LightSide Market Analysis

LightSide Market Analysis

Light Side

Последнее время многие разочарованы тем, что боковик на Битке слишком затянулся, в то время как многие альткоины медленно пожирают вложения инвесторов, которые откупали каждое "дно".

90% Каналов, за которыми я слежу, не понимают чего ждать дальше и действуют по схеме buy the dip - sell the 100k.

В этой статье попытаемся вместе разобраться, как надо действовать сейчас, какие цели ставить и стоит ли вообще ждать альтсезона в этом цикле.

Локально анализировать рынок будем позже, а пока что попытаемся просто сориентироваться и составить дальнейший план действий.

Что же... Главное, на что будем смотреть сейчас - метрики. Попробуем работать в таком формате: я разделяю метрики по категориям, прикрепляю график и описание, затем делаем выводы.

Погнали!

Social media charts

YouTube Subscribers

Этот график показывает количество новых подписчиков, полученных различными известными YouTube-каналами, связанными с криптовалютами, с течением времени. Тренды новых подписчиков с течением времени могут использоваться как индикатор общественного и нового интереса к криптомиру.

Twitter Followers (Analysts)

Этот график показывает количество новых подписчиков, полученных различными известными аккаунтами в Twitter, связанными с криптовалютами, с течением времени.

Twitter Followers (Exchanges)

Этот график показывает количество новых подписчиков в Twitter, полученных различными популярными криптобиржами.

Twitter Tweets

Этот график показывает количество новых твитов, отправленных различными известными аккаунтами в Twitter, связанными с криптовалютами, с течением времени.

Wikipedia Page Views

Этот график показывает количество новых просмотров страниц в Википедии.

Open Interest Of Crypto Futures

(BTC)

Открытый интерес по криптовалютным фьючерсам отражает базовую стоимость всех незакрытых фьючерсных контрактов в долларах США или в местной валюте на конец дня. (BTC)

(ETH)

Открытый интерес по криптовалютным фьючерсам отражает базовую стоимость всех незакрытых фьючерсных контрактов в долларах США или в местной валюте на конец дня. (ETH)

On-chain charts

RHODL Ratio (Averaged)

Простыми словами, RHODL Ratio – это коэффициент, который сравнивает кол-во долгосрочных держателей с кол-вом краткосрочных держателей.

Когда коэффициент RHODL высокий, это означает, что значение 1-недельной RHODL значительно выше, чем значение 1-2-летней RHODL. Обычно, когда это происходит, монеты из группы 1-2 лет капитулируют и переходят в возрастную группу 1 недели. Исторически это были отличные времена для продажи. Когда коэффициент RHODL находится на низком уровне или снижается, это означает обратное.

Address Count Statistics (1k-10k btc)

Этот график показывает общее количество уникальных адресов для BTC, которые находятся в диапазоне 1k-10k BTC.

Address Activity

Этот график показывает общее количество уникальных адресов, которые были активны в определённый день. В фазах пузыря больше долгосрочных держателей начинают активизироваться, чтобы зафиксировать прибыль, и также создаётся множество новых адресов, поскольку розничные инвесторы испытывают FOMO.

Spent Output Profit Ratio (SOPR)

The Spent Output Profit Ratio (SOPR) рассчитывается как среднее соотношение прибыли к убыткам (общая цена продажи / общая цена покупки) каждой транзакции в определённый день. Значение SOPR колеблется вокруг 1: если оно ниже 1, то люди в среднем реализуют убытки при продаже; если выше 1, то в среднем они реализуют прибыль.

Market Value to Realized Value (MVRV)

Коэффициент рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV) представляет собой соотношение между рыночной капитализацией и реализованной капитализацией. Высокие значения указывают на большую степень нереализованной прибыли в системе, в то время как низкие значения указывают на то, что значительная часть предложения близка к безубыточности или находится в убытке.

Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)

Коэффициент чистой нереализованной прибыли/убытка (NUPL) рассчитывается как
(рыночная капитализация − реализованная капитализация) / (рыночная капитализация).
Когда рыночная капитализация растёт значительно быстрее реализованной капитализации (высокий NUPL), рынок перегревается, и участники начинают проявлять жадность.

Network Value to Transaction Signal (NVTS)

Коэффициент рыночной стоимости к объему транзакций (NVT) равен рыночной капитализации (сетевой стоимости), деленной на ежедневный объем транзакций в долларах США, проходящих через блокчейн. Когда NVT(S) высок или имеет тенденцию к росту, это означает, что рыночная капитализация актива растет быстрее, чем стоимость, передаваемая через его блокчейн.

Historical Risk Levels

Этот график показывает метрику риска для Биткойна. Этот график можно использовать для динамического усреднения стоимости (DCA). Когда уровни риска ниже 0,5 и приближаются к 0, можно выбрать увеличение покупок.

Running ROI

Для Биткойна на любом временном интервале наблюдается нисходящий тренд в пиках текущего ROI. Поэтому этот график демонстрирует убывающую доходность: с течением времени и увеличением рыночной капитализации ожидаемая доходность снижается после удержания актива на определённый период времени.

Monthly Returns

Эта таблица показывает месячную доходность инвестиций (ROI) для BTC относительно его стоимости в USD, BTC, ETH или любой другой валюте. Каждая ячейка отображает процентное изменение стоимости актива за каждый месяц.

Fear & Greed Index

Этот график показывает цену Биткойна с течением времени, закрашенную в зависимости от Индекса страха и жадности. Разные факторы, включенные в расчет Индекса, включают: Волатильность (25%), Рыночный импульс/Объем (25%), Социальные медиа (15%), Опросы (15%) (в настоящее время приостановлены), Доминирование (10%), Тренды Google (10%).

Altcoin Season Index

Altcoin Season Index определяется как доля топ-50 альткойнов, которые имеют 90-дневную доходность (ROI) выше, чем у Биткойна, деленная на количество альткойнов в индексе (в данном случае 50), умноженная на 100.

Заключение

Конечно, на основании всех просмотренных метрик, каждый может сделать собственные выводы и определить для себя, что делать дальше.

Я же распишу, как вижу ситуацию сам...

Главное, что мне хочется сказать вопреки моему желанию и эмоциям - сейчас не время для докупа ALL IN, при этом не время продавать свои монеты. Я объясню, что имею в виду.

Неопределенность, которая царит на рынке - все еще не капитуляция быков. Случится ли она - мы не можем знать, но многие метрики сигнализируют, как минимум, mid-cycle top и это нельзя перебить слепой верой.

И тем не менее, с принятием ETF`s и тем позитивом, который хлещет отовсюду, не знаю что может погрузить нас в глубокую медвежку. Я полагаю, что этот изнурительный боковик просто может продолжиться еще какое-то время, пока не появится триггер, который запустит supercycle (Китай? Политические решения новой власти США? Конец войны в Украине?...).

Что делать?

Кто уже находится в позициях по альте - продавать ничего не нужно, конечно. Индекс альтсезона видели, ETH ETF принят, доминация BTC на хаях, социальные метрики, как по мне, очень оптимистичны, потенциал рынка до конца не исчерпал себя.

Даже если мы уже видели mid-cycle top, ничего страшного в этом нет, основное веселье придет на пару месяцев позже, это нормально, что толпу остужают. Капитуляция временем... Триггеров для роста много и, что самое главное, они могут быть очень внезапными, как, например, конец войны или потепление Китая к крипте.

Почему я говорю не докупать ALL IN, при этом удерживать уже купленное?

Тут больше дело в моем подходе и, надеюсь, я никого не запутал. Эмоции говорят откупать дно, но, как видите, многие ценовые метрики указывают на то, что это не лучшее время для DCA и, уверен, лучше к ним прислушаться. Если у вас остались в запасе свободные $ и при этом вы чувствуете себя комфортно в текущих позициях - лучше приберегите их на случай черного лебедя или DCA в новые не самые известные монеты, которые еще будут появляться на этом канале.

Выходить с рынка считаю правильным, когда доминация BTC опустится хотя бы ниже 48%, а лучше 40% и когда метрики будут четко сигнализировать эйфорию и пик рыночного цикла.

Терпения всем🤍

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Поддержать канал - ссылка❤️


Report content on this page

Report Page

Please submit your DMCA takedown request to dmca@telegram.org