MAZURI. Объективный обзор проекта.
Ramadan CryptonВсех приветствую!
Учитывая большой интерес, взялся за разбор проекта MAZURI.
Данный разбор - это мой объективный взгляд, которую я сделал исходя из общепринятых критериев оценки крипто-стартапов.
Mazuri
Эта очередная P2E игра, идея игры мне очень зашла. Но все же, мы инвестора а не геймеры, и поэтому оценивать будем данный проект именно как объект инвестиций а не как игру.
Комнада/Фонды/Адвайзеры
Перед тем как перейдем к самому главному в нашем разборе, решил уместить в один раздел то, что обычно разбирают по отдельности.
Команда разрабов: Тут у нас главных две фигуры, Инал Сибеков и Грегорий Гоностарев, которых мы хоть как то можем проверить.
Для меня эти два товарища абсолютные ноу неймы в мире крипты, где то услышал что Гоностарев был в команде разработчиков Solana, но подтверждения этому я не нашел. Также где то упоминалось что данный проект пилят челы которые ранее работали над разработкой Wargaming, и делали World of Tanks, но зайдите на сайт проекта и поищите, указаны ли там имена хоть каких то разработчиков, дабы мы как то могли проверить эту информацию? Думаю, если реально проект пилился бы разрабами которые имели хоть какое то отношение к Solana или к World of Thanks, то любой проект выложил бы имена и фотографии этих специалистов на своем сайте, с их бэкграундом и со всеми ссылками на их соц.сети.
А когда косвенно заявляют что такие личности работают над проектом, но их имена не высвечиваются нигде, то тут, исходя из моего опыта, могу предположить два следующих варианта:
1. Либо это дело репутации - то есть над проектом работает человек который имел какое то отношение к World of Thanks, но чел не хочет высвечивать свое имя, так как заведомо знает что проект не будет долго жить, и фигурирование в скамовом проекте подпортит ему репутацию.
2. Либо этих людей совсем нету в проекте, и это просто пыль в глаза.
Фонды: Тут даже нечего смотреть, говорить о каких то tir 1 или tir 2 фондах совсем не приходится, так как вообще никакие фонды не фигурируются в качестве Seed или Seed Strategic. В качестве партнёров указаны Solana и Serum - это стандартная практика, когда у проекта нету реальных партнёров, то их место занимает:
1. Блокчейн на котором разработан сам проект, в нашем случае это Solana.
2. Dex биржа заточенная под этот блокчейн, в нашем случае это Serum.
Чтобы проверить реальный интерес заявленных партнеров к проекту, нам нужно в первую очередь Твиттер, но у Mazuri элементарно нету Твиттера чтобы хоть как то проверить, и это один из недостающих частей пазла в оценке проекта...да, есть инстаграм! Но думаю вам не нужно объяснять что значит Твиттер для крипто-проекта?? Решил пойти другим путем, покопался в соц сетях Solana и Serum, почекал их Твиттер, никакого упоминания о проекте Mazuri я не нашел.
В общем, модель привлечения инвестиций у проекта совсем непонятная, чем то напоминает проект WeWay, только отличие в том, что тут не блогеры являются основным движком, а именитые спортсмены. Можно похвалить команду за привлечение столь именитых бойцов к своему продукту, тут у них Адрей Орловский, Александр Шлеменко, Рафа Фезиев и т д..
Насколько это хорошо для проекта в качестве фундаментального фактора? Как показывает практика:
1. Если в проекте отсутствуют фонды, специализирующиеся в продвижении крипто-стартапов.
2. Если вместо фондов ставка сделана на селебрити
— То ничем хорошим это не сулит для тех, кто заходит в проект после них!
Адвайзеры: — не нашел никакой информации про адвайзеров, и этот момент у меня вызывает еще больше сомнений относительно проекта - почему? узнаем при разборе токеномики!
Токеномика:
Говорю всегда: - «Дайте мне цифры, и я скажу вам о чем проект»
Продвигая проект, можно говорить все что угодно, преподносить проект можно как угодно — но цифры скажут всю правду!
Итак, общее количество токенов у Mazuri — 1 000 000 000.
Исходя из токеномики предоставленным проектом, они будут распределены следующим образом:
Seed sale: Из общего количества 8 % выделено на seed sale, и 5 % из этого выдадут при Tge с дальнейшим 12 месячным клифом. Тут, относительно все нормально, но все же есть большой минус, мы не знаем по каким ценам куплены эти токены, эту информацию я не нашел, также не известно в какие руки они идут, но смею предположить что весь сид раунд ушел к бойцам которые продвигают проект. Поэтому мы вправе ожидать слив 4 000 000 токенов сразу же при Tge.
Private Sale: 10 % на приватку — тут для приватников не лучшие условия, так как общая оценка проекта завышена настолько, что никакому подсчёту не поддается, а после 10 % при tge, приватникам придется ждать ещё 10 месяцев...
На таких условиях и на таком рынке, инвестировать в проект, хоть в приватный раунд — эта русская рулетка, где в барабане 7 пуль и одна свободная ячейка.... Цены этого раунда нам известны, и того получается при TGE из привата на рынок выльется 10 000 000 токенов купленные по 0.10$.
Public Sale: 12 % выделено на паблик, и без каких либо клифов - мало того, что у проекта общая оценка улетела на луну, так ещё у паблика полный разлок при TGE. Обычно, при чтении токеномики, когда сталкиваюсь с подобным - закидываю проект в скам-корзинку....
P2E/Staking: 350 лямов выделенные на P2E и стейкинг, ежемесячно будут выпускаться по 2%. Это значит по 7 000 000 токенов на рынок каждый месяц.
Team/Advisors: Эта пара на двоих получает 20%, что вполне нормально, но все портит разлоки!
Нигде нету информации об адвайзерах, которые получают 10 % при Tge - это 5 000 000 монет.
Также у тимы разлок 5 % при TGE — и это ещё 7.5 000 000 монет.
И тут у нас складывается весь пазл и мы получаем ответ на вопрос - «почему такая ужасная токеномика у проекта»?
Есть 3 варианта. Другого я не вижу:
1. Либо у проекта в адвайзерах сидит чел, который совсем ничего не шарит в токеномике.
2. Либо за рулём стоит не самый добросовестный адвайзер, который насоветовал проекту такие разлоки, преследуя в первую очередь свой собственный финансовый интерес.
3. Либо у проекта этого адвайзера совсем нету, тима решила на этом сэкономить, и все 20 % пойдет именно команде...
При разборе проекта, если много приходится гадать — это значит что очень много важной информации утаивается от инвесторов...
На самом деле гадать можно долго, но цифры не врут! У нормальных проектов, где разрабы и адвайзеры верят в свой продукт, на их долю токеномики стоят приличные разлоки, что не скажешь про разлоки которые у нас имеются на эту парочку в Mazuri...
Оставшиеся 15 % выделены на маркетинг и на казну - стандартная практика.
Общая оценка проекта
Учитываю всю информацию, относительно цен на приват и паблик, которую мне удалось достать, общая оценка проекта составляет 200 000 000 млн$ — 🤦♂🤦♂🤦♂ закрываем лавочку, уходим 🚶♂
Ну а если без шуток, то по стандарту, если даже рассматривать инвестиции в проект с такой завышенной общей оценкой, то в проекте:
1. Должен фигурировать tir 1 фонд.
2. Должна быть нормальная тима
У Mazuri как нету фондов также и тима ненормальная. Ненормальная тима —это не камень в огород разрабов Mazuri, я про них ничего не знаю, а "ненормальная тима" при разборе проектов означает что у разрабов за спиной не имеется солидного бэкграунда.
Относительно общей оценки, объясню коротко и понятно - при полном разлоке всех монет, у проекта должна быть капа в 200 млн$, чтобы токен торговался хотя бы по цене паблика.
Другими словами - для подобных проектов, общая оценка Mazuri превышает стандартную норму аш в 40-45 раз....
Давайте посмотрим на то, сколько у нас будет монет на рынке при листинге, и насколько велики шансы отбить при TGE вложенные средства в паблик, так как с таким клифом для приватников, других возможностей окупить свои вложения, кроме как сильная зелёная свеча при Tge, я не вижу...
Исходя из токеномики, не учитывая того, что выделено на паблик, при TGE разлочено будет 33 500 000 монет. А с учётом паблика — 153 000 000 +- монет, и это полный зашквар! Я более чем уверен что они не продадут на паблике заявленные 12 %, по тем ценам которые они озвучили. Но если даже допустить что они продадут 50 % - то это 60 лямов монет на рынок. И того, с учётом всех разлоков, и будучи хорошего мнения от тиме данного проекта (посчитаем что те оставшиеся 60 лямов монет от паблика они оставят в резерве и не вылют на рынок) при TGE на рынке будет 90 млн +- монет.
Иксы! Иксы! Иксы!
Ну а теперь можете сами посчитать, сколько вам нужно иксов от цен привата, чтобы отбить свои вложения с вашими разлоками при TGE.
90 000 000 монет при TGE + 18 000 000 капы = 0.2 $
90 000 000 монет при TGE + 36 000 000 капы = 0.4 $
90 000 000 монет при TGE + 72 000 000 капы = 0.8 $
Для тех кто совсем в бункере, разберу этот момент на простом примере. Допустим вы покупаете 10 000 Mazuri за 1000 $, по цене 0.1 $ с приватки. У вас разлок 5 % при TGE - то бишь на руках при листинге у вас будет 500 токенов, и для того чтобы с первой зелёной свечой отбить свои вложения (а при такой плохой токеномике эта единственная ваша возможность) вам нужна цена в 2$ за токен или 20 иксов к цене привата, то есть капитализация проекта должна превышать 180-200 млн $.....Гадать я не буду, можете сами открыть CryptoRank и посмотреть на каких иксах выходят проекты, которые намного круче Mazuri, исходя из этого и делайте выводы!
По сегодняшнему рынку, общая оценка хорошего, качественного стартапа не должна превышать 10-15 млн. А подобные проекты как Mazuri и вовсе не должны превышать общую оценку в 1-2 млн $. Но даже оценивая по тем, завышенным стандартам, по которым специалисты оценивают проект на бычьем цикле, все ровно общая оценка Mazuri на 40-45 раз превышает стандартную оценку подобных проектов при бычьем цикле.
Я не отрицаю, что если проект выйдет на рынок при благоприятных условиях, то за счёт тех самых селебрити-спортсменов/блогеров мы можем увидеть хорошую зелёную свечу после листинга токена, но даже если допустить такое, то с данной токеномикой проек укатают очень быстро.
/ RamadanCrypton / CryptoHunters /