Лучше уж хранить в чулке? Белорусские банки перестают быть полноценными финансовыми посредниками

Ольга ТОМАШЕВСКАЯ, экономический обозреватель

Проблемы в банковской системе стали еще одним последствием войны для Беларуси. Доверие к банкам стало падать, и в марте произошел новый массовый отток вкладов.

По мнению экспертов, это создает серьезные риски как для банковской системы, так и для экономики в целом.

Система столкнулась с самым большим оттоком вкладов с сентября 2020 года

Экономист Вадим Иосуб обратил внимание на проблему на своей странице в фейсбуке: «Что обращает на себя внимание в свежей статистике ШДМ (широкой денежной массы. — Ред.) за март, так это снижение срочных депозитов физлиц в иностранной валюте на 270,7 млн долларов, или на 6,8%».

Аналитик отметил, что это максимальное снижение за месяц с сентября 2020 года. Тогда доверие к банковской системе было подорвано витком насилия в отношении протестовавших после президентских выборов. И вкладчики забрали со срочных валютных вкладов 303,1 млн долларов за месяц.

Иосуб подчеркнул, что в процентном выражении мартовский отток срочных депозитов превосходит снижение сентября 2020 года, которое составило 5,9%, и уступает лишь августу 2020 года, когда вкладчики забрали со счетов 416,2 млн долларов, что составляло 7,5% от общего объема таких депозитов.

Если же учесть еще и переводные депозиты, то цифра гораздо внушительнее. Общее сокращение объемов валютных депозитов физлиц в марте 2022 года превысило 600 млн долларов.

Следует отметить, что массовые выносы вкладов наблюдались и в 2021 году, на фоне введения западных санкций в отношении Беларуси. В итоге, по мнению эксперта BEROC Дмитрия Крука, банковские депозиты достигли минимума: «Объем валютных депозитов физлиц (как срочных, так и переводных) в банках снизился до примерно 4,5 млрд и рублевых — до порядка 2,7 млрд в долларовом эквиваленте. Мы можем говорить о том, что дно уже практически достигнуто. Сложно представить, что сумма валютных вкладов может упасть ниже 4 млрд долларов».

Портрет белорусских вкладчиков: бабушки, чиновники, игроки в рулетку

Крук считает, что сейчас продолжают хранить деньги в банках три примерно равные по численности категории клиентов. Эксперт подчеркнул, что его оценки являются интуитивными, основанными лишь на небольшом массиве доступных данных.

Первая категория — это люди пожилого возраста, они держат в банках небольшие суммы. Размер их вклада чаще всего варьируется в диапазоне одной-трех тысяч долларов. Этот тип клиентов не следит за финансовыми новостями и почти не реагирует на рыночные сигналы.

Вторая категория — крупный бизнес и чиновники. «Думаю, такие люди понимают, что им лучше не выводить свои средства из белорусских банков. Вывод денег может стать причиной ненужного интереса к ним. Бизнес, который работает в Беларуси, понимает вещи, которые не обязательно произносить вслух. Достаточно послать сигнал. Например, в последнее время у нас регулярно арестовывают за те или иные шаги крупных бизнесменов (интернет-магазин 21vek.by, БелВЭБ, «Приорбанк»), и это в числе прочего сигнал для остального бизнеса о том, чего делать не стоит», — объяснил Крук. Поэтому можно предположить, что депозиты такого рода клиентов в обозримом будущем вряд ли уменьшатся.

Еще одна категория белорусов, которые продолжают держать деньги во вкладах, — это люди, которые более-менее чувствительны к новостям и оценке рисков, но при этом склонны надеяться на лучшее и на свою удачу. «Не все такие люди смогли забрать деньги, когда началась паника. А когда все более-менее устаканилось и произошло повышение ставок, многие из них, похоже, склонились к тому, чтобы оставить вклады в банках. Таких вкладчиков сотрудники Нацбанка любили между собой называть игроками в рулетку», — рассказал Крук.

Все три категории вместе взятые составляют небольшую долю от общего числа потенциальных вкладчиков в Беларуси. Сегодня, по мнению эксперта, общий объем вкладов физлиц составляет в лучшем случае лишь половину от возможного: если тренд динамики депозитов 2018–2019 годов экстраполировать на нынешнее время, вклады составляли бы 15 млрд долларов в эквиваленте, из них 10-11 млрд были бы валютными.

Снижению объема депозитов способствовала целая цепь факторов — пандемия, политический кризис в Беларуси и война в Украине. «По сравнению с тем, где банки могли бы быть с точки зрения величины депозитов физлиц, они уже находятся вблизи дна, и места, куда еще падать, не так уж и много», — считает Крук.

«Если Вася кредит не отдаст, денег не будет даже на горизонте»

Вынос вкладов в августе 2020 года стал одной из основных экономических тем того периода и представлялся тогда наиболее серьезной угрозой для экономики. Сегодня, по крайней мере в медийном пространстве, отношение к сокращению объема банковских депозитов гораздо более сдержанное, хотя нынешний отток сравним по масштабам.

Во многом это связано с тем, что в последнее время клиенты отзывали в основном валютные вклады, что мало отразилось на таких важных транзакциях, как платежи между внутренними контрагентами и выплаты зарплат.

«Это не означает, что проблем с рублевой ликвидностью не было. Они были, но не в таком масштабе, чтобы это стало неразрешимой проблемой. Действия Минфина и Нацбанка позволили относительно быстро стабилизировать ситуацию. К проблемам с ликвидностью в иностранной валюте уже в какой-то степени адаптировались», — считает Крук.

К тому же, по его словам, банки от безвыходности в нарушение контрактов растягивали во времени процесс выноса вкладов. «Они не выдавали деньги клиентам по требованию, а предлагали записаться в очередь на несколько недель или даже месяцев вперед. Это в какой-то мере сгладило масштаб проблем. Но банки все равно нельзя назвать устойчивыми», — отметил собеседник.

Устойчивость банков подкашивает хроническая слабость состояния ликвидности в иностранной валюте, которая наблюдается еще с начала пандемии. А там, где тонко, может в конечном итоге порваться.

Еще большей проблемой видится плохое качество активов, которое продолжает ухудшаться после начала войны и введения новых санкций. И это может перевести проблему на качественно новый уровень.

Корень проблемы с ликвидностью в том, что сроки по кредитам дольше, чем по депозитам, и банкам, столкнувшись с кассовыми разрывами, становится сложнее своевременно исполнять обязательства перед клиентами. А в случае если должники по кредитам не смогут исполнять свои обязательства, банки рискуют стать вовсе неплатежеспособными.

«Сейчас банк говорит: если Петя хочет забрать депозит, то надо подождать до послезавтра, когда Вася отдаст кредит. Это иллюстрация проблемы с ликвидностью. Но если Вася кредит не отдаст — и это уже проблема качества активов — денег даже на горизонте не будет», — проиллюстрировал ситуацию Крук.

В целом, по его мнению, банковская система Беларуси перестает исполнять свои функции: «Банки сжимаются в размерах, их возможности кредитовать продолжают снижаться».

«Если этот тренд довести до абсурда, то можно представить себе экономику без финансовых посредников. Гипотетически это возможно, хотя в реальности последнюю тысячу лет такого не было. Наоборот, механизмы и глубина финансового посредничества постоянно расширяются и совершенствуются, способствуя развитию экономик. А мы, и так будучи отсталыми в этом плане, еще и начали уверенно двигаться в обратном направлении», — считает Крук.