Любовь Tokemak и роботы. Введение в Tokemak.xyz

Для чего нужен Tokemak

Tokemak создает устойчивую ликвидность и выступает в качестве третьего лица между Проектом и Пользователем.

Tokemak считаем, что добыча ликвидности стал бесценным ресурсом и была чрезвычайно успешным на ранних этапах DeFi. Это был и остается важным шагом который привел к бурному созданию продуктов и привлечению миллионов пользователей. Тем не менее, факт остается фактом: добыча ликвидности для нового проекта является дорогостоящим и неэффективным делом. Между тем, добыча ликвидности оказывает полезное влияние на общее здоровье проекта.

Кому нужен Tokemak?

Поставщики ликвидности и фермеры: любой пользователь может внести отдельные активы в сеть для использования в качестве ликвидности и начать фармить.

Новые проекты DeFi и DAO: Новые проекты смогут недорого создать свои собственные токен-реакторы и использовать Tokemak активы для генерирования и добычи ликвидности для своего проекта с момента его создания.

Маркет-мейкеры: ММ могут воспользоваться Genesis Pools для направления ликвидности на различные биржи тем самым контролировать баланс обьема ликвидности на нужной им бирже.

Биржи: биржи также могут использовать полезность TOKE, чтобы получить доступ к большей ликвидности для увеличения обьема.

Введение в токамак.

Каждый актив имеет свой собственный токен-реактор, где TOKE (нативный токен Tokemak), используется для направления ликвидности. TOKE можно рассматривать как токенизированную ликвидность.

TOKE - это собственный токен сети, который зарабатывается в результате участия в протоколе. Он используется для управления ликвидностью и управления протоколом. Держатели TOKE будут составлять Tokemak DAO, который будет контролировать активы протокола Tokemak а так же расширять разрешенный белый список активов, рынков и реакторов проектов.

TOKE используеться в качестве реварда для поставщиков ликвидности(LP) и директоров ликвидности(DP). Поставщики ликвидности депонируют активы, которые будут использоваться в качестве ликвидности, а директора ликвидности используют TOKE для направления этих активов на различные децентрализованные биржи.

Разбивка ролей в Tokemak:

Поставщики ликвидности (LP) депонируют активы в реактор. LP будут получать доход на свои депозиты в виде TOKE. Затем эти активы будут размещены в качестве ликвидности на различных биржах с различными парами, что снизит риск непостоянных потерь.

Поставщики ликвидности, получают переменный APR, основанный на недостатке или избытке активов в данном реакторе. Этот недостаток или избыток зависит от баланса предоставленной ликвидности по сравнению с количеством TOKE, стейкнутых на тот же реактор.

Директора по ликвидности (LD) направляют активы LP и Genesis Pool на различные биржи. Они вкладывают свои TOKE в реактор для получения права голоса что бы направить ликвидность на выбранную ими биржу. Право голоса в данном реакторе прямо пропорционально количеству TOKE.

Так же Директора ликвидности, получают переменное вознаграждение в TOKE, соответствующее тем же правилам, которые были описаны ранее.

Cycle

Tokemak работает на циклической основе, и "Цикл" первоначально будет установлен на одну неделю (позже DAO может проголосовать за его изменение). В середине цикла активы могут быть размещены, а голоса LD могут быть изменены. Активы в реакторе включаються в работу, только когда начинается новый Цикл. LD также могут запросить вывод своих активов в середине Цикла и смогут вывести их только во время завершения Цикла.

Вы всегда можете четко видеть, в каком цикле вы находитесь, в верхней левой части дашборда:

Tokemak работает по циклу по своему замыслу. Это позволяет снизить затраты на газ как для пользователей, так и для протокола, но, что более важно, механика управления IL становится более эффективной. Более подробно как работают циклы описанны в конце статьи

t(Активы)

Когда LP стейкает активы в реактор, он получает соответствующее количество t(Активов), которое отражает его долю в пуле реактора. Затем т(Активы) сжигаются когда пользователь забирает свои активы. Концептуально это похоже на c(Активы) Compound или a(Активы) Aave.

Пример: Поставщики ликвидности вносят токен ABC в соответствующий токен-реактор и получают токен tABC, всегда выкупаемый 1:1 за базовый актив. Так же tAssets можно передавать, однако тот, кто владеет токенами tABC, может претендовать на базовые депонированные активы, а также получать вознаграждение за эти депонированные активы.

Когда вы пополняете счет в любом из пяти пулов, вы получите эквивалентное количество токенов tABC:

ETH Genesis Pool: Вы получите равное количество tETH

USDC Genesis Pool: Вы получите равное количество tUSDC.

TOKE Single Asset Staking: Вы получите равное количество tTOKE

TOKE/ETH Sushi LP: Вы получите равное количество tSLP

TOKE ETH Uni V2 LP: Вы получите равное количество tLP

Genesis Pools

Пулы Genesis являются основными хранилищами общих активов, необходимых для создания пар ликвидности.

Балансировка реактора

В своей простейшей форме пользователи играют в игру по уравновешиванию реакторов. Реакторы стимулируют "баланс" между стоимостью депонированных активов и стоимостью TOKE посредством переменной APY.

Если в данном реакторе вложено более количество активов(LP), а количество TOKE (LD), меньше то, APY будет увеличен на стороне LD реактора, побуждая LD ставить больше TOKE. Та же логика действует и в обратном направлении - если в реакторе поставлено больше TOKE, а депонированых активов меньше, то сторона LP реактора получает повышенный APY, чтобы стимулировать дальнейшее депонирование активов.

Сила голоса TOKE если в реакторе имеется большое количество активов, но небольшое количество TOKE, направляющих эти активы, то эти TOKE обладают большей силой управления ликвидностью. В этом смысле, более высокий APR призван компенсировать немного больший "риск", принимаемый из-за меньшего количества ликвидности со стороны LD. Обратная ситуация также верна: избыточное обеспечение приведет к снижению APR.

Как только LD размещает свой TOKE, пользователь может голосовать несколькими способами:

Голосование на уровне токена: Если LD хочет направить ликвидность конкретного актива, но не имеет предпочтений относительно того, куда эта ликвидность пойдет, он может просто сделать ставку на токен-реактор соответствующего актива.

Голосование на уровне биржи: Голосование TOKE позволяет LD контролировать ликвидность вплоть до биржи/реактора, на который она направляется. В этом случае ЛД распределяет голоса на токен-реактор, открывает расширенное меню интерфейса и голосует за ликвидность на конкретной бирже.

Обобщенное голосование: LD могут выбрать распределение своих голосов по всему протоколу (всем реакторам) и получить пропорциональный APR.

Помните: Токемак работает по недельным циклам. Когда LD фиксирует голоса для направления ликвидности, эти направленные изменения вступают в силу только в начале следующего Цикла. LD могут перераспределять свои голоса вплоть до фазы ребалансировки.

Как это работает

Директора ликвидности(LD) стейкает TOKE, что дает им право голоса для направления активов реактора. Провайдер ликвидности(LP) депонирует свои активы реактор далее активы поступают в Genesis Pools. Далее из Genesis Pool, после того как Директора Ликвидности проголосуют, активы например ETH и USDC поступают в ликвидность на бирже или другой протокол (например, на Balancer).

Обе стороны (Провайдер ликвидности(LP) и Директор ликвидности(LD)) токен-реактора зарабатывают переменный % APR, получаемый в виде токенов TOKE. Переменный APR основан на относительном избытке или дефиците депонированных активов и TOKE в определенном реакторе.

Депонированная ликвидность, так же как и сила голоса TOKE, вступает в силу на еженедельном "Цикле".

Tokemak DAO

Примеры потенциальных действий DAO включают: контроль комиссионных сборов протокола, увеличение или уменьшение продолжительности Циклов, добавление новых токенов-реакторов, изменение мер безопасности протокола.

TOKE Rewards/Cycles Reminder

Принцип работы циклов и право на получение вознаграждений

• Если вы пополните счет в середине Цикла, вы начнете зарабатывать TOKE в начале следующего Цикла.
• Когда вы захотите анстейкнуть средства, вы должны сначала "запросить" снятие, и тогда активы будут полностью доступны для снятия в начале следующего Цикла.
• Вознаграждения TOKE можно получить только еженедельно. В текущем случае это означает, что в начале Цикла 8 (перенос с Цикла 7) вы сможете получить TOKE.

В приведенном выше примере пользователь вошел в программу в течение цикла 3, заработал вознаграждения в цикле 4 и теперь может увидеть эти заработанные вознаграждения в начале цикла 5. В начале 7-го цикла эти награды станут доступны для получения.