Лизинг в России – 2024

23-й ежегодный форум «Лизинг в России-2024» - старейшее отраслевое офлайн мероприятие, организованное рейтинговым агентством «Эксперт РА» и компанией «Эксперт Бизнес-решения» при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации (ОЛА). В этом году на форуме собралось более 300 гостей, больше половины присутствующих – генеральные директора и заместители гендиректоров из крупнейших компаний-лизингодателей. В качестве стратегического партнера лизингового форума выступил Совкомбанк. Партнерами стали компании «РЕСО-Лизинг», РЕГИОН Лизинг, Газпромбанк Лизинг и РСХБ. Специальный партнер, как обычно, – Благотворительный фонд «Онкологика», на счет которого перечисляются 10% доходов от продажи билетов на наши конференции. 

Форум открыл приветственным словом генеральный директор компании «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов, представивший партнеров мероприятия. В роли модератора Пленарной дискуссии «Лизинг-2024: в тисках ключевой ставки» выступил первый заместитель генерального директора – директор по рейтинговой деятельности «Эксперт РА» Александр Сараев. 

Задал тон пленарной дискуссии «Лизинг-2024: в тисках ключевой ставки»  управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслан Коршунов. Он представил исследование агентства «Рынок лизинга по итогам 9м2024: точка излома» с новыми цифрами, характеризующими динамику лизингового рынка на текущий момент. Так, по данным обзора, он вырос только номинально (+6%) за счет двух крупнейших сделок с недвижимостью и железнодорожным транспортом, прошедших в 3 кв. 2024. «Высокие процентные ставки и продолжающееся удорожание предметов лизинга на фоне роста неопределенности в экономике ограничивают деловую активность бизнеса», - подчеркнул Коршунов. Объем нового бизнеса розничных сегментов за 9 мес. 2024 г. показал отрицательную динамику (-4%), при этом в корпоративном сегменте наблюдался рост (+53%) за счет упомянутых сделок ГТЛК и «Сбербанк Лизинга». Рост по портфелю (+26%) аналитик назвал «нездоровым» и предложил ориентироваться по показатель ЧИЛ, который увеличился всего на 4%. «Рынок продолжает концентрироваться (до 80% нового бизнеса, приходящихся на 10 крупнейших игроков, против 77% годом ранее). Качество активов ухудшается. Но запас прочности отрасли все еще остается комфортным.

«Высокие процентные ставки и продолжающееся удорожание предметов лизинга на фоне роста неопределенности в экономике ограничивают деловую активность бизнеса», - Руслан Коршунов, «Эксперт РА».

Ключевыми вызовами будущего года лизинговые компании считают: удорожание фондирования (30%), снижение спроса (16%), ухудшение платежеспособности (15%), рост цен (15%). Мы ожидаем, что по итогам года снижение на рынке лизинга составит около 8%, а в 2025 г. – около 20%», - заключил Коршунов. 

Председатель совета директоров компании «Совкомбанк Лизинг» Артем Языков главным вызовом следующего года назвал поиск финансирования. «Скорее всего, 20 декабря мы увидим рост ключевой ставки. Кроме того, в 2025 году в банковском секторе будут введены дополнительные нормативы для крупнейших заемщиков, а мы знаем, что фондирование лизинговой отрасли на 50% осуществляется за счет банков. Поэтому внутри банковских групп направления бизнеса будут бороться между собой за деньги, за ROE и т.д.», - сказал он.

Кроме того, он уделил внимание проблеме роста рисков, связанной с увеличением количества изъятий техники: склад такой техники каждый месяц съедает деньги, а прирост его стоимости не перекрывает растущую стоимость вложений. При этом, отметил Языков, позитивным для лизингодателей фактором может стать увеличение утилизационного сбора в 2025 году. «Работа со стоком становится важнейшим направлением. Нужно искать «окна», когда можно продать максимально большой объем стока по максимальной цене», - подчеркнул он. 

Заместитель генерального директора ГТЛК Владимир Добровольский поднял тему развития корпоративного сегмента лизинга за счет новых перспективных ниш. Он рассказал о сделках в сфере лизинга беспилотников и космических спутников, отметив, что данные направления будут развиваться в ближайшем будущем «гигантскими темпами», в частности, рынок лизинга спутников может составить 108 млрд руб. уже в следующем году. Кроме того, спикер посвятил время рассказу о крупнейшей сделке 2024 года, связанной со строительством высокоскоростной магистрали (ВСМ) Москва — Санкт-Петербург и запуска железнодорожного движения по ней. «Проект был сложный. Нужно было совместить интересы банка, производителя, концессионера и эксплуатанта. Мы выступаем здесь не только как лизингодатель, но и как технический консультант. Уже началось строительство завода, где будут производиться поезда. И надеемся, что в 2028 году поезда пойдут, и мы будем доезжать в Питер за 2 ч 15 мин.», - сказал Добровольский. При этом спикер назвал 2025 год «не годом роста, а годом выживания» для лизингового рынка. Основные проблемы, с которыми столкнутся лизинговые компании в будущем году – это вопрос спредов (в банках фактически запретительные ставки), вопрос реструктуризаций (не все клиенты в состоянии потянуть лизинг в текущей ситуации) и вопрос падения стоимости техники (в следующем году она будет стоить дешевле, чем это было в 2024 -м). 

Вице-президент Банка ГПБ (АО), генеральный директор Газпромбанк Лизинга Вячеслав Спиров подробно рассказал о сегменте автолизинга. По его словам, в настоящий момент важнейшей проблемой является реализация стока новых и б/у автомобилей. Согласно исследованию компании, сейчас объем стока новых легковых машин составляет 33 тыс. единиц в целом по рынку, новых грузовиков – 19 тыс. единиц. Б/у сток лизинга составляет всего около 35 тыс. единиц различной автотехники. Это больше, чем наблюдалось в прошлом году. «Мы видим, что роль лизинговых компаний на вторичном рынке меняется. Фактически необходимо брать на себя дилерские функции. Но для этого необходимы ресурсы. Роль направления вторичных продаж должна быть пересмотрена. Подход к инвестициям в направление должен быть сопоставим или даже превышать тот, что применяется дилерами. Реализация стоков – это вопрос стратегический, управление ею – один из главных трендов следующего года», - заявил Спиров. Кроме того, подчеркнул он, серьезной проблемой рынка является распространение практики предоставления лизинга под 0%. «Мы считаем, что не должно быть нулевых авансов. Должен быть либо аванс, либо твердый контракт, который покрывает не менее 2/3 стоимости лизинга, либо наличие таких активов, которые смогут покрыть расходы», - указал спикер. 

«Реализация стоков – это вопрос стратегический, управление ею – один из главных трендов следующего года», - Вячеслав Спиров, Банк ГПБ (АО), Газпромбанк Лизинг.

Затем модератор дал слово Алексею Киркорову, первому вице-президенту ОЛА и заместителю генерального директора по финансовым вопросам компании Нацпромлизинг. Он призвал участников форума «готовиться буквально ко всему», просчитать все возможные стресс-сценарии, включая «что будет при ставке 30%». «Необходим запас капитала. Кроме того, все будет решать скорость реакции на изменения: нужно иметь возможность быстро реагировать вплоть до полной перестройки бизнес-модели. Нам нужно быть готовым к любым трансформациям рынка. Поэтому необходимо вкладываться в кадры, которые будут в состоянии это делать», – констатировал Киркоров.

Кроме того, глава ОЛА подробно рассказал об инициативах ассоциации, связанных с наиболее насущными проблемами лизингового рынка. «На уровне ОЛА мы концентрируемся на инфраструктурных вещах. И здесь компаниям удается очень хорошо кооперироваться. К нам стекаются различные запросы, есть профильные комитеты, которые их обрабатывают. В итоге рождаются предложения по изменению законодательства и регулирования», - пояснил он. Киркоров рассказал о шести основных темах, которые сейчас глубоко прорабатываются в ОЛА. Это антифрод и создание совместной Объединенным кредитным бюро платформы по обмену информацией о клиентах; регистрация транспортных средств в ГИБДД через ЭДО; методическая работа с бюро кредитных историй и Банком России; сотрудничество с Федеральной Службой судебных приставов; систематизация отчетности и создание реестра региональных мер поддержки ЛК. 

Первый заместитель генерального директора компании Европлан Илья Ноготков посвятил свое выступление изменениям в профилях клиентов, которые происходят в связи с трансформацией экономической ситуации в стране. «Кто сейчас готов брать лизинг по таким ставкам? Да, есть клиенты, которые все равно его берут, потому что гипотетически есть еще более страшный «турецкий» сценарий. Спрос есть, хотя он и падает. Сейчас клиент – это тот, кто нашел способ переложить растущие расходы на своего конечного клиента. Но это по-прежнему МСБ, микробизнес», - сказал он. По словам Ноготкова, в текущий момент задача всего лизингового рынка – отказаться от демпинга, не заниматься ценовой конкуренцией, а приложить усилия для развития маркетинга и самого лизингового продукта, проникновение которого все еще гораздо ниже, чем в других странах. Помимо этого, спикер рассказал об опыте Европлана на IPO, определив его, как интересный и удачный. «В целом мы давно исповедуем историю открытости и прозрачности. Призываю всех коллег, которые думают об IPO, ничего не бояться и двигаться в этом направлении», - заключил он. 

Рустам Назаров, генеральный директор РЕСО-Лизинг, говорил о важности пересмотра систем управления рисками на рынке. Это связано с увеличением количества неплатежеспособных клиентов, прибегающих к фроду с целью получения техники бесплатно. Участились случаи, когда приходят клиенты и просят дать им лизинг без аванса на 5-7 месяцев, утверждая, что конкурирующие ЛК массово предлагали им такое условие. Менеджеры идут у них на поводу, заключают договор, технику увозят и эксплуатируют, но оплаты ЛК не получает. В итоге все заканчивается обычным изъятием предмета лизинга и увеличением единиц в б/у стоке. Клиент же ничем не рискует. «Мы сами создали этот сегмент. Не нужно его поддерживать. Такие сделки никому не нужны, они противоречат здравому смыслу. Я бы предложил в первом полугодии 2025 года сосредоточиться на том, чтобы выстроить работу по реализации изъятой техники. Новый бизнес в первом полугодии 2025 года – ваш враг. Хватит затаривать склады, не нужно гнаться за клиентами», - призвал Назаров. По его словам, реальными драйверами лизинга будут клиенты, которые занимаются перепродажами техники и те, которые работают в зоне военных действий. Придется пересмотреть риск-политики в интересах здоровья отрасли, подчеркнул он.

«Новый бизнес в первом полугодии 2025 года – ваш враг. Хватит затаривать склады, не нужно гнаться за клиентами», - Рустам Назаров, РЕСО-Лизинг.

Помимо этого, спикер уделил внимание теме рефинансирования на фондовом рынке. «Клиент должен быть уверен, что при любой ситуации, складывающейся в банках, он будет платить по фиксированной ставке весь срок. И только обеспечивая такие условия для клиента можно сейчас выходить на облигационный рынок. У нас еще не было крупных корпоративных дефолтов в лизинге. Мы должны не допустить этого, так как это может привести к закрытию финансирования лизинга вообще», - резюмировал Рустам Назаров. 

Директор подразделения «Инфраструктурные облигации» ДОМ.РФ Александр Аксаков назвал главным трендом 2025 года изменение ключевой ставки и умение работать при любом уровне процентных ставок на рынке. Он уделил много внимания вопросу государственной поддержки лизинговой отрасли. Так, рассказал Аксаков, реализован механизм инфраструктурных облигаций с гарантией ДОМ.РФ для строительства или реконструкции объектов в рамках нацпроекта «Инфраструктура для жизни». Инфраструктурными объектами считаются инженерные сети, дороги, социальные учреждения и т.д. «Это облигации для широкого круга инвесторов с рейтингом ААА. Ставка субсидируется государством. Текущий лимит составляет 200 млрд руб., есть планы по его увеличению до 300 млрд руб. Сейчас совместно с Минпромторгом мы разрабатываем аналогичную программу для лизинга коммунальной техники для того же проекта. Законопроект скоро будет внесет в правительство. Мы будем предлагать ставку в 5-6% годовых. Есть такие же планы по малым очистным сооружениям, по свету и т.д.», - отметил спикер. 

Генеральный директор компании РЕГИОН Лизинг Рустем Мухамедов поддержал инициативы Минпромторга и ДОМ.РФ в части инфраструктурного строительства и сделал вывод, что эти планы внушают оптимизм для сегмента лизинга строительной техники. На текущий момент, сказал он, ситуация на этом рынке сложная: он напрямую зависит от состояния строительного сектора, который переживает не лучшие времена в связи со значительным сокращением рынка ипотеки (как с отменой большинства льготных ипотечных программ, так и с запретительными ставками по рыночной ипотеке). «Год будет тяжелым. Будет мало крупных стратегических строек. Большинство девелоперов будет думать о реструктуризации своих бизнесов, соответственно, придется реструктуризировать и их лизинг. И изъятие здесь – не вариант. Не нужно растить стоки. Реструктуризация для нас будет более актуальной стратегией. Мы никогда не ставили во главе угла новый бизнес, важнее эффективность», - подчеркнул Мухамедов. По его словам, компания вкладывает большую часть своих ресурсов в команду, которая может быстро реагировать и адаптироваться в текущей ситуации неопределенности. 

В конце панельной сессии прошло голосование, где нужно было отдать свой голос за один из вариантов, характеризующих «погоду» на лизинговом рынке. За «Бурю неопределенности» проголосовал 61% присутствующих в зале, за «Легкий бриз» – 19,01%, за «Ураган проблем» – 16,53%. 

После перерыва деловая программа форума продолжилась еще двумя секциями: «Рост под вопросом?» и кейс-секцией «Технологии финансирования и роста».

Благодарим за внимание, ждем вас на наших следующих мероприятиях!

#конференция