Ликвидность Курсовая Работа
Ликвидность Курсовая Работа
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!
Проблема
ликвидности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она
решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в
широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле.
Положительная
разница между стоимостью ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочной
задолженности должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для
продолжения бесперебойной деятельности, т. е. для обеспечения одного цикла
кругооборота средств. Формирование выручки от продаж в конце цикла
сопровождается формированием новых оборотных активов в форме запасов
дебиторской задолженности и денежных средств.
Проблема объективной
оценки ликвидности организации и оценки степени вероятности наступления
возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности не нова. Решение этой
проблемы в различные годы занимались как зарубежные, так и отечественные
экономисты– С.Б. Барнгольц, В.Ф. Палия, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В.
Негашева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Р.С. Сайфуллина, Э.А. Уткина и др.
Актуальность темы
курсовой работы обусловлена тем фактом, что проведение анализа ликвидности является
необходимым условием эффективной работы организаций различных форм
собственности.
Целью
выполнения данной работы является проведение анализа ликвидности конкретного
предприятия и определение путей ее укрепления. Для достижения данной цели необходимо
решить следующие задачи:
- изучить
теоретические основы анализа ликвидности;
- провести
анализ ликвидности в условиях конкретного предприятия;
- разработать
мероприятия по повышению ликвидности предприятия.
Объектом исследования
является общество с ограниченной ответственностью «НиК». В соответствии с
уставом ООО «НиК» осуществляет крупнооптовую и мелкооптовую торговлю продуктами
питания. Предметом исследования является ликвидность ООО «НиК», а также экономические
отношения, связанные с наличием, состоянием и движением текущих активов и
текущих обязательств данного предприятия.
В качестве
нормативно-правовой базы использовались законы РФ, Указы Президента РФ,
Постановления Правительства РФ и Министерства финансов РФ, нормативные
документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки
структуры бухгалтерских балансов.
Информационной аналитической базой исследования является
годовая финансовая бухгалтерская отчетность ООО «НиК» за 2005-2007 г.г.
Одним из важнейших
критериев финансового состояния организации является ее платежеспособность. В
теории и практике применения финансового анализа различают долгосрочную и
текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность
организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.
Способность организации
рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей
платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной,
когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя
оборотные активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью
дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не рассматриваются в качестве
источников погашения текущих обязательств организации в силу, во-первых, своей
особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых,
затруднительности их срочной реализации (если речь не идет о таких объектах
основных средств, как легковой транспорт, предметы дизайна офиса и некоторых
других объектах, которые имеют высокую привлекательность для потребителя).
На текущую
платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность
ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или
использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных
активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности.
На рис. 1.1 показана
взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью
баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи
равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и
второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно,
ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и
ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания
платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и
постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
Имидж предприятия и его инвестиционная
привлекательность
Рис. 1.1. Взаимосвязь
между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия
Под ликвидностью
какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные
средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного
периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем
короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. [1]
Неплатежеспособность
является результатом тяжелого финансового состояния, при котором предприятие
проходит путь от временных финансовых затруднений до устойчивой
неплатежеспособности. Устойчивая неспособность удовлетворить требования
кредитов ров рассматривается в российском механизме банкротства как условие
признания предприятия несостоятельным. Улучшение платежеспособности предприятия
неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которое нацелено
на минимизацию финансовых обязательств. [2]
Понятие
платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От
степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время
ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.
Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь
неблагоприятные возможности в будущем.
Основной целью анализа ликвижности
предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих
объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Основными задачами анализа
ликвидности являются:
1. Своевременная и объективная
диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек»
и изучение причин их образования;
2. Поиск резервов улучшения финансового
состояния предприятия, его ликвидности;
3. Разработка конкретных рекомендаций,
направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового состояния предприятия;
4. Прогнозирование возможных финансовых
результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных
вариантах использования ресурсов. [3]
Пользователей информации
может интересовать как текущая ликвидность предприятия, так и его проекция на
ближайшую или более отдаленную перспективу. Целью внутреннего анализа
ликвидности предприятия является обеспечение планомерного поступления денежных
средств и достижение оптимального соотношения собственных и заемных средств. Внешний
анализ проводится инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Его цель –
установить возможность выгодно вложить средства без риска их потери.
Главными вопросами,
которые должны быть выяснены при анализе ликвидности, являются следующие:
качественный состав текущих активов и пассивов; учетная политика оценки статей
активов и ее соответствие скорости оборота текущих пассивов; основные источники
притока денежных средств на предприятии и основные направления их расходования;
способность стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.
Источниками информации
для анализа является бухгалтерская отчетность, данные первичного,
аналитического и синтетического учета.
Основным
информационным источником для анализа ликвидности является бухгалтерский
баланс. Внешне он представляет собой таблицу двухсторонней формы, в левой
стороне которой представлены хозяйственные средства (актив), а в правой –
источники их формирования (пассив).
Средства
в активе баланса сгруппированы в порядке ускорения оборота или повышения уровня
ликвидности – от основных средств к материальным запасам и денежным средствам.
Поэтому первым разделом актива баланса выступают так называемые внеоборотные активы,
а вторым – оборотные.
Вне зависимости от
организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования
имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. В целом
информация о величине собственных источников представлена в III разделе пассива баланса. [4]
Данные о составе и
динамике заемных средств отражаются в IV и V разделах пассива. К ним относятся:
- краткосрочные кредиты банков - ссуды
банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок до
одного года;
- долгосрочные кредиты банков - ссуды
банков, полученные на срок более одного года;
- краткосрочные займы - ссуды
заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом,
полученные на срок не более одного года;
- долгосрочные займы - ссуды
заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного года;
- кредиторская задолженность
предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между
временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его
фактической оплаты;
- задолженность по расчетам с бюджетом,
возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
- долговые обязательства предприятия перед
своими работниками по оплате их труда;
- задолженность органам социального
страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем
возникновения обязательства и датой платежа;
- задолженность предприятия прочим
хозяйственным контрагентам. [5]
Построение
баланса дает возможность создать отчетливое представление об объеме, структуре
и состоянии средств предприятия, об обеспеченности их собственными и
привлеченными источниками их покрытия, а также о финансовых результатах и их
использовании.
Экономисты
отмечают также недостаточное соответствие содержания информационной базы как
целям и задачам финансового анализа, так и требованиям международных
стандартов. Одной из сложных проблем оптимизации содержания информационной базы
является приведение в соответствие с международными и отечественными стандартами
бухгалтерского учета, отчетности, законодательной базы. Министерство финансов
почти ежегодно вносит изменения в различные формы отчетности, что, в конечном
счете, позволяет существенно улучшить качественное содержание аналитических
показателей. Однако частые изменения в бухгалтерской и налоговой отчетности
приводят к неоднородности содержания многих данных, а значит, и к
несопоставимости ряда показателей в динамике.
Еще
одной проблемой информационной базы является оценка ее показателей с учетом
инфляции. В отечественной бухгалтерской отчетности не выдерживается в полной
мере принцип достоверности информации в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности. В них, в частности, предусматривается обязательная
корректировка данных отчетности за 3 года, если в экономике государства
наблюдается гиперинфляция. [6]
В
последние годы в экономике России, по оценкам Правительства РФ, инфляция
отражает рост цен в среднем на 12-15 %, что не является гиперинфляцией. Так как
официальной методики оценки статей баланса по рыночной стоимости в российской
экономике нет, то отечественные предприятия составляют балансы в большинстве
случаев в текущей оценке, что снижает качество отчетности, так как:
1.
недостаточно объективно оценивается ликвидность предприятия;
2.
не представляется возможным составлять объективный прогноз развития бизнеса, а
также принимать оптимальные управленческие решения.
Таким
образом, при анализе ликвидности необходимо проведение мероприятий по
обеспечению достоверности и качества информационной базы. [7]
По итогам вышесказанного
можно сделать вывод, что основным источником информации для анализа и оценки
ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1), актив
которого строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой
зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного
оборота в денежную форму, а статьи пассива группируются по степени срочности погашения
обязательств.
Для оценки ликвидности
могут быть использованы следующие направления (рис. 1.2):
- структурный анализ
изменений актива и пассива баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;
- расчет финансовых
коэффициентов ликвидности;
- анализ движения
денежных средств за отчетный период. [8]
Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности
и ликвидности
Рис. 1.2 Направления
проведения оценки ликвидности предприятия
Анализ ликвидности
баланса на основе абсолютных показателей заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени
ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия
разделяются на следующие группы:
А-1 - Наиболее ликвидные
активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные
финансовые вложения.
А-2 - Быстро реализуемые
активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность
сроком погашения в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы текущих активов
зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских
документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на
продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм
расчетов и других факторов.
А-3 - Медленно
реализуемые активы – производственные запасы и незавершенное производство, так
как понадобится большой срок для превращения их в готовую продукцию, а затем в
денежную наличность.
А-4 - Трудно реализуемые
активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые
вложения, незавершенное строительство.
Пассивы баланса группируются
по степени срочности их оплаты:
П-1 - Наиболее срочные
обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка,
сроки возврата которых наступили.
П-2 - Среднесрочные
обязательства - краткосрочные кредиты банка и заемные средства.
П-3 - Долгосрочные
обязательства - долгосрочные кредиты и займы.
П-4 – Собственный
(акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. [9]
Для определения
ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и
пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
А-1 > П-1; А-2 >
П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4
Выполнение первых трех
неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому
практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по
активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий"
характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости -
наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или
несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной.
Расчет и анализ
коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих
обязательств ликвидными средствами (табл. 1.).
Финансовые коэффициенты,
применяемые для оценки ликвидности
Показатель общей платежеспособности
(Копл)
Рассчитывается для оценки общей
платежеспособности. В общем случае нормальными считаются значения этого
показателя, находящиеся в пределах 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
(Кал)
Показывает, какую часть
краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Значение коэффициента признается достаточным 0.2 – 0.25. Если предприятие в
текущий момент может на 20 – 25 % погасить все свои долги, то его
платежеспособность считается нормальной.
Коэффициент промежуточной ликвидности
(Кпл)
Коэффициент промежуточной
ликвидности К пп (промежуточный коэффициент покрытия) определяется
как отношение ликвидных средств первых двух групп (денежных средств, ценных
бумаг и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.
Нормативное ограничение составляет от 0.7 до 1.
Коэффициент ликвидности запасов
(Клз)
Коэффициент показывает, какая
часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет материальных
запасов предприятия
Коэффициент
текущей ликвидности К по (коэффициент покрытия долгов)
К по = (ДС + КФВ
+ДЗдс+ДЗкс+З): КО
Коэффициент представляет собой
отношение всех текущих активов, включая запасы и незавершенное производство,
к общей сумме краткосрочных обязательств. В общем случае нормальными
считаются значения показателя, находящиеся в пределах 2.
Особенностью
перечисленных показателей ликвидности является наличие установленных границ их
изменения, поэтому сравнивая их плановые или фактические значения, полученные
расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее
регулирование платежеспособности предприятия. Однако необходимо отметить,
присущие данным показателям недостатки: [10]
- формулы расчета используемых
коэффициентов и рекомендуемые границы изменения этих показателей не являются
бесспорными;
- учетная политика — по методу отгрузки
или по методу оплаты — оказывает существенное влияние на величину этих
показателей;
- данные показатели не увязываются с
очень важным для предприятия показателем - добавленной стоимостью;
- расчет показателей на начало и конец
отчетного периода и выявление их отклонений от нормативных значений еще не
раскрывает механизма достижения самих нормативных значений;
- оценка платежеспособности предприятия
только на начало и только на конец отчетного периода не дает представления о
работе предприятия за весь отчетный период.
По итогам вышесказанного
можно сделать вывод, что целью внутреннего анализа ликвидности предприятия является обеспечение планомерного
поступления денежных средств и достижение оптимального соотношения собственных
и заемных средств, целью внешнего - установление выгодности вложения средств в
данное предприятие. Задачами анализа являются выявление резервов и устранение
недостатков финансово – хозяйственной деятельности. Детальная характеристика
уровня ликвидности предприятия
осуществляется с помощью расчета аналитических коэффициентов абсолютной, промежуточной
и текущей ликвидности. Однако сфера применения и аналитические возможности
данных коэффициентов значительно уже, чем принято считать. Главные достоинства
коэффициентов – простота и наглядность расчета – могут обернуться их
недостатком – поверхностностью выводов, если весь анализ платежеспособности будет
сведен к определению значений коэффициентов ликвидности. Поэтому радикальное
повышение точности оценки ликвидности
достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического
бухгалтерского учета. При этом расчет показателей ликвидности следует
рассматривать как начальный этап анализа платежеспособности.
Общество с ограниченной
ответственностью «НиК» создано 15 января 2000 г. Юридический адрес предприятия – г. Ярославль, ул. Урицкого, д. 70. Правовое положение ООО «НиК», порядок его реорганизации
и ликвидации, а также права и обязанности участников определяются Гражданским
кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью,
прочими федеральными законами и правовыми актами РФ, а также Уставом.
Целью деятельности
общества является получение прибыли путем организации сбыта товаров народного потребления.
Предметом деятельности ООО «НиК» является крупнооптовая и мелкооптовая торговля
продуктами питания. Данный вид деятельности осуществляется в соответствии с
действующим законодательством Российской Федерации. Остальными видами деятельности,
перечень которых определяется специальными федеральными законами, общество
может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии).
Органами управления ООО
«НиК» являются: общее собрание участников, Совет директоров и единоличный исполнительный
орган (Генеральный Директор). Общество имеет ревизора. Общее собрание участников
является высшим органом управления ООО «НиК». К его компетенции относятся такие
вопросы, как внесение изменений и дополнений в Устав, утверждение годовых
отчетов, избрание и утверждение ревизора и аудитора, принятие решения о
совершении крупных сделок и др.
Организационная структура
строится на основе выделения различных составляющих. На рисунке 2.1 приведена
схема построения организационной структуры ООО «НиК», основанная на реализации
необходимых функций. Организационная структура фирмы – линейно-функциональная.
В условиях ООО «НиК» линейно-функциональная организационная структура позволяет
соблюсти принцип единоначалия, способствует быстроте реакции в ответ на прямые
указания. Налицо ясно выраженная ответственность и единство распорядительства.
Рис. 2.1. Организационная
структура ООО «НиК»
Основные
технико-экономические показатели, характеризующие хозяйственную деятельность
ООО «НиК» в 2005-2007 г.г, приведены в табл. 2.2.
Как видно из приведенных
данных, эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «НиК» увеличивается.
Объем продажи товаров в 2007 г. увеличился по сравнению с прошлым годом на 6193
тыс. руб., или на 13.59 %. Увеличилась как прибыль от продажи товаров (на 6695
тыс. руб., или на 163.53 %), так и чистая прибыль (на 4463 тыс. руб., или на
137.28 %). Рентабельность продаж также имеет тенденцию к росту – с 5.73 % в 2005 г. до 20.84 % в 2007 г. Рентабельность организации в 2007 г. составила 14.90 %, что на 7.77 процентных пункта выше, чем в прошлом году. Затраты на 1 рубль продаж снизились с
0.91 руб. в 2005 году до 0.79 руб. в 2007 г.
Среднегодовая стоимость
имущества в 2007 г. составила 37581 тыс. руб., что на 5292 тыс. руб. (на 16.39
%) больше аналогичного показателя 2006 года и на 8064 тыс. руб. (на 27.32 %)
больше значения 2005 г.
Основные
технико-экономические показатели деятельности ООО «НиК» за 2005-2007 г.г., тыс.
руб.
Анализ ликвидности предприятия. Курсовая работа ...
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность
Курсовая работа (теория): Анализ ликвидности баланса...
СОДЕРЖАНИЕ Введение...
Сочинение По Английскому На Тему Пасха
Льюис Собрание Сочинений В 8 Томах
Реферат На Тему История Развития Учета
Сочинение По Паустовскому Русский Язык
Разбор Сочинения Егэ 2021