфы. Что это такое?
Альфой называют дополнительную доходность, которую несет та или иная стратегия по сравнению с базовым активом. Иными словами, это отражение того, что управляющий шевелит мозгами и использует неэффектиности и возможности на рынке, и поэтому обгоняет рынок
Так вот, я страюсь генерить аж 4 альфы (т.е. торговать разными активами, в каждом стараясь побить бенчмарк):
- торгую фьючерсами на золото, доллар, другие валюты - и моя задача использовать мало капитала и делать на вложенные 100-200 тыс. руб. доходность выше 25%
- торгую еврооблигациями на 100-300 тыс. руб. и моя задача получать в долларах выше чем 3.5-4% - средний результат для облигаций в долларах
- торгую акциями, и здесь моя цель - обогнать индекс ММВБ и в идеале дать порядка 20% годовых (на суммах до $3-5 млн. это реально) / причем тут я как инвестирую в долгсрок, так и активно спекулирую - так что это 2 разные стратегии
Зачем, Сергей?
Вся суть в том, что я извлекаю выгоды из пересечения стратегий и стабилизирую портфель. Приведу несколько примеров:
- допустим я купил акции Сбера вдолгую - и наверное она выстрелит. Но при снижении рынка в целом Сбер первый в очереди на полет вниз. В то же время на спекуляциях я часто шорчу какие-то акции и на падении рынка мои шорты будут эффективнее - акции будут охотнее падать. В результате, у меня будет чистый результат по портфелю более очищенный от краткосрочных качаний рынка акций
я заберу падение в шорте и рост в длинной позиции, но пока будет это все играться, портфель будет меньше мотать
- все мы видели как рынок акций США летел в пропасть, а наш рос. В это время я играл на повышение в золоте, и если бы вдруг рынок РФ унесло вместе с другими, я бы ещё больше заработал в золоте и это покрыло бы убытки от неожиданного обвала в РФ. Тут снова баланс
- наконец, я всегда выбираю игру на тех рынках, где есть наибольшая вероятность получить доходность: пока нет надежных идей в акциях, я применяю капитал на других рынках или комбинирую игру - могу поиграть на валютах или металлах итп
Если бы я был заперт например только в акциях, такого бы не происходило - пришлось бы либо выходить в деньги, либо колебаться вместе с рынком
Конечная цель - управлять теми рисками, которые ты хочешь брать и сглаживать волатильность.
В этом я стремлюсь к уровню, на котором это делают хедж-фонды, мне близка философия фонда Bridgewater на тему портфеля - фонд большую часть времени на равные суммы в лонге и в шорте отдельно взятых активов, это устраняет рыночный риск. Но выбирая что ставить в лонг, а что в шорт и иногда выходя в ненулевую позицию, фонд зарабатывает. В предкризисные годы я верю в стратегии такого типа - много разных источников заработка (не связанных друг с другом) и уход от рыночных колебаний
Если кому интересно, вот почитайте на эту тему:
Кстати, Bridgewater был одним из немногих прибыльных фондов в США в 2018 (когда почти все за счет декабря упали на 0-10% за год, Bridgewater заработал около 15%).
Удачи!